Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Міжнародні фінанси

Банки у національній і світовій економіці - недавнє минуле в світлі сьогодення: питання теорії і практики

Специфіка кредитної діяльності банків

Слід зазначити, що діяльність великих банків була нестійкою ще з початку 1980-х рр., Коли приблизно 2/3 країн - членів ООН почали відчувати серйозні проблеми в цьому секторі; причому, більш серйозні, ніж у 1970-і рр. і незрівнянно більш масштабні, ніж у відносно спокійний період 1950-1960-х рр. [1] Потрясіння кінця 1990-х рр. особливо сильно позначилися на світі, що розвивається. Як вважається, вони були пов'язані з прогресом в галузі технології та лібералізацією режимів функціонування фінансових установ. Поступившись стабільністю, країни нібито отримали більш ефективні банківські системи [2]. У цьому зв'язку доцільно проаналізувати діяльність банків в недавньому минулому.[2]

Банки являють собою незвичайний сектор економіки насамперед у силу їх особливої ролі у функціонуванні грошово-кредитної системи країни, а також підходу до проблеми "асиметричності інформації". Це означає, що, коли банк виділяє позику, він повинен контролювати позичальника, щоб забезпечити її погашення, оскільки він не може знати точно, як позичальник розпорядиться коштами [3]. При звичайній комерційній угоді сторони можуть розійтися після здійснення обміну, і їм не потрібно підтримувати контакт надалі. На практиці постачальники і покупці зазвичай прагнуть налагодити стійкі відносини при здійсненні більшості угод між фірмами і домогосподарствами. Подібно своїм колегам з промислової або комерційної фірми, банкір може розглядати кожну угоду в якості однієї з багатьох операцій з клієнтом. Однак традиційно кредитні угоди припускали підтримання постійних контактів з позичальником, оскільки банку потрібно повернути гроші, які він позичив. Банк повинен зробити оцінку КПП (капітал, природа і потенціал його бізнесу) позичальника і прийти до висновку, що позичальник погасить позичку. Передбачувана здатність банків здійснювати функцію необхідного контролю поряд з функцією обслуговування системи платежів і є тим головним чинником, в силу якого банки вважаються особливої частиною фінансового сектора. Однак ця традиційна специфіка, притаманна банкам, починає змінюватися.[3]

Завдання кредитної оцінки

Через існування проблеми асиметричності інформації основне завдання для банкіра, що надає кредит, зводиться до методикою відбору кандидатів на виділення позики. Банківські аналітики концептуально оформили рішення цієї проблеми на базі двох основних моделей, які можна умовно назвати: а) моделлю "незалежної кредитної оцінки" і б) моделлю, побудованою "на базі тісних взаємин банку з клієнтом" [4].[4]

У першої моделі головна роль відводиться співробітнику кредитного відділу банку, який вивчає офіційну заяву на отримання позики, де фірма - потенційний позичальник - надає інформацію про свою кредитоспроможність, викладає плани з використання коштів, описує передбачуване забезпечення позики і т.д. Відносини в першій моделі не припускають, що співробітник кредитного відділу повинен особисто знати представника фірми, звернулася за кредитом. Оцінка проводиться за формальними і неформальним критеріям із застосуванням стандартних формул (наприклад, з використанням розрахунків передбачуваної ставки прибутковості проекту). Робота банкіра полягає в ухваленні рішення видавати чи не видавати позику, і в наступному контролі за своєчасним погашенням відсотків за позикою і основної суми боргу, а також за загальним економічним становищем позичальника (яке дає уявлення про її спроможність до погашення боргу в майбутньому).

Друга модель передбачає наявність стійких взаємин між фірмою-позичальником і її банком. У цьому випадку співробітник банку знає клієнта, можливо, видавав позики фірмі в минулому і може скласти думку про ділові здібності керівництва і можливостях погасити борг. Оцінка передбачуваного використання конкретної позики може грунтуватися на відносно гарну обізнаності про операції позичальника. Крім цього, беручи позику, позичальник може розраховувати на те, що банк при необхідності видасть додатковий кредит, а не позбавить його права власності на заставлене майно з причини неплатежу. Банкір може зажадати права на більш жорсткий контроль за фірмою в якості плати за спробу врятувати її, але це буде частиною взаємин з клієнтом. Дійсно, передбачається, що одна із сильних сторін моделі, заснованої на "тісних взаєминах банку з клієнтом", - це здатність банку здійснювати контроль за фірмами-клієнтами. Крім того, інформація, яка накопичується у банку з плином часу в силу "тісних взаємовідносин банку з фірмами-клієнтами", зберігається конфіденційно. Це неформально прив'язує не тільки фірму-клієнта до її банку, а й банк до його клієнта.

На практиці рішення банків про надання позики поєднують аспекти обох моделей. Хоча співробітники кредитного відділу можуть формально проаналізувати заяву про видачу позики: чим краще вони обізнані про діяльність заявника, тим більше їх здатність прийняти обгрунтоване рішення. Ця обізнаність може стати результатом надання заявнику інших банківських послуг (відкриття чекових рахунків, короткострокові кредити і раніше видані позики). Дійсно, досвід США, наприклад, свідчить про те, що, чим довше термін взаємовідносин банку з невеликою фірмою, тим більша ймовірність надання банком позик цій фірмі [5].[5]

Хоча кожна модель в принципі вирішує проблему "асиметричності інформації", кожна з них використовує також окремі небажані в економічному і соціальному відносинах види банківської практики. Для моделі "незалежної оцінки" емпіричні правила вибору рішення про видачу позик або навіть формальні правила прийняття рішення представляються раціональними прийомами, які допомагають при винесенні рішень в неминуче невизначеною середовищі. Вони часом стають заручниками різного роду стереотипів, що рівнозначно упередженості при кредитній оцінці. Вони несправедливі й економічно неефективні, оскільки перспективні проекти не отримують фінансування.

Клановий капіталізм - це термін, яким часто характеризують найбільш поширені зловживання в банківській моделі, що будується на "тісних взаєминах з клієнтом". Ідея полягає в тому, що людські взаємини, в які банкір вступає з клієнтом, можуть перерости в особисті зобов'язання, які роблять процес прийняття рішень про видачу позички нетранспарентним. Таким чином, банкір, який будує свою роботу на "тісних взаєминах з клієнтами", може видавати позики "друзям", які не витримали б перевірку при "незалежної кредитної оцінці" [6]. Аналогічним чином банкіри можуть відчувати себе зобов'язаними або вважати доречним видавати позики підприємствам, які пов'язані з важливими політичними фігурами. Так само як і стереотипні емпіричні правила прийняття рішень, ці методи недостатньо ефективні.[6]

Один з таких методів, про який згадувалося раніше, - це класична страхувальна мережу для банків, "кредитор останньої інстанції". Цей метод був описаний В. Баджотом в його книзі "Lombard Street" (1873) [7]. Розроблений ним механізм має превентивний і виправний принцип дії. Центральний банк оголошує задовго до початку кризи, що у разі виникнення загрози кризи банку, він готовий надати йому великі позики під гарантоване забезпечення (за вартістю до початку паніки), але по "штрафний" ставкою відсотка (щоб перешкодити зловживанням кредитною лінією). Оголошення цього переслідує мету зміцнити довіру вкладників. Центральний банк надає також ліквідність в критичній ситуації, якщо на банки дійсно починається "набіг". Дослідники вважають: коли ця концепція послідовно застосовувалася (як правило, з використанням процентних ставок) наприкінці XX в. і пізніше, наприклад, в Англії, Франції, Німеччини, Швеції та Канаді, вона також давала успішні результати [8].[7][8]

У сучасних умовах система "кредитора останньої інстанції" В. Баджота не має повсюдного застосування. Наприклад, під час фінансової паніки в США восени 1998 р ФРС були зроблені два види дій, жоден з яких не можна підігнати під класичне визначення "кредитора останньої інстанції". Другий випадок - це банкрутство, по суті, всіх інвестиційних банків США в 2008- 2009 рр., Коли їх ніщо не врятувало, крім прямих передач з державної скарбниці фінансових ресурсів в трильйони доларів.

ФРС, керівництво якої було стурбоване реакцією фінансового ринку на девальвацію в Росії і призупинення нею обслуговування зовнішнього боргу (відома авантюра Єльцина - Кирієнко - Чубайса в серпні 1998 р), провела операції на відкритому ринку (були закуплені державні облігації). Тим самим було здійснено "вливання" додаткових грошових коштів у банківську систему Америки. У результаті ФРС швидко поповнила ліквідність в банківському секторі, але без надмірних витрат, які зазвичай супроводжують класичного механізму кредитування в надзвичайній ситуації через "облікове вікно" і, більше того, не по штрафному процентній ставці. Можна також стверджувати, що операції на відкритому ринку менш уразливі з погляду проблеми безвідповідальності, так як окремі банки не можуть бути впевнені в тому, який обсяг ліквідності надійде до них в даному конкретному випадку.

  • [1] Goldstein М., Turner Р. Banking Crises in Emerging Economies: Origins and Policy Options, Bank for International Settlements (BIS), Monetary and Economic Department // BIS Economic Papers. 1996. № 46. P. 5.
  • [2] ООН. Огляд світового економічного і соціального стану, 1999. С. 174.
  • [3] Така невизначеність характерна для лізингових угод в цілому, а не тільки для "лізингу" грошей. Однак у випадку неплатежу при лізингу обладнання лізингодавець знову отримує здане в лізинг майно, тоді як банкір отримує забезпечення, запропоноване позичальником або які-небудь активи фірми, які можуть бути отримані в результаті процедури банкрутства.
  • [4] Деякі автори проводять відмінність між англо-американським типом банків, які, як прийнято вважати, дотримуються моделі "незалежної оцінки" в умовах переважання ринкової системи, і японськими та німецькими банками, які слідують моделі "тісних взаємин з клієнтами" в системі, де домінуючу роль відіграють банки. Критична оцінка відмінностей між типами банківських систем в середині 1990-х рр. розглянута в статті: Choltens В. Bank-and market- oriented financial systems: fact or fiction? // Banca Nazionale del Lavoro Quarterly Rewiew. 1997. VL № 202. P. 301-323.
  • [5] Peterson М., Rajan R. G. The benefit of lending relationships: evidence from small business loans // Journal of Finance. 1994. V. 49. P. 3-37.
  • [6] ООН. Огляд світового економічного і соціального стану. 1999. С. 177.
  • [7] Там же.
  • [8] Bordo М. The lender of last resort: some historial insights // National Bureau of Economic Research, Working Paper. 1989. № 3011.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук