Засоби та інструменти страхувального механізму банків і проблема безвідповідальності

Враховуючи найважливішу особливу роль, яку банки відіграють в ринковій економіці, уряду зазвичай забезпечують для банків певну страхувальну систему, яка діє набагато надійніше в порівнянні із захистом інших ланок фінансової системи або інших учасників економіки. Як показує досвід, створення такої страхувальної системи породжує проблему безвідповідальності, тобто провокує надмірно ризиковану поведінку банків у зв'язку з тим, що їх керівники перестають побоюватися можливості банкрутства. Мабуть, необхідно удосконалити відповідний інструментарій, забезпечити найбільш оптимальне поєднання страхувальних елементів з розумними принципами регулювання для зведення до мінімуму ризику безвідповідальної поведінки банківських менеджерів.

Основна мета банківської страхувальної системи полягає в запобіганні або пом'якшенні наслідків загального "набігу" на банки, який може змусити не тільки слабкі, але й сильні банки закритися, скоротити пропозицію грошей і видачу кредитів і викликати економічний спад. Проте "набіги" є прикладом "стадного" поведінки в економіці, і одна з причин, по якій "стадний" інстинкт виявляється серед вкладників і призводить до поширення паніки від слабких банків до сильних, полягає в тому, що населенню, і насамперед дрібним вкладникам , нелегко оцінити ступінь ризикованості балансу банку. Ця невизначеність робить банки вразливими в умовах паніки. У розпал паніки навіть платоспроможний банк може виявитися не в змозі мобілізувати достатню готівку від продажу активів "у пожежному порядку" для задоволення вимог вкладників.

Повчальний досвід того, як Федеральний резервний банк Нью-Йорка спробував вирішити назріваючу криза ліквідності в хедж-фонді Long-Term Capital Management (LTKM). Цей хедж-фонд запозичив колосальні суми (125 млрд дол.) У багатьох великих банків і "втратив" їх. Якби кожен з кредиторів LTKM спробував в індивідуальному порядку стягнути свої гроші, фірма обов'язково збанкрутувала б, стався б серйозний збій на фінансових ринках, на яких проводив операції LTKM. Більшість банків понесли б великі збитки, і не тільки по своїх позиках, переданим LTKM, але й за своїми операціями на тих же самих ринках, де діяв LTKM. У цих умовах Федеральний резервний банк Нью-Йорка здійснив скоординоване вливання великого банківського кредиту (збитки були покладені на акціонерів LTKM), і фірма почала виправляти своє складне фінансове становище, поєднане, зокрема, з високим рівнем позикових коштів (загальні залучені кошти - понад 1 трлн дол.) • Іншими словами, Федеральний резервний банк Нью-Йорка безпосередньо став управляти ситуацією, примушуючи до участі найбільше хедж-установа, що опинилося в кризовому становищі через своїх гранично ризикованих операцій. Дана операція увінчалася успіхом. Однак в умовах світової фінансової економічної потрясіння, що розгорнувся в 2008 р, аналогічні заходи ФРС виявилися недостатніми. До того ж політика дерегулювання, яку проводили Алан Грінспен і Бен Бернанке, грунтовно підірвала можливості впливу ФРС на банки Америки.

Розглянемо, які міжнародні банки за своїми кількісними характеристиками (табл. 14.1).

Таблиця 14.1. 50 глобальних фінансових установ (ТНК): активи, зайнятість, індекс транснаціоналізації, 2010 г.

Показник глобального індексу

Фінансові ТНК

Країна

Активи, всього *, млрд дол.

Число

зайнятих,

всього

Загальне число представництв

Афіновані банки за кордоном

Індекс транснаціоналізації 1.1 **

Кількість країн, де діє організація

1

73,9

Citygroup Inc

США

1913902

260000

935

664

71,5

77

2

68,8

BNP Paribas

Франція

2670738

205348

967

694

71,8

66

3

66,7

HSBC Holdings PLC

Англія

2454689

302327

+1059

747

70,5

63

4

64,0

Allianz SE

Німеччина

835301

151 338

685

540

78,8

52

5

63,0

Societe Generale

Франція

1513127

160704

482

319

66,2

60

6

62,3

USB AG

Швейцарія

1410480

64617

493

479

97,2

40

7

61,5

Assicurazioni

Італія

564633

85368

433

364

84,1

45

8

61,0

Deutsche Bank AG

Німеччина

2547065

102062

751

571

76,0

49

9

60,2

Unicredit spa

Італія

1242353

162009

+1090

1 012

92,8

39

10

58,8

Axa

Франція

977927

102957

801

692

86,4

40

11

54,0

Credit Suisse Group AG

Швейцарія

1105049

50100

284

244

85,9

34

12

52,3

Credit Agricole Spa

Франція

2280053

87520

436

259

59,4

46

13

51,2

Banco SantanderSPA

Іспанія

1627311

178869

528

407

77,1

34

14

51,1

Swiss Reinsuarance Company

Швейцарія

228403

10362

160

155

96,9

27

15

50,9

ING Groep NV

Нідерланди

1784390

107106

956

539

56,4

46

16

49,4

Dexia

Бельгія

757498

27148

247

201

81,4

30

17

49,0

Morgan Stanley

США

807698

62542

244

183

75,0

32

18

47,9

The Bank Of Nova Scotia

Канада

517599

70772

139

118

84,9

27

19

47,0

Muenchener Rueckversicherung AG

Німеччина

315916

46915

520

261

50,2

44

20

46,1

BPCE / Natixis

Франція

1401348

46259

347

189

54,5

39

21

45,9

Standard Chartered PLC

Англія

516542

85231

146

88

60,3

35

22

45,4

Nomura Holdings Inc

Японія

442992

27215

125

99

79,2

26

23

43,9

The Royal Bank Of Canada

Канада

713716

72126

186

163

87,6

22

24

43,7

KBC Group NV

Бельгія

428812

52949

384

271

70,6

27

25

43,5

Zurich Financial Services

Швейцарія

375661

54934

283

282

99,6

19

26

42,0

Barclays PLC

Англія

2322506

147500

733

259

35,3

50

27

41,5

American Infemational Group Inc

США

683443

63000

445

174

39,1

44

28

41,1

Old Mutual PLC

Англія

301 767

55730

279

181

64,9

26

29

40,4

Bank of America Corporation

США

2264909

288000

551

225

40,8

40

30

40,4

Mitsubishi UFJ Financial Group

Японія

2184364

84266

121

76

62,8

26

31

40,3

The Goldman Sachs Group lnco (j> orated

США

911332

35700

226

141

62,4

26

32

39,8

Royal Bank Of Scotland Group PLC

Англія

2266270

148500

984

432

43,9

36

33

38,4

Skandinaviska Enskilda Banken AB

Швеція

324137

19125

149

110

73,8

20

34

38,2

JPMorgan Chase & Company

США

2117605

239831

887

370

41,7

35

35

37,8

QBE Insurance Group Ltd

Австралія

42188

45341

97

73

75,3

19

36

37,6

Aviva PLC

Англія

577034

-

366

192

52,5

27

37

37,5

Nordea Bank AB

Швеція

776349

33809

176

165

93,8

15

38

37,4

BBV Argentaria SA

Іспанія

738790

106976

233

142

60,9

23

39

35,9

Commerzbank AG

Німеччина

1 008196

50489

379

203

53,6

24

40

35,1

SCOR Se

Франція

38390

Тисяча вісімсот двадцять дві

39

32

82,1

15

41

34,8

Prudential PLC

Англія

406623

25992

250

126

50,4

24

42

33,0

Manulife Financial Соф,

Канада

420124

-

72

56

77,8

14

43

32,5

Bertishire Hathaway Inc

США

372229

260000

749

239

31,9

33

44

31,4

Bank Of New York Mellon Corp,

США

247259

48000

255

126

49,4

20

45

31,3

Aegon NV

Нідерланди

444156

27474

363

198

54,5

18

46

28,9

Intesa Sanpaolo spa

Італія

880495

102501

292

106

36,3

23

47

27,8

Tokio Marine Holdings Inc,

Японія

184780

29578

87

56

64,4

12

48

27,3

Mizuho Financial Group Inc

Японія

1672234

57014

90

42

46,7

16

49

27,1

DZ Bank AG

Німеччина

512538

26800

305

93

30,5

24

50

26,9

Sumitomo Mitsui Financial Group

Японія

1318060

57888

222

70

31,5

23

* Дані за активами і безробіттю взяті в доларовій валюті на 2010 р

** Індекс інтернаціоналізації II розраховується як сума афілійованих банків до числа філій.

Джерело: UNCTAD. World Investment Report 2012. New York; Geneva, 2012.

У списку 50 найбільших транснаціональних банків: вісім американських, сьомій англійських, шість французьких, п'ять німецьких, чотири швейцарських, три італійських, два іспанських, два нідерландських, три канадських, п'ять японських, по одному банку в Бельгії, Швеції та Австралії. Японські банки перестали бути найчисленнішою групою у складі 50 гігантів (на відміну від 1990-х рр.), А найбільша японська фінансово-банківська група Nomura Holdings займає тільки 22-у позицію серед 50 ТНБ.

Дані, що містяться в табл. 14.1, свідчать про величезну фінансової потужності всіх банків, представлених в ній. Американський банк-гігант Citigroup Inc., Що знаходиться на першому рядку, має активи майже 2 трлн дол., Число зайнятих - 260 тис. Осіб, 935 афілійованих банківських комісій, з них 664 -зарубежние, вони діють в 77 країнах світу. Занимающий 50-е місце в таблиці японський банк Sumitomo Mitsui Financial Group контролює активи в 1,3 трлн дол., У ньому зайнято більше 57,8 тис. Осіб, має 222 афілійованих компаній, з них 70 працюють в 23 країнах світу. Французький банк-гігант BNP Paribas (друга строчка), контролює 2600000000000 дол. Активів, у ньому зайнято 205 тис. Осіб, число афілійованих компаній 967, у тому числі іноземних 694 в 16 країнах і т.д. Однак американські банки, безумовно, домінують в сучасному банківському світі (табл. 14.2).

Таблиця 14.2. 25 найбільших банків США

Банк

Сукупні активи, млрд дол.

Банк

Сукупні активи, млрд дол.

1

Bank of America

+2276

26

Unionbancal Corporation

80,64

2

JP Morgan Chase & Co

2198

27

Harris Financial Corp

73,98

3

Citigroup Inc.

1 948

28

Bancwest Corporation

73,46

4

Wells Fargo & Company

Тисячу двісті сорок п'ять

29

У & T Bank Corporation

67,88

5

Goldman Sachs group Inc.

933,5

30

Biscover Financial Services

64,69

6

Morgan Stanley

836,2

31

Bbva USA Bancshares Inc.

63,65

7

Metlife Inc.

751,3

32

Comerica Incorporated

55,24

8

Taunus Corporation

396,7

33

Huntington Bancshares Incorporated

52,95

9

HSBC North America Holdings Inc.

369,5

34

City Group Inc.

50,85

10

US Bancorp

311,5

35

Zions Bancorporation

50,81

11

Bank of New York Mellon Corporation

266,5

36

Marshall & Ilsley Corporation

49,68

12

Pnc Financial Services Group Inc.

259,5

37

Utrecht-America Holdings Inc.

44,39

13

Capital One Financial Corporation

199,3

38

New York Community Bancorp Inc.

41,05

14

Td Bank US Holding Company

184,2

39

Popular Inc.

38,74

15

Ally Financial Inc.

173,7

40

Synovus Financial Corporation

28,69

16

Suntrust Banks, Inc.

170,8

41

First Horizon National Corporation

24,44

17

State Street Corporation

170,2

42

Bok Financial Corporation

23,72

18

Bb & T Corporation

157,0

43

City National Corporation

21,64

19

American Express Company

142,9

44

Associated Banc Corporation

21,47

20

Citizens Financial Group Inc.

132,0

45

First Niagara Financial Group Inc.

21,47

21

Regions Financial Corporation

131,8

46

First Citizens Bancshares Inc.

21,17

22

Fifth Third Bancorp

110,5

47

East West Bancorp Inc.

21,15

23

Northern Trust Corporation

92,68

48

Commerce Bancshares Inc.

19,03

24

Keycorp (1068025)

90,31

49

TCF Financial Corporation

18,73

25

RBC USA Holdco Corporation

85,40

50

Webster Financial Corporation

17,97

Джерело: UNCTAD. World Investment Report 2012. New York; Geneva, 2012.

Американські транснаціональні банки впливають на національні та світові фінансові ринки, оскільки мають істотну частку у всіх операціях, використовуючи діючі інструменти і механізми. Вони мають величезний вплив на міжнародний рух фінансових ресурсів, та й у цілому на "фінансовий пульс" у світовій економіці і окремих країн.

З 1956 по 2012 р в світовій банківській системі відбулися радикальні зміни в структурі і конкуренції. Ці зміни призвели до наступних наслідків.

Перше. Банки США займали домінуючі позиції в два післявоєнних десятиліття, але починаючи з кінця 1960-х рр. ситуація швидко змінилася на користь японських і європейських банків. Наприклад, в 1956 р п'ять із десяти найбільших банків світу були американськими, а з 100 найбільших банків американськими були 44 банку, але вже в 1989 р у першій десятці не було жодного американського банку, а з 100 найбільших банків тільки сім було американськими . До 1991 в цій сотні залишилося лише п'ять банків США. У 1956-1991 рр. частка американських банків в депозитах серед сотні найбільших банків знизилася 52,4 до 2,9%. Американський банківський капітал явно ослаб під натиском японських і європейських банків.

Друге. Дані табл. 14.1,14.2 відображають змінилася значимість банків інших країн світу. Представництво японських банків серед 50 найбільших банків світу знизилося з 1981 р з 20 до 5; в той же самий період частка японських банків в депозитах серед 100 найбільших банків знизилася з 44,6 до 9%. Одночасно зросли позиції великих банків Великобританії (7) Франції (6), Німеччини (5), Швейцарії (4), Італії (3), а також Іспанії, Швеції, Нідерландів, Бельгії.

Третє. Зникло чітке представництво банків вузької групи країн серед найбільших банків світу. Банки самих різних країн тепер входять і в перші 50 банків, і в першу сотню, і т.д. Такі тенденція відображає що підвищився рівень фінансового розвитку в цих країнах, а в деяких випадках і зміни в структурі банківської системи, що стали результатом злиття і поглинань компаній, і більш складних процесів, що відбувалися у світовій економіці і міжнародних фінансах. Якщо розглянути питання з позицій регіональної концентрації найбільших банків, слід зазначити, що величезною потужністю володіють банки Азії, Далекого Сходу і Тихоокеанського регіону (табл. 14.3).

Таблиця 14.3. 50 найбільших банків Азії

Банк

Активи,

млрд

дол.

Банк

Активи,

млрд

дол.

1

Mitsubishi UFJ Financial Group (Японія)

1999,58

26

Oversea-Chinese Banking Corp. (OCBC Group) (Сінгапур)

138,35

2

Mizuho Financial Group (Японія)

1538,94

27

United Overseas Bank (Сінгапур)

132,10

3

ICBC (Китай)

1428,46

28

Hana Financial Group (Південна Корея)

125,27

4

Sumitomo Mitsui Financial Group (Японія)

1202,59

29

Bank of Yokohama (Японія)

121,16

5

China Construction Bank (Китай)

1106,20

30

Shinsei Bank (Японія)

120,75

6

Bank of China (Китай)

1016,31

31

Fukuoka Financial Group (Японія)

118,10

7

National Australia Bank (Австралія)

574,41

32

Industrial Bank of Korea (Південна Корея)

114,63

8

Westpac Banking Group

519,03

33

HuaXiaBank (Китай)

107,11

9

Commonwealth Bank (Австралія)

500,2

34

Chiba Bank (Японія)

100,98

10

ANZ Banking (Австралія)

420,52

35

Hokuhoku Finl Group (Японія)

99,58

11

Resona Holdings (Японія)

400,47

36

Icici Bank (Індія)

94,64

12

Bank of Communications (Китай)

392,83

37

Shizuoka Bank (Японія)

92,09

13

State Bank of India Group (Індія)

256,79

38

Maybank (Малайзія)

87,98

14

Wood Financial Group (Південна Корея)

230,52

39

(Isbank) (Туреччина)

86,34

15

China Merchants Bank (Китай)

230,0

40

Korea Exchange Bank (Південна Корея)

85,18

16

Banking (Японія)

213,85

41

Bank Leumi le-lsrael (Ізраїль)

81,82

17

KB Financial Group (Південна Корея)

212,4

42

Bank Hapoalim (Ізраїль)

80,97

18

Shinhan Financial Group (Південна Корея)

208,99

43

Yamaguchi Financial Group (Японія)

78,07

19

Shanghai Pudong Development Bank (Китай)

191,50

44

Garanti Bankasi (Туреччина)

77,02

20

DBS Group (Сінгапур)

184,12

45

Emirates NBD (ОАЕ)

76,66

21

China Citic Bank (Китай)

173,84

46

Taiwan Cooperative Bank (Тайвань)

76,39

22

China Minsheng Bank (Китай)

154,37

47

Joyo Bank (Японія)

74,48

23

Chuo Mitsui Trust Group (Японія)

150,79

48

Sapporo Hokuyo (Японія)

72,44

24

Industrial Bank China (Китай)

149,33

49

Nishi-Nippon City Bank (Японія)

72,21

25

BOC Hong Kong (Hong Kong / Китай)

148,01

50

Taishin Financial Holding (Тайвань)

70,94

Джерело: Forbes Global, April 2011. The Banker, London, 2011.

Як випливає з табл. 14.3, серед 50 азіатських банків японські - абсолютні лідери. За ними слідують китайські, австралійські, корейські та банки інших азіатських країн.

Величезна фінансова міць сконцентрована в старій Європі - Великобританії, Німеччини, Франції, Італії, Іспанії та інших країнах, і насамперед у їхніх банках. Деякі з цих банків представлені в табл. 14.1, дані якої ми аналізували. Більш докладні відомості про найбільших європейських банках представлені в гл. 6. Однак і порівняно невеликі європейські країни мають великі банки, які відіграють важливу роль у міжнародній кредитної діяльності. Типовими прикладами є банки Швейцарії, Люксембургу, Австрії та ряду інших малих країн Європи. Про банки малих країн Європи йтиметься далі.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >