Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Міжнародні фінанси
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Кредитний рейтинг ІБР

У 2011 р (десятий рік поспіль) рейтингове агентство Standard & Poor's підтвердило привласнення ІБР високого кредитного рейтингу: довгостроковий ААА і А-1 + в короткостроковій перспективі зі стабільним прогнозом. Агентство Moody's також вшосте поспіль підтвердило найвищий з можливих рейтингів Ааа на довгострокові облігації в іноземній валюті та рейтинг Prime-Ι на короткострокові цінні папери зі стабільним прогнозом. Крім того, ІБР п'ять років поспіль зберігає найвищий рейтинг агентства Fitch - Ааа на довгострокові цінні папери і F1 + на короткострокові облігації, випущені в іноземній валюті.

Підтвердження даних рейтингів провідними світовими рейтинговими агентствами відображає впевненість у стабільному розвитку ІБР, пов'язану з підтримкою країн- учасників, зважене управління банком з боку правління і ради директорів, а також стратегію консервативної фінансової моделі відповідно з найкращими практиками ведення бізнесу, що відповідають принципам Корану. Зокрема, група ІБР не прагне до максимізації прибутку, принцип справедливості і надання допомоги бідним клієнтам - ця основа діяльності всіх підрозділів групи.

Сприяння розвитку сфери ісламських фінансових послуг

Група ІБР зіграла лідируючу роль у створенні та підтримці розвитку наступних фінансових організацій, відповідних вимогам ісламу:

  • • Організація бухгалтерського обліку та аудиту ісламських фінансових інститутів (AAOIFI) - заснована в 1990 р, штаб-квартира в Бахрейні;
  • • Рада ісламських банків і фінансових організацій (GCBAFI) - заснований в 2001 р, штаб-квартира в Бахрейні;
  • • Центр управління ліквідністю (LMC) - 2011 року (Бахрейн);
  • • Міжнародний ісламський фінансовий ринок (IIFV) - 2011 року (Бахрейн);
  • • Міжнародне ісламське рейтингове агентство (IIRA) - 2002 г. (ОАЕ);
  • • Ісламська рада з фінансових послуг (IFSB) - 2003 г. (Малайзія);
  • • Міжнародний ісламський центр з вирішення спорів і арбітражу (ICRA) - 2005 г. (ОАЕ);
  • • Міжнародна ісламська корпорація управління ліквідністю (IILMC) - 2010 г. (Малайзія).

Станом на кінець 2011 р ІБР мав пакети акцій (частки володіння) в 32 ісламських банках і фінансових організаціях у 21 країнах, загальна вартість яких сягала 250 млн ріалів.

Програма з випуску облігацій Sukuk

У 2005 р ІБР провів емісію середньострокових цінних паперів, щоб у подальшому стати активним емітентом на міжнародних ринках капіталу особливих облігацій, що відповідають нормам шаріату (сукук). Загальний обсяг емісії спочатку становив 1 млрд дол., Розміщення було проведено на Люксембурзькій фондовій біржі. В рамках даної підписки ІБР випустив облігацій на 550 млн дол. Повне погашення випуску було проведено в червні 2010 р Загальний ліміт в рамках підписки у вересні 2010 р був збільшений до 3,5 млрд дол.

У 2011 р ІБР випустив облігацій Sukuk на суму 60 млн євро в режимі приватного розміщення і 750 млн дол. В режимі публічного розміщення. Загальний обсяг випуску становить 2,9 млрд дол. Таким чином, на майбутні періоди в рамках програми існує можливість випустити додатково облігації на суму 0600000000 дол.

Реформування ІБР

Група ІБР успішно завершила першу фазу свого реформування, яке почалося в 2007 р, і сьогодні знаходиться в другій фазі.

Фаза 1 забезпечила реалізацію наступних цілей:

  • • середньострокова стратегія Групи ІБР;
  • • організаційна структура;
  • • ключові управлінські модулі.

Фаза 2 передбачає реформування у таких напрямках:

  • • політика операцій і процедур;
  • • політика розвитку людського капіталу (люди і компетенції);
  • • бізнес процеси;
  • • управління знаннями.

Метою реформи є трансформація банку в ефективну організацію. Для цього передбачені:

  • • програма розвитку на п'ять років з чітко визначеними ключовими показниками ефективності (КПЕ);
  • • створення нового підрозділу (розвитку співробітництва та потенціалу) на чолі з новим віце-президентом;
  • • впровадження нової системи з управління персоналом, у тому числі програм кар'єрного розвитку, нової структури компенсації і т.п .;
  • • впровадження першої фази SAP ERP в галузі фінансів, бюджетного контролю, персоналу та закупівель.

Впровадження Стратегії партнерства країн-учасників (MCPS)

У 2011 р Група ІБР розпочала реалізацію Стратегії партнерства країн-учасників, нову бізнес-модель, розроблену для посилення партнерських взаємин між групою ІБР та країнами-учасниками. Ключове завдання - забезпечити відповідність довгострокових планів Групи ІБР і планів розвитку країн-учасників. В рамках Стратегії визначається економічне становище країни та пріоритетні сектори економіки, в яких Група ІБР зможе найбільш ефективним способом сфокусувати свої ресурси.

До кінця 2011 р Група ІБР завершила розробку стратегій по шести країнам (Індонезія, Малі, Мавританія, Туреччина, Уганда, Пакистан), ще чотири стратегії - для Казахстану, Малайзії, Марокко та Сенегалу - знаходяться в стадії завершення розробки. На черзі розробка стратегій ще для шести країн (Бахрейн, Єгипет, Кувейт, Нігер, Сирія, Туніс) [1].[1]

Партнерство. Група ІБР займається побудовою партнерських відносин з іншими організаціями для спільної роботи в галузі розвитку країн-членів цих установ, що є загальними членами. З цією метою були підписані кілька меморандумів про взаєморозуміння переважно з африканськими і азіатськими країнами. У 2011 р було реалізовано кілька партнерських ініціатив з різними регіональними організаціями (табл.15.4).

Таблиця 15.4. Деякі операції спільного фінансування ІБР

Партнер

Кількість країн

Кількість проектів

Частка ІБР, млн дол.

Частка

софінансіру- ющей боку, млн дол.

Загальна вартість проекту, млн дол.

Арабська фонд

економічного і соціального розвитку

2

2

308

308

615

Арабська банк економічного розвитку в африці

2

3

Н.Д.

Н.Д.

Н.Д.

Фонд Кувейту

2

2

350

304

654

Фонд опек у сфері міжнародного розвитку

1

1

150

30

180

Фонд розвитку Саудівської Аравії

1

1

150

80

230

Азіатський банк розвитку *

6

8

1 200

+2200

+4000

* Рамкову угоду між ІБР і АБР, підписане в 2011 р, має на увазі внесок ІБР у розмірі 2,5 млрд і 3,5 млрд дол.

Джерело: Islamic Development Bank Group in Brief. Rajab. 2011. June. P. 12.

Слід зазначити, що основні країни - засновники міжнародних організацій (Саудівська Аравія, Кувейт і ОАЕ) - гранично обережні в залученні в ці організації інших ісламських країн, воліючи взаємодіяти з національними радами директорів. Це відображено в табл. 15.4, в якій наводиться чисельність країн - учасників спільного фінансування міжнародних ісламських організацій. Тільки Азіатський банк розвитку представлений шістьма країнами. Події останнього часу в країнах Близького Сходу з очевидністю підтверджують правильність такого підходу.

Резюме
  • • Ціла група арабських та інших мусульманських країн за останні три десятиліття зробила великий ривок у соціально-економічний розвиток за рахунок інтенсивного надходження нафтодоларів. Це дозволило їм вкладати великі фінансові ресурси в новий вид банківської діяльності - ісламське банківська справа, засноване на принципах священного Корану. Вже в середині 1970-х рр. минулого сторіччя в цілому ряді арабських країн стали формуватися державні, приватні та змішані фінансові установи, що стали незабаром міжнародними. В їх основу були покладені концептуальні положення, що випливають з Корану і пов'язані з торгівлею.
  • • Відповідно викладеним в Корані принципам не допускається вилучення прибутку з представлених в борг грошових сум (що зазвичай відбувається при кредитних операціях). Механізм використання грошового майна покоїться на пайовій участі володарів майна у прибутках і збитках, що стосуються ділового підприємства. Таким чином, кредити безпроцентні, дохід кредитора формується за рахунок підприємницької прибутку, при її відсутності кредитор зазнає збитків, як і одержувач такого кредиту.
  • • Зазначені вище принципові положення повністю поширюються в мусульманських країнах на банки та інші організації, які виконують банківські функції. Головною відмінністю мусульманських банків від усіх інших банків є відмова від позикового відсотка. Це дозволяє їм замінити традиційний критерій "ціна грошей", який схильний численним, у тому числі спекулятивним, впливів, на більш адекватну категорію "ефективність капіталу". Тим самим виключається боргове фінансування, оскільки фінансові кошти, що залучаються нормою прибутку, направляються безпосередньо у відповідні сектори економіки.
  • • В даний час банки, що керуються ісламськими принципами, діють більш ніж в 70 країнах світу. Це свідчить про їх конкурентні здібності в порівнянні зі звичайними банками. До послуг цих банків вдаються такі корпорації як IBM, General Motors, Alcatel та ін. Такі великі банки та кредитні установи як Chase Manhatten, Goldman and Sacs, JP Morgan та ін., Відкривають у своїх структурах ісламські підрозділи. Citibank ще в 1997 р заснував у Бахрейні дочірній ісламський банк, а після глобальної кризи такі банки були створені в багатьох країнах Сходу. Всього в світі налічується більше 450 фінансових установ подібного типу із загальним капіталом 150 млрд дол. І сукупними активами більше 1 трлн дол. (2011 р). Їх чистий прибуток в 2011 р склала понад 15 млрд дол., Рентабельність активів - 1%, а рентабельність контрольованого банками капіталу - 12%.
  • • Все це свідчить про те, що за арабськими назвами ховаються добре відомі з давніх часів механізми самих різних форм грошового обігу. Вони отримали своє відображення у священній книзі мусульман - Корані, який заохочує людини в її активної підприємницької діяльності, але засуджує жадібність, прагнення нажитися на горі і нужді інших людей.

  • [1] Islamic Development Bank Group in Brief. Rajab. 2011. June. P. 15.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук