Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Міжнародні фінанси
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Зміцнення стандартів глобального капіталу і ліквідності банків

Рада з фінансової стабільності та Базельський комітет з питань банківського нагляду в тісній співпраці з БМР і МВФ спільно оцінили макроекономічні наслідки переходу на нові стандарти дії міжнародних банків на основі угоди Базель-3. СФС розробив і прийняв основи політики, а також встановив терміни для усунення системних ризиків і морального ризику для SIFI [1]. Ця система включає дії в п'яти наступних областях:[1]

  • • удосконалення режимів вирішення спорів з тим, щоб гарантувати наступне: в будь-якому фінансовій установі вони можуть бути вирішені без порушення фінансової системи і без підтримки платника податків;
  • • вимога про те, щоб SIFIs і, зокрема, G-SIFIs (найбільші, глобальні організації, насамперед банки), мали додаткові можливості усунення збитків на базі Базельських стандартів для запобігання надмірних ризиків, які ці гігантські інститути представляють для світової фінансової системи ;
  • • забезпечення більш інтенсивного контролю над діяльністю фінансових установ, які можуть представляти системні ризики;
  • • розробка жорстких стандартів надійності для основної фінансової інфраструктури, щоб зменшити можливість ланцюгової реакції через дефекти окремих установ;
  • • оцінка експертною радою СФС ефективності та узгодженості національної політики щодо системно значимих банків з кінця 2012 р [2]

У листопаді 2011 р СФС завершив комплекс заходів, що охоплюють: визначення методології G-SIFIs; а також величини додаткових виплат справжніх і минулих втрат, які знадобляться G-SIFIs, включаючи інструменти, за допомогою яких ці заходи можуть бути реалізовані. Вони також передбачають покращення інструментів і системи рішень. Пропозиції по цим заходам та термінами їх введення були заплановані для публічного обговорення до кінця 2012 р

Удосконалення позабіржового ринку цінних паперів та товарного ринку деривативів

У ході глобальної кризи виявилося, що деривативи відігравали значну роль в його виникненні. Це було відзначено у дискусіях на самітах Групи-20 у 2008-2009 рр., А також у роботах фахівців і економістів-аналітиків. Відповідно була поставлена задача здійснити аналіз цих похідних інструментів і розробити необхідні рекомендації у сфері їх застосування. У Доповіді БМР наголошується, що ця важлива робота була виконана в рамках СФС, який опублікував 21 рекомендацію для реалізації (відповідно до заяви Групи-20 щодо зобов'язань щодо поліпшення до кінця 2012 р функціонування, прозорості та контролю над позабіржовим ринком цінних паперів). На основі великого фактичного матеріалу СФС провів у 2011 р серію звітів (протягом шести місяців), у тому числі з реформування позабіржового ринку похідних інструментів. Доповідь БМР (квітень 2011 року) показав, що великі проекти, спрямовані на вдосконалення позабіржових ринків (тобто похідних інструментів), в цілому реалізуються непогано і розвиток міжнародної політики в цій галузі йде відповідно до графіка. Проте СФС висловив стурбованість тим, що багато юрисдикції можуть не встигнути ввести відповідні інновації до терміну закінчення проекту в кінці 2012 р, якщо вони не зроблять значні, конкретні кроки з їх реалізації.

Рада угледів невідповідності в підходах між юрисдикціями, які виникали в деяких областях. Це невипадково, оскільки ці сфери фінансово-банківської діяльності - найбільш складна і заплутана область, яка часто знаходиться на кордоні легальної діяльності, а крім того, фінансові організації, з ними пов'язані, часом не завжди зацікавлені в упорядкуванні велетенських ринків деривативів.

На саміті в Сеулі лідери Групи-20 зажадали IOSCO надати Доповідь з питань регулювання, контролю та прозорості на товарних ринках деривативів та нафтових фінансових ринках, а СФС було рекомендовано розглянути необхідність більш активних дій з боку наглядових органів. Звіт IOSCO (квітень 2011 року) охоплює роботу в короткостроковій перспективі в цих областях: зокрема, мова йде про більш широкому мандат для включення інших товарів, включаючи сільськогосподарські і віртуальні товари. У жовтні 2011 р СФС в загальному плані розглянув подальші кроки щодо упорядкування ситуації в цих областях. При цьому слід враховувати, що незмінно приймаються до уваги інтереси великих корпорацій і фінансових установ, що діють в них, які володіють величезними можливостями впливати на регулюючі заходи, що розробляються всіма організаціями в рамках Базельського процесу.

Зміцнення нагляду та регулювання тіньових банківських операцій

БМР у звітній доповіді вказує на те, що глобальна фінансова криза показала, що "тіньова банківська система" - кредитне посередництво, що включає юридичних осіб та види діяльності за межами регульованої банківської системи, - може бути джерелом системного ризику як безпосередньо, так і через її взаємозв'язок зі звичайною банківською системою. Тіньові банки можуть також створювати можливості для арбітражу, що може підірвати суворе банківське регулювання та призвести до формування додаткових важелів і ризиків у фінансовій системі в цілому. Тому СФС розробляє рекомендації щодо зміцнення контролю й регулювання тіньової банківської системи [3]. Про небезпеку "тіньової банківської системи", яка була створена деривативами, переконливо говорилося в Доповіді міжнародних фінансових експертів ООН ("Доповідь Стігліца") [4].[3][4]

  • [1] SIFI - компанія, чия спонтанна невдача може викликати серйозний збій в глобальній фінансовій системі і загальної економічної діяльності внаслідок її розміру, складності та системному взаємозв'язку. Глобальні SIFIs (G-SIFIs) - це SIFIs, які є системоутворюючими в глобальному контексті.
  • [2] Основна інфраструктура фінансового ринку включає такі елементи як платіжні системи, системи розрахунків з цінних паперів та головних контрагентів.
  • [3] Bank for International Settlements. 81st Annual Report. P. 108.
  • [4] Доповідь Стігліца. Про реформу міжнародної валютно-фінансової системи: уроки глобальної кризи. Доповідь Комісії фінансових експертів ООН, 2010.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук