Навігація
Головна
 
Головна arrow Політекономія arrow Економічна теорія
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Грошово-кредитна система, кредит і банки

Гроші обслуговують всі чотири сфери суспільного відтворення (виробництво, обіг, розподіл, споживання) в єдності всіх своїх функцій - міри вартості, засобу обігу, засобу нагромадження, засобу платежу, світових грошей. При цьому виникають грошові потоки, сукупність яких називається грошовим обігом. Воно поділяється на дві великі сфери: безготівковий оборот (здійснюваний шляхом перерахування грошей з рахунку платника в банку на банківський рахунок одержувача або через оплату товару або послуги за допомогою кредитної картки); налічноденежних оборот, опосредуемий готівкою грошовими знаками (банкнотами - випускаються державним банком; казначейськими білетами - випускаються Міністерством фінансів або його спеціальним органом, званим Казначейством).

У міру розвитку системи кредитних карток готівкові гроші можуть бути остаточно витіснені з грошового обігу, відповідно всі грошовий обіг стане тільки безготівковим, які обслуговує електронними грошима.

Випуск грошей в обіг називається емісією. Правом емісії традиційно користується тільки держава. Однак у господарстві використовується безліч замінників грошей (грошових сурогатів) у вигляді векселів (боргових зобов'язань одного господарського суб'єкта іншому), облігацій регіональних позик, чеків, сертифікатів, талонів тощо Такий вид емісії здійснюється регіональною владою або господарськими суб'єктами (підприємствами, комерційними банками і т.п.).

Особливий різновид замінників грошей являють собою акції - посвідчення права власності на частку в майні. Акції виступають як би в якості дзеркального відображення (дублювання) товарних і грошових цінностей. У результаті сукупність цінностей в суспільстві як би подвоюється. Акції можуть звертатися в якості замінників грошей.

Наявність фондових бірж (місць продажу акцій та інших цінних паперів, зокрема, облігацій) і валютних бірж (місць обміну грошей одних держав на гроші інших) означає обмін грошей на гроші або на замінники грошей. У результаті відкривається можливість колосальних грошових спекуляцій. У їх підсумку грошово-сурогатне звернення все більше відривається від реального обігу товарів і послуг, що закінчується грошово-кредитною кризою, руйнівність якого залежить від: а) величини спекулятивного буму; б) економічної могутності країни. Наприклад, в 80-і рр. в Японії комерсанти надмірно захопилися спекулятивними бумом, який закінчився серією численних банкрутств. При цьому реальні втрати для країни склали близько 500 млрд дол.

Грошовий обіг повинно регулюватися державою, яка контролює дотримання оптимального співвідношення між грошовою і товарною масою. Імітованого гроші повинні бути забезпечені товарами і послугами (або золотовалютними резервами держави). Якщо грошова маса надлишкова, то грошова одиниця починає відповідно знецінюватися, тобто виникає інфляція, чому відповідає зростання цін. При цьому величину грошової маси слід розглядати спільно зі швидкістю грошового обігу. Якщо швидкість обігу грошей зростає, наприклад, в 2 рази, то грошова маса може бути стиснута приблизно на стільки ж.

Однак дана залежність не завжди настільки прямолінійна. Розрізняють довгі гроші (інвестиційні) і короткі гроші (обслуговуючі поточні угоди). Перші не можуть бути легко трансформовані в другі, як і назад. Тому для оптимізації грошового обігу необхідно визначати окремо величину і швидкість обороту довгих і коротких грошей, використовувати різні способи відносного відокремлення оборотів двох типів грошей. Наприклад, з 1992 по 1996 р ціни в Росії виросли в 10 000 разів, що позбавило підприємства оборотного капіталу, нарахованої амортизації на основний капітал, грошових накопичень з прибутку. Якщо держава за допомогою емісії грошей не поверне відібраний у підприємств інфляцією капітал, то економіка країни буде в підсумку зруйнована, адже без амортизації і оборотного капіталу підприємства не зможуть вижити. Однак повернути вилучені капітали необхідно тільки у вигляді довгих, інвестиційних грошей так, щоб емісія не була використана на поточне особисте споживання і спекулятивні угоди. Уникнути цього можна тільки цільовий емісією безготівкових грошей, які під загрозою жорстких санкцій повинно бути дозволено витрачати тільки на інвестиційні цілі.

Для народного господарства країни болезненен не тільки надлишок грошей в обігу, але і їх недолік.

Від надміру грошей російська економіка страждала в кінці 80-х рр. і в 1991 р, коли на рахунках підприємств накопичилося 100 млрд довгих рублів (інвестиційних грошей), що в цінах початку 2000 р еквівалентно 3 трлн. деномінованих рублів, і ця колосальна сума за посередництвом кооперативів була обналичили певними верствами громадян. У підсумку спорожніли полиці магазинів, рубль різко знецінився, була спровокована галопуюча інфляція. В даний час економіка Росії страждає не від надлишку, а від нестачі грошей. В економічно розвинених країнах Заходу співвідношення грошової маси до валового внутрішнього продукту становить у середньому 80% (у Японії - 105%, Німеччини - 97%, Швейцарії - 122%), в колишньому СРСР - 70%, а в сучасній Росії - 35-40 %.

Гостра нестача грошової маси призводить до розкручування спіралі спаду - зростання цін (з 1992 по 1999 р виробництво впало на 60%, причому найбільш сильно в наукомістких галузях, що в 2 рази перевищує падіння за період війни 1941 -1945 рр., А ціни зросли приблизно в 30 000 разів) в результаті чого спостерігається: а) нестача грошей для фінансування виробництва; б) падіння виробництва через недофінансування і через брак грошей у внутрішнього споживача; в) зростання витрат виробництва через віднесення постійних витрат на все меншу кількість продукції, що випускається; г) збільшення податків для збереження елементарних функцій держави в умовах спаду виробництва і різкого скорочення його прибутковості понад допустимих меж; д) невигідність або мала прибутковість всякого, навіть високотехнологічного виробництва, що призводить до вкладень грошового капіталу головним чином у спекулятивно-посередницькі операції (93% капіталу комерційних банків обслуговує посередницькі операції і тільки 7% вкладається у виробництво); е) накручування на ціни в міжгалузевому обороті надприбутків посередницьких структур (передусім банків) та встановлення надзвичайно високих податків; це призводить до зростання цін в 5-6 разів, так що в кожній тисячі рублів, що сплачується населенням за товари та послуги від 100 до 200 руб. дістається виробникам, а від 900 до 800 руб. привласнюють посередники - ось де головна причина російської інфляції в середині 90-х років. Соїтіє цін у 1995-1998 рр. (до кризи 17 серпня) і зменшення темпів зростання курсу долара до рубля не суперечать закономірності вищерозгляденому спіралі. По-перше, держава стала фінансувати свої витрати за рахунок поширення своїх цінних паперів (ДКО, ОФЗ) під надзвичайно високі відсотки серед комерційних банків та інших посередників, у зв'язку з чим їх доходи, замість того щоб перекладатися на ціни і викликати їх зростання, перемістилися на державний борг. Інфляція виявилася не перебореною, а лише замороженою. Що стосується курсу долара до рубля, то його збили за допомогою валютного коридору. Це зробило невигідним масштабні спекуляції валютою, курс долара перестали штучно роздувати. Напередодні введення валютного коридору курс долара до рубля вже був приблизно в два рази завищений по відношенню до реальної купівельної спроможності долара. Те, що в Росії запущена інфляція, зумовленою не надлишком грошей в обігу - не інфляція попиту, а інфляція витрат (тобто зростання витрат виробництва і обігу через збільшення постійних витрат, а головне - накручування по міжгалузевому обороту надприбутків посередників і надподатки ), свідчить той факт, що значно зросли не тільки рублеві, на і доларові ціни. Так, якщо в 1992 р на 100 дол. Сім'я могла себе забезпечувати на відносно високому рівні протягом місяця, то 20 років потому на цю ж суму на цьому ж рівні можна прожити всього 2 дні.

Збереження в Росії під натиском Міжнародного валютного фонду так званої жорсткої фінансової політики, яка зводиться до штучного обмеження грошової маси в країні, навіть ціною затримок у виплаті і без того різко занижених зарплат і пенсій по кілька місяців, веде до краху грошово-кредитної системи. Подібна політика вигідна певним колам на Заході (вивезення все більшої кількості енергоносіїв та сировини за все снижающимся цінами через зниження внутрішнього попиту промисловості, нейтралізація потенційних конкурентів в особі російських наукомістких підприємств; скупка за низькими цінами землі, природних ресурсів, підприємств в умовах штучного розорення як держави, так і переважної більшості національних господарюючих суб'єктів). Грошова політика повинна бути докорінно змінена виходячи з національно-державного інтересу Росії. При цьому грошову масу слід збільшити в кілька разів.

Збільшення грошової маси потрібно здійснювати у вигляді позитивної грошової емісії, яку не слід плутати з її негативним аналогом.

Негативна грошова емісія - це випуск грошей в обіг без їх забезпечення товарами, послугами, готівкою виробничими потужностями, при передачі кожної нової порції грошей спочатку комерційним банкам, які їх прокручують і тим сприяють зростанню цін, після чого знецінені гроші доходять до адресата (виробництва та бюджетної сфери). Така емісія здійснювалася в Росії в 1992-1994 рр. і збільшила ціни в 8000 разів, сприяючи спаду виробництва. У підсумку виникла ситуація стагфляції (поєднання інфляції і спаду). Однак грошово-кредитна політика в 1995-1998 рр. виявилася ще більш невдалою. Це свідчить про те, що відсутність необхідної емісії більше зло порівняно навіть з негативною емісією. У всі періоди криз всі держави вживали за допомогою емісії, нехай і ціною інфляції. Різке штучне обмеження грошової маси здатне лише зародити гостру кризу або поглибити його, якщо він вже має місце. Цікаво, що після скасування в Росії в 1861 р кріпосного права, що дало поштовх форсованого переходу від переважно натуральних зв'язків до товарно-грошових і що вимагало різкого збільшення грошової маси, під впливом групи молодих фінансистів держава стала проводити політику різкого обмеження грошової маси (шляхом вилучення з обігу срібних грошей і обмеження грошової маси тільки золотими грошима). У результаті економічний розвиток Росії виявилося сильно загальмованим майже на 40 років.

Позитивна грошова емісія - це строго дозований випуск грошей в обіг, забезпечених невикористовуваними і недовикористовуваних виробничими потужностями і натурально-речовими та організаційно-управлінськими інвестиційними ресурсами. Така емісія повинна носити строго цільовий характер у вигляді державних інвестицій (у формі фінансування або позики). При цьому необхідно створення механізму, що робить невигідним переклад довгих (інвестиційних) грошей в спекулятивний оборот. Елементи такого механізму: а) обмеження граничної величини відсотка за кредит 3-5% річних, але при повній індексації позики на інфляцію; б) автоматична щомісячна повна індексація на інфляцію всіх бюджетних виплат (зарплат, пенсій, асигнувань, трансфертів тощо) та вкладів у державних банках (при можливості відкрити рахунок будь-якій фізичній та юридичній особі в державному банку) за рахунок емісії; в) встановлення значних податкових пільг на доходи, що направляються в якості інвестицій у сферу виробництва.

На основі грошових потоків виникає можливість і необхідність кредиту - у одних господарських суб'єктів утворюються тимчасово вільні грошові кошти, а в інших виникає тимчасова потреба в них. Особливі економічні інститути - банки спеціалізуються на акумуляції вільних грошових коштів (залучаючи вкладників відсотком по депозитах) та надання їх у якості позики за відсоток тим, хто потребує грошей і здатний повернути борг (надає заставу або гарантії). Різниця між одержуваних відсотках по позичках і виплачувати відсотки по депозитах утворює дохід банку. Якщо з цього доходу відняти суму витрат банку, то вийде банківська прибуток, що підлягає оподаткуванню.

Кредит - це грошові відносини з приводу акумуляції фондів грошових коштів та їх надання ссудополучателя на засадах зворотності і платності.

Різниться комерційний кредит (надається одним підприємством іншому як у грошовій, так і в товарній формі) і банківський кредит, наданий банком. Існує також державний кредит - надання позички державою.

Банківський кредит підрозділяється на поточний і довгостроковий (інвестиційний).

Відсоток за банківський кредит диференціюється залежно від терміну позики і ссудополучателя, в ряді випадків і від меті позички (наприклад, на житлове будівництво).

Нормальне явище, коли відсоток по депозитах, тим більше відсоток за позику перевищує рівень інфляції. Іноді має місце зворотне відношення, що свідчить про кризу грошово-кредитної системи.

Держава (в Росії в особі Центрального банку) регулює кредитні відносини, визначаючи розміри резервів, які комерційні банки повинні тримати в Центробанку (підвищуючи величину обов'язкових резервів, держава зменшує величину позичкового капіталу і тим самим робить кредит більш дорогим, що охолоджує кон'юнктуру; знижуючи величину резервів , держава активізує економіку; держава також регламентує і регулює багато сторони діяльності комерційних банків; ступінь цього регулювання залежить від обраної моделі господарського механізму).

Банки - це економічні інститути, які здійснюють зберігання та обіг грошових коштів (організують систему грошових розрахунків у народному господарстві), а також здійснюють функції кредитування народного господарства і населення.

Банки діляться на державні та комерційні. Державний банк, наділений правом емісії грошей (виступаючий як емісійний центр), а також правом регламентації та контролю діяльності всіх інших банків, правом зберігання золотовалютних резервів держави (якщо це не передано спеціальному органу при Міністерстві фінансів або Казначейству) , є Центральним банком (у США роль Центробанку грає Федеральна резервна система, але цю систему дуже небезпечно механічно копіювати в Росії).

Банки підрозділяються також на універсальні і спеціалізовані. Спеціалізуватися банки можуть як по галузях господарства (будівництво, промисловість, сільське господарство тощо), так і з економічних функцій (інвестиційні, інноваційні, іпотечні тощо банки).

При відсутності казначейства (системи, що забезпечує просування грошей держбюджету) виникає система уповноважених банків. Такі банки в Росії мають суттєві привілеї: а) різко підвищується їх рейтинг у клієнтів, що викликає додатковий приплив капіталів до них; б) значно збільшуються їхні доходи через прокручування бюджетних грошей; в) держава охороняє їх від банкрутства, щоб не втратити власні кошти, вкладені в них; г) вони, користуючись зростаючою залежністю від них держави, у все більшій мірі впливають на його економічну політику, деформуючи її у своїх інтересах (останнє особливо небезпечно і згубно тоді, коли уповноважені банки контролюються представниками іноземного капіталу). Давно назріла необхідність відмовитися державі від послуг уповноважених комерційних банків і створити на противагу систему казначейства, що й було здійснено в останній час.

Зовні банківська система Росії уподібнене банківській системі США, з тією принциповою різницею, що вона недавно очолювали Федеральною резервною системою, а Центральним банком (ЦБ). Крім того, якщо Федеральна резервна система є, по суті, одержавленим клубом найбільших банків США, то в Росії ЦБ виступає самодостатнім державним органом, не підпорядкованим і не підконтрольним ні Уряду, ні Федеральним зборам, ні навіть Президенту, концентрує у себе державні грошові кошти та надає їх в позику комерційним банкам, як правило найбільш великим, за правилами гри, які диктуються чиновниками Держбанку. Таким чином, ЦБ, по суті, приватизував загальнодержавний позичковий фонд. Цей фонд, за правилами, встановленими самим ЦБ, піддався подальшої фактичної приватизації. При цьому був впроваджений такий механізм.

ЦБ, відразу ж після розгортання галопуючої інфляції з початку 1992 року, видавав комерційним банкам кредити під відсоток, у 10 і більше разів нижчий, ніж ступінь знецінення наданої позики. У результаті ЦБ отримував назад від комерційних банків, з урахуванням знецінення рубля, приблизно одну десяту своїх власних реальних грошових коштів. Інакше як узаконеним грабежем державного позичкового фонду такий порядок назвати не можна. Однак радикальним реформаторам потрібно було терміново створити досить масштабний приватний капітал, і вони, не чекаючи багатьох років, поки він може бути накопичений чесним і продуктивним шляхом, створили механізм розтягування державних коштів через поєднання галопуючої інфляції і низького кредиту по позиках ЦБ. Зауважимо, радикальним реформаторам мало було приватизувати підприємства в якості матеріальних об'єктів, їм потрібно було спочатку приватизувати державний грошовий капітал, щоб потім при його допомоги почати скуповувати за викидними цінами приватизоване державне майно.

Таким чином, в основі створеної радикальними реформаторами банківської системи лежить процес форсованого, тотального перерозподілу загальнодержавного фонду коштів на користь вкрай вузького шару осіб, які створили з цією метою велику мережу комерційних банків.

Саме тому в Росії гостро назріла необхідність докорінного реформування кредитно-банківської системи країни. Така реформа, в числі іншого, передбачає проведення нижченаведених заходів.

♦ Кардинальне реформування банківської системи Росії не повинно проводитися за принципом руйнування дощенту вже функціонуючої системи та побудови на порожньому місці нової. У процесі реформування необхідно зберегти всі дієздатні елементи системи, у тому числі і комерційні банки, здатні функціонувати в рамках законності, високопрофесійно і ефективно. При цьому потрібно розрізняти банківський виконавчий апарат і стоїть за ним приватний капітал.

♦ Насамперед необхідно нормалізувати грошову і податкову систему країни в якості фундаменту ефективної банківської діяльності. Ціни на продукцію паливно-енергетичного комплексу та сировинних галузей повинні бути помірними, фіксованими державою, при проведенні націоналізації відповідних галузей як загальнонародне надбання. Ціни на предмети першої необхідності також повинні бути низькими і фіксованими. Інші ціни доцільно регулювати, встановлюючи прогресивний податок на зростання рентабельності в ціні виробу. Податки повинні бути різко знижені. Всі доходи, що направляються на виробничі інвестиції, потрібно звільнити від податків, а ще краще - надавати на них довгостроковий податковий кредит під низький відсоток. Витрати державного бюджету в сучасних умовах найкраще покривати за рахунок доходів від експорту націоналізованих ПЕК та сировинних галузей, а також за рахунок позитивної кредитної та готівкової грошової емісії.

♦ Необхідно відновити черговість платежів (послідовність у державних структурах: зарплата, податки, рахунки постачальників у порядку надходження; на приватних підприємствах податки повинні володіти першочерговістю в порівнянні з іншими платежами) з введенням найжорсткіших економічних і навіть кримінальних санкцій за її порушення.

♦ Відсоток за будь-який вид позички її кінцевому користувачеві потрібно різко обмежити (до 3% річних), але при її стовідсоткової індексації на інфляцію.

♦ Позики ЦБ комерційним банкам (за термінами, пільгам, відсоткам) повинні бути диференційовані залежно від цілей кредиту. Найбільш низькі відсотки - інвестиційними кредитами в сферу виробництва, а також в оборотні кошти виробничих підприємств. Помірні відсотки - торговельним підприємствам, що безпосередньо здійснює поставки в роздрібну торгівлю продовольства і масового ширвжитку. Безпроцентні кредити під житло в межах соціальних норм на кожного члена сім'ї (до 30 кв. М). Кредити комерційним банкам для подальшого використання на портфельні інвестиції і спекулятивно-посередницькі операції ЦБ не повинен давати.

♦ Доцільно розвивати мережу спеціалізованих комерційних банків (інноваційних, будівельних, сільськогосподарських тощо), з наданням їм податкових пільг.

♦ Необхідно прийняти з боку ЦБ і держави в цілому ряд протекціоністських заходів щодо забезпечення кредитними ресурсами на пільгових умовах (і при податкові пільги) регіональних і місцевих комерційних банків, долаючи зайву концентрацію позичкового капіталу країни в столиці.

♦ Потрібно відновити на території всієї країни мережу державних банків, які безпосередньо обслуговують клієнтів. Кожна юридична і фізична особа повинна мати право вибору в розрахунковому обслуговуванні між державними і комерційними банками, за винятком державних організацій і підприємств, яким належить обслуговуватися виключно державними банками.

♦ До виходу країни з кризи і корінного перелому в боротьбі з злочинністю, особливо організованою, необхідно відновити монополію держави на здійснення всіх видів зовнішньоекономічних розрахунків.

♦ ЦБ не повинен брати участь у валютних торгах. Йому належить встановлювати свій фіксований курс рубля до іноземних валют, використовуваний при перерахуванні коштів між державними органами, а також при обов'язковий продаж державі частини валютної виручки.

♦ Діяльність іноземних банків в Росії (до моменту досягнення достатньо високої конкурентоспроможності російської економіки) повинна бути різко обмежена.

♦ Необхідно відмовитися не тільки від кредитів МВФ, як це відбулося в останні роки, але й контролю з боку цієї організації за кредитно-грошової і фінансовою системою країни, послуг її експертів. МВФ переслідує свої корисливі цілі, що не збігаються з інтересами Росії.

Зауважимо, що гроші, ця першооснова діяльності всіх банків, не тільки економічний інструмент, а й політичний. Гроші випускаються державою, його владними органами. Хитка і нетривка влада не може мати стійких грошей. Тому зміцнення російської державності, стабільності її владних структур є передумовою зміцнення рубля.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук