Міжнародні банківські кредити

Міжнародний кредит - це рух позичкового капіталу з однієї країни в іншу. Перерозподіл позичкового капіталу здійснюється через банки-кореспонденти, сприяє реалізації різних зовнішньоекономічних угод і тим самим посиленню інтернаціоналізації господарських зв'язків. Одна з класифікацій міжнародних кредитів представлена в табл. 7.4 [1].[1]

Таблиця 7.4

Класифікація міжнародних кредитів

Критерій класифікації

Вид .Міжнародне кредиту

Призначення

Зовнішньоторговельний

Інвестиційний

Міжнародний займ

Види кредитодавця

Товарний (фірмовий)

Банківський (валютний)

Комерційний (фірмовий)

Державний або МФО [2]

Терміни

Короткостроковий до одного року

Середньостроковий (від одного року до семи років)

Довгостроковий (більше п'яти років)

Довгостроковий

Характер забезпечення

Без забезпечення

Під забезпечення

Вид процентної ставки

Фіксована процентна ставка

Плаваюча процентна ставка

Число кредиторів

Один банк

Консорціональной (синдикований) кредит

Форми кредиту

Вексельний кредит по відкритому рахунку (купівельний аванс)

Облік векселів акцентний або акцептно-рамбурсний факторинг

Прямі інвестиції, за компенсаційними угодами, проектне фінансування, іпотечні кредити, форфейтинг

Портфельні

Валютна позика, облігаційну позику

Зовнішньоторговельний кредит являє собою кредитування зовнішньоторговельного обороту. Основними учасниками кредитних відносин виступають фірми - експортери та імпортери і їхні банки.

Товарний кредит експортер надає імпортеру у вигляді або товарів, або платіжних засобів. Валютний кредит надається покупцям-імпортерам, а вони самостійно вибирають іноземну або національну фірму-постачальника (останнє переважно). Цей кредит може бути непов'язаним, призначеним для нецільового використання позичальником, або пов'язаним - для підтримки фінансової діяльності клієнта. Умовою кредитування є обов'язкове цільове використання позики. До пов'язаних кредитами відносяться і фірмові позики.

Існують різні форми кредитування. Розглянемо найбільш поширені з них:

  • кредит по відкритому рахунку передбачає кредитування експортером імпортера, на рахунок якого заноситься сума заборгованості (вартість товару плюс відсоток), а він зобов'язується у визначений термін її ліквідувати;
  • • купівельний аванс: імпортер кредитує експортера, здійснюючи передоплату у розмірі 10-20% вартості поставки товару до отримання товарно-розпорядчих документів, після чого товар на вартість, що залишилася поставляється в кредит;
  • акцептно-рамбурсний кредит заснований на поєднанні акцепту векселів та переказ (рамбурсуванню) суми векселя імпортером банку-акцептанту, яким є банк імпортера.

При цьому зазвичай використовують вексель-тратту (перекладний), що дає експортеру можливість врахувати акцептований банком імпортера вексель і отримати гроші до терміну погашення векселя. Банк експортера, у свою чергу, може переоформити цей вексель на ринку векселів. Ця форма кредиту найбільш забезпечена і, отже, вигідна експортерам;

  • міжнародний факторинг здійснюється на тих же принципах, що і внутрішній, але проводиться через міжнародні факторингові компанії, які, купуючи вимоги, проводять ретельну перевірку платоспроможності покупця і тим самим беруть на себе основну частку ризику;
  • інвестиційний кредит здійснює експорт капіталу у формі інвестиційних позик, іпотеки, форфетирования. Позики можуть здійснюватися різними способами, поширені компенсаційні угоди - іноземний позичальник-імпортер отримує кредит на закупівлю обладнання або реконструкцію виробництва (частина з експорту з країни банку-кредитора), а погашає кредит і відсоток по ньому товарними поставками як результатом використання кредиту;
  • форфейтинг (forfaire - порушувати) - форма комерційного кредиту у зовнішньоекономічній діяльності.

Під форфетировании мається на увазі придбання без права зворотної вимоги (регресу) платіжних зобов'язань (зазвичай у формі простих або переказних векселів).

Схема форфейтинговой угоди

Рис. 7.15. Схема форфейтинговой угоди

Продавцем форфетіруемих векселів виступає експортер, який прийняв дане зобов'язання в оплату товару і взяв на себе ризик (рис. 7.15). Експортер прагне перевести ризик на фінансового посередника (банк) шляхом урахування векселя. В результаті, продавши його з дисконтом на суму відсотків за кредит, він отримує готівку і несе відповідальність тільки за поставку товару. Форфетирование застосовується, як правило, при поставках обладнання на великі суми з тривалою розстрочкою платежу. Вексель повинен бути авальований банком імпортера;

міжнародні позики - джерело залучення кредитних ресурсів державами, муніципалітетами, великими корпораціями. При отриманні валютної позики кредиторами виступають держави або міжнародні фінансові інститути (Міжнародний валютний фонд - МВФ, Світовий (Світовий) банк - ВВ) та ін. Позичальниками можуть бути держави, муніципальні органи або великі корпорації і банки.

Міжнародні облігаційні позики формуються за рахунок емісії довгострокових облігацій та реалізації їх на міжнародних фінансових ринках з метою залучення кредитних ресурсів.

  • [1] Див. докладніше: Рудний К. В. Міжнародні валютні, кредитні та фінансові відносини. М .: Нове знання, 2007. Гол. 5.
  • [2] МФО - міжнародні фінансові організації.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >