Навігація
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банківська справа
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Валютні операції і зовнішньоекономічна діяльність банків

Короткі утримання глави 9

9.1. Банки - учасники валютного ринку

Нормативно-правова база проведення валютних операцій. Регулювання валютних операцій комерційних банків.

9.2. Валютні операції банку

Види валютних операцій. Ведення валютних рахунків. Торгові валютні операції.

9.3. Зовнішньоекономічна діяльність банку

Цілі та основні напрямки зовнішньоекономічної діяльності. Форми міжнародних розрахунків і способи платежу. Депозитні та кредитні операції в іноземній валюті. Банки як учасники міжнародних кредитних відносин.

Банки - учасники валютного ринку

Валютний ринок - ринок купівлі-продажу іноземних валют і платіжних документів в іноземній валюті.

Валютою є грошові знаки, які перебувають в обігу, і кошти на банківських рахунках і в банківських вкладах. Валюта може бути двох видів: національна та іноземна. У Росії національною валютою є грошові знаки у вигляді банкнот і монет Банку Росії. До іноземній валюті відносяться грошові знаки у вигляді банкнот, казначейських білетів і монет, що перебувають в обігу та є законним платіжним засобом на території відповідної держави (групи держав), кошти на банківських рахунках і у вкладах у грошових одиницях іноземних держав, міжнародних або розрахункових грошових одиницях. Іноземна валюта і зовнішні цінні папери (папери в іноземній валюті, випущені за кордоном) являють собою валютні цінності [1][1].

Валютний ринок виконує наступні функції:

  • • обслуговує міжнародний обіг товарів, капіталів, послуг;
  • • є інструментом державної кредитно-грошової політики;
  • • формує валютні курси;
  • • захищає від валютних ризиків.

Валютний ринок може бути двох видів: біржовий і позабіржовий (міжбанківський).

Учасники валютного ринку класифікуються за наступними критеріями:

  • • громадянство і місцезнаходження;
  • • інституційні учасники і їхні клієнти.

Відповідно до світового критерієм виділяються резиденти - фізичні та юридичні особи, які мають постійне місце проживання в Росії, іноземні громадяни та особи без громадянства, які постійно проживають в нашій країні на підставі посвідки на проживання, а також представництва та філії резидентів за межами Російської Федерації; нерезиденти - фізичні та юридичні особи з постійним місцезнаходженням за межами Росії і функціонуючі відповідно до законодавства іноземних держав.

До інституціональним учасникам відносяться уповноважені банки, біржі та інші фінансові інститути.

Біржовий ринок Росії представлений валютними біржами, провідну роль серед яких грають Московська біржа, утворена в результаті об'єднання Московської міжбанківської валютної біржі (ММВБ) і РТС, а також Санкт-Петербурзька валютна біржа (СПВБ).

Позабіржовий ринок, по суті, міжбанківський, так як всі угоди купівлі-продажу іноземної валюти можуть здійснюватися тільки через уповноважені банки, що мають спеціальну ліцензію Банку Росії на проведення валютних операцій.

У ході міжбанківських операцій формуються курси валют.

Валютний курс - ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях інших країн або міжнародних валютних одиниць (євро). Курс валют забезпечує зв'язок між національними валютами, їх порівняння при проведенні різних валютних операцій.

Залежно від стійкості виділяють три види валют:

  • • тверді - конвертовані, тобто вільно обмінюються на будь-яку іншу валюту (долар, англійський фунт стерлінгів, японська ієна, євро);
  • • м'які - частково конвертовані, у тому числі рубль, тобто обмінювані тільки на деякі іноземні валюти [2];[2]
  • • замкнуті - неконвертовані, тобто функціонуючі 15 межах даної країни.

Перерахуємо фактори, що впливають на курс валют:

  • 1) кон'юнктура валютного ринку - зміна співвідношення попиту і пропозиції на ту чи іншу валюту з причини коливань ділової активності, політичних подій, чуток, спекулятивних операцій і т.д .;
  • 2) структурні (довгострокові) чинники, які визначаються конкурентоспроможністю національної продукції на світових ринках, зростанням (зниженням) ВВП і попиту на імпорт, рівнем інфляції і т.п .;
  • 3) національна валютна політика - сукупність заходів у сфері міжнародних відносин, що проводиться у формах:
    • • дисконтної (облікової) політики - вплив на валютний курс шляхом купівлі векселів;
    • • девизной - використання різних платіжних коштів в іноземній валюті з метою впливу на стійкість національної валюти (один із способів - валютні інтервенції Центрального банку РФ);
    • • валютного регулювання і валютного контролю.

Сучасна валютна політика Росії бере початок з кінця 1980-х рр., Коли була скасована монополія зовнішньої торгівлі і валютна монополія держави. У наш час вона націлена на стабілізацію курсу російського рубля по відношенню до основних іноземних валют. Її центральна ланка - політика валютного курсу, зміна якої характеризує етапи формування валютного ринку Росії:

  • 1) 1992 г. - вільний ринок, курс рубля складається під впливом попиту та пропозиції на валютній біржі (ММВБ);
  • 2) 1993-1994 рр. - Розширення числа учасників ринку і обсягу операцій, курс формується за підсумками щоденних торгів на ММВБ.

Центральний банк РФ впливає на курс шляхом проведення валютних інтервенцій (продаж валюти з метою збити курс іноземної валюти та утримати рубль), пізніше ЦБ РФ намагався змінити амплітуду короткострокових коливань валютного курсу. Комерційні банки - активні учасники валютного ринку;

  • 3) 1995 (травень) - введення "валютного коридору" - методу регулювання валютного курсу шляхом фіксування його нижнього і верхнього рівня (4300-4900 руб. За долар США). Обмеження встановлювалися на рік;
  • 4) з січня по серпень 1998 - нова курсова політика, характеризовавшаяся переходом до визначення середньострокових орієнтирів динаміки курсу національної валюти.

Після кризи 1998 р і девальвації рубля ЦБ РФ почав вводити режим плаваючого валютного курсу [3][3];

  • 5) лібералізація валютної політики, активно проводилася в період 2006-2008 рр. Практично всі валютні обмеження були скасовані. Різко зросла частка нерезидентів у сукупному капіталі російських банків;
  • 6) період до початку кризи 2008 р характеризувався зміцненням рубля і лібералізацією валютної політики держави. Валютний ринок Росії ріс дуже високими темпами [4].[4]

В умовах розвитку світової фінансової кризи різко зросла волатильність (мінливість) курсів валют і, як наслідок, спекулятивність валютних операцій. Банк Росії активізував свої стабілізуючі функції, проводячи валютні інтервенції. Основний обсяг валютних операцій в умовах фінансової нестабільності проводиться на організованих ринках. На російському валютному ринку банки є основними учасниками. На їхню частку припадає більше 70% всіх операцій.

Валютне регулювання і валютний контроль на території Росії здійснюються на основі Закону № 173-ФЗ [5] і Федерального закону від 07.08.2001 № 115-ФЗ "Про протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, і фінансуванню тероризму" (далі - Закон № 115-ФЗ) [6].[6]

Закон про валютне регулювання та валютний контроль визначає принципи здійснення валютних операцій, повноваження і функції органів валютного регулювання та контролю, права власності на валютні цінності, відповідальність за порушення валютного законодавства.

Органами валютного регулювання є Банк Росії і Уряд РФ. Уряд РФ також є головним контролером за валютними операціями.

Органами валютного контролю є Банк Росії, федеральні органи виконавчої влади, уповноважені Урядом РФ.

Агентами валютного контролю є уповноважені банки, підзвітні Центральному банку РФ, професійні учасники ринку цінних паперів, підзвітні федеральному органу виконавчої влади з РЦБ, і територіальні органи, підзвітні органам валютного контролю - представникам виконавчої влади. Закон № 173-Φ3 (ст. 23) встановлює права та обов'язки органів та агентів валютного контролю та їх посадових осіб.

У сферу валютного регулювання потрапляють операції, здійснювані між резидентами і між резидентами і нерезидентами. Поточні валютні операції між резидентами і нерезидентами здійснюються без обмежень. Для операцій, пов'язаних з рухом капіталу (їх перелік встановлений законодавчо), передбачається резервування коштів і режим спеціального рахунку. Вся валютна виручка, отримана резидентами від зовнішньоторговельної діяльності, надходить на банківський рахунок резидента в уповноваженому банку.

Російські громадяни та юридичні особи з червня 2005 р мають право без обмежень відкривати рахунки в іноземній валюті в банках держав - членів ОЕСР (Організація економічного співробітництва та розвитку) і країн, що беруть участь у боротьбі з відмиванням доходів, одержаних злочинним шляхом (ФАТФ).

Відповідно до Закону № 115-ФЗ кредитні організації зобов'язані:

  • • ідентифікувати особу, яка здійснює операції, що підлягають обов'язковому контролю:
  • • документально фіксувати і представляти в уповноважений орган відомості за операціями з грошовими коштами або іншим майном.

Порушення банками вимог Закону може спричинити відкликання ліцензії на здійснення банківських операцій в порядку, передбаченому законодавством РФ.

Уповноважені банки здійснюють валютні операції відповідно до федеральними законами та нормативними документами Банку Росії. Принципове значення має інструкція Банку Росії від 15.06.2005 № 124-І "Про встановлення розмірів (лімітів) відкритих валютних позицій, методиці їх розрахунку та особливості здійснення нагляду за їх дотриманням кредитними організаціями". Мета встановлення ліміту ОВП - зниження валютного ризику.

Валютна позиція (ВП) - це залишки коштів в іноземних валютах: балансові активи і пасиви, позабалансові вимоги та зобов'язання у відповідних валютах або дорогоцінному металі, що забезпечують банку додаткові доходи або витрати при зміні обмінних курсів валют. ВП виникає на дату укладення угоди на купівлю або продаж іноземних валют. Чистий валютна позиція - різниця між сумою балансових активів і пасивів в одній і тій же іноземній валюті (дорогоцінному металі).

Валютна позиція може бути:

  • • закрита - валютна позиція в окремій іноземній валюті, по якій активи і пасиви (вимоги і зобов'язання) кількісно збігаються;
  • • відкрита - різниця залишків коштів в іноземних валютах, які формують кількісно що не збігаються активи і пасиви в окремих валютах;
  • • коротка відкрита - пасиви в певній іноземній валюті кількісно перевищують активи в цій валюті;
  • • довга відкрита - активи в певній іноземній валюті кількісно перевищують пасиви в цій валюті.

Позиції по купленій валюті іменуються довгими, а по проданій - короткими і позначаються відповідно "+" і "-". Так, банк, що купує долари США за російські рублі, відкриває довгу доларову і коротку рублеву валютні позиції. Банк, що продає долари і заимствующий рублі, відкриває довгу рублеву і коротку доларову валютні позиції.

Ліміти відкритих валютних позицій (ЛОВИ) - встановлювані Банком Росії кількісні обмеження співвідношень сумарних відкритих валютних позицій і власних коштів (капіталу) уповноважених банків.

В даний час діє ліміт ОВП - 10% власного капіталу.

ЛОВП - довгі і короткі валютні позиції переводяться по кожній валюті в рублевий еквівалент за офіційним курсом Банку Росії, потім окремо підсумовуються. Відкрита позиція в рублях визначається розрахунковим шляхом як балансуюча стаття.

Якби ліміт ОВП був встановлений як 30% капіталу банку, а ОП склала 20%, банк міг би здійснити подальшу купівлю валюти в межах 10% капіталу.

Якби у банку виявилося перевищення ліміту ОВП, наприклад на 10%, він зобов'язаний був би її закрити, продавши надмірна кількість іноземної валюти в розмірі 10% капіталу.

  • [1] Відповідно до Федеральним законом від 10.12.2003 № 173-ΦЗ (далі - Закон № 173-ΦЗ) "Про валютне регулювання та валютний контроль" з поняття "валютні цінності" виключені дорогоцінні метали та природні дорогоцінні камені (ст. 1 ).
  • [2] Відповідно до Закону № 173-ΦЗ (в ред. 2007 року) рубль формально увійшов до числа вільно конвертованих валют.
  • [3] Режим керованого плаваючого курсу рубля зберігається і в даний час у зв'язку з високою залежністю російської економіки від зовнішніх кон'юнктурних економічних чинників.
  • [4] Див .: Мішин В. Ю., Москальов С. В., Федоренко І. Б. Вплив кризи на обсяг, структуру та тенденції розвитку валютного ринку // Гроші та кредит. 2009. № 4.
  • [5] Закон "Про валютне регулювання та валютний контроль" передбачає вдосконалення правової основи регулювання відносин, пов'язаних з обігом валютних цінностей та здійсненням валютних операцій на території РФ. Він встановлює більш ліберальні правила здійснення операцій з валютою.
  • [6] Дія закону поширюється на фізичних і юридичних осіб, які здійснюють операції з грошовими коштами або іншим майном поза межами Росії. Під легалізацією доходів, одержаних злочинним шляхом, мається на увазі переказ правомірного вигляду володінню, користуванню або розпорядженню грошовими коштами або іншим майном, отриманим в результаті вчинення злочину (ст. 3 Закону № 115-ФЗ).
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук