Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Ринок цінних паперів
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Принципи розміщення страхових резервів страхових компаній

Під розміщенням страхових резервів будемо розуміти активи, що приймаються у покриття страхових резервів. У свою чергу, активи, що приймаються у покриття страхових резервів, повинні задовольняти принципам диверсифікації, повернення, прибутковості (прибутковості) і ліквідності. Виконання цих вимог є необхідним і обов'язковою умовою стабільної та стійкої роботи страхових компаній.

Принцип диверсифікації в розміщенні страхових резервів страхових компаній передбачає широке розмаїття інвестиційних об'єктів. Таким чином, інвестиційний портфель страхової компанії, підкоряючись принципу диверсифікації, закладає основу зворотності, прибутковості і ліквідності.

Принципи зворотності, прибутковості і ліквідності в даному випадку можна інтерпретувати як відновлення страхових запасів з певною часткою доходу і наступною їх реалізацією без істотних втрат.

Застосування принципу диверсифікації в розміщенні страхових резервів

У покриття страхових резервів приймаються наступні види активів:

  • • федеральні державні цінні папери та цінні папери, зобов'язання за якими гарантовані Російською Федерацією;
  • • державні цінні папери суб'єктів РФ;
  • • муніципальні цінні папери;
  • • акції;
  • • інші облігації, крім федеральних державних цінних паперів і ланцюгових паперів, зобов'язання за якими гарантовані Російською Федерацією;
  • • державні цінні папери суб'єктів РФ;
  • • житлові сертифікати, іпотечні цінні папери;
  • • векселі організацій, включаючи векселі банків;
  • • житлові сертифікати;
  • • інвестиційні паї пайових інвестиційних фондів;
  • • вклади (депозити) у банках, у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами;
  • • сертифікати пайової участі в загальних фондах банківського управління;
  • • нерухоме майно;
  • • частка перестраховиків у страхових резервах;
  • • депо премій по ризиках, прийнятим у перестрахування;
  • • дебіторська заборгованість страхувальників, перестраховиків, перестраховиків, страховиків та страхових агентів;
  • • грошова готівка;
  • • грошові кошти у валюті РФ на рахунках у банках;
  • • грошові кошти в іноземній валюті на рахунках у банках;
  • • злитки золота, срібла, платини і паладію, а також пам'ятні монети РФ з дорогоцінних металів;
  • • іпотечні цінні папери;
  • • позики страхувальникам за договорами страхування життя.

Не приймаються в покриття страхових резервів акції, вклади і частки у складеному або статутному капіталі страховиків.

До активів, що приймаються в покриття страхових резервів, пред'являються певні вимоги.

Вимоги, що пред'являються до активів, що приймаються для покриття страхових резервів

Для покриття страхових резервів можуть бути прийняті активи:

  • 1) цінні папери, крім іпотечного сертифіката участі і цінних паперів, зазначених у підп. 1, 6-9 п. 6 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н, що відповідають наступним вимогам:
    • а) цінні папери, пов'язані з активами, що знаходяться на території Росії, і відповідають хоча б одній з таких вимог:
      • - Емітенту цінного паперу присвоєно рейтинг одного з акредитованих рейтингових агентств, не нижче рівня, зазначеного в п. 11.1 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н;
      • - Цінні папери включені в котирувальний список "А" або "Б" хоча б однієї російської фондовою біржею;
    • б) цінні папери, що не належать до активів, що знаходяться на території Російської Федерації, одночасно задовольняють наступним вимогам:
      • - Емітенту цінного паперу присвоєно рейтинг одного з акредитованих рейтингових агентств не нижче рівня, зазначеного в π. 11.1 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н;
      • - Цінні папери включені в котирувальний список хоча б однієї іноземної фондової біржі:

Американська фондова біржа (American Stock Exchange);

Гонконгська фондова біржа (Hong Kong Stock Exchange);

Євронекст (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris);

Ірландська фондова біржа (Irish Stock Exchange);

Іспанська фондова біржа (BME Spanish Exchanges);

Італійська фондова біржа (Borsa Italiana);

Корейська біржа (Korea Exchange);

Лондонська фондова біржа (London Stock Exchange);

Люксембурзька фондова біржа (Luxembourg Stock Exchange);

Насдак (Nasdaq);

Німецька фондова біржа (Deutsche Borse);

Нью-Йоркська фондова біржа (New York Stock Exchange);

Токійська фондова біржа (Tokyo Stock Exchange Group);

Фондова біржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX Group);

Фондова біржа Швейцарії (Swiss Exchange);

Шанхайська фондова біржа (Shanghai Stock Exchange);

  • в) випущені міжнародними фінансовими організаціями - включені в Ломбардний список Банку Росії;
  • 2) житлові сертифікати - випущені на території Російської Федерації емітентами - юридичними особами, які мають права замовника на будівництво житла;
  • 3) інвестиційні паї відкритих та інтервальних пайових інвестиційних фондів - правила довірчого управління пайових інвестиційних фондів зареєстровані федеральним органом виконавчої влади по ринку цінних паперів;
  • 4) банківські вклади (депозити), у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами, а також на знеособлених металевих рахунках - розміщені в банках, що мають ліцензію на здійснення банківських операцій;
  • 5) прості векселі банків - фактично сплачені відповідно до договору купівлі-продажу і задовольняють хоча б одному з таких критеріїв:
    • - Цінні папери векселедавця включені в Ломбардний список Банку Росії;
    • - Векселедавець має рейтинг одного з акредитованих рейтингових агентств не нижче рівня, зазначеного в п. 11.1 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н;
  • 6) сертифікати пайової участі в загальних фондах банківського управління - загальні фонди банківського управління зареєстровані в установленому порядку і мають інвестиційну декларацію, яка обмежується активами, зазначеними в подп. 1-7, 9, 11, 15-17, 19 п. 6 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н;
  • 7) нерухоме майно - при дотриманні наступних вимог:
    • а) ринкова вартість об'єкта нерухомості підтверджується незалежним оцінювачем з періодичністю один раз на рік;
    • б) вартість об'єкта нерухомості по балансу не перевищує його ринкову вартість;
  • 8) частка у страхових резервах перестраховиків, які:
    • а) є резидентами Росії і мають ліцензію на здійснення перестрахування і задовольняють вимогам законодавства;
    • б) не є резидентами Російської Федерації, мають право відповідно до національного законодавства держави здійснювати перестрахувальну діяльність і мають рейтинг одного з акредитованих рейтингових агентств не нижче рівня, зазначеного в і. 11.1 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н.

У разі якщо перестраховик має рейтинг декількох акредитованих рейтингових агентств, кожен присвоєний рейтинг повинен бути не нижче рівня, зазначеного в п. 11.1 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н;

  • 9) дебіторська заборгованість страхувальників, перестраховиків, перестраховиків, страховиків і страхових агентів, нс є простроченої і виникла в результаті операцій страхування, співстрахування та перестрахування;
  • 10) дебіторська заборгованість страховиків, що виникла в результаті розрахунків за прямим відшкодуванню збитків відповідно до законодавства Російської Федерації про обов'язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів, зменшена на суму кредиторської заборгованості, що виникла в результаті цих же розрахунків зі страховиками;
  • 11) позики страхувальникам - фізичним особам за договорами страхування життя, укладеними на строк не менше п'яти років, в межах математичного резерву, сформованого за договором страхування життя, за умови їх надання не раніше ніж через два роки з початку дії договору страхування життя, і на оплатній основі.

Розміщення коштів страхових резервів може здійснюватися страховиком самостійно, а також шляхом передачі частини коштів страхових резервів в довірче управління довірчим керуючим, які є резидентами Російської Федерації.

Страховик вправі передавати кошти страхових резервів довірчим керуючим, які мають рейтинг одного з акредитованих рейтингових агентств не нижче рівня, зазначеного в п. 11.1 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н.

При передачі коштів страхових резервів в довірче управління і виборі інвестиційних напрямків страховик повинен керуватися вимогами і. 3 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н, а також враховувати структуру свого страхового портфеля, строки дії договорів страхування, ймовірність настання страхової події, можливість виконання обов'язку по здійсненню страхових виплат при знаходженні коштів страхових резервів в довірчому управлінні. Крім того, страховик у договорі довірчого управління передбачає можливість безумовного вилучення частини коштів з довірчого управління для здійснення страхових виплат у термін не пізніше кінця четвертого робочого дня з дати отримання повідомлення керуючою компанією.

При передачі в довірче управління коштів страхових резервів повинні виконуватися умови, передбачені п. 7 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 № 100н.

Для покриття (забезпечення) страхових резервів не приймаються:

  • а) цінні папери, емітентами яких є страховики, вклади і частки у складеному або статутному капіталі страховиків, а також активи, придбані страховиком за рахунок коштів, отриманих за договорами позики та кредитних договорів;
  • б) цінні папери, в момент придбання яких було відомо, що стосовно їх емітентів здійснюються заходи досудової санації або порушено процедуру банкрутства, або щодо яких така процедура застосовувалася протягом двох попередніх років.

Активи, що приймаються для покриття (забезпечення) страхових резервів, не можуть бути предметом застави або джерелом сплати кредитору коштів за зобов'язаннями гаранта.

Активами, які перебувають на території Росії, вважаються:

  • 1) федеральні державні цінні папери та цінні папери, зобов'язання за якими гарантовані Російською Федерацією;
  • 2) державні цінні папери суб'єктів Російської Федерації;
  • 3) муніципальні цінні папери;
  • 4) інші цінні папери, зазначені в подп. 4-9, 19 і. 6 і п. 11.1 наказу Мінфіну Росії від 02.07.2012 №100н, випущені (видані, емітовані) резидентами Російської Федерації;
  • 5) грошові кошти на рахунках та банківські вклади (депозити), у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами, а також на знеособлених металевих рахунках, у банках, які є резидентами Російської Федерації;
  • 6) сертифікати пайової участі в загальних фондах банківського управління, довірче управління в яких здійснюється довірчими керуючими, які є резидентами Російської Федерації;
  • 7) нерухоме майно, розташоване на території Російської Федерації;
  • 8) частка у страхових резервах перестраховиків, які є резидентами Російської Федерації;
  • 9) депо премій по ризиках, прийнятим у перестрахування, у перестраховиків - резидентів Російської Федерації,
  • 10) дебіторська заборгованість страхувальників, перестраховиків, перестраховиків, страховиків і страхових агентів, є резидентами Росії;
  • 11) готівка в рублях;
  • 12) знаходяться на території Росії злитки золота, срібла, платини і паладію, а також пам'ятні монети з дорогоцінних металів;
  • 13) позики, видані страхувальникам за договорами страхування життя - фізичним особам, які є резидентами Російської Федерації;
  • 14) активи, передані в довірче управління довірчим керуючим, які є резидентами Російської Федерації.

При оцінці відповідності активів у частині наявності у банку, векселедавця, перестраховика, довірчого керуючого, емітента або випуску цінних паперів рейтингу одного з акредитованих рейтингових агентств, рівень такого рейтингу повинен бути не нижче:

  • • рівня "В-" за рейтинговою шкалою рейтингового агентства "Стендард енд Пурс" (Standard & Poor's);
  • • рівня "В-" за рейтинговою шкалою рейтингового агентства "Фітч Рейтингу" (Fitch Ratings);
  • • рівня "В3" за рейтинговою шкалою рейтингового агентства "Мудіс інвесторів Сервіс" (Moody's Investors Service);
  • • рівня "Baa3.ru" за рейтинговою шкалою закритого акціонерного товариства "Рейтингове агентство Мудіс Інтерфакс";
  • • рівня "А-" за рейтинговою шкалою товариства з обмеженою відповідальністю "Національне Рейтингове Агентство";
  • • рівня "А" за рейтинговою шкалою закритого акціонерного товариства Рейтингове агентство "Аналіз, Консультації і Маркетинг";
  • • рівня "ВВ-" за рейтинговою шкалою закритого акціонерного товариства "Рус-Рейтинг";
  • • рівня "А" за рейтинговою шкалою закритого акціонерного товариства "Рейтингове агентство" Експерт РА "".
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук