Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Ринок цінних паперів
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Особливості оподаткування операцій репо з цінними паперами

Під операцією репо розуміти дві укладаються одночасно угоди з реалізації і подальшого придбання цінних паперів того ж випуску в тій же кількості, що здійснюються за цінами, встановленими відповідним договором.

Угоди репо ставляться до взаємопов'язаним, якщо продавець цінних паперів по першій угоді є покупцем цінних паперів по другій угоді, а покупець по першій угоді відповідно є продавцем по другій угоді. Таким чином, перша за часом виконання угода визнається першою частиною операції репо, а друга угода - другою частиною. Ціни по обом частинам обчислюються з урахуванням накопиченого процентного або купонного доходу на дату виконання кожної з частин угоди. При цьому термін між датами виконання першої та другої частин угоди репо не повинен перевищувати одного року.

Крім того, угоди репо є рухливими угодами, оскільки кількість цінних паперів і ціна їх реалізації можуть бути змінені до дати виконання другої частини угоди репо.

Якщо має місце неналежне виконання другої частини угоди репо, але при цьому здійснена процедура врегулювання взаємних вимог по виконанню зобов'язань, то датою визнання результату операції є дата виконання або припинення зобов'язань учасників по цій частині угоди. Тоді витрати або доходи по першій частині учасники операції враховують відповідно до правил визначення результатів від операцій з цінними паперами.

При виконанні операції репо не змінюються ціна придбання цінних паперів та розмір накопиченого процентного (купонного) доходу на дату виконання першої частини угоди репо з метою оподаткування доходів від подальшого їх реалізації після придбання цінних паперів за другої частини угоди репо.

По операції репо виплати, здійснювані емітентом з цінних паперів в період між датами виконання першої та другої частинам, можуть прийматися у зменшення суми грошових коштів, що підлягають сплаті продавцем по першій частині при подальшому придбанні цінних паперів по другій частині, або перераховуватися покупцем продавцю по першій частині угоди репо. При цьому такі виплати не визнаються доходами покупця по першій частині угоди і включаються в доходи продавця по першій частині.

Процентний (купонний) дохід враховується при розрахунку податкової бази продавця по першій частині і не враховується у покупця по першій частині угоди репо.

Для продавця по першій частині угоди репо різниця між ціною придбання за другою частиною і ціною реалізації по першій частині угоди репо зізнається:

  • 1) витратами з виплати відсотків за залученими коштами, які включаються до складу витрат, якщо така різниця позитивна;
  • 2) доходами у вигляді відсотків по позиці, наданим цінними паперами, які включаються до складу доходів, якщо така різниця негативна.

Для покупця по першій частині репо різниця між ціною реалізації по другій частині та ціною придбання за першої частини репо зізнається:

  • 1) доходами у вигляді відсотків за разметенним засобам, які включаються до складу доходів, якщо така різниця позитивна;
  • 2) витратами у вигляді відсотків по позиці, отриманому цінними паперами, які включаються до складу витрат, якщо така різниця негативна.

Якщо договором в період між датами виконання першої та другої частин угоди репо передбачені розрахунки між учасниками операції, то такі виплати змінюють ціну реалізації (придбання) по другій частині угоди репо.

Ставка репо визначається при укладенні операції репо і може бути фіксованою або розрахункової. Вона дозволяє визначити величину відсоткової винагороди на кінець звітного періоду і може бути змінена за згодою сторін договору репо. У разі неналежного виконання операції репо учасники виконали процедуру врегулювання взаємних вимог, що передбачає обов'язок сторін завершити взаєморозрахунки за договором репо.

Угоди репо можуть виконуватися з відкриттям короткої позиції і закриттям короткої позиції за цінним папером.

Під відкриттям короткої позиції за цінним папером розуміється реалізація (вибуття) цінного паперу при наявності зобов'язань платника податків з повернення цінного паперу, отриманої по першій частині репо або договором позики. Коротка позиція відкривається за умови відсутності у платника податків цінних паперів того ж випуску (додаткового випуску), інвестиційних паїв того ж пайового інвестиційного фонду, за якими в податковому обліку сформована, але не визнана як витрати вартість придбання.

Коротка позиція відкривається в кількості цінних паперів, що не перевищує кількості цінних паперів, отриманих платником податку по першій частині репо і (або) договорами позики в якості позичальника. Датою відкриття короткої позиції є дата переходу права власності на цінні папери від продавця, що здійснює відкриття короткої позиції, до покупця по угоді гю реалізації (вибуття) цінного папера. Аналітичний облік коротких позицій з метою оподаткування ведеться за кожної відкритої короткої позиції.

Закриття короткої позиції здійснюється шляхом придбання цінних паперів того ж випуску (додаткового випуску), інвестиційних паїв того ж пайового інвестиційного фонду, за якими відкрита коротка позиція. Під датою закриття короткої позиції розуміється дата переходу до платника податків права власності на цінні папери, отримання яких призводить до закриття короткої позиції.

Доходи і витрати по відкритої і закритої короткої позиції визначаються виходячи з вимог законодавства. При цьому оподаткування здійснюється за встановленими ставками з урахуванням виду цінних паперів.

Разом з тим на ринку цінних паперів виконуються операції і не підлягають оподаткуванню, наприклад, операції позики в грошовій формі і цінними паперами, включаючи відсотки за ним, а також операції репо, включаючи грошові суми, що підлягають сплаті за надання цінних паперів але операцій репо. Крім цього, матеріальна вигода не виникає при придбанні платником податку цінних паперів по першій або другій частині репо за умови виконання сторонами зобов'язань але першої та другої частини репо, а також у разі оформленого належним чином припинення зобов'язань по першій або другій частині репо з підстав, відмінним від належного виконання, у тому числі зарахуванням зустрічних однорідних вимог, що виникли з іншої операції репо.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук