Навігація
Головна
 
Головна arrow Економіка arrow Економіка
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

ПІДРОЗДІЛ V.2. Міжнародна економічна динаміка

Сучасний світова фінансова та економічна криза

Особливості сучасної світової кризи

Історія XX-XXI ст. налічує чотири світові економічні кризи. Серед них нинішня криза істотно відрізняється рядом особливостей. Одна їх них полягає в тому, що занепад економіки почався з широкомасштабного фінансової кризи. Його продовженням послужив спад виробництва.

Можливо, що серед читачів навчального посібника виявиться знавець історії економіки, який зможе назвати такий світова криза, яка нагадує сучасну господарську катастрофу.

Завдання

Який світова криза минулого сторіччя поєднував грандіозний фінансовий і економічний занепад всесвітнього масштабу?

Відповідь дана в кінці гл. 21.

Насамперед нам важливо знати: що таке фінансова криза?

Фінансова криза - глибокий розлад фінансів. Воно супроводжується сильною інфляцією, падінням курсів цінних паперів; перевищенням державних витрат над доходами, зниженням валютного курсу національних грошових одиниць, взаємними неплатежами економічних суб'єктів. Фінансова криза нерідко супроводжується "фінансовою панікою" (при катастрофічному падінні курсів цінних паперів).

Сучасний світовий фінансова криза завдала згубний удару вельми нестійкою грошовій системі, яка, як відомо, була створена після ліквідації золотого стандарту. Це потрясіння світової фінансової системи викликало криза ліквідності - гостру й небезпечну нестачу готівки, які, як відомо, мають повну здатністю обмінюватися на всі товари і послуги.

Завдання

Як криза ліквідності пов'язаний зі структурою грошових агрегатів (про яку сказано в гл. 6)?

Відповідь дана в кінці гл. 21.

У виникненні кризи ліквідності в першу чергу винні банки. Вони виявилися не в змозі забезпечити збереження депозитних коштів вкладників, надавати кредити для розвитку підприємств реальної економіки, а також віддавати свої борги з соціальних та інших платежах.

Дорогу до кризи ліквідності проклали американські банки. У 2007 р в США значно зріс попит населення на довгостроковий (до 30 років) і порівняно дешевий іпотечний кредит (який банки видають на купівлю житла під заставу нерухомості). Однак банки не перевірили як слід платоспроможність позичальників кредиту, і виявилося, що багато боржників не змогли вчасно погасити свою заборгованість. Внаслідок цього багато дрібні і навіть великі банки втратили готівкові кошти й розорилися. Все це негативно позначилося на стані фінансів США та інших країн. Одночасно банки витратили великі суми готівки для спекулятивної наживи на фондовому ринку.

Наприкінці XX - початку XXI ст. склалися широкомасштабні фінансові взаємозв'язки між найбільш економічно розвиненими країнами, які втягнули в пучину кризових потрясінь всю світову фінансову систему.

Слідом за фінансовою кризою у світовому господарському просторі став розвиватися економічна криза: призупинилося виробництво, зростало безробіття, знижувалися доходи населення та ін.

Хто винен і що робити?

Вище була показана явна роль банків та інших фінансових установ у виникненні світової кризи. Однак важливо з'ясувати: хто ж направляв широкомасштабну спекулятивну діяльність банків і міжнародних бірж? Відомо, що провідні менеджери банків заохочувалися за підсумками року за прибуткову спекуляцію і отримували мільйонні бонуси (премії). Але кому ж діставалися мільярдні суми всього прибутку?

У зв'язку з такими питаннями перед студентами ставиться інтелектуальна практичне завдання.

Завдання

Хто направляє високоприбуткову спекулятивну діяльність банків і міжнародних бірж?

Відповідь дана в кінці гл. 21.

Щоб зупинити і подолати світову фінансову та економічну кризу, державні органи стали проводити антикризову політику за наступними важливих напрямків.

  • 1. Уряди і центральні банки багатьох високорозвинених країн надали величезні суми готівки банкам і населенню для подолання кризи ліквідності.
  • 2. Світові фінансова та економічна криза розвивається досить суперечливо. Отримавши гроші від держави, багато банків не подбали про довгострокової ліквідності (наданні в кредит "довгих грошей"). Вони значно підвищили відсотки по позиках, зробивши практично недоступним отримання позикових коштів підприємствам реальної економіки. Більш вигідними для банків під час кризи стали угоди на фінансових ринках і спекуляція на перепродажі іноземних валют. Однак відомо, що всі останні роки світові фінансові ринки, швидше, створювали великі ризики і проблеми, ніж вирішували їх. Розвитку довгострокової ліквідності може, мабуть, сприяти значне збільшення статутних капіталів банків (їх укрупнення), а також активна підтримка великих кредитних організацій державними активами по страхуванню внесків.
  • 3. В окремих країнах були прийняті рішення про припинення фінансової кризи:
    • • в Англії ввели податок на бонуси (премії) банкірів у розмірі 50%. Визнано за необхідне скоротити державні витрати на підтримку великого банківського капіталу;
    • • в Німеччині вирішили ввести заборону на деякі цінні папери, використовувані для спекуляції;
    • • в США запропонували створити комісію з контролю фінансових продуктів і послуг, пропонованих банками, іпотечними агентствами і пайовими фондами. Винні керівники банків, що отримали в період кризи величезні бонуси, невтішно названі "жирними котами". Банкам рекомендовано обмежити купівлю цінних паперів.

Однак у багатьох країнах в 2011 р почалася "друга хвиля" фінансової кризи - боргова криза держав. Він виражається в тому, що потрапили в таку кризу держави мають величезний бюджетний дефіцит і не можуть розрахуватися за боргами (міжнародні фінансові організації включають їх в "сміттєвий" кредитний рейтинг). У європейському співтоваристві у своєму безгрошів'я дійшли до крайності і опинилися на межі дефолту Греція, Ірландія, Португалія, Іспанія та Італія. Цим державам ЄС запропонував різко знизити частку державного боргу у ВВП країни. У сучасних умовах важливо враховувати, що з посиленням взаємозалежності всіх країн зросла небезпека поширення боргової кризи у світовому господарстві.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук