Ринкова кон'юнктура страхової тарифікації

Кон'юнктурні чинники страхування - слабо вивчена область страхового ринку. - Ці чинники зумовлюють появу, активізацію або, навпаки, падіння інтересу до страхування. Відображаючи той чи інший рівень майнового інтересу страхувальників та страховика, вони стимулюють (або не стимулюють) укладення договорів страхування. Одними з найважливіших факторів кон'юнктури страхового ринку є страхові тарифи. Ринок страхування є частиною фінансового ринку країни, де поряд з полісами страхування присутні інші фінансово-банківські інструменти, покликані забезпечити майновий інтерес власників цих інструментів. У перелік даних інструментів входять акції, облігаційні позики, паї в інвестиційних фондах, металеві вклади, депозитні вклади, гроші та інші продукти.

Страхові організації змагаються з іншими фінансовими інститутами за те, щоб вільні гроші громадян надходили в страховий фонд. У результаті цього кон'юнктура фінансового ринку стає залежною від співвідношення пропозиції і попиту на фінансові продукти, ціни і ризиків, супутніх цим інструментам. У свою чергу, ринкова кон'юнктура впливає на рівень ціп фінансових продуктів, змінює ризики і вигоду від їх використання. Вибір клієнтом того чи іншого фінансового продукту залежить від ціни, ризику вкладень і рівня доходу. При цьому прибутковість - той фактор, який може протистояти ризику вкладень.

Якщо висока прибутковість супроводжується іншими привабливими для клієнта (покупця) умовами договору, то перевагу клієнта може схилитися на користь цього договору.

Завдання страховиків полягає в тому, щоб домогтися перелому в "інтересах" громадян в сторону договорів страхування, використовуючи для цього раціональну тарифну політику. Для оцінки конкурентоспроможності фінансових продуктів можна визначити майбутню вартість кожного з продуктів (виходячи із заданої прибутковості /):

де а "- сучасна вартість продукту (або початкові витрати покупця); а "- майбутня вартість продукту; I - річна ставка (такса); п - число років.

Різниця а "- а0 = Так визначає сукупний дохід, а відношення виду Так / а0 ■ п =] - відносну величину середньорічного доходу, принесеного цим продуктом. Якщо прийняти а0 = 1, то отримуємо вираз

Далі експертами визначаються ризики продукту. Якщо величина ризику дорівнює р, то твір р • / = О або р ■ у1 = О1 буде характеризувати кінцеву прибутковість фінансового продукту. Вона є зіставною величиною для всіх продуктів. Залежно від завдання аналізу показники відносної прибутковості можна ранжувати, а ранги призвести до балам. Після цього можна перейти до оцінці думок продавців і покупців фінансових продуктів. Щоб ці думки були об'єктивні, необхідно показати сильні і відносно слабкі сторони продукту. Наприклад, сильною стороною депозитних вкладів фізичних осіб є гарантія їх повернення при банкрутстві комерційного банку. Сильною стороною полісів страхування є різнобічні ризики, що покриваються цими полюсами. Відповідно, слабка сторона вкладів полягає в обмеженні ризиків покриття, а відносно слабка сторона полюсів страхування - у відсутності державних гарантій. Всі ці сторони продукту визначають його конкурентоспроможність до виходу на ринок. Кінцевим суддею конкурентоспроможності страхових продуктів виступає безпосередньо фінансовий ринок, а точніше - споживачі.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >