Аналіз фінансової стійкості страхової організації

Фінансова стійкість страхових організацій визначається платоспроможністю страховика і наявністю фінансових ресурсів, необхідних для розвитку.

Фінансова стійкість страхової організації може розглядатися як її здатність зберігати рівень платоспроможності протягом певного періоду часу при можливих несприятливих зовнішніх і внутрішніх впливах на фінансові потоки.

Платоспроможність - найважливіший показник надійності страхової компанії, її фінансової стійкості, і отже, головний показник привабливості компанії для потенційних клієнтів.

Для оцінки фінансової стійкості в порядку нагляду за діяльністю суб'єктів страхової справи з боку держави затверджуються певні нормативи, дотримання яких є обов'язковим.

Необхідність підтримки фінансової стійкості і платоспроможності страхової організації визначається законодавством, і до "гарантіям" забезпечення фінансової стійкості страховика відносяться економічно обґрунтовані страхові тарифи; страхові резерви, достатні для виконання зобов'язань за договорами страхування, співстрахування, перестрахування, взаємного страхування; власні кошти, в першу чергу сплачений статутний капітал; система перестрахування.

Економічно обгрунтовані страхові тарифи - один з основних факторів, що впливають на фінансову стійкість страховика, так як визначає цінову політику страховика і впливає на обсяг страхового фонду страховика.

Страхові резерви страхової організації формуються відповідно до затверджених в організації методами, прийнятими на підставі правил формування страхових резервів. Страхові резерви відображають стан зобов'язань страховика перед страхувальниками і повинні забезпечувати гарантії страхувальників по виплаті страхового відшкодування і зобов'язань за договорами. У зв'язку з цим для забезпечення фінансової стійкості і гарантій страхувальнику страхова організація повинна покрити страхові резерви активами. Страхові резерви та власні кошти страховика повинні бути забезпечені активами, відповідними вимогам диверсифікації, ліквідності, зворотності і прибутковості. Страховики зобов'язані дотримуватися встановлені вимоги фінансової стійкості в частині формування страхових резервів, складу і структури активів, прийнятих для покриття страхових резервів, квот на перестрахування, нормативного співвідношення власних коштів страховика та прийнятих зобов'язань, складу і структури активів, прийнятих для покриття власних коштів страховика, а також видачі банківських гарантій.

Система перестрахування та участь в операціях перестрахування дозволяють забезпечити додатковий захист інтересів страхувальників, підтримуючи фінансову стійкість страхової організації.

Коефіцієнт ліквідності характеризує можливість швидкого перетворення активів страхових організацій в грошову форму, іншими слонами - швидкість можливого виконання своїх зобов'язань.

Показники ліквідності використовуються для характеристики здатності організації оплачувати свої короткострокові зобов'язання.

Показники фінансової стійкості і платоспроможності страхової організації можуть включати наступне:

  • - Загальна ліквідність:
    • 11 = Оборотний капітал / / (Короткострокові зобов'язання + Страхові резерви);
  • - Терміновий коефіцієнт ліквідності:

¿2 = Грошові кошти + + Короткострокові фінансові вкладення / / Короткострокові зобов'язання;

- Поточний коефіцієнт ліквідності:

¿3 = Оборотний капітал - Довгострокові дебітори / / Короткострокова кредиторська заборгованість +

+ Страхові резерви;

- Коефіцієнт критичної ліквідності:

¿4 = Грошові кошти + + Короткострокові фінансові вкладення + + Короткострокова дебіторська заборгованість / / Короткострокова кредиторська заборгованість + + Страхові резерви;

  • - Абсолютна ліквідність:
    • 15 = Грошові кошти / Короткострокові зобов'язання.

Власні кошти, як і страхові резерви, повинні бути гарантією виконання зобов'язань за договорами страхування. Залежно від розміру власних коштів обмежуються можливості страховика прийняти ризики на страхування, тобто укласти договори страхування на великі страхові суми. Тому однією з умов початку діяльності страховика є сплачений статутний капітал.

Достатність власних коштів страхової компанії гарантує її платоспроможність за двох умов: наявність страхових резервів не нижче нормативного рівня і правильна інвестиційна політика.

Платоспроможність страхової організації регулюється через встановлення нормативів і показників, до складу яких входять:

  • - Мінімальна величина статутного капіталу, необхідна для здійснення страхування;
  • - Склад і методи формування страхових резервів;
  • - Регламентація інвестиційної діяльності в частині розміщення страхових резервів;
  • - Регулювання перестрахової діяльності за допомогою певних обмежень;
  • - Встановлення економічно обґрунтованих страхових тарифів;
  • - Вимоги до співвідношення активів зобов'язань страхової організації.

Для оцінки платоспроможності страхових компаній, виходячи з Положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів і прийнятими ними страхових зобов'язань (див. Наказ Мінфіну Росії від 02.11.2001 № 90н), використовуються показники дотримання співвідношення активів і зобов'язань.

Страхові організації зобов'язані щоквартально проводити розрахунок-маржі платоспроможності. Розрахунок маржі платоспроможності проводиться на підставі даних бухгалтерського обліку та звітності страховика.

Величина, в межах якої страховик повинен володіти власним капіталом, вільним від будь-яких майбутніх зобов'язань, за винятком прав вимоги засновників, зменшеним на величину нематеріальних активів та дебіторської заборгованості, терміни погашення якої минули, є нормативним співвідношенням активів і прийнятих страхових зобов'язань (нормативний розмір маржі платоспроможності ).

Нормативний розмір маржі платоспроможності (НМП) розраховується па підставі індексу платежів (К () та індексу виплат (/? 2). Для розрахунку НМП за видами іншим, ніж страхування життя, вибирається найбільший з цих двох показників, помножений на поправочний коефіцієнт (К) , а саме

Показник розраховується на підставі даних про страхові премії (внески). За розрахунковий період приймається один рік або чотири квартали, що передують звітній даті. Індекс премій дорівнює 16% від суми премій (СП), зменшеної на суму:

  • - Страхових премій (внесків), повернутих страхувальникам (перестрахувальникам) у зв'язку з розірванням (зміною умов) договорів страхування (перестрахування) за розрахунковий період (ПВ);
  • - Відрахувань від страхових премій (внесків) до резерв попереджувальних заходів (РПМ):

Л, = 0,16 х (СП - ПВ - РМП);

- Відрахувань страхових премій (внесків) за договорами страхування, співстрахування у випадках, передбачених чинним законодавством, за розрахунковий період.

Другий показник Я2 розраховується на основі страхових виплат (СВ). Розрахунковим періодом є три роки (36 місяців), що передують звітній даті. Він дорівнює 23% від 1/3 суми;

  • - Страхових виплат, фактично зроблених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими в перестрахування, за мінусом сум надходжень, пов'язаних з реалізацією перейшло до страховика вдачі вимоги, яке страхувальник (застрахований, вигодонабувач) має до особи, відповідальної за збитки, відшкодовані в результаті страхування, за розрахунковий період;
  • - Зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків та резерву відбулися, але незаявлених збитків за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період.

Страховик, у якого з моменту отримання вперше в установленому порядку ліцензії на здійснення страхування іншого, ніж страхування життя, до звітної дати пройшло менше трьох років (36 місяців), що не розраховує другий показник.

Визначається обсяг виплат як третя частина від суми страхових виплат, фактично зроблених, і зміни резервів збитків, зменшених на суму відшкодувань, які страховик отримав в порядку суброгації:

Я, = 0,23 • (СВ + ДРУ - Р) / 3,

де СВ - страхові виплати, фактично зроблені але договорами страхування, співстрахування та нараховані за договорами, прийнятими в перестрахування; ДРУ - зміни резервів збитків за розрахунковий період відносно початку звітного періоду; Р - суми, отримані за розрахунковий період за регресними позовами.

Страхова організація, у якої з моменту отримання ліцензії вперше на здійснення страхування іншого, ніж страхування життя, до звітної дати минуло менше трьох років, не має розраховує показник Д2.

Розрахунковим періодом для обчислення поправочного коефіцієнта є рік (12 місяців). Поправочний коефіцієнт К визначається як відношення виплат нетто до виплат брутто, фактично виробленим у звітному періоді. Поправочний коефіцієнт визначається як відношення суми:

  • - Страхових виплат, фактично зроблених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими в перестрахування, за мінусом нарахованої частки перестраховиків у страхових виплатах за розрахунковий період;
  • - Зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків та резерву відбулися, але незаявлених збитків за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, за мінусом зміни частки перестраховиків у зазначених резервах за розрахунковий період;
  • - До суми (не виключаючи частки перестраховиків):
  • - Страхових виплат, фактично зроблених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими в перестрахування, за розрахунковий період;
  • - Зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків та резерву відбулися, але незаявлених збитків за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період.

При відсутності в розрахунковому періоді страхових виплат за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, поправочний коефіцієнт приймається рівним 1.

Страховик, що працює менше 12 місяців, в якості розрахункового періоду для поправочного коефіцієнта приймає період з моменту отримання вперше ліцензії до звітної дати.

Слід проаналізувати розраховані значення поправочного коефіцієнта:

  • - Якщо До> 1, то приймається для розрахунку К = 1;
  • - Якщо К <0,5, то приймається для розрахунку До = 0,5.

При відсутності у звітному періоді страхових виплат До приймається рівним 1.

У разі якщо фактичні дані про операції але вигляду обов'язкового страхування не менше ніж за три роки свідчать про стабільні позитивні фінансові результати за кожен рік і якщо сума страхових премій (внесків) по цьому виду страхування становить не менше 25% від суми страхових премій (внесків) по страхуванню іншому, ніж страхування життя, то за погодженням з наглядовим органом величини відсотків, використовуваних для розрахунку першого і другого показників, можуть використовувати в менших розмірах, але не менше 2/3 від встановлених величин.

НМП по страхуванню іншому, ніж страхування життя, визначається як сума H MII, розрахованих окремо для видів обов'язкового страхування та інших видів страхування іншого, ніж страхування життя.

НМП для операції по страхуванню життя дорівнює добутку 5% від резерву зі страхування життя (РСЖ), помноженому на поправочний коефіцієнт (/ С,):

"3 = 0,05 РСЖ / С ,.

Коефіцієнт К {визначається як відношення резерву зі страхування життя за мінусом частки перестраховиків у цьому резерві (РСЖ-нетто) до величини цього резерву:

К, = РСЖ-нетто / РСЖ. Якщо К, <0,85 => Кх = 0,85.

Якщо НМП страховика менше мінімальної величини статутного капіталу, встановленого Законом про страхування, то за нормативний розмір маржі платоспроможності приймається мінімальний розмір статутного капіталу.

Фактичний розмір маржі платоспроможності розраховується як сума сплаченого статутного капіталу; додаткового і резервного капіталу; нерозподіленого прибутку минулих років і звітного періоду, зменшеної на величину нематеріальних активів; непокритих збитків звітного року та минулих років; вартості акцій, викуплених у акціонерів; дебіторської заборгованості, терміни погашення якої минули.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >