Зобов'язання і платоспроможність організації

Фінансова неспроможність будь-якої організації пов'язана з невиконанням в належному обсязі й у необхідні терміни її грошових зобов'язань.

Якщо підприємство не може виконати свої зобов'язання, то кредитори, за законодавством, мають право вимагати їх виконання у судовому порядку, а також відшкодування збитків, завданих невиконанням або неналежним виконанням зобов'язань.

Зобов'язання виникають з різних підстав:

  • • з договорів (у тому числі договорів поруки);
  • • з судового рішення, який встановив права та обов'язки сторін;
  • • внаслідок заподіяння шкоди іншій особі;
  • • внаслідок безпідставного збагачення за рахунок іншої особи.

Найчастіше зобов'язання організацій виникають із договору - угоди, що встановлює взаємні права та обов'язки сторін, до якого застосовуються правила про двосторонні (багатосторонніх) угодах, а також загальні положення про договори (гл. 27-29 ГК РФ).

Зобов'язання організації можуть бути поділені на зовнішні і внутрішні.

До зовнішніми зобов'язаннями відносяться:

  • 1) зобов'язання перед бюджетною системою, які включають зобов'язання з податків і зборів, штрафів і пені перед бюджетами всіх рівнів бюджетної системи та перед бюджетами державних позабюджетних фондів (Пенсійним фондом Росії, Фондом соціального страхування РФ і фондами обов'язкового медичного страхування). Ці зобов'язання повинні бути виконані строго в певні терміни відповідно до положень Податкового кодексу РФ (ПК РФ);
  • 2) зобов'язання перед фінансово-кредитною системою, що включають:
    • - Зобов'язання перед банками, пов'язані з погашенням кредитів (основної суми боргу і відсотків);
    • - Зобов'язання перед фінансовими компаніями (наприклад, перерахування грошових коштів з погашення лізингових платежів);
    • - Зобов'язання по перерахуванню страхових платежів страховим компаніям відповідно до договорів страхування;
    • - Виплату відсотків за облігаціями;
  • 3) зобов'язання перед кредиторами, які виникають в результаті договору поставки або надання послуг іншим організаціям, наприклад:
    • - За поставлені ними матеріали, сировину, напівфабрикати, товари та послуги;
    • - Послуги підприємств транспорту;
    • - Енергоресурси і послуги організацій комунального господарства та ін.

Внутрішні зобов'язання включають зобов'язання перед акціонерами

та працівниками організації. У цю групу входять зобов'язання з оплати праці, виплаті премій, дивідендів і т.д.

Неналежне виконання організацією своїх зобов'язань свідчить:

  • 1) або про погану фінансову дисципліну організації;
  • 2) або про дефіцит грошових коштів і неплатоспроможності організації.

Під платоспроможністю організації розуміють наявність у неї грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за зобов'язаннями, що вимагає погашення найближчим часом.

Платоспроможність організації прямо пропорційна виручці; неплатоспроможність - обернено пропорційна виручці і прямо пропорційна обсягу зобов'язань.

Якщо за певний календарний період темп зростання зобов'язань організації вище темпів зростання виручки, то вона просувається в напрямку можливого початку періоду неплатоспроможності, а також чим менше виручка, тим скоріше погіршується платоспроможність організації.

Таким чином, загальними причинами неплатоспроможності організації є фактори, що впливають:

  • 1) на зниження чи недостатній ріст виручки;
  • 2) випереджаюче зростання зобов'язань.

До чинників, впливає на зниження чи недостатній ріст виручки, відносяться:

  • 1) зростання нереалізованої продукції за рахунок зниження попиту з причини:
    • - поганої якості;
    • - Високої ціни;
    • - Впливу конкуренції;
  • 2) затримка оплати або несплата дебіторської заборгованості покупцями;
  • 3) звуження ринку збуту за рахунок введення:
    • - Обмежень з боку держави (заборони, квоти, митні бар'єри тощо);
    • - Економічних санкцій з боку іноземних держав та міжнародних організацій;
  • 4) низька диверсифікація ринків збуту;
  • 5) неефективна політика надання комерційного кредиту.

До чинників, впливає на випереджаюче зростання зобов'язань, відносяться:

  • 1) здійснення неефективних довгострокових фінансових вкладень;
  • 2) надлишкові запаси;
  • 3) зростання збитків;
  • 4) зростання штрафів, пені та неустойок;
  • 5) висока ціна позикового капіталу;
  • 6) залучення кредитів для фінансування високоризикових інвестиційних проектів;
  • 7) низька кваліфікація керівних кадрів, що сприяє прийняттю нераціональних і неефективних рішень, що призводять до втрати капіталу;
  • 8) низька фінансова дисципліна.

Неплатоспроможність може бути:

  • • епізодичній (короткочасної);
  • • стійкої (хронічної);
  • • кризовою.

Стійка, або хронічна, неплатоспроможність організації з фінансової точки зору означає, що вона:

  • • поглинає (із затримкою або безповоротно) фінансові ресурси кредиторів;
  • • формує недоїмки по податках та інших обов'язкових платежах, що ускладнює через дефіцит коштів виконання бюджетів;
  • • погіршує своє фінансове становище за рахунок зростання штрафів, пені, неустойок.

Справжні причини втрати платоспроможності можна виявити тільки на основі проведення аналізу фінансового стану організації.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >