Принцип платності

Платність кредиту означає виплату з боку позичальника певної винагороди кредитору за право використання запозичених у нього коштів. Грошова форма цієї винагороди отримала назву позичкового відсотка. Конкретна величина позичкового відсотка отримала назву ставки відсотка (ставка але кредитами, ставка але депозитами).

З економічної точки зору, відсоток - це плата за використання позичкового капіталу, споживча вартість якого визначається здатністю приносити прибуток. Частина цього прибутку у вигляді позичкового відсотка (тобто ціни кредиту) позичальник віддасть кредитору, який, передавши право на тимчасове володіння позичали кошти, нс має можливості отримати власний прибуток протягом терміну кредитної угоди.

Значення позичкового відсотка в економіці надзвичайно велике. Позичковий відсоток, по суті справи, визначає рівні цін на фінансовому ринку, від нього залежить масштаб доходу в реальному та фінансовому секторах економіки, він служить джерелом доходу власників позичкового капіталу і фінансових посередників, є основою процвітання фінансового сектора економіки.

Платність кредиту як організаційно-методичний принцип кредитування означає, що доступність кредиту для позичальників визначається рівнем ставки відсотка: чим ставка нижча, тим кредит доступніше для більш широкого кола позичальників. Це означає, що кредит видається позичальникам з усе більш високим рівнем ризику неповернення кредиту, і ризики кредитування збільшуються. Навпаки, підвищення ставки відсотка зменшує коло прийнятних позичальників. У методичному плані це означає, що для позичальників з різним рівнем ризику кредит коштує неоднаково: для позичальників з високим рівнем кредитоспроможності плата за кредит є більш низькою (пільгова відсоткова ставка), ніж для позичальників з низьким рівнем кредитоспроможності (підвищена процентна ставка). Для високоризикових позичок підвищена відсоткова ставка служить джерелом компенсації втрат, що виникають у разі неповернення кредиту.

Платність кредиту має і такий організаційно-методичний аспект, який пов'язаний з рівнем прибутковості кредитних операцій фінансових посередників і диференціацією (структурою) процентних ставок. Для фінансових посередників дуже важливо, за якою ціною вони набувають кредитні ресурси (ставки за депозитами юридичних осіб, ставки за вкладами фізичних осіб), і за якою ціною вони видають кредити (ставки за кредитами). Ставки по депозитах і вкладах називаються ставками залучення, а ставки по кредитах - ставками розміщення кредитних ресурсів. Різниця між ставкою розміщення і ставкою залучення називається процентної маржею, або просто маржею. Чим вище маржа, тим більший дохід отримує фінансовий посередник від кредитної діяльності. У зв'язку з цим фінансові посередники, зокрема банки, намагаються залучити кредитні ресурси якнайдешевше, а розмістити за високими ставками. Однак максимізація маржі обмежується ринковими умовами (попит на кредити, конкуренція і т.п.), а також регулюванням кредитної діяльності банків з боку центральних банків.

Кредитні інститути дуже ретельно ставляться до процесу формування процентних ставок по депозитах і кредитах, що отримало спеціальну назву процентної політики. Рівень процентних ставок залежить від багатьох факторів: від пропозиції кредиту і попиту на нього, величини ризику щодо конкретної кредитної угоді, рівня інфляції, а також умов, що визначаються регулювальними впливами центральних банків у рамках їх грошово-кредитної політики.

Як виняток в практиці кредитування зустрічаються безвідсоткові позички в товарній або грошовій формі. Строго кажучи, їх не потрібно називати кредитами, оскільки в явному вигляді відсутня найважливіша ознака кредиту - платність. Проте "платність" безвідсоткових позичок присутній, як правило, у вигляді інших вигод для кредитора (політичних, ринкових умов, неявного економічного виграшу і т.п.). Так, безвідсоткові позички іноді надаються роботодавцями своїм співробітникам з метою утримати кваліфікованих працівників в даній компанії. Вони можуть носити особистий (наприклад, дружній) характер або мати політичне значення (наприклад, при наданні міжнародних кредитів економічно менш розвиненим країнам), поєднуватися з елементами допомоги та включати умови, що переслідують захист інтересів національного капіталу на території держав-реципієнтів.

Ще раз підкреслимо, що принцип платності має виключне економічне значення: стимулює раціональне використання кредитних ресурсів, розподіл грошового капіталу між економічними суб'єктами, здатними отримати дохід на нього вище ставки позичкового відсотка, що веде до збереження маси кредитних коштів, а в подальшому і до примноження джерел позичкового капіталу. Разом з тим платність кредиту спонукає господарських суб'єктів до накопичення власних коштів, економного їх використанню, зменшенню зайвої залежності від припливу капіталу ззовні.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >