Цілі діяльності і функції центрального банку

Формулювання основних цілей діяльності центральних банків, викладені в законах різних країн, неоднакові. Іноді ці цілі відображають популярну свого часу гіпотезу, згідно якої підйом економіки і ступінь зайнятості можуть рости в довгостроковому плані за допомогою більш-менш інтенсивної інфляції. У зв'язку з цією гіпотезою перед емісійним банком в якості мети діяльності ставиться, за висловом лауреата Нобелівської премії з економіки П. Самуельсона, "центральна проблема ринкової економіки" - скорочення безробіття. Проте економічний розвиток багатьох країн в 1970-х рр. спростувало цю гіпотезу. Але незважаючи на те, що стійка зворотний причинно-наслідковий зв'язок між рівнями безробіття та інфляції відсутня, перед центральними банками ставиться мета підвищити зайнятість населення, оскільки саме безробіття є найбільш гострою соціальною проблемою ринкової економіки. Так, зокрема, у 1978 р конгрес США поставив перед найважливішим структурним підрозділом ФРС - Комітетом з операцій на відкритому ринку (коор) дві мети: досягти цінової стабільності та повної зайнятості.

Однак у багатьох країнах в даний час мета повної зайнятості або зниження безробіття перед центральним банком безпосередньо нс ставиться, оскільки передбачається, що вона досягається при наявності економічного зростання, який сприяє зниженню се рівня.

Інша ситуація з іншою метою, поставленої конгресом США перед коор, - досягнення цінової стабільності. Вплив центрального банку на інфляцію дуже велике. Однак не можна недооцінювати негативний вплив інфляції на економічне зростання. Тому у всіх країнах законодавча влада покладає на центральні банки обов'язок по збереженню цінової стабільності.

Найбільш виразно субординація цілей діяльності центрального банку відображена у Договорі про Європейський союз, прийнятому в 1992 р і більш відомому під назвою Маастрихтського договору. Цей документ зазначає, що головною метою Європейського центрального банку є підтримка стабільності ціп в зоні євро. Домагаючись вирішення інших завдань, Європейська система центральних банків (ЄСЦБ) насамперед повинна дбати про досягнення головної мети. Для ЄЦБ підтримка загальної економічної політики ЄС стоїть на другому плані в порівнянні з збереженням стабільності цін у зоні євро. Стабільність цін виступає як зона відповідальності саме ЄЦБ.

Однак не можна забувати, що ЄЦБ є частиною ЄСЦБ і деякі завдання, пов'язані насамперед із забезпеченням стійкості банківської системи в окремих країнах, вирішуються центральними банками та іншими відомствами цих країн. Тому в Маастрихтському договорі мети ЄЦБ прописані в такому скороченому варіанті.

У Федеральному законі "Про Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії)" цілі представлені трохи ширше, і в ньому враховані найважливіші апробовані багаторічною практикою положення законів інших країн. У вітчизняному законі конкретно визначені три основні цілі діяльності ЦБ РФ:

  • • захист і забезпечення стійкості національної валюти (рубля), в тому числі її купівельної спроможності і курсу до іноземних валют;
  • • розвиток і зміцнення банківської системи країни;
  • • забезпечення ефективного і безперебійного функціонування платіжної системи.

Що стосується першого мети - захисту та забезпечення стійкості національної валюти, то, як показано вище, цю мету як одну з головних виділяють і ФРС, і ЄЦБ, і практично всі інші центральні банки.

Другий основною метою діяльності Банку Росії є розвиток і зміцнення банківської системи країни.

Незважаючи на те, що конгрес США не поставив цю мету перед коор як одну з головних, не можна забувати причини установи ФРС в 1913 р

Фінансова криза 1907 року і всі наступні кризи банківської системи США долаються саме за допомогою ФРС допомогою забезпечення комерційних банків ліквідністю. Більше того, як показано вище, конгрес США засновував ФРС саме з цією метою. Тому відсутність у текстах спеціальних законів про центральні банки другої мети можна вважати деяким упущенням. Фактично цю мету як найважливішу у своїй діяльності переслідують всі центральні банки.

В останні роки в банківському законодавстві багатьох країн зросла увага до досягнення третього цілі діяльності центрального банку - проблеми вдосконалення платіжної системи. Посилюється вплив на цю систему нс тільки з боку центрального банку, а й урядів, оскільки успішне здійснення платіжного обороту є неодмінною умовою економічної стабільності.

Разом з тим потрібно зазначити, що існують і певні відмінності в цілях і завданнях діяльності центральних банків різних країн. Так, однією з основних цілей діяльності ФРС є підтримання макроекономічної рівноваги, а основна мета діяльності ЄЦБ формулюється як підтримання цінової стабільності.

Для досягнення поставлених цілей центральні банки визначають конкретні завдання і виконують встановлені законом види діяльності, які називаються функціями. Функції є засобом для досягнення певної мети. Перелік функцій, здійснюваних центральним банком, міститься в банківському законодавстві. Оскільки регулювання грошово-кредитних відносин у багатьох країнах здійснюють не тільки центральні банки, але й інші державні установи, між ними існує поділ функцій, а нерідко має місце дублювання.

Наприклад, у Швейцарії нагляд за банківською діяльністю відноситься до компетенції Федеральної комісії банків, що є незалежною структурою. Наглядова діяльність комісії поширюється також на біржі та інших учасників фінансового ринку. Аналогічна ситуація має місце і в ряді інших країн. Але є функції, що відносяться тільки до компетенції центральних банків.

У більшості економічно розвинених країн центральні банки виконують функції, які можна об'єднати в такі групи:

  • 1) організація і регулювання грошово-кредитних відносин;
  • 2) банківське обслуговування уряду;
  • 3) банківське обслуговування кредитних організацій;
  • 4) нагляд та регулювання діяльності комерційних банків;
  • 5) валютне регулювання і валютний контроль;
  • 6) прогнозно-аналітична функція.

У банківському законодавстві країни функції викладаються більш докладно. Наприклад, у Федеральному законі "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" перераховані 18 функцій і вказується, що Банк Росії здійснює і інші функції відповідно до федеральними законами (табл. 10.1).

Таблиця 10.1

Функції Банку Росії

Групи функцій

Функції ЦБ ФР відповідно до Федеральним законом "Про Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії)"

1. Розробка та реалізація грошово-кредитної політики. Організація грошового обігу

  • • У взаємодії з Урядом РФ розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику.
  • • Встановлює правила проведення розрахунків в Російській Федерації.
  • • Здійснює ефективне управління золотовалютними резервами ЦБ РФ

2. Регулювання банківської системи і нагляд за нею

  • • Є кредитором останньої інстанції для кредитних організацій, організує систему їх рефінансування.
  • • Встановлює правила проведення банківських операцій.
  • • Приймає рішення про державну реєстрацію кредитних організацій, видає кредитним організаціям ліцензії на здійснення банківських операцій, зупиняє їх дію та відкликає їх.
  • • Здійснює нагляд за діяльністю кредитних організацій і банківських груп (далі - банківський нагляд).
  • • Реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами.
  • • Встановлює правила бухгалтерського обліку та звітності для банківської системи РФ.
  • • Здійснює виплати Банку Росії по внесках фізичних осіб у визнаних банкротами банках, які беруть участі в системі обов'язкового страхування внесків фізичних осіб у банках РФ, у випадках і порядку, які передбачені федеральним законом

3. "Банк уряду"

  • • Здійснюється обслуговування рахунків бюджетів всіх рівнів бюджетної системи РФ, якщо інше не встановлено федеральними законами, за допомогою проведення розрахунків за дорученням уповноважених органів виконавчої влади та державних позабюджетних фондів, на які покладається організація виконання і виконання бюджетів.
  • • Здійснює самостійно або за дорученням Уряду РФ всі види банківських операцій та інших угод, необхідних для виконання функцій ЦБ РФ

4. Валютне регулювання, валютний контроль

  • • Організує і здійснює валютне регулювання і валютний контроль відповідно до законодавства РФ.
  • • Визначає порядок розрахунків з міжнародними організаціями, іноземними державами, а також з юридичними та фізичними особами.
  • • Встановлює і публікує курси іноземних валют по відношенню до рубля.
  • • Встановлює порядок і умови здійснення валютними біржами діяльності але організації проведення операцій з купівлі та продажу іноземної валюти, здійснює видачу, призупинення та відкликання дозволів валютним біржам па організацію проведення операцій але купівлі та продажу іноземної валюти

5. Регулювання економіки, прогнозно-аналітичні функції

  • • Бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу РФ і організовує складання платіжного балансу РФ.
  • • Проводить аналіз і прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому і по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин, публікує відповідні матеріали і статистичні дані та ін.

Крім зафіксованих у вказаному Федеральному законі 18 функцій, Банк Росії фактично здійснює банківське обслуговування комерційних банків (кредитних організацій). Всім кредитним організаціям, що мають ліцензію Банку Росії, в обов'язковому порядку відкривається кореспондентський рахунок в Банку Росії, і комерційні банки проводять частину своїх міжбанківських платежів через кореспондентську мережу ЦБ РФ - через систему розрахунково-касових центрів (РКЦ) ЦБ РФ. Це і є платіжна система Банку Росії. Інша частина міжбанківських платежів здійснюється комерційними банками через прямі кореспондентські відносини між банками. Наявність платіжної системи центральних банків дозволяє останнім відстежувати потоки платежів.

Крім цього, банківське обслуговування кредитних організацій з боку центральних банків полягає в касових операціях, що здійснюються між центральним банком і комерційними банками. Це прийом зайвої готівки від комерційних банків і видача їм готівки для підкріплення каси. У Російській Федерації касові операції між комерційними банками і ЦБ РФ також здійснюються через РКЦ, які розташовані в кожному суб'єкті РФ.

Найважливішою і відмінною функцією центрального банку є розробка і проведення єдиної державної грошово-кредитної політики.

Центральні банки розробляють і проводять державну грошово-кредитну політику у взаємодії з урядом країни. Більше того, наприклад, у Німеччині законодавчо закріплено обов'язок Бундесбанку відповідно до його завданнями, що включають поряд з іншими регулювання грошової маси в обігу, підтримувати загальну економічну політику уряду. Проводячи грошово-кредитну політику, центральний банк спільно з урядом покликаний забезпечити не тільки стабільність національної валюти на внутрішньому і зовнішньому ринках, а й емітувати її в достатній кількості. Іноді, обмежуючи грошову масу з метою послабити інфляцію, центральний банк стимулює появу різних сурогатів та інші негативні явища.

Особливе місце в діяльності центрального банку займає розроблення та проведення державної грошово-кредитної політики в частині, спрямованої на захист і забезпечення стійкості національної валюти. Це одна з головних завдань діяльності Банку Росії, певна законодавчо. Для виконання цього завдання Банк Росії здійснює накопичення і управління золотовалютними резервами (ЗВР), які використовуються ним для регулювання валютного курсу рубля. Грошово-кредитна політика центральних банків передбачає також підтримку реального сектора економіки з боку комерційних банків.

Ці завдання центральні банки вирішують спільно з іншими органами державної влади, насамперед з урядами.

Найважливішою функцією, яка значною мірою визначає сутність центрального банку, є монопольна емісія готівки. Саме центральний банк покликаний враховувати дію закону грошового обігу. Ігнорування дії цього об'єктивного економічного закону веде до важких соціально-економічних наслідків для суспільства. Зайва емісія веде до інфляції, недостатня пропозиція грошей - до перебоїв у товарно-грошових відносинах, а також до економічних криз.

Функцію монопольної емісії готівки можна вважати "лакмусовим папірцем" при перетворенні одного з емісійних банків в центральний. Держава законодавчо закріплює тільки за центральним банком право і обов'язок здійснювати емісію грошових знаків і вилучати їх з обігу. Емісійно-касову роботу виконують спеціалізовані підрозділи центрального банку.

Крім регулювання емісії готівки центральний банк використовує різноманітні методи та інструменти впливу на грошову масу в обігу, прагнучи зменшити небажану інфляцію або переслідуючи інші цілі.

Банкноти (квитки) центрального банку є законним платіжним засобом, і ніяка інша організація не має такого ж права. Що стосується безпосередньо друкування банкнот і карбування монет, то нерідко друкарня та інші відповідні підприємства знаходяться у введенні інших відомств.

Центральний банк здійснює не тільки випуск готівки в господарський оборот і касове обслуговування комерційних банків та бюджетів різних рівнів, а й регулює касові операції, які проводять комерційні банки. Встановлення монополії на емісію готівки створює можливість забезпечити достатній рівень монетизації економіки, але в той же час обмежувати інфляцію.

Слід мати на увазі, що монопольне право центрального банку не поширюється на безготівкову емісію грошей, яку в умовах фидуциарной грошової системи здійснюють і комерційні банки шляхом депозитно-кредитних операцій (банківський мультиплікатор). Тому збільшення грошової маси здійснює в цілому вся банківська система. У цьому сенсі банківська система діє (на чолі і під керівництвом центрального банку) як єдиний емітент.

Між готівковим і безготівковим грошовим обігом існує тісний взаємозв'язок. Банківські депозити переходять в готівку і навпаки. У міру розвитку кредитних відносин збільшується частка безготівкового грошового обороту. В даний час безготівковий грошовий оборот в деяких країнах досягає більше 90%. Хоча банкноти і монети становлять незначну частину грошової маси, вони необхідні для забезпечення ліквідності всієї банківської системи і платежів у роздрібній торгівлі. Поширення електронних платежів робить сильний вплив на виконання центральним банком функції монопольної емісії готівки.

Необхідно особливо підкреслити, що готівкова емісія центрального банку забезпечує касові операції комерційних банків по обслуговуванню народного господарства і бюджету, а безготівкова емісія призначена для кредитування кредитних організацій (так звана кредитна емісія центрального банку) і відбувається шляхом зарахування грошових коштів на їх кореспондентські рахунки в центральному банку .

Безготівкова емісія центрального банку по цілях відрізняється від безготівкової емісії, яку виробляють комерційні банки.

Якщо центральний банк виробляє безготівкову емісію з метою підтримки стійкості національної валюти і ліквідності банківської системи в цілому, то комерційні банки "створюють депозити" з подальшою видачею позик з метою отримання прибутку.

Грошово-кредитна політика є найважливішою складовою економічної політики держави і проводиться центральним банкою шляхом впливу на масштаби і характер операцій всієї сукупності кредитних організацій, насамперед комерційних банків.

Незважаючи на те що кожен окремий комерційний банк не може розширити свої кредити понад свої надлишкових резервів (надлишкові резерви комерційних банків - залучені депозити за вирахуванням обов'язкових резервів відповідно до вимог центрального банку, тобто такі резерви, в межах яких банки можуть надавати позички ), банківська система в цілому може збільшити грошову масу, що може спричинити за собою за певних умов високу інфляцію. Досить зазначити, що в більшості країн понад 75% всієї грошової маси становлять банківські депозити і менше чверті - емітовані центральним банком гроші. Тому центральний банк повинен впливати на здатність комерційних банків змінювати грошову масу. Для цього центральний банк, використовуючи прямі (адміністративні) і непрямі (економічні) методи впливу на грошово-кредитні відносини, здійснює всі види банківських операцій та інших угод, необхідні для досягнення поставлених цілей. Інструменти впливу на обсяг грошової маси будуть розглянуті нижче. На відміну від комерційних банків центральний банк, як правило, не працює з підприємствами і населенням. Його клієнтами є уряд і кредитні організації, для яких він і виконує функції банку.

Для комерційних банків центральний банк виконує функцію кредитора останньої інстанції і розрахункового центру. У разі якщо комерційні банки вичерпали свої ресурси і не мають можливості поповнити їх з інших джерел, центральний банк надає їм кредити.

В іншому випадку реальний сектор економіки також буде відчувати дефіцит грошових коштів.

Центральний банк видає кредити комерційним банкам також на умовах повернення, терміновості, платності і тільки крупним стійким банкам, які відчувають тимчасові труднощі. Роль функції рефінансування комерційних банків зростає в періоди економічних криз, коли особливо важливо не допустити масового вилучення вкладів і розгортання банківських банкрутств.

Всі центральні банки, незалежно від приналежності їх капіталу, здійснюють банківське обслуговування уряду. Центральний банк виступає як касир, кредитор і консультант уряду, в ньому відкриті рахунки уряду й урядових відомств. У більшості країн центральні банки здійснюють касове виконання державного бюджету. Всі податкові та неподаткові доходи держави зараховуються на рахунок казначейства в центральному банку, з якого покриваються витрати уряду.

У ряді країн центральні банки несуть функцію по обслуговуванню державного боргу та управління ім. Практично у всіх країнах центральні банки виступають фінансовими агентами з розміщення облігацій державних позик серед комерційних банків та інших інвесторів. Міністерства фінансів консультуються з центральними банками своїх країн з питань розміщення та погашення державних позик, визначення прибутковості облігацій держави.

Для забезпечення ефективного і безперебійного функціонування платіжної системи центральний банк встановлює порядок здійснення безготівкових розрахунків і касових операцій, а також правила проведення інших банківських операцій (кредитних, валютних, з цінними паперами і т.д.). Оскільки безготівковий грошовий оборот перевершує готівковий, виконання цих функцій має величезне значення для проведення грошово-кредитної політики і підтримки стійкості банківської системи.

Центральний банк встановлює правила, форми і терміни здійснення безготівкових розрахунків. У підрозділах, безпосередньо забезпечують функціонування платіжної системи, зайнято найбільшу кількість службовців центрального банку. Виконання функцій з регулювання платіжної системи ґрунтується на законах. Більш конкретно регулювання безготівкових розрахунків здійснюється на основі нормативних актів центрального банку.

Центральний банк також здійснює нагляд за приватними платіжними системами. У багатьох країнах центральні банки виконують функції клірингового центру, яка здійснює розрахунки між кредитними організаціями, в тому числі із зарубіжними банками.

У сучасних умовах зростає значення функції державного банківського регулювання і нагляду. Виконання даної функції викликається необхідністю захистити інтереси вкладників і кредиторів і забезпечити стабільність банківської системи, що є, як зазначалося вище, однією з трьох найважливіших цілей діяльності центрального банку.

Центральні банки здійснюють, по-перше, пруденційний (дистанційний, документарний) нагляд, заснований на перевірці форм звітності, що надаються комерційними банками в центральні банки (або в інші органи банківського нагляду). Основна мета пруденційного нагляду - забезпечення стійкості банківської системи в цілому, а головне завдання нагляду - запобігання погіршення фінансового становища банків, недопущення їх масового банкрутства. В системі пруденційного нагляду основна роль належить спеціальним нормативам банківської діяльності, до яких відносяться достатність капіталу банку, рівень ліквідності банку, нормативи, що обмежують концентрацію ризиків (кредитного, валютного та ін.) Комерційні банки зобов'язані суворо виконувати встановлені нормативи діяльності. Недотримання комерційним банком нормативів (пруденційних норм) веде до його ліквідації.

По-друге, в більшості країн центральний банк визначає саме існування комерційних банків, здійснює державну реєстрацію новостворюваних банків, видає, призупиняє і відкликає ліцензії на здійснення банківської діяльності.

Банківський нагляд в різних країнах має суттєві особливості. Відмінності починаються з того, що в одних країнах ця функція здійснюється виключно центральним банком (Росія, Італія), в інших (Німеччина, США, Франція та ін.) - Цю роботу центральні банки ведуть спільно з іншими державними структурами.

У деяких країнах центральний банк не є лідером при виконанні даної функції, і нагляд за кредитними організаціями здійснюють інші державні органи. Так, наприклад, за законом про Банку Англії від 1998 року банківське регулювання та нагляд насамперед здійснює Відомство з фінансових послуг, при цьому центральний банк Англії зберіг частину наглядових функцій за найбільшими банками.

Економічна інтеграція, посилення ролі транснаціональних фінансових груп зажадали організації міжнародного банківського нагляду.

За ініціативи керівника Банку Англії П. Кука в 1975 р був сформований Базельський комітет з питань банківського нагляду. У 1987 р цей комітет представив 25 Базових принципів ефективного нагляду за банківською діяльністю ("Базель-1"), які були розроблені за участю центральних банків провідних країн і схвалені цими країнами. Діяльність Базельського комітету переслідує ті ж цілі, що і центральні банки країн - членів цього комітету, і застосовує такі ж методи і процедури. У подальшому Базельський комітет неодноразово доповнював принципи ефективного нагляду і уточнював свої рекомендації в частині стандартів банківської діяльності: "Базель-2" (2002), "Базель-3" (2010). Основна увага в цих рекомендаціях приділяється мінімальному рівню достатності капіталу банку, а також вдосконаленню управління банківськими ризиками з метою своєчасного виявлення та запобігання ситуацій, що загрожують інтересам вкладників і кредиторів та стабільності банків, що особливо актуально в умовах сучасної кризи.

Центральні банки організують і здійснюють валютне регулювання і валютний контроль відповідно до законодавства країни. У Російській Федерації за ЦБ РФ поряд з урядом законодавчо закріплений статус органу валютного контролю та валютного регулювання.

У частині правил проведення валютних операцій, форм звітності з ним, центральні банки видають нормативні акти, обов'язкові для виконання на території країни резидентами і нерезидентами. У Російській Федерації комерційні банки виступають агентами ЦБ РФ по валютному контролю і підзвітні йому в частині проведення валютних операцій.

Важливою функцією центральних банків є прогнозно-аналітична функція. Для цілей регулювання грошового обігу та проведення грошово-кредитної і валютної політики центральні банки постійно аналізують стан економіки, економічні пропорції і платіжний баланс своєї країни і на основі своїх прогнозів визначають основні напрямки грошово-кредитної і валютної політики на перспективу.

Різноманіття функцій центральних банків визначили їхнє складну організаційну структуру.

Структура органів управління Банку Росії (табл. 10.2) являє собою єдину централізовану систему виробничих і общефункціональних підрозділів, що дозволяє виконувати основні завдання та різноманіття функцій головного банку країни. Організаційна структура банку включає вертикальну і горизонтальну структури управління.

Таблиця 10.2

Структура органів управління ЦБ РФ

Поняття

структури

ЦБ РФ

Єдина централізована система підрозділів головного банку країни з вертикальною структурою управління, що складається з певної сукупності взаємопов'язаних елементів, обумовлених цілями, завданнями і компетенцією ЦБ РФ

Органи управління ЦБ РФ

  • • Національна банківська рада.
  • • Голова ЦБ РФ.
  • • Рада директорів ЦБ РФ

Елементи структури ЦБ РФ

  • • Центральний апарат, що включає общефункціональние управління (фінансові, аналітичні, безпеки та ін.) І спеціалізовані департаменти (кредитний, цінних паперів, валютних операцій, банківського нагляду та ін.).
  • • Територіальні установи (головні територіальні управління по суб'єктах РФ).
  • • Розрахунково-касові центри.
  • • Обчислювальні центри.
  • • Польові установи.
  • • Навчальні заклади.
  • • Інші організації, у тому числі підрозділу безпеки і Російське об'єднання інкасації, які необхідні для здійснення діяльності ЦБ РФ

Вертикальна структура включає вищі органи управління ЦБ РФ: Національна банківська рада; Голова Банку Росії, Рада директорів. Вищі органи визначають політику Банку Росії в межах його компетенції і повноважень. Центральний апарат включає функціональні підрозділи (департаменти), що реалізують функції Банку Росії, а також виробничі підрозділи (департаменти), які здійснюють банківські операції (кредитні, валютні, з цінними паперами та ін.).

Горизонтальна структура Банку Росії представлена його територіальними установами - головними територіальними управліннями по кожному суб'єкту РФ (Головне управління Банку Росії по м Москві, Головне управління по Тверській області, Головне управління по Приморському краю і т.д.), при яких діють РКЦ.

Крім органів управління, центрального апарату та головних територіальних управлінь до складу ЦБ РФ входять численні сервісні служби: обчислювальні центри, навчальні заклади, служби інкасації, служби безпеки та ін.

Таким чином, центральні банки здійснюють широкий набір функцій як у якості органу управління грошово-кредитної сфери держави, так і в якості власне банку. З плином часу змінюється зміст цих функцій та їх роль в економіці. Разом з тим потрібно зазначити, що значення функцій грошово-кредитного регулювання і банківського регулювання і нагляду постійно зростає і в умовах глобалізації все більше набуває наддержавний характер.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >