Фінансова стійкість і банкрутство банків

Принцип часткового резервування в умовах фідуціарних грошових систем зберігся в сучасних комерційних банках як внутрішній механізм, що зв'язує в єдине ціле операції з акумулювання грошових коштів, кредитування, розрахункові операції та емісію кредитних грошей. Однак на відміну від епохи металевих грошей він дещо змінився.

Сучасний комерційний банк, щоб випустити кредит (дати позику позичальникові) попередньо повинен "створити" депозит, тобто залучити необхідну суму. Виданий потім банком кредит починає переміщатися по рахунках різних банків, фіксуючи на цих рахунках то як депозит, то в якості залишку коштів на розрахункових рахунках, то в якості знову виданого кредиту і т.д. І покладений в банк депозит у формі фіатних грошей у результаті у багато разів може бути перевищений (мультиплікувавши) і обслужити безліч товарних і платіжних транзакцій.

По суті справи механізм мультиплікації кредитних грошей аналогічний механізму часткового резервування, але доведений до абсолюту. Тому, по-перше, в сучасних фідуціарних грошових системах мультиплікація (тобто емісія) кредитних грошей, і відповідно, кредитна експансія комерційних банків, обмежуються центральними банками шляхом використання спеціальних інструментів грошово-кредитного регулювання і, зокрема, таким інструментом, як резервування частини депозитів ("норма обов'язкового резервування" у відсотках від усієї суми депозитів) в центральному банку. Таким чином, частина залучених комерційними банками депозитів не використовується в подальшій мультиплікації і резервується центральним банком. Цей резерв становить в більшості країн 2-5% від обсягу залучених депозитів, іноді і вище. Це один вираз сучасного часткового резервування.

По-друге, сучасне часткове резервування виражається у формуванні самими банками резервів із залучених депозитів, які являють собою так званий резерв ліквідності (у вигляді грошових коштів на кореспондентських рахунках, касової готівки і високоліквідних державних цінних паперів). Однак цей резерв служить для проводки платежів клієнтів (тобто підтримки поточної платоспроможності банку) і займає певну частку від коштів клієнтів на їх розрахункових рахунках. Часто цього резерву не вистачає для проведення поточних платежів клієнтів, і банки вдаються до міжбанківського короткострокового запозичення.

По-третє, сучасний вигляд часткового резервування - це спеціальні резерви для покриття збитків по високоризикових активів (кредити, цінні папери та ін.) • Ці резерви банки зобов'язані створювати по нормативним вимогам центральних банків. Так, у Російській Федерації відповідно до вимог ЦБ РФ комерційні банки зобов'язані створювати резерви на можливі втрати по позичках і під знецінення цінних паперів. Ці резерви, однак, виконують функцію створення джерела покриття збитків за відповідними операціями, коли ризики неповернення кредитів і знецінення цінних паперів мають випадковий (мато- чисельний), а не системний характер. У разі ж масового прояву цих ризиків зазначені резерви через їх маломощности не грають суттєвої захисної ролі для фінансової стійкості банків.

По-четверте, певна аналогія з частковим резервуванням проглядається і в забезпеченні зобов'язань сучасного банку. Зобов'язання комерційного банку - це залучені кошти (вклади фізичних осіб, строкові депозити юридичних осіб, грошові кошти на розрахункових рахунках підприємств і організацій, отримані міжбанківські кредити та ін.) , забезпеченням яких виступає власний капітал банку.

Якщо в минулому в банках забезпеченням випущених банкнот, тобто їх зобов'язань, виступали зберігаються в них вклади з реальних грошей (золота), то в сучасних банках цю функцію забезпечення зобов'язань виконує власний капітал. Як і в банках з частковим резервуванням, в сучасних комерційних банках тільки частину зобов'язань, причому невелика, є повністю забезпеченої власним капіталом. Це означає, що у разі неповернення кредитів і знецінення інших активів (вкладень) виникаючі збитки покриваються власним капіталом. Оскільки останній забезпечує тільки невелику частину зобов'язань, то банк втрачає ліквідність, тобто здатність виконувати свої зобов'язання перед вкладниками і кредиторами в грошовій формі.

Діючі мінімальні норми достатності власного капіталу банку (виходячи з рекомендацій Базельського комітету з банківського нагляду) для забезпечення його зобов'язань передбачають пропорцію між власним капіталом і зобов'язаннями приблизно 1: 9, тобто на карбованець власного капіталу може припадати до 9 руб. зобов'язань. І дійсно, у більшості комерційних банків обсяг зобов'язань в 6-8 разів перевищує власний капітал. Так, в Росії на середину 2011 року частка власного капіталу в структурі всіх пасивів комерційних банків становила 13,8%, або співвідношення власного капіталу і зобов'язань було одно 1: 6,3. Зрозуміло, чимало банків, у яких зобов'язання забезпечені нижче цього середнього по банківській системі рівня.

Тому сучасні комерційні банки, генетично перейнявши механізм часткового резервування, так само як і в історичному минулому, принципово схильні банкрутства. Будучи найважливішим інститутом, який забезпечує економіку грішми (а гроші - це "кров" сучасної економічної системи), вони самі нерідко стають причиною економічних криз.

Існує кілька головних причин банкрутства банків:

  • - Неповернення кредитів;
  • - Знецінення активів, і в першу чергу тих з них, які є інструментами фінансового ринку та схильні до ринкових коливань цін (цінні папери, іноземна валюта, золото);
  • - Втрата ліквідності через масове вилучення вкладів; збитки від основної діяльності;
  • - Криміногенні причини.

Кожна з цих причин веде до зменшення власного капіталу банку. Коли власний капітал банку падає до нуля і нижче, банк стає неплатоспроможним, оскільки його пасиви (зобов'язання) перевершують його активи.

Зазначені чинники впливають на стан банку, як правило, не ізольовано, вони часто бувають взаємопов'язані. Так, інформація про підвищення простроченої заборгованості в структурі кредитного портфеля банку (неповернення кредитів) може стати причиною масового вилучення вкладів фізичних осіб, що, у свою чергу, робить скрутним для банку отримання міжбанківських позик для поповнення ліквідності і виконання своїх зобов'язань.

Виділені основні причини банкрутства банків можуть проявлятися як при настанні системних криз в економіці та фінансах, так і індивідуально для окремих банків.

У першому випадку в банківських системах спостерігається масове неповернення кредитів, масове вилучення вкладів і депозитів, зменшення залишків на розрахункових рахунках корпоративних клієнтів. При цьому на міжбанківському ринку різко скорочується пропозиція і підвищуються ставки. На ринках цінних паперів котирування акцій банків і корпорацій реального сектору економіки йдуть вниз, що знецінює подібні активи у складі банківських активів. Власного капіталу і резервів банків не вистачає для покриття зростаючих збитків. Банки втрачають здатність до виконання своїх зобов'язань, тобто втрачають ліквідність.

У другому випадку причинами банкрутства окремих банків є неправильна (ризикова) кредитна політика (великий обсяг позик, виданих малокредітоспособним позичальникам), прорахунки в проведенні процентної або валютної політики, а також криміногенні причини. Кожна з цих причин веде до збитків від основної (операційної) діяльності і відповідного зниження власного капіталу банку.

У зв'язку із загрозою банкрутства банків постійно ускладнюються і вдосконалюються системи нагляду за банківською діяльністю, оцінки фінансової стійкості банків, банківських ризиків і управління ними, в періоди криз держава в першу чергу саме банкам, а не іншим фінансовим інститутам, надає підтримку, покриває їх збитки, відновлює їх ліквідність.

Основна увага наглядових органів і банківського менеджменту приділяється фінансової стійкості і ліквідності банків.

За співвідношенням зобов'язань і вимог банку судять про його фінансової стійкості. Альтернативою високої стійкості банку є його розорення (банкрутство). Тому фінансова стійкість визначається як стан, протилежне банкрутства. Під фінансовою стійкістю банку, таким чином, слід розуміти його здатність своєчасно і в повному обсязі задовольняти, з одного боку, потреби клієнтів в платежах, потреби кредиторів і вкладників в поверненні їх коштів, а з іншого - вимоги держави вносити обов'язкові платежі до державного бюджету.

Для забезпечення фінансової стійкості банк повинен володіти такими основними властивістю: структура його активів повинна відповідати вимогам рівноваги між ліквідністю і прибутковістю. Це означає, що, з одного боку, фінансове становище банку має задовольняти всім офіційним нормативам ліквідності, а з іншого - прибутковість активів такого банку повинна бути достатньою для того, щоб він не потрапляв у надмірну залежність від зовнішніх джерел фінансування.

Фінансова стійкість служить всеосяжної характеристикою діяльності банку. Проблема фінансової стійкості банків властива всім національним банківським системам, а в умовах глобалізації носить міжнародний характер.

З метою вироблення міжнародних стандартів банківської діяльності, і зокрема визначення мінімального рівня фінансової стійкості банків, в 1975 р управляючими центральних банків країн "групи десяти" (Бельгія, Великобританія, Німеччина, Італія, Канада, Люксембург, Нідерланди, США, Швейцарія, Швеція , Франція, Японія) був утворений Базельський комітет з питань банківського нагляду. У роботі Комітету беруть участь представники центральних банків та інших органів банківського нагляду. Основне завдання Комітету - вироблення правил банківського нагляду. Він не володіє офіційними повноваженнями, його укладення і рішення не мають юридичної сили. Однак центральні банки та інші наглядові органи у всьому світі при розробці норм банківської діяльності та принципів банківського нагляду в своїх країнах орієнтуються на рекомендації Базельського комітету.

Найбільшу популярність як за кордоном, так і в нашій країні отримали Угоди 1988 і 2002 рр., Що регулюють розмір достатності капіталу банків і вимоги до управління ліквідністю, до прозорості інформації та дотриманню ринкової дисципліни.

Базельські принципи банківського нагляду орієнтовані на забезпечення стійкості національних банківських систем, оскільки ефективний нагляд за банківськими організаціями є найважливішим компонентом стійкої економічної середовища. У зв'язку з цим він підпорядкований забезпеченню безпечної та надійної діяльності банків. Основне його вимога: щоб банки володіли капіталом і резервами, достатніми для нейтралізації ризиків, що виникають при проведенні операцій.

Найважливіший показник (норматив), рекомендований Базельським комітетом, - нижчий рівень достатності капіталу банку, який визначається як відношення власного капіталу (основного і додаткового) банку до його активів, скоригованими (зваженим) з урахуванням ризику за активами.

де К - капітал (власні кошти) банку; А - активи банку; Кр - коригуючий коефіцієнт, що відображає рівень ризику по окремих групах активів; Р - обсяги кредитного, ринкового, операційного ризиків, розраховані за спеціальною методикою.

Показник достатності капіталу, за рекомендацією Базельського комітету, не може бути менше 8% (1988 р) Надалі, в 2010 р, в умовах світової фінансової кризи Комітет запропонував його збільшити ("Базель-3").

У Російській Федерації з 2013 р діє Інструкція Банку Росії від 03.12.2012 № 139-І "Про обов'язкових нормативах банків", відповідно до якої мінімальний рівень достатності капіталу не може бути менше 10%.

При наближенні рівня власного капіталу до даного порогового значення банку рекомендується підвищити цей показник, що можна зробити трьома способами; збільшити капітал, скоротити активи, змінити структуру активів зі зниженням частки високоризикових вкладень. При цьому найважливішим способом підвищення фінансової стійкості банку є підвищення його капіталізації, тобто зростання питомої ваги власного капіталу в структурі пасивів і зміна рівня прийнятного для банку ризику за активами.

Розуміючи, що в банках і банківських системах накопичуються ризики (це було очевидним у зв'язку з надмірною емісією долара, різким зростанням банківських операцій з похідними фінансовими інструментами, роздуванням "бульбашок" на ринку іпотечного кредиту в США, на світових фондових ринках і т.п. ), Базельський комітет прийняв в 2004 р нові рекомендації по стандартам банківської діяльності. Це нове Базельська угода по капіталу, відоме як "Базель-2".

Головна мета Базельського комітету при підготовці цього документа полягала в підвищенні якості управління ризиками в банківському секторі, а значить, у зміцненні стабільності банків та банківських систем в цілому. Для досягнення даної мети Комітет запропонував радикально змінити режим у сфері банківського нагляду, зміцнивши стимули чутливої до ризиків і обачною банківської діяльності. "Базель-2" передбачає такі нововведення, як:

  • • створення чутливої до ризиків системи зваженого розрахунку капіталу, заснованої на кількісних оцінках ризиків, проведених самими банками;
  • • більш широке визнання інструментів зниження кредитних ризиків;
  • • вимоги до капіталу під операційний ризик з можливими збитками, що виникають унаслідок неадекватних або дають збої внутрішніх процесів, несанкціонованих дій персоналу, зовнішніх подій;
  • • розширення ролі органів нагляду;
  • • всебічне розкриття банками інформації та методології.

В угоду "Базель-2" увійшли ключові позиції "Базеля-1", зокрема: порядок визначення власного капіталу; вимога до підтримання мінімального рівня достатності капіталу, який зберігається в розмірі 8%; порядок розрахунку фінансових і ринкових ризиків банків. Новизна "Базеля-2" полягає в підходах, орієнтованих на максимально точну економічну оцінку ступеня ризиків, притаманних тому чи іншому виду активів, яка буде здійснюватися банками на самостійній основі. Крім того, угода передбачає запровадження комплексних вимог до організації наглядового процесу за достатністю банківського капіталу, а також до транспарентності банківського сектора.

Реакцією на глобальну фінансову кризу стало третє Базельська угода, підписана на саміті G-20 в листопаді 2010 р в Сеулі, - "Базель-3", в якому передбачається істотне підвищення капіталізації банків.

В "Базелі-3" пропонується частку капіталу 1-го рівня (акціонерний капітал або статутний фонд) збільшити з 4 до 6%, банкам додатково створити спеціальний буферний капітал у розмірі 2,5% від активів на випадок виникнення кризових ситуацій. При цьому мінімально необхідний рівень достатності капіталу залишається на колишньому рівні - 8% від активів, зважених за ступенем ризику. Однак разом з буферним капіталом мінімальний рівень достатності капіталу складе 10,5% від обсягу активів. Щоб відповідати вимогам "Базеля-3", банкам доведеться значно збільшити як статутний (акціонерний) капітал, так і власний капітал в цілому, а також знизити ризики за активами.

Розгорнулася дискусія по "Базелю-3" показує, що для більшості банків США і Японії нові Базельські правила цілком прийнятні, оскільки в цих країнах вже діють досить жорсткі вимоги до рівня капіталізації банків. Але для більшості банків Європи та російських банків пропоноване підвищення капіталізації потребуватиме багатомільярдних вливань в банківський сектор. Так, за оцінкою фахівців відомої консалтингової компанії McKinsey, посилення вимог до фінансової стійкості банків відповідно до "Базелем-3" вимагатиме збільшення капіталізації європейських банків на 610 млрд дол. [1] Особливістю угоди "Базель-3" є не рекомендований характер правил по формуванню рівня і структури власного капіталу, а їх обов'язковий характер, тобто країни, які його підписали, зобов'язані перейти на ці правила до 2019 р

Фінансова стійкість банків залежить не тільки від рівня їх капіталізації, але і від їх ліквідності.

Під ліквідністю банків розуміється спроможність своєчасно відповідати за своїми зобов'язаннями в грошовій формі.

У розгорнутій формі ліквідність можна визначити як здатність банку задовольняти вимоги клієнтів: а) на першу вимогу; б) в повному обсязі; в) у грошовій або в іншій прийнятній для клієнта формі, здатної бути платіжним засобом.

Найважливіший елемент банківського механізму - управління активами, пасивами і ліквідністю.

Ліквідність банку залежить від ліквідності його активів. Рівень ліквідності активів банку визначається, по-перше, їх структурою: співвідношенням самоліквідних, високоліквідних і низьколіквідних активів; по-друге, ступенем їх ризиковості. Наявність великої питомої ваги високоліквідних активів підвищує здатність банку в кожен даний момент розплачуватися за своїми зобов'язаннями. Ліквідність високоризикових активів знаходиться під загрозою в результаті їх знецінення, неповернення.

Активи, що характеризують розміщення коштів банку, визначають його ліквідність, пасиви - обсяг вимог клієнтів до банку або обсяг зобов'язань самого банку (рис. 11.4).

Механізм взаємозв'язку ліквідності активів банку, його платоспроможності та надійності

Рис. 11.4. Механізм взаємозв'язку ліквідності активів банку, його платоспроможності та надійності

Ліквідність як можливість швидкого (без істотних додаткових витрат і зниження прибутковості банку) перетворення активів банку в платіжні засоби реальна при чіткій організації управління формуванням необхідної структури активів і пасивів.

Проблема ефективного управління ліквідністю з урахуванням всієї сукупності фінансових умов функціонування банку існує постійно, оскільки попит на ліквідні кошти та їх пропозиція не збігаються в часі. У процесі функціонування банку в динамічній формі постійно утворюється або недолік (дефіцит) ліквідності, або її надлишок.

Дефіцит ліквідності - відображення в балансі банку факту нестачі високоліквідних активів, їх зменшення проти норми. При цьому дефіцит ліквідності нерідко утворюється з метою проведення ризикових високоприбуткових операцій. Дефіцит ліквідності небезпечний для іміджу банку з усіма витікаючими наслідками, аж до втрати першокласних клієнтів.

Надлишок ліквідності - відображення в балансі банку наявності високоліквідних активів, що перевищують норму і не приносять дохід на достатньому рівні. При цьому знижується ризик незадоволення вимог клієнтів, але підвищується ризик зниження прибутковості. Тому для бант небезпечний дефіцит ліквідності і небажаний надлишок ліквідності. Те й інше свідчить про недостатнє реагуванні менеджменту банку на зміну ситуації, про неефективність банківських операцій. У зв'язку з цим існує проблема підтримки достатньої ліквідності. Для цього центральні банки або інші регулюючі органи встановлюють нормативи ліквідності.

Показники ліквідності використовуються для оцінки діяльності банку, його фінансової стійкості і надійності. У багатьох країнах нормативно встановлюються граничні значення цих показників, у тому числі коефіцієнти ліквідності, які використовуються для аналізу та контролю фінансового стану банків, для захисту інтересів їх клієнтів і кредиторів. Наприклад, для ощадних інститутів і кредитних асоціацій в США мусять підтримувати обсяг ліквідних активів в обов'язковій пропорції до суми залучених коштів. У нашій країні ліквідність банків аналізують насамперед виходячи з дотримання нормативів ЦБ РФ.

Найбільш часто використовуються коефіцієнти, що дають кількісне співвідношення низки статей для підтримки ліквідності балансу комерційного банку:

Коефіцієнт ліквідності =

= Ліквідні активи / Залучені кошти.

Залежно від цілей аналізу коефіцієнт ліквідності можна деталізувати за термінами.

Для оцінки ліквідності банку всі країни ОЕСР прийняли єдину методику розрахунку коефіцієнта ліквідності (Кл) за рекомендацією Банку міжнародних розрахунків (Базельською угодою 1988 г.). Відповідно до даної методики, коефіцієнт ліквідності розраховується за такою формулою:

Кл = Грошові кошти + Міжбанківські кредити +

+ Легкореалізуемимі цінні папери / Активи (всього).

У російській банківській системі ліквідність комерційних банків регулюється, як уже зазначалося, Інструкцією ЦБ РФ від 03.12.2012 № 139-І "Про обов'язкових нормативах банків". Згідно цієї інструкції, рівень ліквідності визначається наступними показниками, що характеризують її стан:

  • • миттєва ліквідність;
  • • поточна ліквідність;
  • • довгострокова ліквідність.

Порогове значення цих показників виступає як норматив ліквідності.

Норматив миттєвої ліквідності (Н2) регулює ризик втрати банком ліквідності протягом одного операційного дня:

Н2 = Високоліквідні активи (тобто ті, які можуть бути отримані протягом 1 дня (каса, кошти на кореспондентських рахунках в ЦБ РФ, в банках "групи розвинених країн")) / Зобов'язання до запитання.

Цей норматив повинен бути не менше 15%.

Норматив поточної ліквідності (113) обмежує ризик втрати банком ліквідності протягом найближчих до дати розрахунку 30 календарних днів:

Н3 = Ліквідні активи (тобто тс, які можуть бути затребувані і реалізовані банком протягом найближчих 30 днів) / Зобов'язання до запитання і зобов'язання перед кредиторами і вкладниками терміном виконання в найближчі 30 днів.

Цей норматив повинен бути не менше 50%.

Норматив довгострокової ліквідності банку (Н4) регулює ризик втрати ліквідності від розміщення коштів у довгострокові вкладення і розраховується як відношення кредитних вимог з термінами погашення 365 (366) днів до власного капіталу банку і зобов'язаннями по виданих кредитах і депозитах, отриманим банком, цінних паперів з терміном погашення понад одного року:

Н4 = Кредитні вкладення на термін понад 1 року / Власний капітал + + Зобов'язання строком понад 1 рік.

Цей норматив повинен бути не більше 120%.

Існує ряд принципових моментів, які безпосередньо впливають на ліквідність комерційного банку.

По-перше, комерційні банки відчувають на собі результати певної політики центральних банків. Так, зміна офіційних регулюючих процентних ставок (облікової або ставки рефінансування), зміна норм обов'язкового резервування та мінімального розміру статутного фонду, рівень економічних нормативів здійснюють прямий вплив на структуру активних і пасивних операцій комерційних банків.

По-друге, на ліквідність комерційних банків впливає фіскальна політика держави в банківській сфері. Це проявляється у встановленні кількості та виду податків на банківську діяльність, розміру податкових ставок, пільг по них і порядку справляння.

По-третє, великий вплив на ліквідність надають операції центральних банків на відкритому ринку з державними цінними паперами та іноземною валютою в рамках проведення грошово-кредитної політики.

По-четверте, на ліквідність комерційного банку впливають мікроекономічні фактори, з яких до числа основних можна віднести: можливості формування ресурсної бази комерційного банку, якість вкладень, рівень менеджменту, функціональну структуру банку.

Для підтримки достатньої ліквідності та платоспроможності в залежності від ситуації необхідно своєчасне залучення і розміщення коштів. Ця проблема в діяльності банку є основною, її рішення пов'язане зі значними труднощами. Залучення банком коштів ззовні має ряд обмежень, пов'язаних з небажаним рівнем залежності від зовнішніх джерел фінансування, несприятливим зміною процентних ставок, провідним до зростання вартості ресурсів, з можливими термінами залучення ресурсів на місцевих кредитних ринках і т.п.

У свою чергу, продаж активів понад допустимого обсягу для підтримки ліквідності може знизити рівень доходу, сприяти втраті можливої вигоди.

У повсякденній діяльності банків одночасно доводиться контролювати стан (якість) як активів, так і пасивів. Постійно існує проблема оптимального співвідношення прибутковості і ліквідності, оскільки воно є основним індикатором фінансового стану банку.

Як правило, основна частина залучених коштів спрямовується на задоволення зовнішнього попиту на ліквідні кошти (на платежі клієнтів, повернення вкладів і міжбанківських кредитів, виплату податків і т.п.), а решта величина залучених коштів розміщується у високоприбуткові активи.

Проте жоден банк не має гарантій і повної впевненості в тому, що вони будуть в строк повернуті. Ризик неповернення працюючих активів існує навіть при високому рівні роботи з клієнтурою. Оскільки збільшення ліквідних активів веде до зниження прибутковості, існує її зв'язок з масою капіталу. За інших рівних умов капітал зростає швидше, якщо ліквідність є помірною.

Тісний взаємозв'язок якості активів і пасивів диктує вимога постійної уваги до задоволення потреб клієнтів у кредитах, прийняття обґрунтованих рішень з розміщення коштів, керуючись не тільки прибутковістю розміщення, а й необхідністю забезпечення гарантій за вимогами клієнтів, а також по своєчасному поверненню вкладів та погашення позик самого банку .

Центральні банки, будучи відповідальними за стан комерційних банків, побічно регулюють їх фінансову стійкість і ліквідність в цілому. Регулювання фінансової стійкості банків вони здійснюють в наступних основних формах:

  • • встановлення нормативу достатності капіталу з урахуванням ризику активів;
  • • рефінансування комерційних банків;
  • • регулювання банківської ліквідності шляхом обов'язкового резервування частини залучених депозитів, а також через операції центральних банків на відкритому ринку;
  • • обмеження ризикових операцій і встановлення нормативів резервування коштів під ризики;
  • • встановлення нормативів ліквідності активів і контроль за їх дотриманням.

  • [1] Див .: Аванс на кризу: McKinsey порахували витрати на "Базель-3" // URL: gazeta.ru/financial/2011/08/31/3750673.shtml (дата звернення: 28.06.2013).
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >