Навігація
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Резервні вимоги центрального банку

Це потужний інструмент грошово-кредитного регулювання. Його суть полягає в тому, що центральний банк вилучає частину залучених коштів комерційних банків у спеціальний резерв грошової маси.

У законодавстві більшості країн вилучення залучених коштів здійснюється за певним нормативом, званому нормою обов'язкового резервування. У Російській Федерації норма резервування (норма відрахувань до фонду обов'язкового резервування ЦБ РФ - норма ФОР) по Федеральним законом "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)» не може перевищувати 20% залучених банком коштів.

Відрахування до фонду обов'язкового резервування (ФОР) піддаються наступні зобов'язання банку: залишки на розрахункових рахунках клієнтів, депозити фізичних осіб до запитання, термінові депозити фізичних і юридичних осіб, депозитні і ощадні сертифікати, випущені банком векселі і облігаційні позики. Не підлягають "форообложенію" притягнуті міжбанківські кредити.

Вплив цього інструменту досить багатогранно і специфічно. По-перше, підвищуючи або знижуючи норму резерву, центральний банк безпосередньо впливає на ліквідність банків і обсяг кредитних ресурсів, що залишаються в їхньому розпорядженні. Так, якщо комерційний банк залучив депозитів на суму 100 млн руб., То при нормі ФОР 20% в його розпорядженні буде ресурсів для формування дохідних активів (у тому числі для кредитування) всього 80 млн руб., А при нормі резервування 2% - 98 млн руб. Таким чином, змінюючи норму резервування, центральний банк безпосередньо впливає в певних межах на обсяг кредитних ресурсів в цілому по банківській системі і відповідно на обсяг кредитування економіки.

По-друге, зміна норми резервування впливає на відсоткові ставки за кредитами. Підвищення норми веде до підвищення ставок за кредитами, а се зниження - до зниження. Це неважко проілюструвати на наступному прикладі. Припустимо, що комерційний банк залучив депозит у сумі 100 млн руб. за ставкою 30% річних строком на один рік. Через рік сума повернення депозиту складе 130 млн руб. Норма ФОР - 20%. Обсяг наявних кредитних ресурсів - 80 млн руб. Це означає, що банк повинен розмістити в кредити ці 80 млн руб. під такий відсоток, щоб через рік отримати мінімум 110 млн руб. (110 млн руб. + 20 млн руб. З ФОРА = 130 млн руб.). У цьому випадку відсоток розміщення в кредити складе 37,5% річних. Якщо ж норма обов'язкового резервування складе 2%, то обсяг наявних кредитних ресурсів буде дорівнює 98 млн руб., Які треба розмістити так, щоб отримати повернення мінімум 128 млн руб. (128 млн руб. + 2 млн руб. З ФОРА = 130 млн руб.). У цьому випадку процентна ставка по кредиту буде нижче - 30,6% річних. Таким чином, підвищення норми резервування веде до підвищення ставок по розміщенню кредитних ресурсів і збільшення розриву (маржі) між ставками по депозитах і ставками по видаваних кредитах.

По-третє, зміна норми резервування нс змінює обсяг резервів в цілому по банківській системі, але змінює грошовий мультиплікатор. Зниження норми резервування прискорює банківський мультиплікатор і відповідно прискорює зростання грошової маси. Підвищення норми веде до уповільнення мультиплікатора та уповільнення зростання грошової маси.

Розглянутий інструмент іноді використовується для стимулювання формування більш довгострокових ресурсів у комерційних банків шляхом встановлення диференційованих норм резервування коштів, що залучаються на різні терміни. Можна встановити низькі норми резервування за довгостроковими депозитами і високі норми за депозитами до запитання і короткострокових депозитах. Це також стимулює використання коштів до запитання (на розрахункових рахунках) для проведення поточних платежів клієнтів, а не для формування доходних довгострокових активів, що покращує ліквідність банків. До такої практики вдавався Банк Росії в другій половині 1990-х рр.

Оскільки залишки на розрахункових рахунках клієнтів і депозитних рахунках схильні постійним коливанням, то розрахунок по резервуванню сум між комерційними банками і центральним банком здійснюється наступним чином. Період, за який визначається обсяг резервування відповідно до його нормою і сукупною сумою залишків по "форооблагаемим" депозитними рахунками, називається розрахунковим періодом. Цей період в даний час в Російській Федерації дорівнює одному місяцю, в ряді країн (наприклад, у США) він становить два тижня. Банками підраховується середньоденний обсяг залучених коштів за розрахунковий період, наприклад за місяць на 1-е число наступного місяця. Якщо залучені кошти у банку за цей період зросли на 50 млн руб., А норма резервування становить 10%, то банк зі свого кореспондентського рахунку перераховує на рахунок ФОР 5 млн руб., Якщо залучені кошти у банку зменшилися на 10 млн руб., То центральний банк знімає з рахунку ФОР 1 млн руб. і зараховує цю суму на кореспондентський рахунок комерційного банку.

Якщо центральний банк підтримує резервні вимоги на постійному рівні протягом тривалого періоду часу, це стабілізує банківський мультиплікатор, і центральний банк може з більшою точністю використовувати інструментарій відкритого ринку. У цьому випадку норма резервування виступає як стабілізуючий фон в поточному процесі грошово-кредитного регулювання. Разом з тим зміна норми резервування дозволяє моментально, в разовому порядку знизити ("зв'язати") або збільшити грошову масу в обігу.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук