Глосарій

Аваль - гарантія платежу за векселем (вексельна гарантія).

Акредитив - інструмент безготівкових розрахунків; умовне грошове зобов'язання комерційного банку, що видається за дорученням клієнта на користь його контрагента (умовне - виконується комерційним банком при дотриманні певних умов).

Активні операції банку - операції з розміщення банківських ресурсів (грошових коштів) на фінансовому ринку і в різні об'єкти інвестування.

Активи банку - розміщення банківські ресурси, що представляють собою фінансові вимоги банку (видані кредити, вкладення в боргові цінні папери, грошові кошти на кореспондентських рахунках в інших банках), грошові кошти в касі банку, матеріальне майно банку.

Арбітражні угоди - подвійні угоди, що поєднують операцію з купівлі (продажу) іноземної валюти з контрсделкі з її продажу (купівлі) з метою отримання прибутку за рахунок різниці в курсах валют на різних валютних ринках.

Базельський комітет з питань банківського нагляду - міжнародна організація, створена в 1975 р управляючими центральних банків країн "групи десяти" (Бельгія, Великобританія, Німеччина, Італія, Канада, Люксембург, Нідерланди, США, Швейцарія, Швеція, Франція, Японія) з метою вироблення правил банківського нагляду та міжнародних стандартів банківської діяльності, зокрема визначення мінімального рівня фінансової стійкості банків. Центральні банки більшості країн орієнтуються на рекомендації комітету.

Банк - див. Комерційний банк.

Банкноти - те ж, що і банківські квитки; паперові грошові знаки, що випускалися комерційними банками і спеціальними емісійними банками. Спочатку Б. представляли собою зобов'язання банків перед вкладниками, що свідчили про депонування в банку вкладів зі справжніх грошей (золотих), і використовувалися для заміни золота в торговельних операціях (так звані торгові гроші). Б. також використовувалися як самостійні гроші без прив'язки до золотих внесках і в цьому випадку забезпечувалися комерційними векселями (див. Банківська школа). Пізніше емісія Б. перейшла до державним емісійним банкам та уповноваженим емісійним банкам, які забезпечували вільний розмін Б. на золото та інші дорогоцінні метали. В даний час центральні банки емітують нерозмінні Б. (банківські квитки).

Банківська операція - дії банку з ведення банківських рахунків: зняття грошових сум та їх зарахування на банківські рахунки. У сукупності банківські операції - рух грошових сум по банківських рахунках.

Банківська система - це єдність функціонально самостійних, органічно взаємозалежних підсистем, що забезпечують емісію грошей, їх обіг, готівковий і безготівковий оборот, збалансованість грошового попиту та пропозиції, розрахунки в грошовій формі і надання кредиту на основі ефективної взаємодії центрального банку, комерційних банків та інфраструктурних ланок цієї системи.

Банківська школа - теорія емісії грошей, згідно з якою задоволення потреб суспільства в платіжних засобах здійснюється за допомогою банкнотного емісії комерційних банків; банкноти забезпечуються в першу чергу не золотом, а векселями товаровиробників, тому повного покриття банкнотної емісії металом не потрібно; обсяг банкнотної емісії регулюється автоматично, а не визначається комерційними банками. Б.Ш. протистоїть грошової школі.

Банківські гроші - кошти на депозитних рахунках комерційних банків. Те ж, що депозитні гроші. Б.д. складають основну частину безготівкових грошей.

Банк-ремітент - банк, який здійснює ремісію векселів, тобто їх облік до терміну погашення.

Бартер - обмін товару на інший товар без використання грошей.

Безготівкові гроші - гроші комерційних банків на рахунках центрального банку і гроші на депозитних рахунках комерційних банків (банківські гроші, депозитні гроші). До складу Б.д. не включаються кошти на ощадних і термінових вкладах. Б.д. не є законним платіжним засобом, але практично використовуються нарівні з готівкою.

Безготівковий грошовий оборот - частина грошового обороту, в якій рух грошових коштів здійснюється в безготівковій формі в порядку перерахування (переказу) грошових коштів з рахунку платника в комерційному банку на рахунок одержувача, а також з використанням інших банківських операцій.

Биметаллизм - грошова система, заснована на використанні двох металів - золота і срібла. При цьому обидва металу були законним платіжним засобом, і монети, викарбувані з них, зверталися на рівних підставах. Співвідношення вартості двох металів фіксувалося законодавчо, однак ринкові співвідношення їх вартостей часто відхилялися від офіційних.

Паперово-кредитна (фідуціарна) грошова система - грошова система, при якій в обігу перебувають гроші, нерозмінні на метал.

Паперові гроші - гроші, нерозмінні на золото (або інший грошовий метал) і мають примусовий курс. Спочатку під Б.д. розумілися казначейські білети, що випускаються урядами. В даний час основним видом Б.д. є банкноти, що емітуються центральними банками і нерозмінні на золото.

Валюта - грошова одиниця країни, що бере участь в міжнародному економічному обміні.

Валютні інтервенції - інструмент валютної та грошово-кредитної політики центральних банків, що представляє собою купівлю-продаж іноземної валюти (резервних валют міжнародної ліквідності) на внутрішньому валютному ринку з метою регулювання валютного курсу національної грошової одиниці, обсягу грошової маси в обігу, накопичення золотовалютних резервів.

Валютні цінності - іноземна (включаючи міжнародний) валюта, зовнішні цінні папери, номіновані в іноземній валюті, випуск яких зареєстрований за кордоном.

Валютний курс - ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях іншої країни (іноземній валюті) або в міжнародних валютних одиницях.

Вексель - борговий цінний папір, письмове безумовне і безперечне зобов'язання боржника виконати свої зобов'язання перед кредитором за пред'явленням або після закінчення певного терміну.

Зовнішні гроші - гроші, створюються центральним банком ', те ж, що грошова база.

Внутрішні гроші - гроші, створювані комерційними банками в результаті мультиплицирования.

Вторинний ринок іпотечних позик - ринок, на якому іпотечними банками здійснюється продаж діючих іпотечних позик (активів) з метою відновлення довгострокових кредитних ресурсів.

Випуск готівки в оборот - переказ готівкових грошей з резервної каси розрахунково-касового центру в оборотну касу.

Галопуюча інфляція - інфляція, що виражається в темпах зростання цін від 11 до 50% на рік.

Гіперінфляція - інфляція з темпом зростання цін понад 50% на рік.

Девальвація - офіційне зниження курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют, вироблене при системі фіксованого валютного курсу. Останнім часом все частіше вживається у значенні знецінення грошей (валюти).

Декретні гроші - те ж, що і паперові гроші.

Грошова база - сума готівки, випущених центральним банком, депозитів і обов'язкових резервів комерційних банків на рахунках центрального банку, що служить основою для формування грошової маси в результаті ефекту грошового мультиплікатора.

Грошова одиниця (при золотому стандарті) - встановлене законом кількість золота, відповідне грошового знаку базового номіналу (рубль, долар і т.д.).

Грошова маса - сукупність різних видів випущених грошей. Складається з грошових агрегатів.

Грошова система - форма організації та регулювання грошового обігу в країні, закріплена національним законодавством.

Грошова школа - теорія емісії грошей, згідно з якою банкнотна емісія повинна повністю покриватися металевим запасом комерційного банку, причому в якості металу пропонувалося використовувати золото (тобто одночасно захищалася ідея золотого стандарту). Д.Ш. протистоїть банківській школі.

Грошовий обіг - рух грошей між учасниками економічних відносин, що забезпечує обмін товарами і послугами, депозитно-кредитні операції, формування і використання бюджетних ресурсів.

Грошова пропозиція - обсяг грошей в готівковій та безготівковій формах, створюваний центральним і комерційними банками за певний період часу.

Грошово-кредитна політика - 1) цілі і засоби їх досягнення, сформульовані в спеціальному документі грошової влади; 2) комплекс конкретних заходів щодо досягнення цілей, сформульованих у спеціальному документі грошової влади.

Грошові агрегати - показники структури грошової маси; види грошей, що відрізняються один від одного ступенем ліквідності.

Грошові влади - інститути, які визначають грошово-кредитну політику в країні. У першу чергу це центральний банк і міністерство фінансів (казначейство).

Грошові реформи - проведені державою перетворення у сфері грошового обігу з метою упорядкування грошового обігу та зміцнення всієї грошової системи.

Грошові сурогати - замінники офіційних форм грошей, що вводяться в обіг господарюючими суб'єктами довільно з метою здійснення платежів.

Грошовий агрегат МО - показник грошової маси, що включає готівкові гроші, емітовані центральним банком.

Грошовий агрегат M1 - показник грошової маси, що включає готівку і рахунки до запитання економічних агентів (організацій і населення) в комерційних банках. Кількісно дорівнює МО + рахунки до запитання.

Грошовий агрегат М2 - показник грошової маси, що включає Μ1 + термінові рахунки економічних агентів у комерційних банках.

Грошовий агрегат М3 - показник грошового обігу, що включає М2 + квазігроші (короткострокові зобов'язання казначейств).

Грошовий знак - форма представлення грошей. Д.з. виступають монети, банкноти, записи на магнітному носії і т.д.

Грошовий мультиплікатор - коефіцієнт від ділення грошової маси на грошову базу; відображає здатність сучасних грошей до мультиплицирования на основі кредитних операцій комерційних банків; пов'язує величину грошової маси з грошовою базою.

Грошовий оборот (грошовий обіг) - це процес кругообігу грошей у готівковій та безготівковій формах, що виконують функції засобів обігу та платежу.

Деномінація - зміна номінальної вартості грошових знаків з обміном старих грошових знаків на нові грошові одиниці в певному співвідношенні.

Гроші - інструмент організації суспільних відносин, використовуваний усіма членами суспільства в якості міри вартості на основі гласною або негласною домовленістю або в примусовому порядку. Спочатку мали в основному товарну форму (товарні гроші), в даний час виступають переважно у вигляді інформації, тобто записів на паперових та магнітних носіях.

Гроші центрального банку - готівкові гроші, емітовані центральним банком, і гроші комерційних банків на рахунках у центральному банку. Див. Грошова база.

Депозит - гроші на рахунку в комерційному або центральному банку.

Депозит до запитання - безготівкові гроші на рахунку в комерційному банку, які можуть бути вільно вилучені власником або переведені в інший банк.

Депозит терміновий - гроші, розміщені на рахунку в комерційному байці на конкретний термін згідно з договором між їх власником і банком.

Депозитарій - самостійна юридична особа або відділ банку, який здійснює облік безготівкових цінних паперів клієнтів.

Депозитна процентна ставка - ставка прибутковості при розміщенні грошей на депозитах.

Депозитні гроші - див. Банківські гроші.

Депозитні рахунки - див. Депозит.

Дериватив - похідний фінансовий інструмент, тобто фінансовий актив, заснований на іншому активі.

Дефляція - процес зміни пропорцій між грошовою масою і товарної на користь другої. Як правило, тягне за собою зниження цін.

Доларизація - використання іноземної валюти в грошовому обігу суверенної держави.

Доміціляція векселів - погашення банком векселів платника за його дорученням.

Прибутковість активу - здатність активу банку приносити дохід.

Європейська система центральних банків - центральні банки країн зони євро на чолі з Європейським центральним банком (ЄЦБ).

Жирорасчетов - вид розрахункових операцій банків але прийому готівкових платежів фізичних осіб за комунальні послуги та зарахуванню цих грошових коштів на розрахункові рахунки комунальних компаній.

Законний платіжний засіб - грошові знаки, які за чинним в країні законами є обов'язковими до прийому в якості засобу платежу на території даної країни.

Золотовалютні резерви (ЗВР) - резерви іноземної валюти міжнародної ліквідності і золота, утворені шляхом скупки центральними банками валюти і золота на валютних ринках і ринках золота. Являють собою найважливіший актив центральних банків, який використовується ними для регулювання валютного курсу національної грошової одиниці.

Золотодевізний стандарт - форма золотого стандарту, при якій національні банкноти не можуть бути обмінені безпосередньо на золото з національних запасів, а можуть бути обмінені на золото опосередковано - через обмін на представницькі гроші інших країн (девізи), що мають золотомонетний або золотослітковий стандарт.

Золотий паритет - золотий вміст грошових одиниць.

Золотий стандарт - грошова система, при якій роль загального еквівалента вартості грає золото, а в обігу знаходяться золоті монети або грошові знаки, що мають встановлене законом золотий вміст і розмінні на золото (представницькі гроші). З.С. може мати форму золотомонетного, золотозливкового, золотодевізного стандарту.

Золотомонетний стандарт - класична форма золотого стандарту, передбачає виконання золотом всіх функцій грошей, вільний обіг золотий монети і розмін представницьких грошей (банкнот) на золото за номінальною вартістю.

Золотозлитковий стандарт - форма золотого стандарту, при якій банкноти можуть бути обмінені на золото в злитках (а не на золоті монети).

Інкасове доручення - розрахунковий документ, на підставі якого здійснюється списання грошових коштів з рахунків платників у безспірному порядку.

Інфляційне таргетування - метод проведення грошово-кредитної політики, що складається у встановленні та оприлюдненні центральним банком цільових показників зростання цін.

Інфляція - процес зміни пропорцій між грошовою масою і товарної на користь першої. Як правило, тягне за собою зростання цін.

Іпотека (іпотечна позика) - банківський кредит на придбання нерухомості під забезпечення цією нерухомістю.

Казначейські квитки - різновид паперових грошей, випуск яких здійснюється казначейством; випуск К.Б. на відміну від випуску банкнот та інших кредитних грошей не веде до створення боргу.

Касова дисципліна - набір загальних правил, форм первинних касових документів, форм звітності, якими повинні керуватися господарюючі суб'єкти при організації готівкового грошового обороту, що проходить через їх каси.

Кембріджське рівняння - рівність грошової маси добутку реального доходу, рівня цін і коефіцієнта, що визначає, яка частина доходу зберігається економічними агентами у вигляді грошей.

Кліринг - система регулярних безготівкових розрахунків, заснована на заліку взаємних вимог і зобов'язань юридичних і фізичних осіб за товари (послуги), цінні папери.

Кількісна теорія грошей - теорія, яка стверджує, що кількість грошей в обігу безпосередньо впливає на ціни; на цій основі заперечує саму можливість інфляції витрат. Сучасна версія К.т.д. - Монетаризм.

Комерційний банк - організація, діяльність якої складається головним чином у залученні депозитів, видачу кредитів і здійсненні розрахунків. У результаті своїх операцій К.Б. також можуть створювати нові гроші.

Консоль - випускається урядом Великобританії безстрокова облігація, тобто облігація без фіксованого терміну погашення, за якою виплачується купонний дохід.

Коефіцієнт монетизації економіки - відношення грошової маси (як правило, грошового агрегату М2) до ВВП.

Кредитна лінія - один із способів кредитування. Головними умовами К.Л. є ліміт по терміну (як правило, від 6 до 12 місяців) і ліміт по сумі заборгованості. У межах ліміту суми позичальник може неодноразово використовувати позикові кошти, періодично протягом терміну К.Л. повертаючи їх банку.

Кредитна рестрикція - згортання (звуження) кредитної діяльності банку (банків), яка характеризується зменшенням обсягів кредитування, припиненням видачі нових кредитів позичальникам з низьким рівнем кредитоспроможності, підвищенням процентної ставки, тобто зниженням рівня доступності кредитів для позичальників.

Кредитна експансія - розширення обсягів кредитування шляхом зниження відсоткової ставки за кредитами. Характеризується збільшенням доступності кредиту і зростанням числа позичальників.

Кредитні гроші - гроші, емісія яких супроводжується створенням боргу. До складу кредитних грошей входять банкноти центрального банку і банківські депозити, створювані на їх основі.

Кредитний синдикат (консорціум) - об'єднання декількох банків для спільного кредитування одного об'єкта, як правило, великого інвестиційного проекту. Такі інвестиційні кредити називаються синдикованими або консорциального.

Лізинг - кредит, що відрізняється від класичного інвестиційного кредиту тим, що лізингодавець дає кредит лізингоодержувачу в натуральній, а не в грошовій формі; вид майнового найму.

Ліквідність - здатність товару (фінансового інструменту) швидко обмінюватися на гроші з найменшою втратою вартості.

Ліквідність активу - здатність активу швидко перетворюватися в гроші без втрати ринкової вартості.

Ліквідність банку - здатність банку виконувати свої зобов'язання перед вкладниками і кредиторами в грошовій формі.

Лоро - пасивний рахунок, що відкривається банком-кореспондентом у своєму балансі іншому банку (респонденту).

Марксистська теорія грошей - теорія, яка розглядає гроші як товари, що володіють власною вартістю; яка вважає паперові гроші знаками вартості і замінниками повноцінних грошей; у трактуванні ролі золота в грошовій системі змикається з металевою теорією.

Масштаб цін - засіб вираження вартості в грошових одиницях, технічна функція грошей. При металевому обігу, коли грошовий товар - метал - виконував всі функції грошей, М.ц. являв собою вагова кількість грошового металу, прийнятого в країні в якості грошової одиниці або її кратних частин.

Міжнародні резерви - високоліквідні іноземні фінансові активи (валютні резерви) і монетарне золото. Іноземні фінансові активи складаються з резервних активів в іноземній валюті, спеціальних вдачу запозичення (СДР), резервної позиції в МВФ та інших резервних активів.

Металева теорія грошей - теорія, яка стверджує, що грошима може бути тільки золото; прагне зв'язати динаміку цін з динамікою витрат видобутку золота.

Металеві грошові системи - грошові системи, в яких функції грошей виконували метали.

Металеві гроші - найбільш зріла форма товарних грошей, при якій в якості загального еквівалента вартості використовуються метали - золото, срібло, інші дорогоцінні метали, інші метали (найчастіше мідь). В якості М.Д. можуть використовуватися стандартні злитки металу і монети. Одночасно з М.Д. в епоху золотого стандарту стали використовуватися банкноти, вільно обмінюються на грошовий метал (представницькі гроші).

Методи та інструменти грошово-кредитної політики - операції і способи, в тому числі адміністративно-нормативні, за допомогою яких центральні банки можуть змінювати банківські резерви (банківську ліквідність), грошову масу і обсяги кредитування економіки.

Монетна регалії - монопольне право держави або особи карбувати неповноцінну монету.

Монети - стандартні грошові знаки, виготовлені з металу (з певною формою, вагою, пробій і номіналом). Розрізняють: повноцінні М., внутрішня вартість яких відповідає їх номіналу; неповноцінні М., внутрішня вартість яких нижча їх номіналу.

Монометаллизм - грошова система, при якій один метал служив загальним еквівалентом і лежав в основі грошового обігу. Розрізняють М. золотий, срібний, мідний. При М. неповноцінні монети і банкноти підлягали вільному розміну на грошовий метал.

Надійність активу - здатність активу до повернення без втрати своєї номінальної суми.

Готівково-грошовий обіг (звернення) - частина грошового обороту, що відноситься до обороту (зверненням) готівки, що виконують функції засобу обігу і засобу платежу.

Готівкові гроші - у сучасних умовах казначейські білети, банкноти і розмінна монета.

Номіналістіческая теорія грошей (номіналізм) - теорія, яка розглядає гроші як породження державної влади; на цій підставі зазвичай визначається як державна теорія грошей.

Ностро - активний рахунок, на якому відображаються кошти банку-кореспондента в іншому банку.

Нуліфікація грошей - анулювання державою різко знецінилися паперових грошей.

Забезпечення грошей - умови, що дозволяють підтримувати стабільність грошового обігу та забезпечувати виконання грошима всіх або деяких їхніх функцій. Як забезпечення (де-юре) в металевих грошових системах виступало монетарне золото. У фідуціарних грошових системах забезпеченням грошей виступають (де-факто) валюти міжнародної ліквідності і зливковий золото (ЗВР), а також можуть використовуватися дорогоцінні камені.

Знецінення грошей (валюти) - зниження купівельної спроможності грошей (внутрішнє знецінення) і (або) зниження їх валютного курсу (зовнішнє знецінення).

Обов'язкові резерви - кошти комерційних банків на рахунках у центральному банку, формовані як встановлений центральним банком відсоток від залучених комерційними банками депозитів. О.р. використовуються для регулювання грошової бази, банківської ліквідності, обсягу кредитних ресурсів банківської системи.

Зобов'язання банку - частина банківських пасивів, що представляє собою залучені кошти. Складаються із залишків коштів на розрахункових рахунках клієнтів і позикових коштів (вклади, отримані міжбанківські кредити, розміщені облігації).

Овердрафт - негативний залишок на рахунку клієнта в комерційному банку, що допускається за попередньою домовленістю сторін в обумовленому межі.

Операції на відкритому ринку - інструмент грошово-кредитного регулювання, що представляє собою операції між центральним банком і комерційними банками з купівлі-продажу державних цінних паперів з метою поточного регулювання банківської ліквідності; угоди центрального банку, які укладаються з метою зміни пасивів його балансу і впливають на грошову пропозицію.

Відкрита валютна позиція (ОВП) - кількісне розбіжність в балансі банку активів (вимог) і пасивів (зобов'язань) по окремій іноземній валюті, являє собою різницю сум активів (вимог) і пасивів (зобов'язань) у цій валюті.

Паралельні гроші (паралельна валюта) - другі гроші, мають ходіння в країні. Наприклад, якщо в якості грошей визнаються і золото, і срібло, то срібні гроші є паралельної валютою. Іноді як паралельної валюти може виступати іноземна валюта, що має ходіння поряд з вітчизняною.

Пасивні операції банку - операції із залучення грошових коштів.

Пасиви банку - акумульовані у банку грошові ресурси, що класифікуються за джерелами надходження. Складаються з власного капіталу банку (статутний фонд, резервний фонд, інші фонди, нерозподілений прибуток) і залучених коштів.

Платіжна система - сукупність інструментів, процедур, правил і технічних засобів переказу грошей між учасниками економічних відносин.

Платіжне доручення - розпорядження власника рахунку (платника) обслуговуючому його комерційному банку, оформлене розрахунковим документом, перевести певну грошову суму на рахунок одержувача коштів, відкритий у цьому або іншому комерційному банку.

Платіжна вимога - розрахунковий документ, що містить вимогу кредитора (отримувача коштів) до боржника (платника) про сплату певної грошової суми через комерційний банк.

Купівельна спроможність грошей - кількість товарів і послуг, які можна придбати на грошову одиницю.

Повзуча інфляція - інфляція, що виражається в темпах зростання споживчих цін від 4 до 10% на рік.

Повний банківське резервування - ситуація, коли комерційні банки зберігають у себе в ліквідній формі всі залучені грошові кошти.

Псування монет - зниження внутрішньої вартості монет шляхом зниження ваги держателями монет в процесі їх обігу.

Представницькі гроші - гроші, що представляють собою символ товару або свідоцтво володіння ним. П.д. не мають внутрішньої вартості, але можуть бути конвертовані в базовий товар (грошовий товар). П.д. зазвичай співіснують з товарними грошима.

Проектне фінансування - комплексне фінансування інвестиційного проекту на поворотній основі, яке передбачає розробку інвестиційного проекту, його погодження, експертизу, реалізацію. Цей вид кредитування використовується в разі будівництва нових підприємств, великих цехів, великих інфраструктурних об'єктів (тунелів, мостів, гідротехнічних споруд), освоєння нових родовищ і т.п.

Пруденційний (дистанційний, документарний) нагляд - банківський нагляд, заснований на перевірці форм звітності, що надаються комерційними банками в центральні банки (або в інші органи банківського нагляду). Основна мета П.н. - Забезпечення стійкості банківської системи в цілому, а головне завдання нагляду - запобігання погіршення фінансового становища банків, недопущення їх масового банкрутства.

Розрахунково-касовий центр (РКЦ) - структурний підрозділ ЦБ РФ, що діє в складі територіального установи центрального банку ', виконує весь спектр операцій (розрахунки, кредити, касове обслуговування тощо) між учасниками економічних відносин.

Розрахунковий документ - оформлене у вигляді документа на паперовому носії або у встановлених випадках у формі електронного платіжного документа:

  • - Розпорядження платника (клієнта чи банку) про списання грошових коштів зі свого рахунку і їх перерахування на рахунок отримувача коштів (даний документ обслуговує кредитні переклади);
  • - Розпорядження отримувача коштів (стягувача) на списання грошових коштів з рахунку платника і перерахування на рахунок, вказаний одержувачем коштів (стягувачем) (даний документ обслуговує дебетові перекази).

Ревальвація - при золотому обігу офіційне підвищення золотого вмісту грошової одиниці країни; в сучасний період значне підвищення валютного курсу.

Реєстратор - юридична особа, яка на основі ліцензії Банку Росії здійснює ведення реєстрів акціонерів акціонерних товариств.

Резерв ліквідності банку - активи банку, що складаються в сукупності з грошових коштів на кореспондентських рахунках банку, касової готівки і високоліквідних державних цінних паперів.

Резервні вимоги центрального банку - інструмент грошово-кредитного регулювання, який передбачає вилучення центральними банками певної частини залучених коштів комерційних банків в спеціальний резерв грошової маси центральних банків. Дозволяє центральним банкам змінювати обсяг грошової маси в обігу, регулювати банківську ліквідність і процентні ставки.

РЕПО - угода про продаж фінансового інструмента з вчиненням через обумовлений період зворотної угоди за обумовленою ціною.

Рефінансування іпотечних операцій банків - відновлення довгострокових ресурсів банків для продовження іпотечного кредитування шляхом розміщення довгострокових іпотечних цінних паперів - облігацій і заставних (1-й спосіб) або продажу частини діючих іпотечних позик на вторинному ринку іпотечних позик (2-й спосіб).

Рефінансування комерційних банків - надання центральним банком кредитів комерційним банкам з метою підтримання їх ліквідності або збільшення грошової пропозиції.

Самоліквідние активи - активи банку у вигляді грошових коштів у безготівковій формі на кореспондентських рахунках і в готівковій формі в касі банку.

СВІФТ (SWIFT) - Товариство всесвітніх міжбанківських комунікацій, засноване в 1977 р консорціумом банків Західної Європи та США. Комерційні банки Росії набувають СВІФТ у міру встановлення кореспондентських відносин з іноземними банками та технічної готовності до проведення операцій через цю систему.

Сек'юритизація - випуск цінних паперів (облігацій), забезпечених пулами (наборами) банківських активів (кредитів): форма продажу банківських активів інвесторам.

Сеньйораж - те ж, що емісійний дохід.

Синдицирование кредиту - домовленість між кількома банками про спільне кредитуванні одного об'єкта.

Швидкість грошового обігу - показник, який являє собою відношення ВВП (або обсягу угод в економіці) до якого-небудь з грошових агрегатів.

Прихована (пригнічена) інфляція - адміністративне стримування зростання цін, що приводить до дефіциту (нестачі) товарів внаслідок небажання продавців реалізовувати їх за регульованими державою, заниженими цінами.

Власний капітал банку (СК) - частина банківських пасивів, сформована з коштів акціонерів (пайовиків), капіталізованого прибутку і нерозподіленого прибутку.

Попит на гроші - потреба економічних агентів в грошах для проведення розрахунків та накопичення.

Ставка рефінансування - інструмент грошово-кредитного регулювання, регулююча процентна ставка, за якою центральні банки надають кредити рефінансування комерційним банкам. Регулює вплив С.Р. здійснюється шляхом специфічного обліку процентних витрат у собівартості продукції (послуг) кінцевих позичальників, що робить невигідним отримання кредитів за ставками, що значно відрізняється від С.Р.

Таргетування - порядок реалізації грошово-кредитної політики, заснований на використанні цільового параметра (показника - таргета), що дозволяє контролювати досягнення цілей грошово-кредитної політики. Розрізняють монетарне, курсове і інфляційний Т.

Таргетування інфляції - комплекс заходів, що вживаються грошовою владою з метою зниження інфляції в країні до певного рівня. При таргетуванні інфляції її рівень виступає цільовим параметром.

Поточний рахунок - вид банківського рахунку, призначеного для зберігання грошових коштів та здійснення розрахунків. При відкритті поточного рахунку відбувається емісія комерційним банком безготівкових (депозитних) грошей.

Теорія паперових грошей - теорія, заснована на затвердження історичної неминучості демонетизації золота внаслідок недостатності його видобутку для забезпечення золотого обігу; розробляла підходи до організації сталого обігу паперових грошей; науково передбачила еволюцію грошової системи в XX ст.

Товарні грошові системи - грошові системи, в яких функції грошей виконували товари.

Товарні гроші - товар, використовуваний для обміну на інші товари, тобто виконує функції загального еквівалента вартості. В якості такого товару на різних стадіях розвитку суспільства використовувалися: предмети природи (камені, черепашки, рослини тощо); домашні тварини; споживчі товари (сіль, прикраси, зерно, тютюн і т.п.). Поступово в якості Т.д. стали використовуватися метали, в тому числі дорогоцінні. Металеві гроші стали найбільш зрілою формою Т.д.

Трансмісійний канал - в моделях грошово-кредитного регулювання (трансмісійного механізму) шлях проходження регулювального впливу через групу певних взаємопов'язаних економічних і фінансових показників (змінних), за допомогою якого простежується результат регулювального імпульсу на реальну економіку і фінансові ринки. Основними каналами в моделях грошово-кредитного регулювання є монетарний канал; канал процентної ставки, кредитний канал; канал валютного (обмінного) курсу.

Трансмісійний механізм - система взаємозалежних і спільно функціонуючих економічних змінних, передавальних грошові імпульси на реальний сектор економіки і фінансовий ринок. Дозволяє передавати регулювальні впливу на стан об'єктів регулювання: грошову масу та її динаміку, рівень інфляції, процентні ставки, ліквідність банківської системи, кредитну експансію банків, ВВП, сукупний попит, рівень зайнятості, інвестиційну активність та ін.

Вимоги банку - частина активів банку у вигляді грошових коштів, розміщених на кореспондентських рахунках банку в інших банках (кореспондентські рахунки в центральному банку, у фонді обов'язкового резервування в центральному банку, в інших банках і банках-нерезидентах); а також кредити видані, вкладення в боргові цінні папери інших емітентів, матеріальні активи, здані в лізинг.

Облікова ставка ФРС - дисконтна ставка відсотка, за якою ФРС видає кредити комерційним банкам США.

Обліковий відсоток - відсоток дисконтування суми вексельного зобов'язання. Стягується банками при обліку комерційних векселів.

Факторинг - кредитно-посередницька операція, в якій беруть участь три сторони: банк (фактор), постачальник і споживач. В основі факторингу лежить облік (дисконтування) банком рахунків-фактур, виписаних постачальником своєму споживачеві. Банк-фактор, таким чином, скуповує дебіторську заборгованість своїх клієнтів (постачальників), що виникає у зв'язку з відстрочкою платежів за поставлену продукцію.

Фальсифікація монет - карбування неповноцінних монет шляхом скорочення ваги або зниження проби дорогоцінного металу, використовуваного для карбування монети.

Федеральна резервна система США (ФРС) - дворівнева банківська система, в якій немає єдиного загальнонаціонального державного центрального банку. Існує 12 окружних центральних банків (так званих федеральних резервних банків), кожен з яких є емітентом паперових грошей і має наглядові функції і регулюючі повноваження.

Паперові гроші - законний платіжний засіб, як правило, у формі паперових грошей, чия цінність (купівельна спроможність) визначається декларацією держави. Іноді Ф.Д. називають декретними грошима. Ф.Д. на відміну від товарних грошей не мають реального забезпечення.

Фідуціарна емісія банкнот - не покрита золотом емісія банкнот. У період дії золотого стандарту розміри фидуциарной емісії визначалися в законодавчому порядку (емісійне право). В даний час емісія банкнот центральними банками є повністю фидуциарной.

Форми безготівкових розрахунків - умови, правила та порядок документального оформлення безготівкових розрахунків між юридичними особами.

Форфейтинг - форма кредитування експорту шляхом купівлі банком векселів по зовнішньоторговельних операціях, платником але якому виступає імпортер або його банк.

Хеджування - укладення угоди, сенс якої полягає у створенні зобов'язання, протилежної наявному зобов'язанню, наприклад продаж на терміновому валютному ринку ще не отриманої за укладеним контрактом валютної виручки.

Центральний банк - головний банк країни (групи країн), основна ланка грошово-кредитної системи держави (об'єднання держав); наділений особливими функціями, зокрема правом емісії готівки, правом створення грошової бази, управління міжнародними резервами та регулювання діяльності комерційних банків. Див. Грошові влади.

Часткове банківське резервування - ситуація, коли комерційні банки зберігають у себе в ліквідній формі лише частина залучених грошових коштів.

Чек - цінний папір, що містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку здійснити платіж зазначеної в ньому суми чекодержателю.

Емісійне право - надаване законодавчою владою центральному банку право випускати грошові знаки без металевого забезпечення (покриття) і без додаткового дозволу законодавчої влади.

Емісійні способи залучення (запозичення) - способи запозичення через розміщення на фінансовому ринку боргових цінних паперів: векселів, облігацій, депозитних і ощадних сертифікатів.

Емісійний дохід - дохід від емісії грошових знаків, утворений як різниця між їх номінальною і реальною вартістю.

Емісійний механізм (грошовий) - законодавчо встановлений порядок випуску та вилучення грошей з обігу. У вузькому значенні відображає порядок здійснення в країні емісії готівки, в широкому - процес створення всіх грошей, що входять в грошову масу країни.

Емісія - випуск грошей і цінних паперів. Див. Е. депозитно-чекова, Е. готівки (банкнот), Е. цінних паперів, Емісійний механізм.

Емісія депозитно-чекова - зарахування комерційними банками грошей на банківські депозити в результаті відкриття нового вкладу клієнту або при видачі позики клієнту в безготівковому порядку, а також при випуску в обіг чеків та інших платіжних інструментів.

Емісія готівки (банкнот) - перевищення випуску грошей в обіг над вилученням готівки з обороту, що приводить до зростання загального обсягу готівки в обігу.

Емісія цінних паперів - встановлена національним законодавством послідовність дій емітента з розміщення емісійних цінних паперів.

 
< Попер   ЗМІСТ