Розділ 2. КРЕДИТ

СУТНІСТЬ, ФУНКЦІЇ І РОЛЬ КРЕДИТУ

У результаті вивчення матеріалу глави студент повинен:

знати

  • • необхідність, сутність, функції та роль кредиту;
  • • історичні аспекти еволюції форм і видів кредиту;
  • • сутність і характеристики позичкового відсотка;
  • • основні принципи кредитування та їх особливості;
  • • закономірності функціонування кредиту в сучасному ринковому господарстві;
  • • основні джерела та способи отримання інформації про кредит та позикового відсотка;

вміти

  • • аналізувати кредит і позичковий відсоток в їх взаємозв'язку;
  • • аналізувати та інтерпретувати дані вітчизняної та зарубіжної статистики про процеси та явища в галузі кредиту;
  • • обґрунтовувати висновки, отримані в результаті аналізу в області кредиту;

володіти

  • • навичками філософського мислення для вироблення системного, цілісного погляду на проблеми кредиту і відсотка;
  • • навичками використання отриманої інформації в області кредиту і позикового відсотка;
  • • методологією економічного дослідження в області кредиту і позикового відсотка;
  • • навичками прийняття управлінських рішень в області інституційної та функціональної структур кредитної системи;
  • • термінологією в області кредиту і позикового відсотка.

Кредит як економічна категорія

Власники тимчасово вільних грошових коштів можуть отримати від них додаткові гроші, видаючи кредити.

Економічною основою появи і розвитку кредитних відносин є кругообіг і оборот коштів (капіталу).

Кредит зародився при розкладанні первісного суспільства. В давнину і Середньовіччя він існував у формі лихварського капіталу, характеризувався непродуктивною використанням і високим рівнем позичкового відсотка.

При капіталізмі кредит одержав найширше розвиток, ставши однією з фундаментальних опор сучасної економіки, проникаючи разом з грошима в усі пори економічного життя. Економічною основою виникнення і розвитку кредиту є процес матеріального відтворення, а об'єктивною передумовою його появи стало виконання грошима функції засобу платежу.

"Один вид товарів вимагає більш довгого, інший - більш короткого часу для свого виробництва. Виробництво різних товарів пов'язане з різними порами року. Один товар народжується у самого ринку, інший повинен здійснити подорож на віддалений ринок. Тому один товаровладелец може виступити в якості продавця раніше , ніж інший виступить в якості покупця. При частому повторенні одних і тих же угод між одними і тими ж особами умови продажу диктуються умовами їх виробництва "[1]. Тому виникає об'єктивна основа для продажу в кредит. Якщо фермер повинен нести витрати на виробництво продукції протягом багатьох місяців, а продукт рослинництва з'являється тільки раз на рік, виникає об'єктивна основа для звернення за кредитом. Цей кредит може бути отриманий у вигляді відстрочки платежу постачальнику і виписки векселів або у вигляді банківської позики. Сезонний характер носять різні галузі промисловості, що переробляють сільськогосподарську сировину (цукрова, маслоробна, м'ясопереробна, лісозаготівельна галузі сільського господарства, рибальство та ін.).[1]

Однак в додаткових ресурсах потребують навіть самі ритмічно працюють галузі. З переходом до капіталізму колосально зростають як потреби в кредиті, так і можливості надання його. Це відбувається, по-перше, тому, що якщо раніше лихварський кредит носив непродуктивний характер і в основному використовувався для паразитичного споживання рабовласників і феодалів, а також для сплати податків і боргів дрібним товаровиробникам, то з переходом до капіталізму основними позичальниками стають капіталісти - підприємці різних галузей економіки, що використали кредит в якості продуктивного капіталу, що приносить прибуток. По-друге, значно розширюються джерела кредитних ресурсів за рахунок тимчасово вивільняється промислового [2] і торгового капіталу.

Розвиток виробництва (промислового, сільськогосподарського, будівництва, зв'язку та ін.) І торгівлі створює умови для зростання як попиту, так і пропозиції позичкового капіталу.

Як відомо, промисловий капітал у своєму русі проходить три стадії і приймає три форми - грошову, продуктивну і товарну. Рух капіталу може бути виражене за допомогою схеми перетворення грошової форми в продуктивну:

де Д - Т - купівля за гроші необхідних для виробництва засобів виробництва (СП) (засобів праці та предметів праці) і робочої сили (PC); П - власне процес виробництва; Т '- Д' - реалізація товару як перетворення зрослої у виробництві та вийшла з нього товарної форми капіталу знову в грошову.

Для забезпечення найбільш ефективного функціонування авансований капітал повинен, по-перше, одночасно перебувати на всіх трьох стадіях і у всіх трьох формах; по-друге, безперешкодно переходити з однієї форми в іншу ("безперешкодно" означає, що капітал повинен знаходитися в постійному русі). "Капітал як самозростаюча вартість, - писав К. Маркс, - містить в собі не тільки класові відносини, не тільки певний характер суспільства, що спочивають на те, що праця існує як найману працю. Капітал є рух, процес кругообігу, що проходить різні стадії, процес , який у свою чергу укладає в собі три різні форми процесу кругообігу. Тому капітал можна зрозуміти лише як рух, а не як річ, що перебуває в спокої "[3].[3]

Якщо рух промислового капіталу зупиняється на першій стадії, це означає, що його власник не може перетворити гроші на робочу силу і засоби виробництва. Капітал омертвляется в грошах. Якщо рух зупиняється на другій стадії, значить, він омертвляется в зайвих виробничих запасах, незавершеному виробництві, бездіяльною робочій силі. Зупинка руху промислового капіталу на третій стадії означає утруднення реалізації виробленої продукції, відсутність попиту, транспорту, наявність дебіторської заборгованості.

Отже, авансований капітал є капіталом до тих пір, поки він знаходиться в русі. Але в процесі кругообігу регулярно відбувається тимчасове вивільнення його частин, які і складають перше джерело утворення позикового капіталу. Причини тимчасового вивільнення капіталу наступні.

  • 1. Поступове зношування основного капіталу. У період між частковою амортизацією і повним оновленням основного капіталу частину його вартості вивільняється у вигляді амортизаційного фонду. Якщо верстат коштує 100 тис. Руб., А термін його служби 10 років, то щорічно вивільняється 10 тис. Руб.
  • 2. Розбіжність надходжень виручки від реалізації з часом закупівлі сировини і матеріалів.
  • 3. Частина грошової виручки підприємства, призначена для виплати заробітної плати. Щоб виплатити заробітну плату один або два рази на місяць, необхідно накопичити відповідну суму на рахунку в банку з поточної виручки від реалізації продукції або послуг, і до моменту виплати заробітної плати вона залишається тимчасово вільною і може використовуватися в якості короткострокового кредитного ресурсу.
  • 4. Нерозподілений прибуток (прибуток надходить на розрахунковий рахунок після кожної поставки продукції або послуг, а дивіденди виплачуються один-два рази на рік), а також тимчасово вивільнена частина прибутку, призначена для розширення виробництва, і різні резервні фонди.

Отже, кругообіг промислового капіталу неминуче призводить до утворення тимчасово вільного грошового капіталу. Але ця тимчасово вивільнена частина промислового капіталу перестає функціонувати як капітал, перетворюється на непрацюючу вартість, праздно- лежать гроші. Виникає протиріччя між тимчасовим вивільненням частини капіталу і його природою як вартості, що знаходиться в русі і приносить додаткову вартість. Це протиріччя вирішується за допомогою кредиту. Замість того щоб тримати вивільнилися у нього капітал у вигляді празднолежащіх грошей, капіталіст віддає ці гроші іншому капіталісту (безпосередньо сам або опосередковано через банк, в якому знаходиться розрахунковий рахунок потенційного кредитора). Тимчасово вільний грошовий капітал утворюється з таких джерел:

  • 1) грошовий капітал, переданий (прямо чи опосередковано) одним капіталістом іншому;
  • 2) капітали рантьє;
  • 3) грошові заощадження і доходи населення, що поміщаються у вигляді вкладів у кредитні установи, у вигляді внесків - у пенсійні фонди, різні пайові інвестиційні фонди;
  • 4) тимчасово вільні грошові кошти бюджетів різних рівнів, кошти страхових компаній, професійних спілок та інших організацій;
  • 5) національний капітал країни, який може формуватися за рахунок припливу капіталу з інших держав, від міжнародних фінансово-кредитних організацій.

Засоби і предмети праці у вартісному вираженні можуть перебувати на підприємствах в грошовій виробничій і товарній формі. На першій стадії кругообігу капіталу грошова форма перетворюється у виробничу: за рахунок грошових коштів купуються засоби виробництва. На другій стадії проводиться готовий продукт, виробнича форма переходить у товарну, а до вартості засобів виробництва приєднується новостворена вартість. На третій стадії реалізується готова продукція. Товарна форма переходить у свою початкову грошову форму. При цьому може бути отриманий чистий дохід. Отримані після реалізації продукції кошти снопа витрачаються на придбання засобів виробництва, виплату заробітної плати і т.п. Повторюється кругообіг коштів. Заміна зношених засобів праці новими здійснюється за рахунок відрахувань в амортизаційний фонд. Поступове накопичення їх не дозволяє купувати нові машини і механізми. Для цього потрібні кошти в обсязі, яку накопичує протягом тривалого часу. Нерівномірний рух основного капіталу обумовлене природою відновлення його вартості. Коливання оборотного капіталу проявляються внаслідок сезонності виробництва, неспівпадання тривалості виробництва та обігу продукції, а також при імпортних поставках, разовому завезенні товарно-матеріальних цінностей та дії цінових факторів.

Усередині кругообігу і обороту основного і оборотного капіталу в одних підприємств утворюються вільні грошові кошти, в інших у зв'язку з потребою одноразових витрат - їх нестача. Подібна ситуація виникає у випадках, якщо місце виробництва продукції відокремлене від місця її споживання: моменти її відвантаження та реалізації не збігаються. Необхідно уникнути омертвіння вивільнених ресурсів і забезпечити безперервний розвиток економіки в розширених масштабах. Природними стають кредитні відносини. Способом їх організації є позика. Її надає кредитор, юридична або фізична особа. Позика може бути видана у вигляді матеріальних цінностей або грошових коштів. Іншою стороною кредитних відносин є позичальник - одержувач кредиту, зобов'язаний повернути отриману позику.

Кредитори повинні проаналізувати здатність позичальника повернути кошти. Гарантією цього є його власні кошти, майновий стан, ділова репутація, успішність бізнесу або поручительство третьої особи. У поручительстві міститься зобов'язання заплатити за боржника лише при його неспроможності, неможливості повністю або частково розплатитися. При цьому рух коштів йде від гаранта до кредитора.

Кредитор-банк надає позику за рахунок власних ресурсів - коштів, що зберігаються на його рахунках і залучених за допомогою розміщення акцій і облігацій. При комерційному кредиті позичальникові надаються підлягають реалізації товари. Кредитні ресурси через кредит перетворюються на позичковий капітал - кошти зі зростаючою вартістю. Історичним попередником його є лихварський капітал. Він з'явився на початку кредитних відносин і представляв собою товарну позичку під заставу майна. Лихвар позичав свій капітал, тому він міг видати жорстко обмежену суму. Лихварська форма кредиту була характерна для рабовласницького і феодального суспільства. Вона вичерпала себе, але за певних умов може виникнути і в сучасному житті. Її відмінними рисами є надвисокі ставки позичкового відсотка; відсутність ліцензії на комерційну діяльність у кредиторів; кримінальні методи стягнення позикових сум з неплатників.

Лихварський кредит сприяв розвитку рабовласницького ладу і приводив до поневолення найбідніших верств населення, а тимчасова підтримка непродуктивних витрат (насамперед воєн) можновладців поглиблювала їх неблагополучне положення і стала причиною загибелі існувала економічної формації.

Більш новим, ніж лихварський, є сучасний кредит, наприклад лізинг. У ньому об'єктами забезпечення стають не тільки нерухоме майно, а й сучасні види техніки, нові товари: автомобілі, яхти, відеоапаратура і комп'ютери. Однак основна форма сучасного кредиту - грошова, а товарний кредит не є другорядним, але виступає в якості додаткової форми.

  • [1] Маркс К. Капітал. М .: Политиздат, 1978. Т. II. С. 146.
  • [2] Під промисловим капіталом мається на увазі капітал, зайнятий не тільки в промисловості, але і в будь-якій галузі економіки, де створюються вартість і прибуткова вартість.
  • [3] Маркс К. Капітал. М .: Политиздат, 1978. Т. II. С. 121.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >