Дилерська діяльність банку

Дилерська діяльність банку - це укладання угод купівлі-продажу цінних паперів від свого імені і за свій рахунок шляхом публічного оголошення цін купівлі чи продажу певних цінних паперів із зобов'язанням покупки і (або) продажу цих цінних паперів за оголошеними цінами.

ФСФР Росії видає ліцензію професійного учасника ринку цінних паперів на здійснення дилерської діяльності на тих же умовах, що і ліцензію брокера. Дилер зобов'язаний гарантувати виконання угод, тому банк повинен мати достатній власним капіталом.

Банк як дилер може суміщати свою діяльність на ринку цінних паперів з брокерською діяльністю, депозитарною діяльністю, а також з діяльністю з управління цінними паперами.

На дилера покладається виконання найважливішої функції - підтримки фондового ринку. Беручи на себе зобов'язання по котируванню цінних паперів, дилери формують рівень цін на організованому фондовому ринку. Ці ціни підлягають публічної котируванні, тобто вони оголошуються на біржі або в системі позабіржової торгівлі і доступні не тільки дилерам, а й широкому колу інвесторів.

Оголошуючи публічні котирування, дилер може повідомити і інші істотні умови, необхідні для укладення договору купівлі-продажу: кількість купуються (продаються) цінних паперів, термін дії оголошених цін і ін. Учасник ринку, знаючи умови укладання угоди, оцінює їх і, якщо вони його влаштовують, укладає угоду з дилером на запропонованих умовах. Дилер зобов'язаний цю угоду виконати.

Особливістю російського законодавства з цінних паперів є те, що якщо дилер не пропонує істотних умов здійснення угоди, крім ціни, то він зобов'язаний укласти договір купівлі-продажу на істотних умовах, запропонованих іншим учасником угоди. У разі ухилення дилера від укладення договору на умовах клієнта за оголошеними дилером котируванням до нього може бути пред'явлений позов про примусове укладення такого договору та відшкодування клієнтові понесених збитків.

Здійснюючи котирування цінних паперів, дилер, як правило, має інформацію про стан емітента, яка не завжди доступна широкому колу учасників ринку. Тому на дилера покладається обов'язок розкривати інформацію про емітента та консультувати клієнтів з питань придбання тих чи інших цінних паперів. Законодавство зобов'язує дилера:

  • • діяти виключно в інтересах клієнтів;
  • • забезпечувати своїм клієнтам найкращі умови виконання угод;
  • • доводити до клієнтів всю необхідну інформацію про стан ринку, емітентів, ціни попиту і пропозиції, ризики та ін .;
  • • не допускати маніпулювання цінами та спонукання до вчинення правочину шляхом надання навмисне спотвореної інформації про емітентів, цінні папери, динаміці зміни цін і ін .;
  • • здійснювати операції але купівлі-продажу цінних паперів відповідно до доручення клієнтів в першочерговому порядку по відношенню до ділерських операцій, якщо дилер поєднує свою діяльність з брокерською діяльністю.

Крім ціни банк-дилер має право оголошувати інші істотні умови договору купівлі-продажу цінних паперів: мінімальне і максимальне кількість купованих і (або) продаються цінних паперів, а також термін, протягом якого діють оголошені ціни.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >