Лізингові платежі і методи їх обчислення

Під лізинговими платежами розуміється загальна сума орендних платежів за договором лізингу за весь термін дії договору. У цю суму входить відшкодування витрат лізингодавця, пов'язаних з придбанням і передачею предмета лізингу, а також з наданням інших передбачених договором лізингу послуг, і дохід лізингодавця. Об'єктивність визначення розміру лізингової плати залежить від вартості і стану майна, терміну і норми амортизації, позичкового відсотка, податкових пільг і інших умов. Розмір, спосіб здійснення і періодичність лізингових платежів визначаються договором про лізинг. Розмір лізингових платежів може змінюватися за згодою сторін у строки, передбачені договором, але не частіше ніж один раз на три місяці. У загальну суму договору лізингу може включатися і викупна ціна предмета лізингу [1] .

Визначальним принципом лізингових платежів є зворотність запозичених коштів з відповідним їм приростом. Виходячи з рекомендацій Мінекономіки Росії, в лізингові платежі включають розрахунок амортизації лізингового майна за весь термін дії договору лізингу, компенсацію плати лізингодавця за використані їм позикові кошти, винагороду лізингодавця, плату за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізингу, і вартість майна, що викуповується, якщо викуп передбачений договором.

Для лізингодавця важливо врахувати і правильно відобразити в поточних лізингових платежах всі понесені ним витрати по лізинговій операції. Сума лізингових платежів розраховується за формулою

ЛП = (СІ + ІІ + Д + Н + С + У-А- ВЦ) × ((1 + ПДВ) / 100),

де ЛП - сума лізингових платежів за весь термін дії договору лізингу; СІ - закупівельна вартість майна; ІІ - інвестиційні витрати лізингодавця (плата за власні або залучені кошти); Д - дохід лізингової компанії, що включає: витрати на ведення операції, витрати на створення резервів лізингодавцем та інші витрати, пов'язані з діяльністю лізингової компанії, а також прибуток лізингової компанії; Н - податки, що сплачуються лізингодавцем згідно з чинним законодавством (наприклад, податок на майно, транспортний податок); З - страхові премії, що сплачуються лізингодавцем в тому випадку, якщо він є страхувальником майна, переданого в лізинг; У - додаткові послуги, що надаються лізингодавцем лізингоодержувачу; ПДВ - ставка податку на додану вартість; А - аванс від лізингоодержувача; ВЦ - викупна ціна майна.

У структурі лізингового платежу основну частину складає закупівельна вартість майна (СІ), переданого в лізинг. Залежно від того, яким чином розподілено в часі в лізинговому платежі погашення СІ, і буде формуватися та чи інша форма лізингового платежу. Розглянемо форми лізингових платежів, найбільш часто застосовуються на практиці, і відповідну їм динаміку погашення закупівельної вартості майна (табл. 8.2).

Таблиця 8.2

Відповідність форм лізингових платежів динаміці погашення вартості майна

Динаміка погашення вартості майна

Форма лізингових платежів

рівномірна

регресивна

Регресивно-ступінчаста

Регресивно-ступінчаста

прогресивна

ануїтетна

При рівномірне погашення закупівельна вартість майна та інвестиційні витрати (відсотки по кредиту) нараховуються на залишок заборгованості, а, отже, мають регресивний вид. Тому форма лізингового платежу носить також регресивний характер. Дана форма лізингового розрахунку найбільш проста і досить часто застосовується лизингодателями. Зменшення платежу з плином часу часто також вигідно і лізингоодержувачу, так як експлуатаційні витрати на обладнання, як правило, з плином часу зростають. Тим самим зниження лізингових платежів дозволяє зберегти позитивний грошовий баланс при незмінній виручці.

При регресивно-ступінчастою динаміці погашення форма лізингового платежу має регресивно-ступінчастий характер, що також визначається особливостями погашення інвестиційних витрат лізингодавця. Даний метод застосовується лизингодателями часто для штучного завищення терміну дії договору лізингу, а також для зменшення загальної вартості угоди за рахунок, перш за все, зменшення інвестиційних витрат. Зменшення інвестиційних витрат в цьому випадку відбувається за рахунок більш раннього погашення заборгованості за вартістю майна лізингоодержувачем, тим самим зменшується база для розрахунку відсотків. Даний розрахунок може бути цікавий лізингоодержувачу при специфічних формах бізнесу, пов'язаних з надприбутками на початкових стадіях виробництва, наприклад при реалізації інноваційних проектів.

Як правило, прогресивна динаміка погашення закупівельної вартості майна застосовується для формування рівномірного (аннуитетного ) лізингового платежу. В даному випадку погашення основної суми заборгованості підбирається таким чином, щоб прогресивний характер погашення вартості майна компенсував регресивний характер інвестиційних витрат. Даний розрахунок є найбільш простим для фінансового планування на підприємстві лізингоодержувача.

Лізингові компанії самостійно розробляють структуру лізингових платежів, використовуючи такі методи їх нарахування.

  • • Метод незмінних лізингових виплат.
  • • Метод зменшуються платежів.
  • • Метод збільшення лізингових платежів в початковий період.
  • • Метод з відстрочкою лізингових платежів.
  • • Змішані методи лізингових платежів.

У першому випадку платежі нараховуються рівними частками протягом усього терміну договору відповідно до погодженої сторонами періодичністю. По-другому випадку з плином часу платежі зменшуються, перетворюючись йод кінець в чисто символічну плату лізингової компанії. Можливий варіант, коли на початку дії договору лізингу лізингоотримувач сплачує в розмірах, які значно перевищують середню величину платежів за весь період лізингу. Можна при укладенні договору лізингодавцю виплачувати аванс, а інша частина загальної суми лізингових платежів нараховується і сплачується протягом терміну дії договору рівними частками. Наступний метод передбачає відстрочку виплат за клопотанням лізингоодержувача за додаткову плату.

Все лізингодавці повинні вести точний розрахунок лізингових платежів по кожному своєму клієнтові але років, охоплених договором лізингу, за весь термін договору, а також розміри лізингових внесків відповідно до їх періодичністю, узгодженими методами нарахування і способом їх сплати. Використовуючи наведені нижче формули, можна визначити щомісячні та щоквартальні платежі.

Загальна сума лізингових платежів розраховується за формулою:

ЛП = АТ + ПК + КВ + ДУ + ПДВ,

де ЛП - загальна сума лізингових платежів; АТ - амортизаційні відрахування, нараховані лізингодавцем у розрахунковому році (або величина погашення витрат лізингодавця на придбання предмета лізингу); ПК - плата за кредитні ресурси, використовувані лізингодавцем на придбання майна - об'єкта договору лізингу; КВ - винагорода лізингодавця за надання майна за договором лізингу; ДУ - плата за додаткові послуги лізингоодержувачу, передбачені договором лізингу; ПДВ - податок на додану вартість, який сплачується лізингоодержувачем по послугах лізингодавця.

1. Амортизаційні відрахування (АТ) розраховуються за формулою:

АТ = БС × На / 100,

де БС - балансова вартість майна, тис. руб .; На - норма амортизаційних відрахувань, %.

2. Розрахунок плати за використовувані кредитні ресурси (ПК) здійснюється за формулою:

де ПК-плата за використовувані кредитні ресурси, млн руб .; - Ставка плати за кредит, % річних.

Плата за використовувані кредитні ресурси співвідноситься із середньорічною залишковою вартістю майна - предмета договору:

де - кредитні ресурси, використовувані па придбання майна, плата за які здійснюється в розрахунковому році, тис. руб .; , - Розрахункова залишкова вартість майна відповідно на початок і кінець року, тис. Руб .; Q - коефіцієнт, що враховує частку позикових коштів у загальній вартості майна. Якщо для придбання майна використовуються тільки позикові кошти, то коефіцієнт Q = 1.

  • 3. Винагорода лізингодавцю (КВ) може встановлюватися за угодою сторін у відсотках:
    • а) від балансової вартості майна - предмета договору;
    • б) від середньорічної залишкової вартості майна. Розрахунок винагороди здійснюється за формулою:

гд е р - ставка винагороди, % балансової вартості майна; БС - балансова вартість майна, тис. Руб. Або за формулою:

де , - розрахункова залишкова вартість майна відповідно на початок і кінець року, тис. руб .; - Ставка винагороди, % від середньорічної залишкової вартості майна.

4. Розрахунок плати за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізингу (ДУ), здійснюється за формулою:

де - плата за додаткові послуги в розрахунковому році, тис. руб .; - Витрати лізингодавця на кожну

передбачену договором послугу, тис. руб .; Т - термін договору, років.

5. Розрахунок розміру податку на додану вартість, що сплачується лізингодавцем по послугах договору лізингу, визначається за формулою:

де - величина податку, що підлягає сплаті в розрахунковому році, тис. руб .; - Виторг від угоди за договором лізингу в розрахунковому році, тис. Руб .; - Ставка податку на додану вартість,%.

У суму виручки включаються: амортизаційні відрахування (АТ), плата за використані кредитні ресурси (ПК), сума винагороди лізінгователю (КВ) і плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором (ДУ):

Розрахунок розмірів лізингових внесків при сплаті рівними частками з визначеною у договорі періодичністю здійснюється за формулою:

де - розмір щорічного внеску, тис. руб .; ЛП - загальна сума лізингових платежів, тис. Руб .; Т - термін договору лізингу, років.

Розмір щоквартального лізингового внеску визначається за формулою:

де - розмір щоквартального лізингового внеску, тис. руб .; ЛП - загальна сума лізингових платежів, тис. Руб .; Т - термін договору лізингу, років.

Розмір щомісячного лізингового внеску визначається за формулою:

де - розмір щомісячного лізингового внеску, тис. руб .; ЛП - загальна сума лізингових платежів, тис. Руб .; Т - термін договору лізингу, років.

  • [1] Стаття 28 Федерального закону від 29 жовтня 1998 № 164-ФЗ "Про фінансову оренду (лізингу)".
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >