Розвиток лізингових операцій комерційних банків Російської Федерації

Пропонований банками лізинг як фінансова послуга постійно адаптується до змінних економічних умов, прагнучи бути більш затребуваним.

У країні, де формується міжнародний фінансовий центр, є резерви і для розвитку міжнародного лізингу. Даний вид лізингу поки в Росії достатнього застосування не отримав, проте темпи його зростання серед європейських країн вражають в 2011 р вони виявилися в вісім разів вище темпів приросту загальноєвропейського ринку. За даними Leaseurope, приріст нових угод в Європі склав в 2011 р 7,7% (але даними 28 країн, без урахування змін курсів валют), обсяг нового бізнесу досяг 256,6 млрд євро (у 2010 р - 237,5 млрд ) [1] Російський лізинговий ринок зайняв 5-е місце в 2011 р за обсягом нових угод (табл. 8.5), частка Росії в загальноєвропейських контрактах збільшилася на 2,4 процентних пункту і склала близько 7,1%.

Таблиця 8.5

Місце Росії за обсягом лізингу серед країн Європи в 2010-2011 рр.

Країна

2011 рік, млн євро

2010 рік, млн євро

зрад

Німеччина

47 636

43 800

8,76%

Франція

39 623

36 415

8,81%

Об'єднане Королівство

38 143

35 933

6,15%

Італія

27 409

29 801

-8,03%

Росія

18 124

11 177

62,16%

Швеція

10 266

9711

5,71%

Іспанія

8797

10 996

-20,00%

Нідерланди

8499

7130

19,2%

Швейцарія

8361

7126

17,32%

Польща

7558

6832

10,62%

Аналіз міжнародної практики дозволяє класифікувати угоди міжнародного лізингу, виділяючи лізинг з умовним продажем (з розстрочкою платежу), істинний лізинг, спрямований на оптимізацію податкових платежів (прямий, сублизинг, хеджувати), лізинг з опціоном. Термін оренди зазвичай становить 75% від пропонованого терміну служби майна [2] .

Беруть участь в лізингових угодах країни (наприклад, Західної Європи) в юридичному відношенні мають різночитання, а їх проведення супроводжується значними ризиками виникнення додаткових податкових виплат, кредитними, політичними ризиками, ризиками пов'язаними з порушенням поставок сировини і матеріалів, з реалізацією продукції, валютними ризиками та т . Д.

Розвиваючи лізинг, що виходить за межі країни, слід мати на увазі, що в даний час існує декілька способів зниження ризиків при здійсненні міжнародних лізингових операцій. Банки розвинених країн застосовують системи розподілу ризику між учасниками проекту; диверсифікацію ризиків; їх лімітування і хеджування від можливих збитків; створення резервного фонду.

У Росії ці процеси мають свою специфіку. Основною метою діяльності іноземних лізингових компаній в нашій країні є фінансування продажів устаткування зарубіжних постачальників для російських підприємств і закордонних фірм, що працюють в Росії. Західні банки змушені утримуватися від значних інвестицій в російський лізинг через високі резервних вимог по російським кредитами, передбачених в їх країнах. Міжнародні лізингові угоди в Росії були організовані великими лізинговими компаніями за сприяння провідних банків РФ: Мосбізнесбанк - "Лизингбизнес", Міжрегіональний банк - "Мелікон", "Промстройбанк" - "Балтіз" (Санкт-Петербург). У 1994 р була створена Російська асоціація лізингових компаній "Рослизинг", яка об'єднує нині понад 50 лізингових компаній [3] , для яких економічна нестабільність та недосконалість російської законодавчої бази не є значною перешкодою.

Обсяг міжнародного лізингу в Росії досить великий, особливо при оренді телекомунікаційного устаткування і автотрейлерів. Кілька великих європейських лізингових компаній оформляють ліцензії на організацію міжнародного фінансування лізингу в Росії.

У свою чергу, російський ринок лізингу розвивається за кордоном. Нові угоди в сегментах обладнання та автотранспортних засобів продемонстрували зростання на 22,6 і 17,5% відповідно. При цьому угоди в сегменті нерухомості скоротилися на 18,5% (у 2010 р скорочення склало 13%). На російському ринку сегмент лізингу нерухомості виріс за 2011 р на 50%, сегменти легкового і вантажного транспорту збільшилися в сумі на 82% [1] .

Крім того, слід мати на увазі, що на внутрішньому ринку країни лізинг як спосіб продажу банківських кредитів через лізингові компанії втрачає свою ефективність, так як склалася схема не додає доданої вартості і сервісних послуг, а, несучи в собі серйозний ризик втрат при дефолті кінцевих клієнтів , дозволяє, по суті, тільки перепродувати кредит. Не маючи відпрацьованих механізмів роботи з конкретним перерозподілом основних засобів, при виникненні у первинного лізингоодержувача проблем з поточними лізинговими платежами лізингові компанії не можуть застрахуватися від втрат. Ускладнюється ситуація тим і позбавленням лізингових компаній податкових пільг. Найбільш привабливим стає пряме фінансування клієнтів під придбання основних засобів або використання лізингу в лінійці кредитування великих банків, коли кредитний інспектор банку пропонуючи клієнтові кредити одним з варіантів позначає лізинг. При такій схемі рішення про видачу лізингу приймаються в банку, а лізингова компанія їх тільки виконує. При цьому продаж, прийняття рішення і ризики залишаються в банку, а лізингова оболонка може реалізуватися з єдиного центру. Тим самим відпадає потреба розвивати окрему лізингову компанію з властивою їй мережею, тим більше, що відсутність конкурентних переваг лідерів ринку призведе нового гравця до демпінгу за ставками і поставить під сумнів доцільність такого бізнесу.

Такий підхід, однак, не виключає розвиток альтернативного банку лізингу через формування лізингових компаній з чітким професійним ухилом. Така спеціалізація дозволяє надавати клієнтам додатковий сервіс, і серйозно знизити кредитні ризики. Подібна схема використовується лідерами ринку лізингу легкового транспорту Европланом, Каркаде, роздрібним підрозділом ВЕБ Лізингу, Уралсиб і має на увазі роботу з оперативним лізингом і орендою, в який йдуть вилучені одиниці профільного обладнання.

У сучасних умовах зростає інтерес до розвитку, як фінансового так і оперативного лізингу. При цьому, розвиток системи оперативного лізингу дозволяє запускати до повторного обігу вилучене обладнання з дефолтних угод фінансового лізингу.

Перспективним можна вважати розвиток апробованого в світовій практиці (до 40% в окремих європейських країнах) лізингу нерухомості. Даний сегмент в першу чергу цікавий з точки зору зниження ризиків, так як в Росії права власності захищені краще прав оренди. У лізингу нерухомості потрібні довгі ресурси (від 7 років), а вартість лізингу повинна бути нс вище рентабельності використання об'єктів нерухомості. Разом з тим, реалізація дефолтного предмета лізингу не вимагає серйозних навичок. Досвід реалізації подібних угод в Уралсиб і Ощадбанку показує, що при правильній оцінці вихід з дефолтних угод відбувається без втрат для лізингової компанії. Як показує практика банків, розвивати лізингову мережу на ринку комерційної нерухомості немає сенсу, так як такі угоди можна реалізовувати з єдиного центру, але лізинг цілком прийнятний як варіант для купівлі-продажу житлової нерухомості. Підраховано, що прибутковість за цими операціями не перевищує 1-2% річних, однак, банк може заробити за рахунок додаткових послуг і за рахунок комісій будівельників і продавців нерухомості.

За прогнозами аналітиків рейтингового агентства "Експерт РА" невисокі темпи приросту ринку лізингу збережуться і в 2013 р - цьому сприяють висока база зростання і нестабільність в європейській економіці, основному споживачі продукції найбільших російських корпорацій. Банкам слід орієнтуватися на збереження тенденції до уповільнення ринкової динаміки. Це буде викликано передбачуваним збільшенням ставок (на 1-2 процентних пункту) за кредитами, що пояснюється зниженням ставок оренди і ден на вагони в залізничній галузі, яка є ключовою для лізингового ринку. Не варто очікувати і швидкого збільшення частки роздробу в новому бізнесі, не дивлячись на інтерес до цього сегменту і очікування скорочення частки великих угод із залізничною технікою (частка угод вартістю до 5 млн руб. В цьому році може вирости менше ніж на 3 процентних пункти) [5 ][5] .

Звідси випливають ключові проблеми і завдання, на вирішення яких мають спрямувати свої зусилля лізингодавці для підтримки розвитку ринку:

  • - Головним викликом в 2013 р стане зниження попиту;
  • - Ускладниться пошук нових джерел ресурсів для лізингу;
  • - Зросте проблема платіжної дисципліни клієнтів;
  • - Знизиться кредитна якість лізингу;
  • - Збережуться проблеми розвитку бізнесу і роботи з існуючим портфелем забезпечення прав лізингодавця при вилученні майна.

Слід зазначити, що в розвитку лізингу виявилося нова перешкода: скасування податку на нове рухоме майно зменшує привабливість лізингу в порівнянні з кредитом. У зв'язку з цим передбачається його незначне скорочення (менше 5%). При плануванні перспектив розвитку потрібно мати на увазі, що ближче до 2014 р російський лізинговий ринок може впертися в локальний стелю на рівні в 2,5-3% ВВП [6] , для подолання якого потрібні масштабні структурні зміни. Це і поліпшення законодавчої бази та правозастосовчої практики, і зростання обсягу інвестицій в галузях, які не займалися оновленням обладнання в 2000-х рр. (ЖКГ, річковий транспорт і т.д.), і зміни в самих лізингових компаніях (в частині ризик-менеджменту, автоматизації та практик корпоративного управління). В умовах, що склалися є перспективи і доцільність незначного розширення філіальних мереж лізингових компаній, хоча лізингові послуги і так достатньо широко представлені в регіонах.

  • [1] URL: all-leasing.ru/analitic/detail/1005572/
  • [2] Юзвовіі Л. І. Міжнародний лізинг як форма залучення інвестицій в національну економіку // Проблеми сучасної економіки. 2010. № 3.
  • [3] URL: m-economy.ru/art.php?nArtId=3259
  • [4] URL: all-leasing.ru/analitic/detail/1005572/
  • [5] URL: all-leasing.ru/analitic/detail/1006123/
  • [6] URL: all-leasing.ni/analitic/detail/1005781/
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >