Аналіз доходів

Центральне місце в аналізі фінансових результатів комерційних банків належить вивченню обсягу та якості одержуваних доходів, оскільки вони, в свою чергу, є головним фактором формування прибутку кредитних організацій.

Зниження доходів, як правило, являє собою об'єктивний індикатор неминучих фінансових труднощів банку. Саме ці обставини і обумовлюють значення аналізу сукупних доходів у вивченні фінансових результатів банку.

Завданнями аналізу доходів банку є:

  • 1) визначення та оцінка обсягу і структури доходів;
  • 2) вивчення динаміки дохідних складових;
  • 3) виявлення напрямків діяльності та видів операцій, що приносять найбільший дохід;
  • 4) оцінка рівня доходів, що припадають на одиницю активів;
  • 5) встановлення факторів, що впливають на загальну величину доходів і доходів, отриманих від окремих видів операцій;
  • 6) виявлення резервів збільшення доходів.

Аналіз доходів можна проводити, використовуючи різні оцінки: відповідно до МСФЗ і за класифікацією, прийнятою в Звіті про прибутки і збитки.

Відповідно до класифікації за МСФЗ доходи діляться так:

  • - Процентні;
  • - Непроцентні.

До процентних доходів відносять доходи, отримані:

  • 1) від кредитів та авансів клієнтам;
  • 2) чистих вкладень в цінні папери, які оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток;
  • 3) чистих вкладень в цінні папери, що утримуються до погашення;
  • 4) коштів в інших банках;
  • 5) кореспондентських рахунків в інших банках;
  • 6) депозитів "овернайт" в інших банках;
  • 7) чистих вкладень в цінні папери та інші фінансові активи, наявні для продажу;
  • 8) інших джерел.

У процесі аналізу процентних доходів банку необхідно:

  • а) встановити темпи зміни загальної величини і структури активів, що приносять процентний дохід;
  • б) провести зіставлення їх з темпами зростання (зниження), отриманого від використання доходу;
  • в) виявити зміна загального рівня процентної ставки по проведеним банком активних операцій.

Процентні доходи порівнюються з величинами активів, що використовуються при їх отриманні. Наприклад, процентні доходи від кредитів та авансів клієнтам порівнюються з відповідним активом "Кредити та аванси клієнтам" за мінусом резервів; доходи від чистих вкладень в цінні папери та інші фінансові активи, наявні для продажу до статті активу "Чисті вкладення в цінні папери та інші фінансові активи, наявні для продажу", за вирахуванням резервів і т.д.

При цьому зіставлення розмірів отриманих процентних доходів кожного виду з відповідними їм величинами активів дозволяє визначити середню прибутковість кожного виду операцій, що приносять банку процентний дохід.

Як показує практика, більшість російських банків основний дохід отримують від надання кредитів та авансів клієнтам (близько 90%). Другий за величиною вид доходів банку - дохід від валютних операцій. Необхідно детально розглянути кредитну політику банку, склад кредитів і обсяги процентних доходів за ринковими відсотковими ставками, отриманим від кредитування клієнтів.

Далі слід розглянути вплив на величину процентного доходу списань за непогашеними боргами, їх частку в загальному обсязі отриманих доходів, а також визначити і оцінити величину нарощення відсотків.

Відповідно до принципів бухгалтерського обліку доходи і витрати, в тому числі і ті, які відносяться до звітного періоду, але не отримані або не виплачені до його закінчення або розрахунок за якими переноситься на майбутні періоди, повинні враховуватися в звітності того періоду, в якому вони мали місце. Такі доходи і витрати називаються нарощеними.

При цьому необхідно мати на увазі, що нарощені суми відрізняються від прострочених тим, що договірний термін їх отримання ще не настав. Тому прострочені відсотки не включаються в нарощені суми за цією статтею.

У складі балансу, що складається але МСФЗ, статті "Нарощені процентні доходи та інші активи", а також "Нарощені процентні витрати та інші пасиви" відображають відсотки, накопичені на звітну дату відповідно по позичкових і депозитних операціях і їм аналогічним.

Їх розмір можна визначити за формулою:

де h - нарощені доходи (витрати); Р - період нарощування, дн.

Величина нарощених відсотків - не справжній дохід або витрата, а лише право на отримання доходу або зобов'язання по сплаті коштів на користь іншої особи, тому і приріст процентних доходів за рахунок збільшення частки нарощених відсотків не може оцінюватися позитивно.

В ході аналізу нарощених процентних доходів важливо встановити, чи не нараховуються відсотки але кредитами, ймовірність повернення яких в значній мірі знижена (по простроченої позичкової заборгованості, по позиках з простроченими відсотками, за пролонгованими кредитами), що веде до штучного зростання процентних доходів і прибутку, а значить, і до зростання податків і дивідендів.

Нарощення процентних, дисконтних, купонних доходів слід проводити тільки але позик, позикової і прирівняної до неї заборгованості, класифікованих як I (вища) категорія якості (стандартні позики і за іншими видами активів, класифікованих як I група ризику).

Для розрахунку нарощених (накопичених) сум відсоткових виплат (доходів) до отримання за придбаними (врахованим) векселями використовується формула:

де Н - нарощені (накопичені) доходи; N - номінальна вартість врахованого векселя; До - покупна вартість врахованого векселя; Р - суми процентних виплат (доходів), нараховані на весь період дії векселя;

Т - кількість днів від придбання до погашення векселя; Д - кількість днів, що пройшли після придбання векселя до звітної дати.

Якщо сума на рахунку змінюється, розраховуються так звані процентні числа (ПЧ) за минулий період, протягом якого сума на рахунку залишалася незмінною:

ПЧ = (Сума × Тривалість періоду в днях) / 100.

Для визначення суми відсотків за весь термін їх нарахування все процентні числа складаються і їх сума ділиться на постійний дільник, який розраховується наступним чином:

ПД = Число днів в році / Річна ставка відсотків.

Відповідно до МСФЗ процентні доходи (як і витрати) формуються по всіх використовуваних банком у своїй діяльності процентним інструментам за методом нарощування з використанням ефективної ставки доходності, тобто величина цих доходів (або витрат) приводиться до сьогоднішнього дня шляхом її дисконтування. У російській же практиці поки цей метод оцінки вартості не застосовується.

Аналіз процентних доходів банку дозволяє з'ясувати, за рахунок яких чинників вони в основному отримані:

  • а) зміни ціни і обсягу видаваних кредитів;
  • б) використання коштів, що знаходяться на розрахункових рахунках клієнтів;
  • в) всіх зазначених факторів одночасно.

Між ціною, обсягом кредитів і величиною процентних доходів існує прямо пропорційна залежність (твір ціни і обсягу виданих кредитів дорівнює величині процентних доходів банку). Тому, використовуючи будь-який з традиційних факторних методів економічного аналізу (ланцюгових підстановок, абсолютних різниць, інтегральний метод і т.д.), можна визначити, який із зазначених факторів (ціна або обсяг) зіграв вирішальну роль у зміні за аналізований період величини процентних доходів комерційного банку.

При цьому необхідно виходити з того, що зростання процентних доходів за рахунок зростання цін на видавані кредити, як правило, не є заслугою банку, а визначається ринковою кон'юнктурою. У той же час зростання обсягів видаваних кредитів і більш широке використання коштів, що знаходяться на розрахункових рахунках клієнтів, залежать від роботи самого банку і позитивно впливають на зростання його доходів за умови дотримання вимог до ліквідності банківських активів.

До непроцентних доходів в комерційному банку відносяться:

  • 1) доходи від чистих вкладень в цінні папери, які оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток (що виникають при купівлі-продажу);
  • 2) доходи від чистих вкладень в цінні папери та інші фінансові активи, наявні для продажу (від купівлі-продажу);
  • 3) доходи від операцій з іноземною валютою;
  • 4) доходи від переоцінки іноземної валюти;
  • 5) комісійні доходи;
  • 6) інші операційні доходи.

У фінансовій звітності зазначені види непроцентних доходів представляються за мінусом відповідних витрат (в нетто-оцінці). При цьому відповідні резерви під знецінення цінних паперів, збитки за зобов'язаннями кредитного характеру, інші резерви показуються самостійно в звіті про прибутки і збитки, який складається згідно з МСФЗ.

У числі непроцентних доходів банку найбільшу увагу в МСФЗ (на другому місці після процентних доходів) приділяється комісійним доходам, склад яких повинен розкриватися в звітності в такому розрізі (в порядку убування їх значущості для конкретного банку):

  • - Комісія за розрахунковими операціями;
  • - Комісія але касовими операціями;
  • - Комісія за інкасацію;
  • - Комісія за операціями з цінними паперами;
  • - Комісія за виданими гарантіями;
  • - Інші види комісії.

При аналізі непроцентних доходів необхідно:

  • - Визначити питому вагу їх у загальному обсязі доходів, виявити найбільш прибуткові види послуг;
  • - Оточити використовуються методи формування банківської комісії (тарифів) по кожній групі, що надаються;
  • - Вивчити фактичну собівартість послуг, що надаються;
  • - Оцінити якість методичного забезпечення, призначеного для визначення собівартості окремих видів некредитних послуг;
  • - Визначити ефективність існуючої системи стимулювання персоналу за якість і рівень вартості послуг, що надаються.

Підводячи підсумок вивчення та оцінки доходів комерційного банку на основі розглянутої вище класифікації (розподілу їх на процентні та непроцентні), сформулюємо наступні найбільш загальні принципи , якими необхідно керуватися менеджменту кредитної організації:

  • 1) операційні доходи банку (доходи від його основної, звичайної діяльності) повинні переважати в його доходах, і темпи їх приросту повинні бути ритмічними;
  • 2) зростання доходів від побічної діяльності найчастіше свідчить про зниження ефективності управління активно-пасивними операціями банку або погіршення ринкової кон'юнктури. Збільшення доходів цієї групи не повинно призводити до зниження частки операційних доходів і повинно носити короткочасний характер;
  • 3) якщо витрати по створенню резервів можна порівняти з доходами від їх відновлення, то це, швидше за все, результат професіоналізму банківського менеджменту в оцінці та відборі контрагентів, напрямків фінансових вкладень, виборі прийнятного рівня ризику;
  • 4) при високому рівні інфляції випереджають темпи зростання процентних доходів за короткостроковими позиками в порівнянні з довгостроковими слід розцінювати позитивно, оскільки лише "короткі" вкладення (в тому числі одноденні) дозволяють випереджати швидкість знецінення національної валюти. Однак з точки зору довгострокової перспективи не можна зовсім відмовлятися від надання довгострокових позик, мінімізація інфляційних втрат за якими може бути в значній мірі забезпечена використанням плаваючих процентних ставок; оптимальної для банків, які не займаються інвестиційною діяльністю, вважається частка доходів, що надходять по довгострокових позиках, близько 15%;
  • 5) питома вага доходів за простроченими позиками в загальному обсязі процентних доходів не повинен перевищувати 2-3%, в іншому випадку це свідчить про незадовільну якість кредитного портфеля банку і загрозу втрати ним ліквідності.

Одним з підходів до аналізу сукупних доходів банку є групування їх відповідно до класифікації, що міститься в Звіті про прибутки і збитки кредитної організації за формою № 0409102. Як це відбувається?

1. Проводять укрупнений динамічний аналіз (вертикальний і горизонтальний) доходів банку за кілька років.

На основі вертикального аналізу доходів в кожному з розглянутих періодів встановлюються фактори, що забезпечили формування доходів банку.

На основі горизонтального аналізу встановлюється їх динаміка, причому аналіз цей повинен здійснюватися з урахуванням впливу на показники доходів інфляційних процесів.

2. Після проведення динамічного аналізу доходів банку за їх основними, укрупнених статтях необхідно перейти до більш детального розгляду кожної статті. При цьому рублеві і валютні доходи повинні аналізуватися окремо.

Відсотки, отримані по депозитах і іншим розміщеними коштами, є доходи, отримані від розміщення коштів у кредитних організаціях (міжбанківські кредити та депозити). Аналізований банк не розміщує свої кошти в банках (ні в рублях, ні в валюті). Однак сьогодні роль операцій міжбанківського кредитування як основного інструменту управління рублевою ліквідністю банків помітно зросла.

Доходи, отримані від операцій з іноземною валютою та іншими валютними цінностями, є досить стабільними у вітчизняних комерційних банків і цілком високими. В даному банку основна їх частина отримана за рахунок переоцінки рахунків в іноземній валюті, а інші доходи від операцій з іноземною валютою становлять кілька відсотків від їх загальної величини.

У той же час поточна тенденція валютних операцій сьогодні така, що обороти конверсійних операцій рубль / долар (здійснюваних комерційними банками) в структурі російського фінансового ринку перевищують обороти ринків цінних паперів і рублевих міжбанківських кредитів. Вони можна порівняти лише з обсягами розміщення міжбанківських депозитів в іноземній валюті, не дивлячись на те що передбачувана динаміка валютного курсу рубля в значній мірі звужує можливості проведення спекулятивних конверсійних операцій. При цьому в значній мірі зростають доходи банків від проведення прямих міжбанківських конверсійних операцій, минаючи біржовий сегмент валютного ринку.

Доходи, отримані від операцій з цінними паперами, становлять незначну частину в складі всіх отриманих банком доходів. Незважаючи на те що сьогодні російський фінансовий ринок розвивається відносно стабільно і передбачувано, частка процентних доходів від вкладень банків в боргові зобов'язання (як держави, так і корпоративних клієнтів) як і раніше залишається низькою.

Перше обумовлено зниженням функціональної макроекономічної ролі ринку ГКО-ОФЗ в якості джерела фінансування бюджету, інструменту проведення грошово-кредитної політики держави, а також зниженням його ролі як спекулятивного сегмента вітчизняного фінансового ринку, що, в свою чергу, веде до зниження реальної (з урахуванням інфляції ) прибутковості даних інструментів. Сьогодні ринок ГКО-ОФЗ в основному здійснює свої функції інструменту управління ліквідністю, а також індикатора вартості коротко- і середньострокових безризикових запозичень.

В ході аналізу необхідно враховувати, що доходи за борговими зобов'язаннями у вигляді відсотків (купонів) є окремою категорією доходів.

При здійсненні операцій з процентними (купонними) борговими зобов'язаннями бухгалтерський облік накопиченого процентного (купонного) доходу - сплаченого і отриманого - ведеться окремо. А при визначенні доходів / витрат від вибуття (реалізації) цінного паперу різниця між сплаченим при покупці цінних паперів купоном і отриманим доходом відноситься на рахунки з обліку доходів і витрат від перепродажу.

Процентний дохід за векселями і дисконтний дохід за векселями в цілому по банківській системі останнім часом помітно зріс. Заміщення низьколіквідних розрахункових векселів фінансовими векселями провідних емітентів призвело до зростання оборотів банківських операцій з векселями, а ринкові обороти за векселями в цілому значно перевищили обороти ринку державних цінних паперів.

Оцінку величини отриманих штрафів, пені та неустойок необхідно здійснювати при аналізі окремих груп кредитних, розрахункових та інших видів операцій.

Розмір комісійних доходів по послугах клієнтам і банкам (за касовими операціями, за операціями інкасації, розрахункових операціях, виданими гарантіями, іншими операціями), що включаються до статті " Інші отримані доходи", безпосередньо залежить від витрат, пов'язаних з обслуговуванням клієнтів, розміру плати, що стягується іншими банками за аналогічні послуги, ступеня автоматизації банківських операцій, інших факторів.

В ході проведення аналізу сукупних доходів банку, здійснюваного в розрізі класифікації, прийнятої в Звіті про прибутки і збитки (форма 102), необхідно також з'ясувати наступні питання:

  • 1) причини появи нових видів доходів або скорочення (повного зникнення) одержуваних раніше;
  • 2) надійність доходів, стабільність і можливість збереження їх в перспективі;
  • 3) частка нестабільних і неординарних доходів, а також доходів з підвищеним ризиком.

При цьому щодо стабільним в сучасних умовах є процентний дохід, що отримується за кредитами, безвідсотковий дохід від банківських послуг, доходи від операцій з іноземною валютою. До нестабільним відносяться доходи від операцій з цінними паперами та від нестандартних (нетрадиційних) операцій.

Вивчивши доходи банку по укрупнених статтях, переходять до їх факторному аналізу.

Якщо існує детермінована залежність між результуючим показником і факторними, визначають вплив факторів на відхилення фактично отриманої величини доходів по кожній укрупненої статті від встановленої в бізнес-плані. Наприклад, за допомогою методу абсолютних різниць можна визначити, який вплив на величину отриманих банком дивідендів від вкладень в акції надали такі основні фактори, як розмір процентних відрахувань до фонду виплати дивідендів і величина чистого прибутку, спрямованої на їх виплату.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >