Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Фінанси, грошовий обіг і кредит
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Фінансова система і її ланки

Функції та роль фінансів реалізуються через фінансову систему, за допомогою якої здійснюється розподіл і перерозподіл грошових коштів в економіці країни.

Фінансова система являє собою вбудований елемент економічної системи, обслуговуючий суб'єкти економіки, що володіють надлишком або нестачею грошових коштів.

Необхідно відзначити, що зміст і структура фінансової системи по-різному трактуються у вітчизняній і зарубіжній літературі. У західній літературі поняття "фінансова система" зазвичай визначається як сукупність фінансових ринків і фінансових інструментів, використовуваних для укладання фінансових угод, обміну активами і ризиками. Однак слід звернути увагу на обмеженість цього визначення, так як воно пов'язує фінансову систему лише з її інституційними елементами. Такий односторонній підхід не відображає функціональної основи і, відповідно, функціональної структури фінансової системи як системи, що забезпечує акумуляцію і розподіл грошових коштів різними суб'єктами економіки (державою, організаціями, домогосподарствами), цілі функціонування яких, а, отже, і методи акумуляції, розподілу і використання обмежених грошових коштів принципово різні.

Навпаки, у вітчизняній літературі превалює функціональний підхід до змісту фінансової системи, яка визначається як сукупність взаємопов'язаних сфер і ланок фінансових відносин, що володіють особливостями у формуванні та використанні фондів грошових коштів. Таким чином, в основу трактування фінансової системи покладено принцип наявності різних функціональних ланок і сфер специфічних фінансових відносин. Необхідність виділення її окремих сфер (ланок) обумовлюється різним участю суб'єктів економічних відносин в освіті, розподілі та перерозподілі ВВП, формуванні та використанні грошових фондів і доходів.

Кожній ланці фінансової системи притаманні специфічні цілі функціонування, а, отже, форми і методи утворення і використання грошових фондів і доходів. Наприклад, фінанси організацій в основному обслуговують матеріальне виробництво і послуги, створення ВВП, його розподіл всередині організацій та перерозподіл частини створеного доходу в бюджет і позабюджетні фонди. Через державний бюджет мобілізуються ресурси в централізований бюджетний фонд держави з подальшим перерозподілом між економічними регіонами, галузями, міністерствами, службами, агентствами (в умовах економічної кризи - окремими комерційними банками і найбільшими підприємствами), соціальними групами населення.

Слід мати на увазі, що первинні грошові доходи сфери фінансів приватних і державних підприємств, а також доходи громадян створюють основу фінансової системи будь-якої держави.

Відповідно до розглянутої точкою зору вітчизняних економістів фінансова система Росії в цілому складається з двох укрупнених підсистем: державних і муніципальних фінансів, фінансів господарюючих суб'єктів. В залежності від конкретних форм і методів формування доходів і грошових фондів вони в свою чергу діляться на ланки (див. Рис. 6.2.1).

Державні і муніципальні фінанси:

■ бюджетна система;

■ позабюджетні фонди;

■ суверенні національні резервні фонди;

Підсистеми і ланки фінансової системи

Рис. 6.2.1. Підсистеми і ланки фінансової системи

■ державний кредит.

Фінанси господарюючих суб'єктів:

■ комерційних підприємств і організацій;

■ фінансових посередників (кредитних організацій, приватних пенсійних фондів, страхових організацій та інших фінансових інститутів);

■ некомерційних організацій.

В даний час державна бюджетна система Росії представлена наступними ланками:

■ федеральний бюджет;

■ територіальні бюджети суб'єктів РФ (республіканські бюджети республік у складі РФ, крайові, обласні, автономних областей, автономних округів і міські Москви і Санкт-Петербурга);

■ бюджети муніципальних утворень (місцеві бюджети).

Сучасна бюджетна система Росії трьох рівнів певним чином наблизилася до структури бюджетних систем західних країн, що мають федеративний устрій (детально див. 10.2).

Позабюджетні фонди (детально див. 10.5) створюються на певний строк або діють постійно. Їх формування пов'язане з необхідністю мати незалежні від прийняття або неприйняття державного бюджету цільові джерела коштів. У першу чергу це стосується задоволення таких найважливіших суспільних благ, як соціальне забезпечення та охорону здоров'я. Для акумуляції та використання коштів цих фондів держава застосовує специфічні форми і методи. У зв'язку з цим правомірно їх виділення в самостійну ланку державних фінансів. За ознакою цільової спрямованості використання коштів позабюджетні фонди можна об'єднати в дві групи: позабюджетні фонди соціального призначення і позабюджетні фонди міжгалузевого та галузевого характеру. Крім того, утворюються позабюджетні фонди територіального призначення.

У російської дійсності концентрація значних коштів (майже рівних федеральному бюджету) у позабюджетних фондах при ослабленні державного фінансового контролю в ряді випадків приводила до їх неефективного використання. Для посилення контролю за розподілом державних фінансових ресурсів була проведена консолідація ряду державних позабюджетних фондів у федеральному бюджеті. Це стосувалося позабюджетних фондів, доходи яких формувалися за рахунок обов'язкових платежів підприємств і організацій. Цільова спрямованість консолідованих фондів зберігається. Консолідація ось не поширилася на державні цільові позабюджетні фонди соціального призначення: ПФР, ФСС, ФОМС.

Суверенні фонди, незважаючи на їх тісний взаємозв'язок з федеральним бюджетом, у зв'язку з відбулися змінами в БК РФ (гл. 13.2 ст. 96.9 і 96.10), сьогодні правомірно відносити до самостійного ланці фінансової системи у зв'язку з підвищенням їх значимості, порядку розподілу нафтогазових доходів , спеціальному режиму збереження та використання (детально див. 10.4).

Державний кредит виділяється в самостійну ланку державних фінансів, так як йому притаманні специфічні форми фінансово-кредитних відносин із залучення коштів у централізовані фонди держави. Державний кредит представляє собою особливу форму грошових відносин між державою і юридичними та фізичними особами. В даному випадку держава виступає в якості позичальника коштів, а також кредитора і гаранта.

Найбільш широко діяльність держави проявляється як позичальника коштів. Його операції в якості кредитора, що надає позики або гарантії юридичним і фізичним особам, значно вже. Тим не менш, в останні роки фінансування з бюджету на умовах повернення і платності отримало істотний розвиток. Необхідність державного кредиту пов'язана з випереджаючим темпом зростання державних витрат над можливостями розширення власної доходної бази, що дозволяє забезпечити покриття запланованих видатків бюджету в умовах його дефіциту. Державні запозичення необхідні і для подолання тимчасового розриву у формуванні доходів і витрат бюджетів усіх рівнів.

Фінанси господарюючих суб'єктів, або фінанси організацій та підприємств різних форм власності, - відносно самостійне ланка фінансів. Саме тут формується основна частина доходів, яка в результаті перерозподілу за встановленими державою правилами утворює доходи бюджетів усіх рівнів, а також позабюджетних фондів. У той же час певна частина бюджетних (фінансових) коштів у формі прямого бюджетного фінансування, бюджетних позичок, гарантій держави спрямовується на фінансування як поточної, так і інвестиційної діяльності підприємств, відповідно до чинного законодавства.

У сфері фінансів господарюючих суб'єктів виділяються наступні ланки: фінанси комерційних організацій, фінанси некомерційних організацій. Фінансові відносини кожного з цих ланок мають специфіку, пов'язану з формами організації підприємницької діяльності, формуванням доходів і витрат, володінням майном, виконанням зобов'язань (детально див. 20.1).

Таким чином, у вітчизняній трактуванні фінансової системи, як уже зазначалося, переважає функціональний підхід. При цьому в рамках фінансової системи, як правило, не розглядаються інститути, інструменти та інформаційні системи, що забезпечують розподіл і перерозподіл грошових ресурсів в економіці. Необхідно відзначити, що таке одностороннє визначення є відображенням діяла раніше командно-адміністративної системи, при якій всі перерозподільні функції виконувала держава і фактично не існувало фінансових ринків.

Узагальнюючи розглянуті підходи до трактування фінансової системи, слід виходити з того, що в країнах з ринковою економікою вона являє собою складно структуровану систему, якою іманентно притаманні як функціональна, так і інституційна основи. Згідно з цим можна дати наступне визначення фінансової системи.

Фінансова система являє собою сукупність фінансових організацій (установ) і фінансових ринків, що забезпечують за допомогою різних фінансових інструментів формування і використання грошових коштів держави, організацій і населення.

Таким чином, фінансова система як структурований об'єкт складається з трьох взаємопов'язаних підсистем (рис. 6.2.2), кожна з яких у свою чергу включає декілька підсистем більш низького рівня.

Фінансова система як складно структурований об'єкт

Рис. 6.2.2. Фінансова система як складно структурований об'єкт

Так, у підсистемі фінансів секторів економіки можна виділити три великі взаємозалежні сфери: фінанси держави, фінанси господарюючих суб'єктів, фінанси громадян (домогосподарств). Реалізація відповідних відносин здійснюється через фінансові інститути двома способами: шляхом прямих фінансових відносин між окремими суб'єктами названих сфер (а також всередині них) і опосередкованих фінансових відносин між суб'єктами, т. Е. Через фінансові ринки та інших фінансових посередників.

Інституціональна підсистема являє собою інфраструктуру фінансової системи. Інституціональна підсистема як сукупність фінансових ринків, організацій (установ) - посередників, фінансових інструментів та інформаційних технологій забезпечує перерозподіл (перетікання) обмежених фінансових ресурсів від економічних суб'єктів з надлишком цих ресурсів у певний період часу до економічних суб'єктів, які мають недолік цих ресурсів. Перерозподіл коштів за допомогою різних фінансових інструментів і інститутів прийнято називати рухом фінансових потоків (рис. 6.2.3).

Фінансові потоки

Рис. 6.2.3. Фінансові потоки

Фінансові організації та установи, як комерційні, так і некомерційні, є активними посередниками в реалізації фінансових відносин, рух фінансових потоків, а, отже, і в забезпеченні ефективності фінансової політики всіх суб'єктів системи. Їх основна діяльність полягає в наданні фінансових послуг та продуктів. До таких фінансових інститутів відносяться організації, установи, що здійснюють і регулюючі фінансову діяльність: Мінфін Росії, Федеральне казначейство, Банк Росії, Федеральна податкова служба (ФПС Росії), фондові та валютні біржі, комерційні банки, страхові та інвестиційні компанії, що використовують для надання послуг різні фінансові інструменти.

Фінансова система відноситься до динамічним системам, що обумовлює її рухлива рівновага, що веде до розвитку і зміни структурних компонентів системи, фінансових інститутів, інструментів і технологій, які обслуговують ці компоненти. Фінансова система, постійно розвиваючись, пропонує нові фінансові інструменти та послуги, що забезпечують безперебійний рух фінансових потоків у просторі та часі. Адміністративна реформа, що почалася в нашій країні в 2004 р, внесла істотні зміни в державну інфраструктуру фінансової системи. Проте ефективність цих перетворень можна буде оцінити лише після певного часу.

Сучасна фінансова система набуває глобального характеру, оскільки фінансові ринки і фінансові посередники взаємопов'язані через всеосяжну міжнародну телекомунікаційну мережу і систему контрактів, що забезпечує безперебійний рух капіталу і фінансових потоків. Глобальний характер розвитку фінансових систем поряд зі створенням сприятливих умов для транскордонного руху грошових потоків і капіталу, тим не менш, несе в собі додаткові глобальні ризики для національних фінансових систем.

Це відбилося у світовій фінансовій кризі, виниклому в 2008 р в США і охопив практично всі країни світу. Одним із шляхів виходу з цієї кризи експерти вважають необхідність докорінної модифікації як глобальних, так і національних фінансових систем, їх інститутів. Ряд таких заходів інституційного характеру (зміни законодавства у бюджетній і податковій сфері) вже проведені в Російській Федерації. Більш докладно про це див. 6.5. У розвитку фінансових систем важливу роль відіграє фінансова політика, реалізація якої в значній мірі обумовлюється функціонуванням і самої фінансової системи, яка в сучасних умовах економічного зростання, що досягається в значній мірі за рахунок цінового чинника на сировинні ресурси, вимагає більш тонкої настройки.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук