Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Фінанси, грошовий обіг і кредит
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Фінансова політика Росії в сучасних умовах

Фінансова політика є складовою частиною економічної політики і являє собою сукупність методологічних принципів, форм організації та інструментів, що використовуються у фінансових відносинах. Практично вона реалізується через систему розроблених на певний період часу державних заходів і програм з мобілізації частини фінансових ресурсів суспільства в бюджет, позабюджетні і суверенні фонди, їх ефективному використанню для виконання державою своїх функцій. Для здійснення фінансової політики застосовуються бюджетно-податкові та інші фінансові інструменти та інститути, наділені відповідними законодавчими повноваженнями щодо формування та використання фінансових ресурсів і регулювання грошових потоків. Як складова частина економічної політики фінансова політика повинна бути спрямована на забезпечення економічного зростання і соціального розвитку, безпеки національної фінансової системи та її інститутів.

В умовах глобалізації фінансів у сучасному світі, щодо вільного руху капіталу та інших обмежених ресурсів фінансова політика будь-якої держави не може будуватися ізольовано, враховувати тільки внутрішній стан економіки, вона повинна орієнтуватися і на відповідні вимоги і стандарти міжнародного фінансового права, міжнародних фінансових інститутів.

Зміст фінансової політики визначається:

■ відповідної теоретичної базою і розробленої на її основі концепцією регулюючої ролі держави в галузі фінансів;

■ розробкою основних напрямів і стратегічних цілей для досягнення збалансованості макроекономічних показників, що забезпечують пропорційність зростання доходів та видатків держави на поточний період і перспективу;

■ здійсненням практичних заходів щодо реалізації намічених цілей за допомогою всієї сукупності фінансових інструментів і державних інститутів.

Новітня історія знає три основних типи фінансової політики: класичну, планово-директивну, регулюючу. В основі кожної з них лежать відповідні економічні теорії (див. 6.3).

Класична теорія, як ми вже зазначали вище, відводила державі практично "роль нічного сторожа". Основа фінансової політики, на думку "класиків", - це досягнення повної свободи ринкових відносин. Ринок - головний регулятор, що обумовлює у всіх випадках економічне зростання і збалансованість ресурсів суспільства. Держава повинна забезпечувати функціонування ринку певними правовими нормами і прагнути до мінімізації всіх державних витрат, що є додаткові витрати для підприємця.

Планово-директивна теорія в якості основоположної висувала систему директивних планово-розподільних функцій держави на основі жорсткого виконання планових показників розвитку економіки. Перерозподіл грошових ресурсів у системі державних фінансів і державних підприємств відбувалося в пропорціях, суворо визначених перспективними (5 років) і поточними планами. Це передбачало жорстку централізацію і перерозподіл через державний бюджет значної частини фінансових ресурсів, створюваних в економіці. Система була в основному орієнтована на внутрішні фінансові ресурси країни без участі міжнародного руху капіталу.

Регулююча теорія, в основу якої покладена економічна теорія Дж. М. Кейнса і його послідовників, виходить з того, що держава повинна здійснювати втручання в циклічний розвиток економіки за допомогою певних фінансово-кредитних інструментів (бюджету, податків, відсоткових ставок та ін.) ·

Монетаристська теорія і різні модифікації економічного лібералізму XX ст., Що зводять втручання держави до мінімуму і орієнтуються в основному на грошово-кредитне регулювання, стали пануючими на початку XXI ст. Однак кризи 2008 р показав і її слабкі сторони, посиливши тенденції в усіх країнах до посилення регулюючої ролі держави, дирижизму та створенню нових інститутів, що забезпечують більш ефективний контроль за рухом капіталу, банківською системою і фондовими ринками. Очевидно, що уроки кризи початку XXI ст. приведуть до розробки нових теорій державного регулювання, які і створять фундамент для формування сучасної державної фінансової політики.

Фінансова політика в її широкому розумінні включає бюджетну, податкову, грошово-кредитну політику. Фінансова політика Росії почала XXI ст. визначалася: положеннями програм соціально-економічного розвитку на середньострокову перспективу (2003-2005 рр. і 2006-2008 рр.), а також перспективних прогнозів соціально-економічного розвитку до 2020 р, затверджуваних Урядом РФ, Концепцією реформування бюджетного процесу в Російській Федерації в 2004-2006 рр .; концепції довгострокового соціально-економічного розвитку Російської Федерації на період до 2020 р та основними напрямками діяльності Уряду РФ на період до 2012 р щорічними бюджетними посланнями Президента РФ Федеральним Зборам РФ "Про бюджетну політику" і низкою інших законодавчих і нормативних актів.

Розглянемо основні напрями сучасної бюджетної політики Росії. Відповідно до Конституції РФ і ст. 170 БК РФ пріоритет у розробці бюджетної політики належить Президенту РФ, який у щорічних посланнях Федеральним Зборам РФ в загальному плані визначає найбільш значущі напрями бюджетної політики на поточний рік і середньострокову перспективу.

Уряд РФ розробляє відповідні проекти законів, необхідних для реалізації бюджетної політики, представляє їх у Державну Думу для розгляду і прийняття. У ході обговорення і прийняття цих законів їх первинний зміст може зазнавати значні зміни. Для вироблення остаточного рішення проводяться погоджувальні процедури. (Наприклад, для періоду 1992-1999 рр. Було характерне значне протистояння Державної Думи законодавчим ініціативам Уряду РФ в галузі реалізації економічної та фінансової політики.)

Посилення вертикалі влади, досягнення певного консенсусу у відносинах між Урядом РФ і Федеральними Зборами РФ, певні успіхи в економічному розвитку в 2000-2007 рр. створили сприятливі умови для вироблення стратегічних і тактичних цілей сучасної фінансової політики Росії початку XXI ст. Загальною стратегічним завданням розвитку була оголошена модернізація економіки, спрямована на забезпечення стійких і більш високих темпів економічного зростання. На жаль, особливих успіхів у переході на інноваційний шлях розвитку досягнуто не було, і до моменту початку фінансової кризи сировинна спрямованість російського експорту вкрай негативно вплинула на рівень бюджетних доходів.

Бюджетна політика включає політику в галузі бюджетних доходів і витрат, управління державним боргом та державними активами, реалізації принципів бюджетного федералізму, управління державними фінансами в цілому.

У відповідності з цими положеннями визначені стратегічні і тактичні цілі бюджетно-фінансової політики Росії кінця першого двадцятиліття XXI ст .:

■ формування бюджету виходячи з довгострокових пріоритетів розвитку країни, особливо в соціальній сфері, що забезпечують розвиток людського капіталу, підвищення ефективності освіти, охорони здоров'я, пенсійного забезпечення;

■ скорочення диференціації населення за рівнем доходів;

■ забезпечення повного і стійкого виконання фінансових зобов'язань на всіх рівнях влади відповідно до реєстру видаткових зобов'язань;

■ усунення дестимулюючу і розвиток стимулюючих елементів бюджетної та податкової політики;

■ оптимізація бюджетної мережі, впровадження нових методів бюджетування в залежності від результатів, виконуваних функцій і ефективності роботи;

■ створення ефективної системи міжбюджетних відносин на основі чіткого розмежування видатків між рівнями бюджетної системи, підвищення ступеня автономності податкових повноважень, прозорості та об'єктивності процедур розподілу фінансової підтримки регіонам;

■ збільшення результативності бюджетних витрат, причому зростання останніх не повинен випереджати темп зростання ВВП;

■ підвищення ролі середньострокового фінансового планування, перехід на трирічний період складання бюджету;

■ приведення зобов'язань держави у відповідність з його ресурсами шляхом скасування або призупинення нефінансована або частково фінансуються зобов'язань федерального бюджету;

■ оцінка ефективності бюджетних витрат, концентрація ресурсів федерального бюджету на вирішенні ключових соціально-економічних завдань;

■ забезпечення макроекономічної збалансованості, скорочення бюджетного дефіциту (з 2010 р), зниження рівня інфляції та відсоткових ставок (з 2010 р), підвищення стійкості рубля, його міжнародної привабливості; завершення реформування системи фінансової підтримки регіонів;

■ продовження політики акумулювання "кон'юнктурних" доходів бюджету у Стабілізаційному фонді РФ (до 2008 г);

■ забезпечення прозорості бюджетів усіх рівнів та позабюджетних фондів, процедур закупівель товарів і послуг для державних потреб.

Найважливіша частина фінансової політики - податкова політика. Тут потрібно відзначити такі концептуальні положення, які повинні реалізуватися в податковій політиці:

■ без податків держава не може існувати;

■ сумарні податкові вилучення мають тверду тенденцію до зростання. При переході оптимального податкового порога порушується природний відтворювальний процес, т. Е. Економіка саморуйнується;

■ в період кризи податки повинні бути встановлені на мінімально можливому рівні. У цьому випадку економічний механізм країни відновлюється за рахунок мобілізації внутрішнього інвестиційного потенціалу. Високий податковий поріг призводить до витоку капіталу;

■ податкова система не повинна носити конфіскаційний характер. Тільки зростання національного багатства, виражений, у тому числі, у підвищенні індивідуальних доходів, здатний забезпечити стабільне збільшення оподатковуваної бази;

■ сумарна величина податків має стійку тенденцію до зростання тільки при такій економічній системі, коли держава гарантує стабільність законів і правил. Як тільки воно порушує свої зобов'язання гаранта стабільності, капітал починає йти в тіньову економіку або за кордон, звужуючи дохідну базу бюджету;

■ податкова система повинна бути простою, відкритою та ефективною. Збільшення числа податків, об'єктів оподаткування, введення багатоступеневих податків призводить до підвищення витрат з їх збирання, зростанню недоїмок і штрафів, т. Е. Збільшення податкового тягаря;

■ непрямі податки найбільш зручні з позиції формування доходів бюджету, проте їх тягар падає на кінцевого споживача товарів і послуг. Цей парадокс полягає в тому, що при різних рівнях доходів громадян рівень їх споживання щодо однаковий. Використання непрямих податків призводить до того, що в основної частини населення вилучаються накопичення, тим самим руйнуються стимули до заощадження, звужується база кредитної системи та системи вторинного фінансового ринку. Непрямі податки в принципі бажано вводити для обмеження споживання товарів, шкідливих для здоров'я, на предмети розкоші, іноді на імпортні товари і послуги, у ряді інших специфічних випадків;

■ основний податковою базою повинні служити податки на доходи і майно. Їх слід будувати на засадах пропорційного оподаткування.

До пріоритетних завдань сучасної податкової політики Росії початку XXI ст. належали:

■ зниження і структурне вирівнювання податкового тягаря;

■ спрощення податкової системи;

■ оптимізація оподаткування зовнішньоторговельних операцій;

■ створення умов для легалізації прибутків і фонду оплати праці підприємств;

■ скорочення кількості податків і обмеження преса податкових та митних органів при одночасному підвищенні відповідальності платників податків, що повинно забезпечуватися вдосконаленням податкового адміністрування;

■ податкове стимулювання інноваційної діяльності.

Частково ці завдання вже вирішені і будуть вирішуватися надалі. Найбільш суттєві заходи були прийняті щодо стимулювання підприємств до нарахування реальної заробітної плати, а не "відведення її в тінь". Для цього, наприклад, введено пласку (єдина) ставка прибуткового податку (13%). Корінні зміни відбулися в системі оподаткування прибутку: за рахунок розширення переліку податкових відрахувань (витрат); зменшення ставки податку до 24%, а в наступні роки і 20% - при одночасній ліквідації значної частини податкових пільг. Знижено ставку податку на додану вартість (ПДВ) до 18%. Введений спеціальний податковий режим для малих підприємств, амортизаційні премії (з 1 січня 2006 г.). З 1 січня 2007 внесені істотні зміни в частину першу Податкового кодексу РФ, що стосуються податкового адміністрування. При реалізації фінансової політики Росії в XXI ст. більш повно стали враховуватися можливості фінансового ринку в активації інвестиційної діяльності шляхом створення додаткових стимулів до залучення вільних коштів домогосподарств, міжнародних фінансових інститутів і фондів. Фінансова політика Росії стала більш передбачуваною і цілеспрямованою. Стратегія фінансової політики, намічена Урядом РФ, зажадала внесення до неї серйозних корективів, пов'язаних зі вступом економіки Росії в кризову стадію під впливом світової фінансової кризи. У листопаді 2008 р був затверджений план першочергових оперативних, превентивних антикризових заходів, що охоплюють, в основному, банківський сектор економіки, як найбільш вразливе в кризових умовах ланка національної фінансової системи.

Не можна не відзначити, що в реалізації фінансової політики Росії першого десятиліття XXI ст. було багато суперечливих моментів. Зокрема, вона була спочатку орієнтована на порівняно короткостроковий період (три роки), перевага віддавалася стабілізації макроекономічних показників і недостатньо забезпечувалося стримуванням інфляції. Різкій критиці піддавалася політика Мінфіну Росії з нарощування профіциту бюджету та Стабілізаційного фонду при вкрай повільному зниженні податкового тягаря, збереженні мінімального рівня оплати праці нижче прожиткового мінімуму і обкладення прибутковим податком доходів нижче цієї межі.

Фінансові ресурси країни, частково іммобілізовані в суверенних фондах і в ряді держкорпорацій в умовах сприятливого розвитку, що не були практично спрямовані і ефективно використані на модернізацію економіки і розвиток інфраструктури. Надмірна залежність від руху іноземного капіталу призвела до фрагментарності і утворенню "двоконтурної" моделі фінансування економіки: національний сектор з його поточним фінансуванням, акумулюванням короткострокових ресурсів, що обслуговують поточний оборот, і зарубіжний фінансовий сектор (акумулювання довгострокових джерел, фінансування вкладень в основний капітал та угод з капітальними активами) за рахунок залучення "дешевих кредитів" на міжнародних кредитних ринках.

Скорочення цього джерела та доступності транскордонного кредиту, по суті справи, припинило довгострокове кредитування (частка банківських кредитів у структурі джерел фінансування капітальних вкладень і до кризи не перевищувала 10%, у той час як у країнах ЄС вона коливається в межах 42-45%, у Японії - 65%). Експансія банків з іноземним капіталом призвела до посиленого відтоку капіталів з початком кризи. Через валютну моделі грошової емісії зберігається залежність російської економіки від світової економічної, цінової і політичної кон'юнктури. Недоліки чітко проявилися у регулюванні та нагляді за банківською системою, оскільки Банк Росії явно не повністю справляється з роллю мегарегулятора банківського сектора і частково фондового ринку. Висока розпорошеність банківського капіталу, є значна кількість кредитних організацій з капіталом менше 5 млн євро (приблизно 1/3 з тисячі сто двадцять п'ять банків).

Тому першочергові заходи Уряду РФ щодо подолання фінансової кризи в Росії були спрямовані на "порятунок" саме банківської системи, що в цілому виправдано. У листопаді - грудні 2008 р для "порятунку банків" (підвищення ліквідності, попередження банкрутств, рефінансування іпотечних кредитів) у різних формах і з різних державних джерел (федерального бюджету, Фонду національного добробуту, коштів Банку Росії) було направлено більше 4200000000000 . руб. На рефінансування зовнішнього боргу компаній і банків через ВЕБ з міжнародних резервів Банку Росії було направлено 1350 млрд. руб. Загальні фінансові витрати РФ на першочергові антикризові заходи склали 13,9% ВВП (для порівняння: Великобританія - 37,7%, США - 25%, Німеччина - 23%, Китай - 13%).

Бюджетна система в первісний період виявилася більш стійкою до кризи, параметри бюджету 2008 року в цілому були виконані за рахунок певної "інерції" в надходженні доходів і "зльоту" нафтових цін в середині року. Але вже на початку 2009 р у зв'язку з прийняттям дискретних антикризових заходів у податковому законодавстві (зниженням ставки податку на прибуток на 4%, підвищенням амортизаційної премії до 30% і зниженням ставки за поставлений податку з 15 до 5%) відбулося зниження доходів на 500 -600 млрд руб. або 1,1% ВВП).

Набагато більше зросли ризики бюджетної системи у зв'язку з поширенням кризи на реальний сектор економіки. Ризики бюджетної системи іманентно були вже закладені в затверджених показниках федерального бюджету і бюджетів суб'єктів Федерації на 2009-2011 рр., Оскільки всі макроекономічні показники на ці роки (темпи інфляції, ціна бареля нафти, валютний курс і т. Д.) Повинні були бути переглянуті з внесенням відповідних корінних змін до Закону про федеральний бюджет на 2009-2011 рр., причому як в області доходів, так і витрат.

У найбільшої вразливості знаходиться саме сфера фінансів реального сектора економіки у зв'язку:

■ з різким падінням цін в сировинному та експортно-орієнтованих галузях;

■ втратою кредитних джерел фінансування оборотних коштів;

■ скороченням обсягів виробництва в значній частині ключових секторів економіки на 20-30%, відповідно, істотного зниження рентабельності власного капіталу і збільшення частки збиткових підприємств, а також скороченню зовнішніх і власних джерел фінансування інвестицій, що призвело в 2009 р до різкого падіння податку на прибуток і втрати доходів бюджетів суб'єктів Федерації на 30-50%.

Фінансова криза буде трансформуватися в кризу технологічний, подолати який навіть провідні країни світу зможуть тільки на основі інтенсифікації інноваційних та інвестиційних вкладень, що в Росії надзвичайно важко в умовах майже повної відсутності довгострокового кредитування. У цьому зв'язку для подолання кризових явищ у реальному секторі економіки на додаток до заходів, уже прийнятим Урядом РФ в 2008 р, 19 червня 2009 року була прийнята Програма антикризових заходів Уряду РФ на 2009 р, яка визначила пріоритетні завдання щодо подолання кризових явищ в економіці та шляхи їх вирішення.

Ухваленню цієї Програми передувала коректування основних параметрів дефіцитного федерального бюджету на 2009 р *, внаслідок чого доходи федерального бюджету скорочуються з 10,9 до 6,7 трлн. руб. Дефіцит федерального бюджету складе 7,4% ВВП або ≈30,7% загальних видатків бюджету. При цьому бюджетні витрати, що не відповідають пріоритетам Програми, скорочені на 943 300 000 000 руб., А фінансування програмних заходів збільшено на 1379 млрд руб.

Антикризова Програма Уряду РФ на 2009 р містила широкий спектр антикризових заходів в економіці з виділенням відповідного додаткового фінансування. Слід зазначити, що в цій Програмі враховані рішення глав держав і урядів, вироблені на саміті "Групи двадцяти" 2 квітня 2009 Зокрема, в ній враховані рекомендовані на цьому форумі заходи з відновлення темпів економічного зростання і розширення числа робочих місць, зміцненню фінансової системи і фінансового регулювання, поновленню повномасштабного кредитування, стримування протекціонізму.

Програмою антикризових заходів визначено сім пріоритетів:

  • 1) виконання в повному обсязі соціальних зобов'язань перед населенням і розвиток людського потенціалу;
  • 2) збереження і розвиток промислового та технологічного потенціалу для майбутнього зростання;
  • 3) активізація внутрішнього попиту на російські товари як основи майбутнього зростання;
  • 4) стимульовані інновацій та структурна перебудова економіки;
  • 5) створення сприятливих умов для економічного підйому за рахунок вдосконалення найважливіших ринкових інститутів, зняття бар'єрів для підприємницької діяльності;
  • 6) формування потужної фінансової системи як надійної основи для розвитку національної економіки;
  • 7) забезпечення макроекономічної стабільності, збереження довіри російських та іноземних інвесторів.

У відповідності з цими пріоритетами були намічені основні заходи Уряду РФ і Банку Росії по оздоровленню економіки в 2009 р (див. Табл. 6.4.1).

Таблиця 6.1.4. Обсяги додаткового фінансування заходів Уряду РФ і Банку Росії по оздоровленню економіки в 2009 р

Основні агреговані заходи

Сума (млрд руб.)

Посилення соціального захисту населення, забезпечення соціальної допомоги, державна підтримка сфери зайнятості

695,8

Збереження і підвищення промислового і технічного потенціалу

675,4

Державна підтримка малого та середнього бізнесу

36,2

Підвищення стійкості національної фінансової системи

495,0

Підтримка бюджетів суб'єктів Федерації

300,0

Виходячи з названих пріоритетів і напрямів додаткового фінансування антикризових заходів Програми, неважко помітити, що державна фінансова політика набуває форму проциклічною бюджетної політики, свого часу рекомендованої Дж. М. Кейнсом. Логіка її така: для того щоб протистояти спаду, уряд повинен знизити податки і збільшити витрати, свідомо викликаючи дефіцит бюджету. В ході подальшого інфляційного підйому необхідно підвищити податки й урізати урядові витрати. Що виникає в результаті позитивне сальдо бюджету може бути використано на покриття федерального боргу, що утворився в період спаду. Такі дії повинні створити позитивну антициклічної силу, уряд зможе збалансувати бюджет, але вже не на щорічній основі, а за період у кілька років.

Очевидно, що в кризових умовах об'єктивно повинна зростати роль держави в економічному житті країни. Але ця роль повинна поступово знову знижуватися в міру посткризового відновлення, а зміни у ставленні власності, що відбулися в цей період, повинні в подальшому відновитися.

Розглянувши основні етапи та особливості формування сучасної фінансової політики Росії, ми можемо перейти до вивчення інституційних форм її реалізації.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук