Довгострокове банківське кредитування

Довгострокові банківські кредити пов'язані з оновленням і збільшенням основного капіталу підприємств і корпорацій. Об'єктами довгострокового кредитування конкретно виступають: витрати з реконструкції, модернізації, технічного переозброєння основних фондів, їх розширенню та оновленню, з організації випуску нової продукції, дослідних зразків і т.п. Серед довгострокових кредитів особливе місце займають так звані інвестиційні кредити.

Інвестиційне банківське кредитування - це вкладення банком коштів на поворотній основі в об'єкти реального інвестування, що забезпечує розширене відтворення капіталу позичальника, в основі якого лежить реалізація інвестиційних (інноваційних) проектів. Кредитування інвестиційних проектів здійснюється при дотриманні загальновстановлені принципів (повернення, терміновість, платність, забезпеченість). Кредит видається, як правило, шляхом відкриття кредитної лінії.

До особливостей інвестиційного кредитування відносяться оцінка інвестиційних проектів, визначення банками інвестиційної кредитоспроможності позичальника, аналіз ризиків операцій з інвестиційного кредитування.

При оцінці інвестиційних проектів банк-кредитор здійснює:

■ прогнозування розвитку підприємства і його бізнесу в часі і в ув'язці з інвестиційним проектом;

■ проведення оцінки можливої прибутковості інвестицій;

■ визначення джерел забезпечення повернення інвестиційного кредиту;

■ порівняння альтернативних варіантів використання кредитних ресурсів.

Інвестиційна кредитоспроможність підприємства являє собою здатність підприємства своєчасно погасити в повному обсязі одержаний кредит в результаті реалізації інвестиційного проекту. У цих цілях банки визначають:

■ здатність позичальника успішно реалізувати інвестиційний проект і отримати заплановані результати;

■ надійність і стійкість бізнесу, яким займається підприємство;

■ прогнозну оцінку фінансового стану позичальника на майбутнє, т. Е. На момент закінчення терміну реалізації проекту, у той час як звичайна кредитоспроможність позичальника пов'язана з його поточним фінансовим станом.

З метою управління ризиками при інвестиційному кредитуванні комерційні банки крім здійснення контролю (у подальшому порядку до погашення кредиту) за фінансовим станом позичальника, забезпеченням кредиту та етапами реалізації інвестиційного проекту практикують і розширення кола учасників операцій з інвестиційного кредитування шляхом об'єднання їх в консорціуми, синдикати.

Синдиковані кредити - це кредити, які надаються групою банків в рамках однієї кредитної угоди, що дозволяє розподілити між ними як суму кредиту, так і ризики, пов'язані з його наданням. Синдиковане кредитування дозволяє вирішити протиріччя між потребами позичальника в великих кредитних ресурсах і неможливістю їх надання окремо взятим банком (через обмеженість ресурсів, невідповідності термінів їх знаходження в обігу банку терміну необхідного кредиту, наявності у банку обмежень за ризиком вкладень у одного позичальника).

Синдикований кредит використовується головним чином для цілей довгострокового кредитування. Об'єктами довгострокового синдикованого кредиту виступають потреби інвестиційного характеру: модернізація і технічне переозброєння, здійснення будівництва нового підприємства, розробка і видобуток сировинних ресурсів, дорогоцінних металів, внутрішніх науково-технічних розробок, здійснення заходів у галузі екології, енергетики. Кредитування може здійснюватися як в рублях, так і в іноземній валюті.

Банк-організатор бере на себе весь процес синдикованого кредитування даного позичальника, він ретельно опрацьовує схему синдицирования і пропонує іншим банкам - учасникам кредитної угоди практично готовий кредитний продукт.

Банки - учасники синдикованого кредитування від свого імені укладають загальний кредитний договір (угода) з позичальником, який містить основні економічні умови і юридичні аспекти операції, а також визначає права та обов'язки сторін. Після підписання кредитного договору та забезпечувальних зобов'язань з банками - учасниками синдикату позичальник може звертатися в банк-агент за кредитом. Кредит може надаватися в разовому порядку, але найчастіше в порядку відкриття позичальнику кредитної лінії. Зарахування банками-учасниками своїх часток участі в кредиті на кореспондентський рахунок банку-агента вважається виконанням ними своїх зобов'язань за синдикованим кредитом і підставою для настання зобов'язань позичальника з погашення заборгованості у встановлені в договорі терміни. Всі платежі в погашення заборгованості (а також на сплату відсотків) здійснюються позичальником через банк-агент.

Тривалі за часом терміни окупності витрат по вкладенню коштів в основні засоби вимагають більш надійного вторинного джерела забезпечення їх повернення. В якості такого джерела виступає застава нерухомого майна підприємства-позичальника (іпотека). Тому кредити в основні фонди інакше ще називають іпотечними.

Іпотечні кредити - це кредити, гарантією повернення яких є заставу нерухомого майна. У суб'єктів господарювання в якості предметів застави за іпотечними кредитами можуть виступати:

■ підприємства, а також будівлі, споруди та інше майно, що використовується у підприємницькій діяльності;

■ земельні ділянки;

■ повітряні, морські судна та судна внутрішнього плавання;

■ космічні об'єкти;

■ незавершене будівництво і нерухоме майно, споруджений на земельній ділянці, відведеній для будівництва в установленому порядку.

Іпотечний кредит, як правило, має цільове призначення і використовується господарюючими суб'єктами в основному на нове будівництво, реконструкцію чи придбання різних об'єктів виробничого та соціально-побутового призначення; на придбання техніки, обладнання та транспортних засобів; на витрати по розробці родовищ корисних копалин, щодо створення науково-технічної продукції.

Відповідно до Федеральним законом від 16.07.1998 № 102-ФЗ "Про іпотеку (заставі нерухомості)" договір про іпотеку повинен бути нотаріально посвідчений, після чого він підлягає державній реєстрації, яка здійснюється відповідно до Федерального закону від 21.06.1997 № 122- ФЗ "Про державну реєстрацію прав на нерухоме майно та угод з ним". Реєстрація договору проводиться установами юстиції щодо державної реєстрації прав на нерухоме майно та угод з ним (спеціальними реєстраційними палатами або бюро) на території реєстраційного округу за місцем знаходження нерухомого майна.

Державною реєстрацією іпотеки займається заставодавець. Він представляє в реєструючий орган заяву про державну реєстрацію встановленої форми; договір про іпотеку (заставі), засвідчений нотаріусом, та його копію, а також документ, що підтверджує виникнення забезпеченого іпотекою зобов'язання (тобто кредитний договір); всі документи, які є невід'ємною частиною договору застави або вказані в ньому, та їх копії, а також документи, що підтверджують правоздатність заставодавця (позичальника) як юридичної особи.

Державна реєстрація договору іпотеки засвідчується допомогою здійснення спеціальної реєстраційної написи на цьому договорі. З моменту державної реєстрації договір про іпотеку вважається укладеним і набирає чинності.

Кредит-оренда (лізинг) з економічної точки зору являє собою один із способів фінансування інвестицій і активізації збуту, заснований на збереженні права власності на майно за орендодавцем на весь термін договору. Лізингові операції полягають у наданні на умовах оренди на середньо- і довгостроковий період коштів виробництва підприємствам-користувачам.

Предметом лізингу можуть бути будь-які неспоживна речі, в тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися для підприємницької діяльності, за винятком земельних ділянок та інших природних об'єктів, а також майна, законодавчо забороненого для вільного обігу або для якого встановлений особливий порядок звернення. У вітчизняній практиці в лізинг найбільш часто передаються: технологічне обладнання (переважно харчове, друковане та деревообробне), комп'ютери та оргтехніка, транспортні засоби (автомобілі, літаки, залізничні вагони, суду).

У лізингових операціях звичайно беруть участь три сторони:

■ виробник (постачальник) устаткування, який продає його майбутньому власнику - лізингодавцю. Постачальник майна, як правило, є юридичною особою;

■ лізингодавець, що здобуває устаткування у постачальника, стаючи власником майна, і передає це обладнання лізингоодержувачу в оренду за певну плату на умовах лізингового договору. У ролі лізингодавця можуть виступати спеціалізовані лізингові компанії, банки, підприємства, що мають значні кошти для проведення капіталомістких лізингових операцій;

■ лізингоодержувач, який одержує обладнання у користування для цілей підприємницької діяльності від лізингодавця на певний період часу. Лізингоодержувачами зазвичай виступають юридичні особи. По закінченні терміну договору залежно від його умов майно повертається лізингодавцю або переходить у власність лізингоодержувача.

Лізингові операції дозволяють підприємствам-орендарям без попереднього накопичення певної суми власних коштів і без отримання банківських та інших кредитів у грошовій формі швидко набувати і оперативно впроваджувати у себе нову сучасну техніку. Кредит орендар одержує в товарній формі (на умовах оренди основних фондів) і розстрочкою платежу на середньо- або довгостроковий період. Таким чином, лізинг є договором особливого роду, в якому поєднуються елементи договору оренди та договору про надання кредиту.

Різноманітність застосовуваних на практиці форм лізингу можна звести до двох основних форм: оперативний (із неповною окупністю) і фінансовий лізинг (з повною окупністю).

Оперативний лізинг (сервісний, операційний, виробничий) характеризується тим, що термін оренди по ньому значно коротше економічного терміну служби майна. Ця форма лізингу використовується, головним чином, при здачі в оренду машин і устаткування з високими темпами морального старіння (зносу), а також коли орендар лише тимчасово потребує тих чи інших технічних засобах.

При фінансовому лізингу обладнання передається у тимчасове користування на термін, що співпадає по тривалості з терміном його повної амортизації, або на велику частину цього терміну. Фінансовий лізинг являє собою лізинг майна з повною окупністю. Найбільш поширеним в Росії в даний час є саме фінансовий лізинг.

Комерційні банки займають особливе місце на ринку лізингових послуг. Вони можуть самі ефективно займатися цією капіталомістким видом бізнесу, а також кредитувати окремі лізингові компанії, у тому числі і свої дочірні спеціалізовані лізингові компанії. Основним видом лізингових операцій, які здійснюють безпосередньо комерційні банки, є фінансовий лізинг, при якому термін договору лізингу порівняємо по тривалості з терміном повної амортизації предмета лізингу. Федеральним законом від 29.10.1998 № 164-ФЗ "Про фінансову оренду (лізингу)" фінансовий лізинг класифікується як певний вид інвестиційної діяльності. Роль комерційного банку в даному випадку зводиться до чисто фінансовий бік справи, т. Е. Як лізингодавець банк оплачує обладнання, яке хотів би придбати в лізинг лізингоодержувач на підставі висновку з банком договору лізингу.

Договір лізингу обов'язково укладається в письмовій формі між власником майна (лізингодавцем) і користувачем (лізингоотримувачем). Договір лізингу повинен містити вказівку на наявність інвестування лізингодавцем грошових коштів в предмет лізингу та на наявність передачі предмета лізингу лізингоодержувачу в тимчасове користування для підприємницької діяльності, відсутність чого не дозволяє кваліфікувати його як договір лізингу. Основним обов'язком лізингоодержувача за цим договором є своєчасна сплата лізингових платежів за користування майном протягом усього терміну дії лізингової угоди. У цьому зв'язку в договорі визначаються: загальний розмір, спосіб, форма, терміни сплати і періодичність лізингових платежів.

У лізинговому платежі закладено відшкодування інвестиційних витрат (витрат) лізингодавця і виплата винагороди. Винагорода лізингодавця включає в себе оплату послуг по здійсненню (організації) лізингової угоди; відсоток за використання власних коштів лізингодавця, спрямованих на придбання предмета лізингу та на виконання додаткових послуг. До складу інвестиційних витрат (витрат) входять: амортизація майна за період, що охоплюється терміном договору лізингу, витрати по виплаті відсотків за кредити, залучені лізингодавцем для придбання предмета лізингу, податок на додану вартість, страхові внески за страхування предмета лізингу, якщо воно здійснюється лізингодавцем, а також податок на це майно, сплачений лізингодавцем, та ін.

Лізингові платежі (орендна плата) в кінцевому підсумку повинні покривати повну вартість устаткування, витрати банку щодо його придбання, а також витрати, що забезпечують отримання прибутку. Форма орендної плати та її величина залежать від виду і вартості що здається в найм майна, терміну його використання, умов платежу, кредитоспроможності орендаря, умов експлуатації майна, фінансових можливостей банку та інших факторів. Періодичність сплати орендних платежів, сума яких встановлюється у відсотковому відношенні і вартості обладнання, залежать від умов договору лізингу. Орендар вправі перераховувати їх один раз на місяць, квартал, півріччя. Після закінчення договору про оренду орендар може:

■ повернути основні фонди орендодавцю;

■ пролонгувати договір на новий період;

■ викупити основні фонди за залишковою вартістю.

Право власності на основні фонди переходить до орендаря у разі їх викупу.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >