Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Фінанси, грошовий обіг і кредит
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

РОЗДІЛ IV. Фінанси підприємств і організацій

Основи організації фінансів підприємств (організацій)

Після вивчення матеріалів даної глави ви зможете:

■ визначити зміст і функції фінансів підприємств і організацій;

■ назвати основні принципи організації фінансів підприємств і дати характеристику етапів їх розвитку;

■ виділити специфічні особливості фінансів підприємств різних галузей;

■ перелічити основні організаційно-правові форми підприємництва та оцінити їх вплив на організацію фінансів;

■ викласти цілі і завдання фінансового менеджменту та його розвиток в Росії;

■ охарактеризувати сучасні підходи до управління капіталом підприємства, його доходами і витратами.

Зміст і функції фінансів підприємств

Фінанси підприємств (організацій) - це відносно самостійна сфера фінансів, яка охоплює широке коло грошових відносин, пов'язаних з формуванням і використанням капіталу, доходів, грошових фондів в процесі кругообігу коштів організацій, виражених у вигляді різних грошових потоків, що виникають із зовнішніми контрагентами та організаціями.

Саме у сфері фінансів формується основна частина доходів, які в подальшому по різних каналах розподіляються і перерозподіляються в економіці і служать основним джерелом економічного зростання та соціального розвитку суспільства.

Фінанси підприємств (корпорацій) - це область практичної діяльності, яка як самостійний розділ фінансової науки сформувалася відносно недавно - на початку 50-х рр. XX ст., Як у колишньому СРСР, так і в індустріальних країнах. Основою для цього послужили досягнення цілого ряду таких наукових дисциплін, як "Економічна теорія", "Теорія фінансів", "Бухгалтерський облік і аудит", "Економічний аналіз" та ін.

При формуванні та використанні всіх джерел коштів, втягуються в господарський оборот, виникає широкий спектр грошових відносин, які і виражають економічний зміст фінансів підприємств і одночасно є об'єктом безпосереднього фінансового управління.

Що ж входить в цю сферу фінансових відносин? Тут слід звернути увагу, що традиційна для колишнього СРСР система даних відносин (зв'язків) значно змінилася в даний час.

В умовах ринкової економіки фінансові відносини виникають між:

■ підприємством і його інвесторами (акціонерами, учасниками, власниками) з приводу формування та ефективного використання власного капіталу, а також виплати дивідендів і відсотків;

■ підприємством, постачальниками і покупцями з приводу форм, способів і термінів розрахунків, а також способів забезпечення виконання зобов'язань (сплати неустойки, передачі застави);

■ підприємством-інвестором та іншими підприємствами та організаціями з приводу його коротко- і довгострокових фінансових інвестицій та виплати по них дивідендів і відсотків;

■ підприємством, фінансовими (кредитними) інститутами та іншими підприємствами з приводу залучення і розміщення вільних грошових коштів (отримання та погашення кредитів, позик, страхових платежів і страхових відшкодувань, забезпечення фінансування під відступлення грошової вимоги, платежів у недержавні пенсійні фонди і т. П. );

■ підприємствами (дочірніми і материнськими) з приводу внутрішньокорпоративного перерозподілу коштів;

■ підприємствами та засновниками довірчого управління майном, а також вигодопріобретеніямі з приводу майна, отриманого в довірче управління, і передачі прибутку від такого управління;

■ підприємствами та іншими членами простого товариства з приводу вкладів відповідно до договорів і розподілу прибутку, отриманого членами товариства в результаті їх спільної діяльності;

■ підприємствами та правовласниками з приводу виплати винагороди за договором комерційної концесії;

■ підприємством і його найманими працівниками з приводу оплати праці і виплат з фонду споживання;

■ підприємством і державою з приводу формування оподатковуваної бази для нарахування податків, зборів та здійснення цих платежів;

■ підприємствами і його працівниками при утриманні податку на доходи фізичних осіб, а також інших утримань і відрахувань;

■ підприємством і державою при сплаті податків і зборів у бюджетну систему і внесків у позабюджетні фонди;

■ державою і підприємствами при фінансуванні з бюджету та позабюджетних фондів на цілі, передбачені чинним законодавством.

Неважко помітити, що всі ці відносини в тій чи іншій мірі регламентовані державою і охоплюють процес розподілу і перерозподілу ВВП. При цьому останні три групи висловлюють перерозподільнівідносини і входять в сферу фінансів як підприємств, так і держави.

В умовах ринку з'являються і принципово нові групи фінансових відносин:

■ пов'язаних з неспроможністю (банкрутством) підприємств, що виникає у зв'язку з призупиненням його поточних платежів. Ця специфічна сфера відносин жорстко регламентується державою і вимагає специфічних форм антикризового управління фінансами підприємств;

■ виникають при злитті, поглинанні і поділі підприємств (корпорацій).

Фінансові відносини формуються в процесі кругообігу коштів підприємства та опосередковуються відповідними грошовими потоками з різних видів його діяльності (поточної, інвестиційний, фінансовий). Таким чином, вся сукупність фінансових відносин підприємств може бути згрупована за трьома основними грошовим потокам і мати чіткі вартісні характеристики.

Рух коштів цих грошових потоків впливає на всю структуру бухгалтерського балансу підприємства, його активи і пасиви, зміна величини всіх грошових фондів і зобов'язань. "Відтік" частини грошового потоку підприємства у формі платежів до бюджетів та позабюджетних фондів означає безеквівалентний вилучення коштів з його індивідуального кругообігу. Ці кошти проходять фазу перерозподілу і приймають форму вже не грошового, а фінансового потоку.

Фінансовий потік - це перерозподіл частини грошових потоків (первинних доходів підприємств і домашніх господарств), акумульованих у бюджеті або позабюджетних (централізованих) фондах, т. Е. У сфері державних фінансів. Синонім поняття "фінансовий потік" - "фінансові кошти". Це частина грошових потоків, що пройшли процес акумуляції в різних централізованих фондах держави (в бюджетній системі та позабюджетних фондах), що спрямовуються на цільове фінансування. Таким чином, фінансові кошти - це вже завжди перерозподілені кошти.

Викладене дозволяє зробити декілька важливих для визначення вмісту фінансів підприємств висновків:

■ фінанси підприємств завжди пов'язані з реальним обігом його грошових коштів, грошовими потоками, що виникають при здійсненні господарської діяльності і господарських операцій;

■ порядок ведення цих операцій в тій чи іншій мірі регламентований державою;

■ в результаті руху грошових і фінансових потоків формуються і використовуються різні грошові фонди (доходи) підприємства (статутний і робочий капітал, фонди спеціального призначення, інші грошові фонди), які в статичному стані приймають форму фінансових ресурсів і можуть вкладатися (вивільнятися) в оборотні і необоротні активи підприємства.

Фінансові ресурси підприємства - це всі джерела грошових коштів, акумульованих підприємством для формування необхідних йому активів з метою здійснення всіх видів діяльності, як за рахунок власних доходів і накопичень, так і за рахунок різних видів надходжень.

Звідси можна дати і загальне визначення економічного змісту фінансів підприємств як сукупності грошових відносин, регламентованих державою, пов'язаних з реальним грошовим обігом коштів підприємства, його грошовими потоками, формуванням та використанням капіталу, доходів і грошових фондів.

Як відомо, економічний зміст категорій проявляється в їх функціях. Слід зазначити, що думки фахівців щодо функцій фінансів підприємств досить суперечливі і носять раніше дискусійний характер. Досить поширена точка зору, що фінанси підприємств, як і загальнодержавні, виконують розподільну і контрольну функції. Для сфери фінансів підприємств Л.Н. Павлова обґрунтовує відтворювальну (вперше цю погляду висунув проф. А. М. Александров), розподільчу, контрольну функції. Автори підручника "Фінанси підприємств" наділяють їх наступними функціями: інвестиційно-розподільна (або джерельна), доходораспеределітельная, фондообразующая, що забезпечує і контрольна.

У гл. 6 цього підручника була дана досить обґрунтована аргументація на користь того, що функція будь-якої економічної категорії представляє форму вираження її суспільного призначення і повинна відображати специфіку саме даної категорії. Такі ж функції, як відтворювальна, розподілу, забезпечення, регулювання, стимулювання, властиві практично всім іншим економічним категоріям - ціною, прибутку, заробітної плати і т.д.

Природно, що в процесі розподілу і регулювання безпосередню участь поряд з іншими категоріями приймають і фінанси. Однак тут ми маємо справу не з функціями, виражають їх суспільне призначення, а з роллю даної категорії в процесі регулювання економіки державою і в проведенні його фінансової політики, здійснюваної конкретними людьми.

Форми прояву функцій державних фінансів відносяться до макроекономічного рівню і пов'язані, насамперед, з формуванням і використанням централізованих (громадських) фондів, які забезпечують функціонування всієї національної економіки для створення та задоволення потреб в суспільних благах. Функції фінансів підприємств реалізуються на мікроекономічному рівні, вони безпосередньо засновані на формуванні та використанні капіталу і грошових фондів підприємств в умовах їх економічного відокремлення і задоволення потреб у приватних благах на оплатній основі. Це пов'язано з отриманням грошових коштів та здійсненням грошових витрат, які і реалізуються в розглянутих вище трьох грошових потоках, що відображають весь рух активів, капіталу та зобов'язань підприємства у вартісній формі.

Цілком правомірно сформулювати функції фінансів підприємств більш розширено, ніж функції державних фінансів:

■ формування капіталу, грошових доходів і грошових фондів;

■ використання капіталу, грошових доходів і грошових фондів;

■ регулювання грошових потоків підприємства.

Як випливає зі сказаного вище, функції формування та використання ідентичні функцій державних фінансів, однак тут конкретизовано та розширено стосовно підприємств поняття "грошові фонди". (У сучасних умовах далеко не всі грошові кошти підприємства мають фондовий характер.)

Формування і використання фінансових ресурсів зумовлено умовами регулювання грошових потоків, які проявляються в даній функції, іманентно властивою в цілому тільки фінансам підприємств, які створюють громадські умови для здійснення цього процесу.

Реалізація всіх трьох зазначених функцій у процесі управління фінансами підприємств супроводжується і здійсненням контролю, як однієї з функцій будь-якого управлінського процесу.

Природно, можна заперечити, що функція регулювання, як і контрольна, є функцією управління. Але тут мова йде не про абстрактне регулюванні взагалі, а про регулювання грошових потоків підприємства, що наявне в цілому тільки фінансів.

Інші категорії, такі як заробітна плата, ціна, кредит, прибуток і т. П., Також пов'язані з грошовими потоками підприємства, але вони в кращому випадку будуть або частиною цього потоку, або його результатом. Регулювання всієї сукупності грошових потоків забезпечується саме фінансами підприємств, а конкретніше - його фінансовим менеджментом.

Деталізація функцій фінансів підприємств представлена на рис. 20.1.1.

Деталізація функцій фінансів підприємств

Рис. 20.1.1. Деталізація функцій фінансів підприємств

Природно, що ця деталізація функцій фінансів досить умовна, оскільки функції регулювання грошових потоків та формування і використання капіталу, грошових доходів і фондів тісно пов'язані і здійснюються практично одночасно у формі конкретних фінансових та інвестиційних рішень, що призводять до руху відповідних грошових потоків.

Конкретною реалізацією цих функцій займаються фінансові служби підприємств і фінансові менеджери, використовуючи при цьому широкий спектр спеціальних прийомів, методів та інструментів, розроблених у рамках відносно нового напряму в теорії фінансів - фінансовим менеджментом (див. 20.2 і 21.1).

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук