Фінансове планування на підприємстві

Після вивчення матеріалів даної глави ви зможете:

■ визначити зміст і завдання фінансового планування;

■ розкрити основні поняття, що характеризують фінансове планування;

■ охарактеризувати об'єкти та інформацію, привлекаемую для фінансового планування;

■ класифікувати систему фінансових планів, що розробляються підприємствами;

■ встановити значення консолідованого бюджету доходів і витрат та інших видів бюджетів організації.

Зміст і значення фінансового планування

Термін "планування діяльності підприємства" можна розглядати з двох сторін: по-перше, з позиції теорії фірми і її природи; по-друге, як конкретно-управлінський, що належить одній з функцій фінансового менеджменту, т. е. розуміти як уміння передбачати майбутнє компанії і використовувати це передбачення на практиці. Обидва підходи тісно взаємопов'язані.

За допомогою планування зводяться до мінімуму невизначеність ринкового середовища та її негативні наслідки для будь-якої організації. Крім того, планування усуває зайві трансакційні витрати усередині компанії по торговельних угодах (трансакциям), наприклад: на пошук покупців і постачальників, проведення переговорів про предмет угоди, оплату послуг консультантів та ін.

У процесі планування можна оцінити:

■ рівень розвитку підприємства (економічний потенціал) і результати його господарсько-фінансової діяльності;

■ обсяг ресурсів (включаючи і фінансові), при якому можуть бути досягнуті його мети;

■ віддачу вкладених підприємством коштів в конкретні інвестиційні проекти (програми);

■ можливі ризики, супутні реалізації даних проектів.

На основі системи довгострокових і оперативних планів здійснюється організація запланованих робіт, контролюється мотивація персоналу, результати та їх оцінка на базі планових показників. Компанія не в змозі повністю усунути підприємницький ризик, але може знизити його негативні наслідки за допомогою прогнозування (передбачення). Як показує практика розвинених країн, використання планування створює для компанії наступні переваги:

■ дає можливість підготуватися до імовірним майбутнім несприятливих умов в ринковій кон'юнктурі;

■ дозволяє більш реально оцінити виникаючі проблеми;

■ стимулює менеджерів до реалізації своїх рішень;

■ покращує координацію дій між структурними підрозділами підприємства;

■ забезпечує керівництво компанії корисною для нього інформацією;

■ сприяє більш ефективному використанню ресурсів і посиленню внутрішньофірмового контролю.

Розробка підприємствами фінансових планів (бюджетів) займає важливе місце в системі заходів щодо стабілізації їхнього грошового обороту. Визначимо основні поняття, пов'язані з фінансовим плануванням.

Фінансовий план - узагальнений плановий документ, що відображає надходження і витрачання грошових коштів організації на поточний (до одного року) і довгостроковий період.

Він включає в себе складання операційних (на місяць, квартал) і поточних бюджетів (на рік з поквартальною розбивкою показників), а також прогноз фінансових ресурсів на два-три роки.

Бюджет підприємства - оперативний фінансовий план, що розробляється на період до одного року, що показує надходження і витрачання грошових коштів по поточній інвестиційної та фінансової діяльності. У практиці управління фінансами компанії використовують три види бюджетів:

  • 1) операційні (наприклад, бюджет продажів, бюджет доходів і витрат та ін.);
  • 2) фінансові (бюджет доходів і витрат, бюджет руху грошових коштів і бюджет по балансовому листу);
  • 3) капітальний (інвестиційний бюджет).

Бюджетування - процес розробки конкретних бюджетів

виходячи з цілей оперативного планування. Бюджетування капіталу - технологія розробки бюджету з управління капіталом організації, т. Е. Джерелами його формування (пасиви балансу), наприклад, балансу активів і пасивів на кінець майбутнього кварталу. Мета складання подібного документа - забезпечення фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності балансу підприємства у прогнозному періоді.

Бюджетний контроль - поточний контроль за виконанням окремих показників бюджетів та виявлення відхилень, що вимагають втручання керівників структурних підрозділів та дирекції компанії.

Бізнес-план - основний документ, що розробляється підприємством і представляється інвестору (кредитору) по реальному інвестиційному проекту або проекту санації даного підприємства при загрозі його банкрутства. У цьому документі в короткій формі і загальноприйнятій послідовності розділів викладають ключові параметри проекту та фінансові показники, пов'язані з його реалізацією.

Кошторис - форма планового розрахунку, яка визначає потреби організації в грошових ресурсах на майбутній період і послідовність дій щодо обчислення показників - наприклад, кошторис витрат на виробництво і реалізацію продукції, що складається на рік з поквартальною розбивкою.

Значення внутрішньофірмового фінансового планування полягає в наступному:

■ намічені стратегічні цілі підприємства виражаються у формі фінансово-економічних показників: обсягу продажів, собівартості проданих товарів, прибутку, інвестицій, грошових потоків і т.д .;

■ встановлюються стандарти (формати) для надходження фінансової інформації у вигляді фінансових планів і звітів про їх виконання;

■ визначаються прийнятні межі фінансових ресурсів, необхідних для реалізації оперативних і довгострокових планів;

■ оперативні фінансові плани (на місяць, квартал) представляють необхідну інформацію для розробки та коригування загальнофірмової фінансової стратегії.

У сучасних умовах роль фінансового планування принципово змінилася в порівнянні з централізовано керованою економікою. Тепер підприємства самі зацікавлені в тому, щоб реально представляти своє фінансове становище сьогодні і на найближчу перспективу: по-перше, для того, щоб досягти успіху у своїй господарській діяльності; по-друге, щоб своєчасно виконувати зобов'язання перед бюджетною системою, державними позабюджетними фондами, банками та іншими кредиторами, тим самим захищаючи себе від штрафних санкцій. У цих цілях доцільно заздалегідь визначати доходи і витрати, прибуток, враховувати наслідки інфляції, зміни ринкової кон'юнктури, можливого порушення договірних зобов'язань партнерами. Ключове завдання фінансового планування полягає у визначенні можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування грошових потоків, утворених за рахунок власних, позикових і залучених з фондового ринку джерел.

Фінансовий план взаємопов'язаний з іншими розділами бізнес-плану, т. Е. З планами по виробництву продукції, закупівель матеріальних ресурсів, інвестиціям, дослідженням і розробкам, рекламі і т.д. Призначення фінансового плану - прогноз середньостроковій і довгостроковій фінансової перспективи, а також виявлення поточних доходів і витрат. Середньостроковий фінансовий план складається, як правило, на рік з розподілом показників по кварталах, довгостроковий - на найближчі два-три роки, поточний - на квартал, з помісячною розбивкою доходів і витрат.

Найважливіші об'єкти фінансового планування:

■ виручка від реалізації продукції (робіт, послуг);

■ собівартість проданих товарів;

■ прибуток і його розподіл за відповідними напрямами;

■ фонди спеціального призначення та їх використання (наприклад, резервний фонд в акціонерних товариствах);

■ обсяг платежів до бюджетний фонд та соціальні фонди);

■ обсяг позикових коштів, залучених з кредитного ринку;

■ планова потреба в оборотних активах;

■ обсяг капітальних вкладень і джерела їх фінансування.

В умовах конкурентного середовища та прогнозованого ринку збуту товарів велике значення мають перспективні фінансові плани, що виходять за рамки одного року (на два-три роки вперед), наприклад, розробка бізнес-плану інвестиційного проекту.

У кожному разі основою фінансової стратегії підприємства залишається самофінансування. Воно складається з власних джерел (амортизаційних відрахувань і чистого прибутку - більше 50% від обсягу фінансових ресурсів), залучених коштів, а іноді і державних. Однак залучені кошти (наприклад, кредити банків), будучи платними, істотно звужують рамки самофінансування підприємства. Необхідність підвищення частки власних коштів у загальному обсязі фінансових ресурсів повинна спонукати організацію здійснювати більш гнучку технічну, кадрову, маркетингову та фінансову політику.

Для складання фінансових планів використовуються наступні інформаційні джерела:

  • 1) договори (контракти), які укладаються з споживачами продукції і постачальниками матеріальних ресурсів;
  • 2) прийнята облікова політика на майбутній рік;
  • 3) результати аналізу бухгалтерської звітності та виконання фінансових планів на попередній період (місяць, квартал, рік);
  • 4) прогнозні розрахунки щодо реалізації продукції споживачам на основі замовлень, прогнозів попиту на неї, продажних цін та інших умов ринкової кон'юнктури, включаючи постачання продукції за готівкові кошти, на умовах комерційного кредиту і в порядку бартерного обміну. На базі показників збуту розраховується обсяг виробництва, витрати на випуск продукції, прибуток, рентабельність продажів, активів і власного капіталу, інші показники;
  • 5) економічні нормативи, затверджувані законодавчими актами РФ (податкові ставки, відрахування в державні позабюджетні фонди, норми і порядок амортизаційних відрахувань, облікова ставка банківського відсотка, мінімальний розмір статутного капіталу в акціонерних товариствах, МРОТ і т.д.).

Розроблені на основі цих даних фінансові плани служать керівництвом (орієнтиром) для фінансування поточних фінансово-експлуатаційних потреб, інвестиційних та інноваційних проектів і програм.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >