Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Фінанси, грошовий обіг і кредит
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Фінансове планування на підприємстві

Після вивчення матеріалів даної глави ви зможете:

■ визначити зміст і завдання фінансового планування;

■ розкрити основні поняття, що характеризують фінансове планування;

■ охарактеризувати об'єкти та інформацію, привлекаемую для фінансового планування;

■ класифікувати систему фінансових планів, що розробляються підприємствами;

■ встановити значення консолідованого бюджету доходів і витрат та інших видів бюджетів організації.

Зміст і значення фінансового планування

Термін "планування діяльності підприємства" можна розглядати з двох сторін: по-перше, з позиції теорії фірми і її природи; по-друге, як конкретно-управлінський, що належить одній з функцій фінансового менеджменту, т. е. розуміти як уміння передбачати майбутнє компанії і використовувати це передбачення на практиці. Обидва підходи тісно взаємопов'язані.

За допомогою планування зводяться до мінімуму невизначеність ринкового середовища та її негативні наслідки для будь-якої організації. Крім того, планування усуває зайві трансакційні витрати усередині компанії по торговельних угодах (трансакциям), наприклад: на пошук покупців і постачальників, проведення переговорів про предмет угоди, оплату послуг консультантів та ін.

У процесі планування можна оцінити:

■ рівень розвитку підприємства (економічний потенціал) і результати його господарсько-фінансової діяльності;

■ обсяг ресурсів (включаючи і фінансові), при якому можуть бути досягнуті його мети;

■ віддачу вкладених підприємством коштів в конкретні інвестиційні проекти (програми);

■ можливі ризики, супутні реалізації даних проектів.

На основі системи довгострокових і оперативних планів здійснюється організація запланованих робіт, контролюється мотивація персоналу, результати та їх оцінка на базі планових показників. Компанія не в змозі повністю усунути підприємницький ризик, але може знизити його негативні наслідки за допомогою прогнозування (передбачення). Як показує практика розвинених країн, використання планування створює для компанії наступні переваги:

■ дає можливість підготуватися до імовірним майбутнім несприятливих умов в ринковій кон'юнктурі;

■ дозволяє більш реально оцінити виникаючі проблеми;

■ стимулює менеджерів до реалізації своїх рішень;

■ покращує координацію дій між структурними підрозділами підприємства;

■ забезпечує керівництво компанії корисною для нього інформацією;

■ сприяє більш ефективному використанню ресурсів і посиленню внутрішньофірмового контролю.

Розробка підприємствами фінансових планів (бюджетів) займає важливе місце в системі заходів щодо стабілізації їхнього грошового обороту. Визначимо основні поняття, пов'язані з фінансовим плануванням.

Фінансовий план - узагальнений плановий документ, що відображає надходження і витрачання грошових коштів організації на поточний (до одного року) і довгостроковий період.

Він включає в себе складання операційних (на місяць, квартал) і поточних бюджетів (на рік з поквартальною розбивкою показників), а також прогноз фінансових ресурсів на два-три роки.

Бюджет підприємства - оперативний фінансовий план, що розробляється на період до одного року, що показує надходження і витрачання грошових коштів по поточній інвестиційної та фінансової діяльності. У практиці управління фінансами компанії використовують три види бюджетів:

  • 1) операційні (наприклад, бюджет продажів, бюджет доходів і витрат та ін.);
  • 2) фінансові (бюджет доходів і витрат, бюджет руху грошових коштів і бюджет по балансовому листу);
  • 3) капітальний (інвестиційний бюджет).

Бюджетування - процес розробки конкретних бюджетів

виходячи з цілей оперативного планування. Бюджетування капіталу - технологія розробки бюджету з управління капіталом організації, т. Е. Джерелами його формування (пасиви балансу), наприклад, балансу активів і пасивів на кінець майбутнього кварталу. Мета складання подібного документа - забезпечення фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності балансу підприємства у прогнозному періоді.

Бюджетний контроль - поточний контроль за виконанням окремих показників бюджетів та виявлення відхилень, що вимагають втручання керівників структурних підрозділів та дирекції компанії.

Бізнес-план - основний документ, що розробляється підприємством і представляється інвестору (кредитору) по реальному інвестиційному проекту або проекту санації даного підприємства при загрозі його банкрутства. У цьому документі в короткій формі і загальноприйнятій послідовності розділів викладають ключові параметри проекту та фінансові показники, пов'язані з його реалізацією.

Кошторис - форма планового розрахунку, яка визначає потреби організації в грошових ресурсах на майбутній період і послідовність дій щодо обчислення показників - наприклад, кошторис витрат на виробництво і реалізацію продукції, що складається на рік з поквартальною розбивкою.

Значення внутрішньофірмового фінансового планування полягає в наступному:

■ намічені стратегічні цілі підприємства виражаються у формі фінансово-економічних показників: обсягу продажів, собівартості проданих товарів, прибутку, інвестицій, грошових потоків і т.д .;

■ встановлюються стандарти (формати) для надходження фінансової інформації у вигляді фінансових планів і звітів про їх виконання;

■ визначаються прийнятні межі фінансових ресурсів, необхідних для реалізації оперативних і довгострокових планів;

■ оперативні фінансові плани (на місяць, квартал) представляють необхідну інформацію для розробки та коригування загальнофірмової фінансової стратегії.

У сучасних умовах роль фінансового планування принципово змінилася в порівнянні з централізовано керованою економікою. Тепер підприємства самі зацікавлені в тому, щоб реально представляти своє фінансове становище сьогодні і на найближчу перспективу: по-перше, для того, щоб досягти успіху у своїй господарській діяльності; по-друге, щоб своєчасно виконувати зобов'язання перед бюджетною системою, державними позабюджетними фондами, банками та іншими кредиторами, тим самим захищаючи себе від штрафних санкцій. У цих цілях доцільно заздалегідь визначати доходи і витрати, прибуток, враховувати наслідки інфляції, зміни ринкової кон'юнктури, можливого порушення договірних зобов'язань партнерами. Ключове завдання фінансового планування полягає у визначенні можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування грошових потоків, утворених за рахунок власних, позикових і залучених з фондового ринку джерел.

Фінансовий план взаємопов'язаний з іншими розділами бізнес-плану, т. Е. З планами по виробництву продукції, закупівель матеріальних ресурсів, інвестиціям, дослідженням і розробкам, рекламі і т.д. Призначення фінансового плану - прогноз середньостроковій і довгостроковій фінансової перспективи, а також виявлення поточних доходів і витрат. Середньостроковий фінансовий план складається, як правило, на рік з розподілом показників по кварталах, довгостроковий - на найближчі два-три роки, поточний - на квартал, з помісячною розбивкою доходів і витрат.

Найважливіші об'єкти фінансового планування:

■ виручка від реалізації продукції (робіт, послуг);

■ собівартість проданих товарів;

■ прибуток і його розподіл за відповідними напрямами;

■ фонди спеціального призначення та їх використання (наприклад, резервний фонд в акціонерних товариствах);

■ обсяг платежів до бюджетний фонд та соціальні фонди);

■ обсяг позикових коштів, залучених з кредитного ринку;

■ планова потреба в оборотних активах;

■ обсяг капітальних вкладень і джерела їх фінансування.

В умовах конкурентного середовища та прогнозованого ринку збуту товарів велике значення мають перспективні фінансові плани, що виходять за рамки одного року (на два-три роки вперед), наприклад, розробка бізнес-плану інвестиційного проекту.

У кожному разі основою фінансової стратегії підприємства залишається самофінансування. Воно складається з власних джерел (амортизаційних відрахувань і чистого прибутку - більше 50% від обсягу фінансових ресурсів), залучених коштів, а іноді і державних. Однак залучені кошти (наприклад, кредити банків), будучи платними, істотно звужують рамки самофінансування підприємства. Необхідність підвищення частки власних коштів у загальному обсязі фінансових ресурсів повинна спонукати організацію здійснювати більш гнучку технічну, кадрову, маркетингову та фінансову політику.

Для складання фінансових планів використовуються наступні інформаційні джерела:

  • 1) договори (контракти), які укладаються з споживачами продукції і постачальниками матеріальних ресурсів;
  • 2) прийнята облікова політика на майбутній рік;
  • 3) результати аналізу бухгалтерської звітності та виконання фінансових планів на попередній період (місяць, квартал, рік);
  • 4) прогнозні розрахунки щодо реалізації продукції споживачам на основі замовлень, прогнозів попиту на неї, продажних цін та інших умов ринкової кон'юнктури, включаючи постачання продукції за готівкові кошти, на умовах комерційного кредиту і в порядку бартерного обміну. На базі показників збуту розраховується обсяг виробництва, витрати на випуск продукції, прибуток, рентабельність продажів, активів і власного капіталу, інші показники;
  • 5) економічні нормативи, затверджувані законодавчими актами РФ (податкові ставки, відрахування в державні позабюджетні фонди, норми і порядок амортизаційних відрахувань, облікова ставка банківського відсотка, мінімальний розмір статутного капіталу в акціонерних товариствах, МРОТ і т.д.).

Розроблені на основі цих даних фінансові плани служать керівництвом (орієнтиром) для фінансування поточних фінансово-експлуатаційних потреб, інвестиційних та інноваційних проектів і програм.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук