Навігація
Головна
 
Головна arrow Фінанси arrow Фінанси, грошовий обіг і кредит
< Попередня   ЗМІСТ

Практика фінансового планування в Росії

До 1992 р практично всі державні підприємства розробляли річний фінансовий план з поквартальною розбивкою показників (баланс доходів і витрат). Він дозволяв зіставляти всі планові доходи і витрати, пов'язувати напрями використання коштів з відповідними джерелами фінансування, а також визначати взаємини з бюджетною і кредитною системами. Більшою мірою баланс доходів і витрат розроблявся не для самого підприємства, а для його вищестоящої організації, фінансових органів і банків.

Зі зміною в 1992 р правового статусу багатьох підприємств (внаслідок їх приватизації), лібералізацією цін, принциповими змінами у валютній політиці, бухгалтерському обліку та звітності розробка балансу доходів і витрат за традиційною методикою стала малоприйнятною. Тому багато з них (особливо новостворювані комерційні організації) на початку 1990-х рр. практично перестали становити поточні (річні) та перспективні фінансові плани.

Тільки в другій половині 1990-х рр. багато російських підприємств перейшли до стандартів фінансового планування, прийнятим в корпораціях індустріальних країн.

Система фінансових планів (бюджетів) західних корпорацій зазвичай включає:

  • 1) прогноз балансу активів і пасивів;
  • 2) прогноз звіту про прибутки і збитки;
  • 3) прогноз звіту про рух грошових коштів;
  • 4) прогноз ключових фінансових показників (обсягу продажів, витрат виробництва і обігу, прибутку і т.д.);
  • 5) довгостроковий прогноз капітальних вкладень і оцінку ефективності інвестиційних проектів;
  • 6) довготривалу стратегію фінансування компанії.

Розробка бюджету капітальних вкладень передбачає:

  • 1) класифікацію інвестиційних проектів;
  • 2) порівняння та оцінку альтернативних проектів за допомогою параметрів чистого приведеного ефекту, періоду окупності, внутрішньої норми прибутковості та ін .;
  • 3) вибір найбільш перспективних проектів.

Сутність довгострокової стратегії фінансування полягає у встановленні джерел довгострокового фінансування (банківський кредит, облігаційні позики, фінансовий лізинг, емісія акцій і т.д.) і способів використання резервів; виборі способів збільшення довгострокового капіталу та визначенні обсягу і структури капіталу.

До основних короткострокових фінансових бюджетам відносять бюджет готівки (рух грошових коштів - їх приплив і відтік), що забезпечує ліквідність компанії і бюджет додаткових вкладень капіталу, уточнюючий заплановані грошові доходи і витрати з урахуванням змін у структурі активів.

Процес фінансового планування включає ряд етапів:

  • 1) аналіз фінансових показників компанії в попередньому періоді на базі бухгалтерського балансу, звіту про прибутки і збитки та звіту про рух грошових коштів;
  • 2) довгострокове фінансове планування;
  • 3) короткострокове фінансове планування;
  • 4) практичне впровадження планів і контроль за їх виконанням.

Принципи фінансового планування в Росії і за кордоном ідентичні. Однак у вітчизняних підприємств є труднощі у використанні статистичних даних з причини їх непорівнянності або недостовірності. Складність прогнозування визначається також економічною нестабільністю в Росії. Але, незважаючи на зазначені складності, для визначення фінансового потенціалу на поточний і довгостроковий періоди підприємства вправі розробляти кілька видів фінансових планів (бюджетів). Можлива їх наступна класифікація (рис. 23.3.1).

Класифікація фінансових планів (бюджетів) підприємств

Рис. 23.3.1. Класифікація фінансових планів (бюджетів) підприємств

Система фінансового планування покликана забезпечити стійкість виробничо-комерційної діяльності підприємств. Ця система включає комплекс бюджетного планування структурних підрозділів підприємства (центрів фінансової відповідальності) і зведений консолідований бюджет доходів і витрат по підприємству в цілому.

Приклад

Як приклад наведемо форму консолідованого бюджету по відкритому акціонерному товариству (ВАТ) (див. Рис. 23.3.2).

Склад зведеного (консолідованого) бюджету доходів і витрат по ВАТ

Рис. 23.3.2. Склад зведеного (консолідованого) бюджету доходів і витрат по ВАТ

У систему бюджетного планування входять:

  • 1) розробка положень по операційним і фінансовим бюджетам;
  • 2) бюджетний регламент (керівництво з бюджетного управління);
  • 3) процес формування бюджетів за центрами фінансової відповідальності (доходів, витрат, прибутку та інвестицій);
  • 4) відповідальність керівників за формування і використання коштів бюджетів;
  • 5) процес узгодження, затвердження та контролю виконання бюджетів.

Інструментарій бюджетного планування доцільно впроваджувати в практику роботи російських компаній для забезпечення економії грошових ресурсів, більшої оперативності в управлінні цими ресурсами, зниження непродуктивних витрат і втрат, а також для підвищення достовірності планових показників.

Основні переваги бюджетного планування в порівнянні з традиційним підходом у тому, що:

■ помісячне складання бюджетів структурних підрозділів забезпечує більш реальні показники обсягів і структури доходів і витрат, ніж у нині діючій звітності;

■ в рамках затверджених місячних бюджетів центрам фінансової відповідальності підприємствам надається більша самостійність у витрачанні коштів на оплату праці;

■ мінімізація числа показників бюджетів дозволяє знизити витрати робочого часу персоналу економічних служб компанії;

■ бюджетне планування дозволяє економити грошові кошти, що особливо важливо при виході з фінансової кризи.

Для організації ефективної системи бюджетного планування в організації рекомендується складати наступну наскрізну систему бюджетів: матеріальних витрат, споживання енергії, фонду оплати праці, амортизаційних відрахувань, інших витрат, погашення позик банків, податковий. Дана система бюджетів охоплює весь грошовий оборот підприємства.

Зведений бюджет являє собою сукупність бюджетів структурних підрозділів, кредитного та податкового бюджетів. У зв'язку з цим керівництву підприємства доцільно домагатися більш активної участі всіх структурних підрозділів у підготовці бізнес-плану і консолідованого бюджету. При складанні бюджетів філій доцільно використовувати принцип декомпозиції. Він полягає в тому, що кожен бюджет більш низького рівня є деталізацією бюджету більш високого рівня, т. Е. Бюджети цехів, відділів входять до зведеного бюджету підприємства. Оптимальним вважається такий бюджет, в якому дохідний розділ дорівнює видатковій частині. При дефіциті зведеного бюджету виникає необхідність його коригування шляхом збільшення доходів або зниження витрат.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук