Навігація
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Прогнозування готівково-грошового обігу

Прогнозування руху готівки враховує багато параметрів. Один з них - оцінка циркулювання готівки за участю головного суб'єкта - населення. В інституціональному секторі домашніх господарств відбувається формування грошових доходів населення і їх витрачання. Гроші видаються населенню у вигляді готівкових коштів при виплаті заробітної плати, допомог, пенсій, стипендій, компенсацій, субсидій, видачу споживчих та іпотечних кредитів, виплати страхових відшкодувань, дивідендів по акціях, відсотків за вкладами та облігаціями, погашення паїв ПІФів, виграшів і іншим підставах . Цей традиційний сегмент готівково-грошового обороту зазнає змін: все більша частина заробітної плати перераховується на карткові рахунки, багато розрахунки з іншими партнерами населення здійснює також в безготівковій формі (пенсійні, страхові трансакції).

Готівково-грошовий обіг є механізмом, опосредующим отримання грошей і їх обмін на товари і послуги у всіх каналах реалізації (в магазинах, сервісних установах) для подальшого особистого споживання переважно в сфері домашніх господарств. Придбання товарів і послуг приватними особами - найширший ареал системи обігу готівкових грошей. В цьому випадку гроші реально використовуються для обміну і виконують функцію засобу обігу.

Крім того, громадяни витрачають готівку і за іншими підставами, здійснюючи трансферти:

• державі - у вигляді податків, зборів;

• банкам і іншим ланкам фінансової системи - у вигляді купівлі іноземної валюти, погашення кредитів, страхових платежів, покупки цінних паперів, паїв ПІФів;

• іншим суб'єктам - у вигляді придбання нерухомості, орендних платежів, оплати освіти, лікування, сплати комунальних платежів;

• один одному - за різними взаєморозрахунках, грошовим переказам і ін.

Надлишок коштів населення понад споживання потрапляє в орбіту організованих заощаджень. В економіці існує потужний сегмент організованих заощаджень громадян в банках. В рамках цього сегмента гроші постійно перетворюються з готівкової форми в безготівкову і назад - гроші громадян-клієнтів банків надходять до кас банків при відкритті та поповненні рахунків, а також знімаються з рахунків. За 2008-2013 рр. обсяг вкладів громадян зріс більш ніж в три рази і досяг на початок 2014 р 17,0 трлн руб. (рис. 4.5).

Всі напрямки формування доходів і здійснення витрат, включаючи заощадження, знаходять вираз в балансі грошових доходів і витрат населення . Це один з найважливіших документів стратегічного характеру, на основі яких прогнозуються основні параметри готівкового грошового обігу. Складання окремого балансу не суперечить тому, що в сучасних умовах діє принцип регулювання і прогнозування грошової маси як єдиного цілого. Як і раніше залишається важливим роздільний моніторинг і контроль готівковій та безготівковій грошової маси.

Вклади фізичних осіб в банках РФ на початок року, млрд руб.

Мал. 4.5. Вклади фізичних осіб в банках РФ на початок року, млрд руб.

Пропорція між готівкою і безготівковими грошима знаходиться під впливом різних факторів. Висока частка готівкового обігу, як правило, є супутником нерозвиненого фінансово-грошового господарства (побутує вислів: готівкові - це кредитна картка будинків). Занадто високий рівень готівкового обігу в умовах дематеріалізації грошей, появи електронних засобів платежу веде до негативних наслідків - обмежується зростання економіки і гальмується її модернізація внаслідок відносного скорочення безготівкових розрахунків, які опосередковують кредитування інвестицій та інших програм розвитку національного господарства. Зростають трансакційні витрати: як прямі (витрати на емісію, обіг, зберігання, забезпечення безпеки, боротьбу з фальшивомонетниками), так і непрямі, альтернативні (втрата доходу на капітал, втрати часу в чергах, додаткові витрати на обробку грошової виручки та ін.).

На базі гіпертрофії готівки виникає її тіньовий оборот - невраховані готівкові кошти на виплату заробітної плати "в конвертах", виплата винагород за участь в тендерах на державні закупівлі, інші незаконні виплати. Це означає прямі втрати і для бюджету, недоотримує податки.

Серед чинників, що визначають рівень розвитку готівкового обігу, перебувають ментальні моменти і історичні традиції, затребуваність національної валюти поза країною-емітента (долари США, євро), наявність законодавчо встановлених обмежень на здійснення операцій готівкою понад певної суми, розвиненість банківської інфраструктури, в тому числі в торгових та інших організаціях, які обслуговують населення.

Всі ці фактори враховує центральний банк при аналізі і прогнозуванні готівкової грошової маси. Грошовий обіг в країні побудовано відповідно до принципу еластичності: його зростання ілюструє активізацію виробництва і продажу товарів і послуг кінцевому споживачеві. У загальній грошовій масі при зростанні абсолютних обсягів готівки їх частка за останнє десятиліття має очевидну тенденцію до зменшення (табл. 4.7).

Таблиця 4.7

Структура грошової маси на початок року, млрд руб.

показник

2000

2005

2010

2013

2014

Грошова маса (М2), в тому числі

714,6

4353,9

15 267,6

27 405,4

31 404,7

готівкові гроші (М0)

266,1

1534,8

4038,1

6430,1

6985,6

Частка готівки, %

37,2

35,2

26,4

23,5

22,2

Як розцінювати цю тенденцію? Безумовно, як позитивну. Це наближає Росію до групи країн з відносно невисоким рівнем готівки в обороті. За експертною оцінкою, максимальний рівень готівки в економіці розвинених країн демонструє Японія (17% ВВП), мінімальний - Канада (менше 4%). У провідних країнах єврозони показник частки готівки знаходиться на рівні трохи нижче, ніж в Росії, в США - значно менше (близько 7%). Підвищення частки безготівкових грошей в Росії наближає країну до визнання в якості міжнародного фінансового центру.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук