Навігація
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Міжгосподарський кредит

Як випливає з його назви, міжгосподарський кредит надається одним суб'єктом господарювання іншому, минаючи банк-посередник. В угоді беруть участь безпосередньо функціонують підприємці. На відміну від банківського кредиту, більш різноманітного за призначенням, міжгосподарський кредит в більшій мірі пов'язаний з динамікою і масштабами реального капіталу, який функціонує у виробничій сфері. Маркс писав: "... комерційний кредит, тобто кредит, який надають один одному капіталісти, зайняті в процесі відтворення ... утворює основу кредитної системи" [1] .

Кредитування підприємцями один одного здійснюється в рамках партнерських зв'язків і надається, як правило, не на тривалі терміни. Воно відбувається як у грошовій формі, так і формі комерційного кредиту.

Комерційний кредит

Комерційний кредит є добре відомою формою взаємодії господарюючих суб'єктів. Термін "комерційний" закріпився в обороті і в законі внаслідок того, що найбільш поширеною формою кредиту є надання відстрочки платежу за товар, тобто потреба в кредиті виникала па етапі поставки товару, в комерційній, а не у виробничій зоні. Комерційний кредит іноді іменується і торговим , тобто витікає з відносин торгівлі між підприємцями. Нарешті, зустрічається і термін "фірмовий (міжфірмовий) кредит" . Це практично взаємозамінні терміни. За російським законодавством (ст. 823 ЦК України), комерційний кредит надається у формі передачі у власність грошей або інших речей, в тому числі у вигляді авансу, попередньої оплати, відстрочення та розстрочення оплати товарів, робіт або послуг.

Якщо ссужается товар, перед нами кредит у товарній формі; якщо надається відстрочка платежу, говорити про товарній формі кредиту не цілком коректно. Не так просто зрозуміти, що ж, власне, позичається. Хіба річ? Ні. Відбувається угода купівлі-продажу товару та його відчуження, але ніяк не надання товару в тимчасове користування. Раніше при міркуваннях про форму кредиту ми вказали, що при відстрочці платежу надається в позику і пізніше повертається зовсім не речовий товар, а його грошовий еквівалент. Можна погодитися з тим, що об'єктом комерційного кредиту є злитий воєдино товарний і позичковий капітал.

Поставка з відстрочкою платежу іменується кредитом постачальника, і з економічної суті це вірно. Кредитором є саме постачальник, який погодився отримати гроші пізніше, а значить, що дозволив покупцеві користуватися ними як капіталом. Відмінність комерційного кредиту від банківського полягає в тому, що ніякої акумуляції посередником засобів при вивільненні їх з обороту не відбувається. Природа позики та плати за неї тут інша.

Постачальник, надаючи відстрочку, компенсує неодержані в стандартний термін ресурси прискоренням кругообігу коштів в своєму бізнесі; при неможливості цього він заміщає ресурси покупця банківськими позиками. Аби не допустити надавати відстрочку, постачальник стимулює покупця знижками за дострокову оплату. Розмір цієї знижки і є ціною комерційного кредиту. Оцінюючи розмір знижки, покупець порівнює її з банківським відсотком і приймає рішення, скористатися кредитом постачальника або, навіть взявши в банку кредит, відмовитися від пропозиції постачальника і скористатися знижкою, що перевищує банківський відсоток. Описаний спосіб мислення і дій постачальника і покупця є класичною ілюстрацією механізму комерційного кредиту.

Нерідко угоди з купівлі-продажу товарів опосередковуються векселями. Комерційний кредит, оформлений векселем, іменується вексельним кредитом . Вексель є, таким чином, знаряддям комерційного кредиту.

Комерційний вексель є інструментом з довгою історією. Його виникнення відноситься до періоду античності. Векселі застосовувалися в Стародавній Греції, в Середні століття - в італійських фінансових провінціях (Венеція, Флоренція). Саме в Італії в середині XVI ст. з'явився перший вексельний статут. Подальший розвиток вексель отримує у Франції, де закріплюється солідарна відповідальність але векселем всіх зацікавлених осіб. Там же вексель починає застосовуватися як засіб платежу і невід'ємна частина договору. Самостійне життя вексель як борговий цінний папір у відриві від торгових угод розпочато в Німеччині в XIX ст. і далі закріпився в господарському обороті Швеції, Фінляндії, Бельгії, Норвегії та Італії. У 1930 р в Женеві була прийнята конвенція, уніфікувати основні норми міжнародного вексельного права - Женевський однаковий вексельний закон. До Женевської конвенції приєдналися Німеччина, Австрія, Іспанія, Франція, Італія, Японія, Швеція, Швейцарія, СРСР та інші країни. Ці норми діють і донині.

У Росії вексель розпочато діяти в епоху Петра I. У період нової економічної політики (НЕПу) в 1922 р з'являється Положення про векселі як про форму надання комерційного кредиту для торговельних угод. Під час кредитної реформи 1930-1932 рр. вексельне право було ліквідовано. На внутрішньому російському ринку до 1990 р векселя не використовувалися. Лише в 1990 р вексель був реабілітований. З цього часу підприємствам, організаціям, установам і підприємцям дозволено здійснювати поставку продукції з оплатою векселями.

У сучасному вигляді вексель є унікальним інструментом, який є одночасно і інструментом комерційного кредиту, і формою розрахунків між підприємствами, і цінним папером. В операціях з векселями за комерційними кредитами активно беруть участь банки. Вони кредитують клієнтів у формі обліку векселя або у вигляді видачі позики під його заставу. Облік векселя - це його передача (продаж) векселедержателем банку за індосаментом до настання терміну платежу. Банк, купуючи "недозрілий" вексель, утримує так званий обліковий відсоток, або дисконт. Далі може відбутися переоблік комерційних векселів, врахованих банками, в інших банках або в центральному банку. Переоблік векселів центральним банком входить в коло операцій з рефінансування банків. У Росії переоблік векселів, як інструмент рефінансування, практично не використовується.

Банки виступають і сторонами, що забезпечують інфраструктуру вексельних угод. Так, банки векселедержателя можуть виступати як інкассанти, тобто одержувачі платежу за векселем, а банки платника - як доміціллянти, тобто виконують доручення клієнта по здійсненню платежу за векселем.

Так використовується вексель в сучасній господарській практиці. Оформлення комерційного кредиту векселем має ряд відмінних властивостей і переваг в порівнянні з іншими інструментами. Мобільність векселі, який можна перепродати або закласти в банк, вигідно відрізняє його від позики, який строго регламентований терміном кредитного договору. Абстрактність векселя, не пов'язаного з конкретними умовами угоди, сприяє комфортному проведенню взаєморозрахунків. Платіжні зобов'язання, оформлені товарними векселями, є підставою для безспірного стягнення заборгованості по постачаннях товарів і наданих послуг. Тільки такі векселі є забезпеченням банківських позичок на оплату товарно-матеріальних цінностей, що додатково зміцнює якість таких позик.

Векселі, видані позичальниками з високою репутацією, набувають чинності якісного платіжного інструменту. Багаторазово передаючись за індосаментом, ці векселі завершують безліч реальних угод і підтверджують їх легітимність. Зрозуміло, це не означає, що вексель витісняє гроші. Його ніша досить скромна. Це видно з аналізу структури оплаченої продукції за виконані роботи, надані послуги за видами економічної діяльності. За даними Росстату, в останні роки частка продукції, оплаченої векселями, коливається на рівні 0,2-0,4% загального обсягу реалізованої продукції.

В цілому, комерційний кредит з використанням векселів використовується в сучасному економічному житті в залежності від потреб сторін і сприяє зміцненню господарських зв'язків. Однак міжгосподарський кредит все частіше набуває форми не тільки відстрочки платежу, в тому числі оформлену векселем, а й форму прямих грошових запозичень.

  • [1] Маркс К., Енгельс Ф. Твори. 2-е изд. Т. 25. Ч. 2. С. 21.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук