Навігація
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ

Міжнародні кредитно-фінансові інститути

Міжнародні кредитно-фінансові інститути являють сукупність структур, що регулюють міжнародні економічні відносини. Автаркія окремих національних економічних систем давно пішла в минуле. Небувалих масштабів досягли інтеграція світогосподарських зв'язків, взаємна торгівля, спільні транснаціональні і регіональні господарські та соціальні проекти, міграційні потоки. Сучасна світова економіка і фінанси стали необоротно глобальними. Факторами і індикаторами фінансової глобалізації стали зростання потреби глобальної економіки в капіталі, консолідація, диверсифікація та інтеграційна взаємозалежність міжнародних фінансових ресурсів і потоків, активне зростання світового фінансового ринку, технологічна революція на фінансових ринках, зростання фінансових ризиків та загроз фінансових криз, чергування фінансової лібералізації з посткризових посиленням регулювання.

Колосальна безліч різноманітних процесів і операцій, здійснюваних на наднаціональному рівні, сформувало потребу в створенні та ефективному функціонуванні мережі міжнародних організацій як інституційного фундаменту світогосподарських зв'язків. В умовах фінансової глобалізації як процесу перетворення національних фінансових ринків в єдине планетарне господарство діяльність міжнародних кредитно-фінансових організацій набуває всесвітній характер.

Міжнародні кредитно-фінансові інститути виконують важливу роль організатора (оператора, регулятора) міжнародних економічних відносин. В даний час в світі функціонують десятки різних міжнародних установ. Конгломерат наднаціональних і глобальних установ очолюють Міжнародний валютний фонд і група Світового банку

До групи Світового банку входять Міжнародний банк реконструкції та розвитку - МБРР (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD), Міжнародна асоціація розвитку - MAP (International Development Association, IDA), Міжнародна фінансова корпорація - МФК (International Finance Corporation, IFC), Багатостороннє агентство по гарантіях інвестицій - БАГІ (Investment Guarantee Agency, MIGA), Міжнародний центр по врегулюванню інвестиційних суперечок - МЦВІС (International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSID).

До складу міжнародних інститутів входять також великі і авторитетні наднаціональні регулятори - Банк міжнародних розрахунків (Bank for International Settlements, BIS), Європейська система центральних банків, ЄСЦБ (The European System of Central Banks, ESCB), включаючи Європейський центральний банк, Європейська банківська асоціація ( European Banking Association, EBA).

В окремий блок слід виділити групу багатосторонніх банків розвитку , в яку входять базується в Москві трійка банків (Міжнародний банк економічного співробітництва, МЗЕЗ; Міжнародний інвестиційний банк, МІБ; Міждержавний банк, МГБ) та інші банки розвитку - Азіатський банк розвитку (Asian Development Bank, ADВ), банк розвитку при Раді Європи (Council of Europe Development Bank, СЕВ), Європейський банк реконструкції і розвитку (European Bank for Reconstruction and Development, EBRD), Європейський інвестиційний банк (European Investment Bank, EIB), Міжамериканський банк розвитку (Inter -American Development Bank, IADB), Міжнародна фінансова корпорація (International Finance Corporation, IFC), Міжнародний банк реконструкції і розвитку (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD), Північний інвестиційний банк (Nordic Investment Bank, NIB), Євразійський банк розвитку ( ЄАБР).

Між цими групами є перетину - деякі багатосторонні банки розвитку одночасно входять до групи Світового банку. Деякі з перерахованих міжнародних кредитно-фінансових інститутів входять до складу Ради з фінансової стабільності (СФС, Financial Stability Board), створеного в 2009 р в якості неформальної майданчики для спілкування національних фінансових регуляторів і міжнародних організацій з метою сприяння зміцненню фінансової стабільності. Це Банк міжнародних розрахунків, Європейський центральний банк, Міжнародний валютний фонд, Світовий банк. Взаємодіючи з іншими членами Ради (урядами, міжнародними комітетами, службами, регуляторами), міжнародні кредитні інститути беруть участь в розробці заходів щодо стабілізації світової фінансової системи, що стало актуальним після глобальної кризи 2008-2009 рр.

Виникає питання: "Чи можна зарахувати до міжнародних кредитних інститутів Паризький і Лондонський клуби кредиторів?" В силу того що обидва клуби представляють собою неформальні об'єднання для врегулювання взаємних приватних і урядових боргів, до інститутів їх віднести не можна. Проте, сам факт їх існування (вони були утворені відповідно в 1956 і 1976 рр.) Є свідченням наявності складних міжурядових і приватних кредитних відносин, які потребують врегулювання і узгодження. Так, російський борг західним банкам, успадкований від СРСР, в 1997 р був реструктуризований Лондонським клубом кредиторів шляхом переоформлення в кредити Principal Notes (PRINs) і в процентні облігації Interest Arrears Notes (IANs). Вступивши в 1997 р в Паризький клуб кредиторів, Росія реструктурувала борг і перед зарубіжними урядами.

На рис. 15.2 показаний склад міжнародних кредитних інститутів.

Міжнародні кредитно-фінансові інститути

Мал. 15.2. Міжнародні кредитно-фінансові інститути

Провідну роль в міжнародних кредитно-фінансових відносинах відіграє Міжнародний валютний фонд (МВФ). Фонд був створений в 1945 р Він управляється 188 державами-членами, в число яких входять майже всі країни світу, підзвітний своїм членам. У фонді зайняті 2670 співробітників з 154 країн. Основне завдання МВФ полягає в забезпеченні стабільності міжнародної валютно фінансової системи, системи обмінних курсів і міжнародних розрахунків, яка дозволяє країнам і їхнім громадянам вести операції один з одним. Фонд займається сприянням міжнародного валютно-фінансового співробітництва, забезпечує фінансову стабільність, сприяє міжнародній торгівлі, високої зайнятості та стійкого економічного зростання, а також скорочення бідності в усьому світі.

Міжнародний валютний фонд здійснює моніторинг економічної політики країн - членів фонду, економічних, політичних і фінансових змін в країнах, регіонах і світі. В рамках системи нагляду МВФ дає рекомендації державам-членам, заохочує заходи політики, що сприяють економічній стабільності, що зменшують вразливість по відношенню до економічних і фінансових криз і підвищують рівень життя.

Фінансування з боку МВФ є суттєвою підтримкою в кризових ситуаціях. Країнам з низькими доходами МВФ подвоїв ліміти доступу до позик, а найбідніші країни планети кредитує практично за нульовими ставками. Станом на початок вересня 2013 р фондом прийняті зобов'язання про виділення кредитів на суму 233 млрд дол. США. Крім того, взяті додаткові зобов'язання на 1 трлн дол. США при об'єднанні на паритетних засадах ресурсів МВФ з ресурсами Європейського стабілізаційного механізму (ESM). Найбільшими позичальниками фонду є Греція, Португалія, Ірландія, а найбільші превентивні кредити свого часу були видані Мексиці, Польщі, Колумбії.

Важлива роль МВФ полягає в поповненні міжнародної валютної ліквідності. Фонд емітує міжнародні резервні активи - спеціальні права запозичення (СДР), що доповнюють офіційні резерви країн - членів фонду. Детально ця екзотична валюта розглянута в гл. 7.

Ресурси МВФ забезпечуються його державами-членами за допомогою внесення платежів в рахунок квот, які відображають розміри економіки кожної країни. Загальна сума квот становить 360 млрд дол. США (станом на 6 вересня 2013). Час від часу квоти переглядаються. У грудні 2010 р проведено 14-й загальний перегляд квот, тобто істотний перерозподіл часток квот між державами-членами на користь найбідніших країн - членів МВФ. У січні 2014 р здійснений 15-й перегляд квот. Засноване на певній формулі квотування має адекватно відображати відносну вагу членів МВФ у світовій економіці. Сукупна участь країн Європи в МВФ становить близько третини, причому такі порівняно невеликі країни, як Ірландія і Голландія, мають стільки ж і навіть більше голосів, ніж Китай (3,7% голосів) і Індія (1,9%). Квота Росії в МВФ становить 2,7% (9-е місце). Прискорення економічного зростання в країнах, що розвиваються дасть їм право на велику частку в ресурсах МВФ.

Слід зазначити, що Росія займає в МВФ міцну позицію міжнародного донора. Володіючи активним платіжним балансом і достатнім обсягом міжнародних резервів, Росія фінансує операції Фонду з кредитування інших країн. Наприклад, в 2012 р на цілі подолання фінансової кризи Банк Росії надав фінансові ресурси МВФ в рамках Нових угод про запозичення в розмірі 0,4 млрд СДР.

Одним з авторитетних міжнародних кредитних інститутів є Банк міжнародних розрахунків (БМР) . Він був створений в 1930 р на основі міжурядової конвенції шести країн (Бельгія, Великобританія, Німеччина, Італія, Франція, Японія). Це кредитно фінансовий інститут, діяльність якого регулюється міжнародним правом. Базується БМР в Базелі (Швейцарія). Згідно зі статутом, цілями Банку міжнародних розрахунків є сприяння розвитку співпраці між центральними банками, створення нових можливостей для міжнародних фінансових операцій і діяльність в якості довіреної особи або агента при проведенні міжнародних платіжних операцій, переданих йому на підставі договорів зі сторонами-учасниками.

Протягом своєї історії банк забезпечував сприятливі умови для міжнародного фінансового кредитного і валютного співробітництва, виконував функції координатора міжнародного економічного, валютного і фінансового співробітництва, активно брав участь в підготовці великих міжнародних фінансових і кредитних угод.

Банк міжнародних розрахунків є провідним дослідницько-інформаційним форумом, інститутом, центром аналітичних і наукових досліджень і моніторингу в області міжнародних фінансових ринків, діяльності центральних банків, міжнародної банківської справи, грошово-кредитної і валютної політики. Для цього створено банк даних, випускаються статистичні огляди з міжнародного банківської справи, збираються експертні групи і наради.

Банк міжнародних розрахунків веде велику роботу в області вироблення уніфікованих правил, директив і рекомендацій у сфері банківського нагляду, контролю і регулювання. Саме БМР, при якому в 1974 р був створений Базельський комітет з банківського нагляду, в 1988 р розробив міжнаціональний стандарт достатності власного капіталу для байків з урахуванням ризиків (стандарт Базель-I). До сьогоднішнього часу стандарт вдосконалений; прийняті угоди Базель-II і Базель-III, що враховують нові банківські реалії та уроки кризи 2008 р

Найважливішою функцією банку є виконання ним функції кредитора, платіжного агента, довіреної особи і депозитарію для операцій центральних банків і споріднених з ними інститутів: Європейського фонду валютного співробітництва (1973-1993), Європейського валютного інституту (1993-1998), Європейського центрального банку (з 1998 м) та інших інститутів. Банк міжнародних розрахунків є кредитором центральних банків, їх посередником і гарантом, надає їм допомогу в управлінні валютними резервами, постійну методичну та технічну підтримку центральним банкам країн з перехідною економікою. Банк виступає кліринговим агентом для розрахунків між МВФ і центральні банки країн ЄС, брідж- банком при кредитуванні країн Міжнародним валютним фондом і т.д.

Депозитні, кредитні валютні та інвестиційні операції і послуги Банку міжнародних розрахунків забезпечують відносини при здійсненні операцій на світових ринках і операцій, пов'язаних з кредитами і позиками всередині ЄС. Банк міжнародних розрахунків є платіжним агентом і банком-депозитарієм за міжнародними позиками і багатостороннім платежах в рамках різноманітних проектів. Банк регулює сальдо але взаємним рахунках від імені країн - членів ЄС, які беруть участь у валютному союзі, здійснює переклади платежів за короткостроковими кредитами всередині ЄС.

Велику роль в міжнародному фінансовому співробітництві грають Банки розвитку . У Росії базується інститут з 50-річною історією - Міжнародний банк економічного співробітництва (МЗЕЗ). Це міжурядовий банк, чий статус визначає його фінансову стійкість і забезпечує додаткові гарантії його клієнтам. Основною метою діяльності МЗЕЗ є сприяння розвитку зовнішньоекономічних зв'язків між країнами - членами банку, їх банками, підприємствам і організаціями.

Міждержавний банк (МГБ) - це міжнародна фінансова організація, утворена в 1993 р країнами СНД (Вірменією, Білоруссю, Казахстаном, Молдовою, Таджикистаном, Туркменістаном, Узбекистаном, Україною, Киргизією і Росією). Міжнародний інвестиційний банк (МІБ) - багатосторонній інститут розвитку, створений в 1970 р Членами Банку є (Болгарія, В'єтнам, Куба, Монголія, Росія, Румунія, Словаччина, Чехія). Діяльність МІБ спрямована на сприяння соціально економічному розвитку, зростанню добробуту населення, і економічної кооперації країн-членів. Основні напрямки діяльності банку - підтримка малого і середнього бізнесу в країнах-членах і участь у фінансуванні соціально значущих інфраструктурних проектів. Банк здійснює кредитування переважно через провідні національні фінансові інститути з державною участю, банки розвитку та експортно-імпортні банки і агентства, або в партнерстві з іншими міжнародними інститутами розвитку.

Багатосторонні банки розвитку (МБРР, ЄБРР, Міжнародна фінансова корпорація та ін.) Активно і ефективно діяли в період глобальної фінансової кризи, в тому числі в країнах, що розвиваються. Перевагами співпраці з багатосторонніми банками є низька вартість позик, міжнародна сертифікація, прозорість, висока кваліфікація фахівців.

Російська Федерація є акціонером багатьох банків розвитку, член Групи Світового банку та відповідальним позичальником. За роки співпраці накопичений портфель операцій багатосторонніх банків розвитку в Росії склав 60 млрд дол. США. Росія залучила 64 позики МБРР, які використовуються на розвиток енергетичного та транспортного сектора, міської громадської інфраструктури, охорона здоров'я і соціальний захист. Росія активно співпрацює з ЄБРР. На частку РФ припадає 30% всіх операцій ЄБРР. Реалізовано 714 інвестиційних проектів, в тому числі з підтримки судової реформи та державну статистику, реформу житлово-комунального господарства, сприяння підвищенню рівня фінансової грамотності населення та розвитку фінансової освіти.

Стратегія партнерства МБРР, Міжнародної фінансової корпорації та Багатостороннього агентства з інвестиційних гарантій з Російською Федерацією на 2012-2016 рр. передбачає надання сприяння Росії в розвитку фінансової системи, інфраструктури ринку мікрофінансування, по проектам енергоефективності, розвитку державної системи екологічного моніторингу, вдосконалення міських транспортних систем і т.д. При цьому залучення кредитних коштів від міжнародних банків розвитку здійснюється на новій основі - не у вигляді звичайних запозичень, а на принципах співпраці та співфінансування.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук