Навігація
Головна
 
Головна arrow Страхова справа arrow Страхування
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Теорії ризику

Підходи до визначення сутності ризику

Як слушно зауважує Дж. Бессіс, "... визначення ризику служать відправною точкою для регулювання різних ризиків" [1] . Світова економічна наука являє собою класичну і неокласичну теорії ризику. При дослідженні підприємницької прибутку такі представники класичної теорії, так Дж. С. Мілль та І. У. Сеніор, розрізняли в структурі підприємницького доходу відсоток (як частку на вкладений капітал), заробітну плату підприємця і плату за ризик (як відшкодування можливого ризику, пов'язаного з підприємницькою діяльністю) [2] .

Таким чином, в класичної теорії підприємницький ризик ототожнюється з ймовірністю втрат, які можуть статися в результаті обраного рішення. Ризик тут не що інше, як збиток, який наноситься здійсненням даного рішення. Однак подібне визначення занадто звужує поняття ризику і дає одностороннє тлумачення сутності ризику як очікуваних втрат. Останнє не могло не викликати різких заперечень у частині зарубіжних економістів, що в результаті призвело до вироблення іншого розуміння змісту поняття ризику.

У 1930-і рр. економісти А. Маршалл і А. Пігу розробили основи неокласичної теорії ризику , що складаються в наступному. Підприємець, який працює в умовах невизначеності, прибуток якого є випадкова змінна, при укладанні угоди керується двома критеріями: розмірами очікуваного прибутку і величиною її можливих коливань. Згідно неокласичної теорії ризику поведінку підприємця обумовлено концепцією граничної корисності. Це означає, що при наявності двох варіантів, наприклад, капітальних вкладень, що дають однакову очікувану прибуток, підприємець вибирає варіант, в якому коливання очікуваного прибутку менше. Якщо приймається невелика кількість рішень одного типу, то можна розраховувати, що відхилення від очікуваного прибутку взаємно зрівняються, бо в такому випадку закон великих чисел не діє. Саме тому підприємець, приймаючи рішення, повинен враховувати коливання прибутку і вибирати варіант, що дає той же результат, але характеризується меншими коливаннями. На нашу думку, це визначення також страждає однобічністю, але вже іншого виду, коли ризик розглядається як гранична корисність можливих коливань розміру очікуваного прибутку без урахування очікуваних збитків.

Т. В. Севрук визначає ризик як ситуативну характеристику діяльності будь-якої юридичної особи, в тому числі і суб'єкта фінансового сектора, що складається з невизначеності її результату і можливих несприятливих наслідків у разі неуспіху [3] . Така точка зору наближається до суб'єктивної концепції ризику . Найбільший внесок в її розвиток вніс В. А. Ойгензіхіт, який виходив з того, що ризик завжди суб'єктивний, оскільки виступає як оцінка людиною вчинку, дій, як свідомий вибір з урахуванням можливих альтернатив. Суб'єктивна концепція відображає дії суб'єкта, враховує можливі наслідки, вибір варіантів поведінки, що обумовлює накладення певних зобов'язань або звільнення від них. Оскільки дана концепція пов'язує ризик з волею і свідомістю людини, то "ризик - це вибір варіанту поведінки з урахуванням небезпеки, загрози можливих наслідків" [4] . У цьому проявляється суб'єктивна сторона ризику.

Аналогічної точки зору дотримуються і В. Н. Вяткін, В. А. Гамза, Ю. Ю. Катеринославський, Дж. Хемптон, підкреслюючи, що без особистості немає ризику, а є лише явища природи, які самою природою однаково байдужі. На думку авторів, в визначення ризику слід обов'язково ввести людський фактор, тобто особа, що живе під ризиком. Ризик - це можливість настання події, небажаного певному суб'єкту, з безлічі варіацій результатів, які можуть відбутися протягом певного періоду, починаючи з певної вихідної ситуації.

Однак якби ризик був пов'язаний тільки з негативними результатами, виявилася б зовсім незрозумілою готовність до нього суб'єктів інвестиційної діяльності. Вона може бути виправдана (і насправді виправдовується) тим, що, незважаючи на можливі втрати, тут існує потужний стимул - підвищена прибуток, особливий, специфічний дохід. Не випадково родоначальники теорії підприємництва Р. Кантильон, PI. Тюнен і Ф. Найт джерелом підприємницького доходу вважали реалізацію в процесі відтворення здатності підприємця до обгрунтованого ризику.

Ризик - це складне явище, що має безліч незбіжних, а іноді і протилежних основ. Може бути, саме тому в науці досі відсутня універсальна трактування цього поняття. Для того щоб існував ризик, необхідна небезпека або, принаймні, небажаність можливого результату або розвитку ситуації. Ризик як економічна категорія являє собою подію, що може відбутися або статися. У разі здійснення такої події можливі три економічні результати: 1) негативний (програш, збиток, збиток); 2) нульовий; 3) позитивний (виграш, вигода, прибуток). Тому сутність ризику містить в собі глибинне протиріччя. З одного боку, це небезпека втрат внаслідок як об'єктивної основи (прояви стихійних сил природи), так і суб'єктивної основи (прояви усвідомленої діяльності людей); з іншого - очікуваний дохід (прибуток) від даної ризикованої діяльності.

У науковій літературі зустрічається безліч підходів до визначення сутності ризику, які, на нашу думку, можуть бути згруповані але трьома напрямками.

  • [1] Bessis Joell. Risk-management in Banking. Australia: Jonh Wilev and Sons, LTD, 2002. P. 11.
  • [2] Див., Наприклад: Рікардо Д. Начала політичної економії та оподаткування // Антологія економічної класики. М .: Екон, ключ, 1993. С. 470; Мілль Дж. Основи політичної економії: в 2 т. М .: Прогрес, 1980. С. 129-130.
  • [3] Севрук В. Т. Ризики фінансового сектора Російської Федерації. М., 2001. С. 8-9.
  • [4] Ойгензіхіт В. А. Проблеми ризику в цивільному праві. Душанбе, 1972.
 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук