Навігація
Головна
 
Головна arrow Страхова справа arrow Страхування
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Специфіка базових видів страхування життя

Термінове страхування життя

Існує досить складна класифікація термінового страхування життя, яка включає в себе: а) термінове страхування життя з постійною премією; б) конвертоване термінове страхування життя; в) термінове страхування життя з порядку спадання страховою сумою; г) термінове страхування життя зі зростаючою страховою сумою; д) страхування сімейного доходу за постійною ренті або по зростаючій ренті (з збільшуються регулярними виплатами до дати закінчення договору); е) термінове страхування життя з контрстрахованіем.

Найпростішою і дешевої формою термінового страхування життя є страхування з постійною премією. При оплаті періодичних, постійних і низьких страхових премій протягом всього терміну дії договору страхування компанія виплачує гарантовану страхову суму в разі смерті застрахованого.

Більш складним є конвертоване термінове страхування, оскільки воно містить опціон конвертації в довічне або змішане страхування в будь-який час протягом терміну дії договору.

Термінове страхування з порядку спадання страховою сумою передбачає щорічне зменшення страхової суми на певну величину до нуля в кінці терміну страхування. Зазвичай такі договори використовуються для гарантії боргових зобов'язань з зменшується сумою, якими є погашення кредиту на будівництво житла або іпотека. У міру виплати боргу пропорційно зменшується і страхова сума за договором страхування життя позичальника. Бенефіціаром за таким договором страхування є кредитна організація. Цей вид страхування все більше поширюється в сучасних російських умовах у міру розвитку системи іпотечного кредитування.

В умовах інфляційної економіки особливо привабливо термінове страхування зі зростаючою страховою сумою, яка надає гарантію протидії процесу інфляції. Збільшення страхової суми за таким договором відбувається пропорційно зростанню індексу роздрібних цін.

Важливим доповненням термінового страхування життя виступає страхування сімейного доходу, відмінною рисою якого є те, що при настанні страхового випадку - смерті застрахованого, вигодонабувачу, вказаною в договорі, виплачується не одноразова, твердо встановлена сума, а рента, що заміщає дохід, принесений в сім'ю за життя годувальника. Виплата ренти проводиться щомісяця, поквартально або щорічно до дати закінчення, зазначеної в договорі.

З метою нівелювання чинника інфляції багато європейських страхових компаній використовують страхування сімейного доходу з автоматично збільшуються виплатами за заздалегідь обумовленою ставкою. При цьому існує два методи щорічного збільшення рівня виплачуваного доходу. При першому щорічне збільшення доходу до виплати здійснюється тільки під час дії поліса до дати настання страхового випадку. При другому зростання рівня виплат триває і після страхового випадку під час здійснення самих виплат. Зазвичай щорічне збільшення варіюється від 3 до 10% і може здійснюватися методом нарахування простого або складного відсотка. Природно, більш вигідні для страхувальника умови будуть коштувати йому трохи дорожче.

Останнім часом страхові компанії, особливо французькі, стали пропонувати цікаве доповнення до договорів термінового страхування - контрстрахованіе, що представляє собою виплату певної суми в разі дожиття застрахованого до терміну закінчення договору. Ця сума, що виплачується застрахованій, являє собою не що інше, як повернення чистої страхової премії, виплаченої страховику. Чистий страхова премія дорівнює сумі всіх страхових премій за вирахуванням страхової навантаження - витрат страхової компанії на ведення справи, комісійних агентам, частки прибутку страховика.

Довічне страхування. Класифікація видів довічного страхування включає в себе: а) довічне страхування на твердо встановлену суму; б) довічне страхування за участю в прибутку страховика; в) довічне страхування з двома страховими сумами; г) інвестиційне довічне страхування.

Історично першим і простим видом довічного страхування є довічне страхування на твердо встановлену суму. Страхувальник сплачує постійну вирівняну премію, починаючи з моменту укладення договору і протягом усього подальшого життя, а в разі смерті за договором виплачується фіксована страхова сума. Оскільки наступ претензії очевидно, то премії за такими договорами більш високі, ніж за строковим страхуванням. Страхова премія за таким договором може бути не тільки довічно сплачується, але і одноразової (сплачується тільки один раз при укладенні договору) або тимчасової (оплата премій здійснюється періодично протягом заздалегідь обумовленого терміну, як правило, до часу виходу на пенсію або досягнення певного похилого віку ). Довічне страхування надає вже не просто гарантію від ризику, а в силу своєї довгостроковості є і механізмом створення накопичень.

Більш привабливим для клієнтів є довічне страхування за участю в прибутку страховика, яке поєднує в собі і страхової, і фінансовий продукт, оскільки пропонує страхувальникові крім страхового захисту ще й інвестиційний дохід на основі участі в прибутку страховика. Страхувальник оплачує одноразову або постійну премію протягом всього терміну дії договору. При настанні страхового випадку страховик виплачує страхову суму з нарахованими за час дії договору бонусами.

Але гарантований рівень покриття не нижче встановленого в договорі може надавати тільки довічне страхування з двома страховими сумами, так як в договорі вказуються гарантована страхова сума на випадок смерті і більш низька базова страхова сума, яка щороку збільшується за рахунок нарахування бонусів. При настанні страхового випадку виплачується та з двох сум, яка до цього часу виявиться вищою (рис. 17.1). Такі договори ще й дешевше договорів довічного страхування без участі в прибутку.

Інвестиційне довічне страхування. Найновішим, цікавим, привабливим і складним видом довічного страхування є інвестиційне довічне страхування, в якому крім участі в прибутку страховики почали пропонувати безпосередньо пов'язувати розмір страхової суми з проведенням інвестиційних операцій. Страхова компанія бере на себе зобов'язання розміщувати стягуються зі страхувальників суми премій в спеціальних інвестиційних фондах.

Графік зміни страхової виплати по довічного страхування з двома страховими сумами:

Мал. 17.1. Графік зміни страхової виплати по довічного страхування з двома страховими сумами:

S - страхова сума; Т - період дії договору; S6 - базова страхова сума; ΔSб - щорічне збільшення базової страхової суми за рахунок нарахування бонусів; S r - гарантований рівень виплати страхової суми на випадок смерті

В даний час багато європейських країн стали використовувати нову послугу по накопичувальному страхуванню - unit-linked. Визнаним лідером цього виду інвестиційного страхування є Великобританія. У Росії така модель інвестиційних договорів поки не застосовується. Інвестиційні поліси призначені для клієнтів, яких цікавить в першу чергу не страховий захист, а створення капіталу та отримання додаткового доходу. Поліси unit-linked є серйозною альтернативою продуктам банків і інвестиційних компаній, оскільки, з одного боку, полегшують індивідуальним інвесторам їх участь в операціях на фондовому ринку, а з іншого - ще й надають необхідні страхові гарантії.

Існує велика різноманітність різних інвестиційних договорів, але всі вони засновані на загальних принципах, які полягають в наступному. Отримана страхова премія використовується страховиком для придбання паїв взаємних фондів - юнітів в спеціальному юнітізірованном інвестиційному фонді (юніт-фонді) але ціною, яка існує на момент покупки. Ціна юнітів прямо відображає вартість активів такого фонду. Подальша вартість поліса (страхова сума) буде змінюватися разом зі зміною вартості придбаних юнітів.

Використовується система подвійної ціни: кожен юніт має ціну на продаж і ціну на покупку. Ціна пропозиції - це ціна, яку компанія використовує для придбання юнітів по кожному страховому полісу при оплаті премії. Ціна покупки - ціна, яку дає компанія за юніт, коли настає час виплати страхової суми або страхувальник вирішує викупити поліс; ця ціна завжди нижча за ціну пропозиції. Зазвичай різниця становить приблизно 5% і передбачена в якості маржі, що забезпечує страховій компанії покриття її накладних витрат. Існує також і невеликий щомісячний відсоток, що стягується на управління полісами (від 0,08 до 0,33%), який вилучається з фонду до моменту розрахунку подвійної ціни юнітів. Витрати компанії з управління юнитами складають більшу величину на початку дії полісу і зменшуються в міру капіталізації юнітів. Тому ціна придбання перших юнітів завжди буде вище, ніж наступних. Деякі компанії відмовилися від використання подвійного ціни, і замість цього застосовують штрафи за розірвання договору в ранні терміни.

Страхові компанії пропонують різноманітні фонди, в яких страхувальник може розмістити свої гроші. Фонди можуть бути внутрішніми, створеними і використовуваними тільки однієї страховою компанією, і зовнішніми, створеними іншими фінансовими групами. В даний час склалася концепція керованого фонду, в якому менеджери фонду вирішують, куди вигідніше і надійніше в кожен проміжок часу вкладати кошти. Можливість переведення капіталу інвестиційного поліса з одного фонду в інший надають своїм страхувальникам багато страхових компаній, включаючи такого роду опціон в договір за додаткову оплату. Фонди змінюють курс юнітів щодня, щотижня або щомісяця. Подвійна ціна юнітів відповідно публікується в провідних фінансових виданнях, наприклад Financial Times.

Потенційні інвестиційні можливості полісів unit-linked вище, ніж полісів за участю в прибутку. Однак по інвестиційним полісами страхувальник може отримати страхову суму не тільки не вище суми сплачених премій, а й нижче. При страхуванні за участю в прибутку сума до виплати не може бути нижче підписаної страхової суми, хоча бонуси можуть бути і невисокі. У зв'язку з цим останнім часом страхові компанії стали використовувати комбінування операцій прямого інвестування та участі в прибутку. Страхувальникам стали пропонувати юнітізірованние поліси за участю в прибутку. Такі поліси пов'язані з юніт-фондами, але при цьому страхова компанія гарантує страхувальникам, що ціна юнітів не впаде нижче тієї, яка існувала на момент оплати премії.

 
Якщо Ви помітили помилку в тексті позначте слово та натисніть Shift + Enter
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Дисципліни
Агропромисловість
Аудит та Бухоблік
Банківська справа
БЖД
Географія
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика та Естетика
Журналістика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логіка
Логістика
Маркетинг
Медицина
Нерухомість
Менеджмент
Педагогіка
Політологія
Політекономія
Право
Природознавство
Психологія
Релігієзнавство
Риторика
Соціологія
Статистика
Техніка
Страхова справа
Товарознавство
Туризм
Філософія
Фінанси
Пошук