Взаємозв'язок аналізу і бюджетування

Зв'язок економічного аналізу та бюджетування простежується в основному за двома напрямками.

  • 1. Аналіз, проведений перед складанням бюджету і сприяє його обгрунтування.
  • 2. Аналіз виконання бюджету і чинників, що вплинули на відхилення від бюджету.

Другий напрямок аналізу пов'язано з необхідністю контролю за виконанням бюджету. Якщо бюджетування поєднується з нормативним обліком і обліком за центрами відповідальності, то аналіз дає хороші результати, які можна успішно використовувати для ліквідації наслідків небажаних відхилень, коригування бюджетів, з метою мотивації.

Обидва напрямки взаємопов'язані, так як при проведенні прогнозно-аналітичних процедур перед складанням плану враховуються результати оцінки ступеня виконання планових завдань попередніх періодів, відхилень і факторів на них вплинули.

Передплановий аналіз і операційні ризики

Передплановий аналіз включає стратегічний і поточний аналіз. Вони в свою чергу включають аналіз беззбитковості, аналіз з метою обґрунтування асортиментної структури, цін і ін. При цьому аналізі велике значення нормативів, так як в основі планування статей витрат лежать норми витрат матеріалів, електроенергії, планово-попереджувального ремонту, трудові і т.д . Перед складанням бюджету необхідно обгрунтувати аналітичними розрахунками політику управлінського обліку в частині бюджетування; провести аналітичні процедури по обгрунтуванню значень статей бюджету (наприклад, аналітичне обґрунтування оптимальних партій закупівель матеріалів); провести аналіз можливих ризиків.

Напрямки предпланового аналізу і складові їх методики розглядаються протягом всієї книги [1] . В даному параграфі доповнимо розглянутий раніше матеріал характеристикою і аналізом операційних ризиків.

Операційні ризики залежать від галузевих особливостей бізнесу і структури активів, в які підприємство вкладає свій капітал. Вони пов'язані з невизначеністю конкурентного середовища, небажаними її змінами, що може спричинити за собою зниження обсягу продажів. У меншій мірі ризики залежать від можливих збоїв у виробництві, наприклад аварійного виходу обладнання з ладу, і невиконанням виробничої програми. Ці обставини впливають на прибуток від продажів в різному ступені в залежності від структурного співвідношення постійних і змінних витрат. Для вимірювання виробничих ризиків і для інформаційного забезпечення управління виробничими ризиками використовуються показники: операційний леверидж і поріг безпеки.

Операційний леверидж (інакше виробничий леверидж або операційний важіль) пов'язаний зі сформованим співвідношенням постійних і змінних витрат підприємства та величиною маржинального прибутку. Якщо зниження змінних витрат і, отже, збільшення питомої маржинального прибутку відбуваються за рахунок зміни структури витрат, то ризики зниження прибутку від продажів зростають.

ЛО = МП / П,

де ЛВ - леверидж операційний; МП - маржинальний прибуток; П - прибуток від продажів.

Очевидно, що постійні витрати не зростають пропорційно збільшенню обсягів продажів, тому зростання виручки може призвести до зростання прибутку лише за рахунок економії на умовно-постійних витратах. Тобто чим вище частка постійних витрат, тим більше зростатиме прибуток. Тому, якщо в складі майна підприємства велика частка основних засобів, з експлуатацією яких в основному пов'язані постійні витрати, прибуток сильніше реагує на зміну попиту. Таке підприємство схильне до вищого підприємницького ризику, так як в разі спаду обсягів продажів також різко падатиме і прибуток. Тобто мова йде про ризикованість вибору вкладень капіталу в ті чи інші активи.

В організації можливе зниження змінних витрат за рахунок зростання постійних витрат. Така зміна структури витрат може бути викликано, наприклад, зниженням частки ручних операцій за рахунок автоматизації операцій бізнес-процесів. У такій ситуації значення операційного левериджу зросте. Причому, якщо збільшується значення операційного левериджу, то зростають операційні ризики зниження прибутку від продажів.

Відсоток зміни прибутку = відсоток зміни обсягу продажів × ЛО.

У зв'язку з тим, що значення операційного левериджу сигналізує про можливі ризики зниження прибутку, цей інструмент активно використовується в управлінні ризиками. Зокрема, він розраховується при обгрунтуванні рішень по переобладнанню виробництва, при аналізі альтернативних варіантів вибору технологічних процесів виробництва, логістичних процесів і в інших аналогічних ситуаціях.

Поріг безпеки - це різниця між фактичним (плановим) обсягом продажів і обсягом продажів в точці беззбитковості [2] . Для розрахунку можна використовувати дані про обсяг продажів як в грошовому, так і в натуральному вираженні.

Розглянемо як поріг безпеки використовується для вимірювання виробничих ризиків. Так як підприємство функціонує в умовах невизначеності, то завжди може скластися негативна ситуація, яка не передбачена при складанні бюджету, яка призведе до падіння обсягу продажів. Очевидно, що це в свою чергу викличе зниження прибутку і можливі збитки. Величина ризику вимірюється тією кількістю продукції, які є в страховому запасі, тим кількістю продукції, на яке допустимо знизити обсяг продажів, щоб не потрапити в зону збитків. Безсумнівно, що чим більше значення порога безпеки, тим нижче ризики отримання збитків у зв'язку з непередбаченим падінням обсягу продажів. При високих ризиках отримання збитків в результаті зміни ситуації попиту на ринку потрібен постійний моніторинг величини порога безпеки. Якщо значення порога безпеки мало, то менеджерам підприємства слід вжити заходів для зростання обсягу продажів і зниження витрат. Якщо вони будуть успішними, то величина порога безпеки зросте і операційні ризики знизяться.

приклад 8.10

Керівництво ВАТ "Сигма", акції якого котируються на фондовій біржі, зацікавлене в тому, щоб показники прибутку в фінансовій звітності мали тенденцію до зростання. У наступному році на підприємстві планується ввести нову продуктову лінію. Прогнозний обсяг продажів - 10 000 од. за ціною 100 тис. руб. Обговорюються два варіанти технологій з виробництва нового продукту: виробництво з трудомісткою технологією і автоматизоване виробництво. Серед інших аргументів розглядається можливий вплив на величину прибутку.

У даній ситуації зручно використовувати інструмент управління ризиками - операційний леверидж, так як вибір варіанта неминуче вплине на структуру витрат. Якщо менеджери і фахівці віддадуть перевагу автоматизованого виробництва, то зростуть постійні витрати за рахунок амортизації та витрат на утримання і експлуатацію устаткування, в той же час знизяться змінні витрати за рахунок скорочення витрат на оплату праці (табл. 8.10). Вибір трудомісткого варіанту дасть зворотний ефект. При заданому обсязі продажів вибір одного з варіантів призведе до різної сумі маржинального прибутку. При автоматизації виробництва маржинальний прибуток підвищиться, при відмові від автоматизації - знизиться.

Таблиця 8.10

Прогнозний звіт про прибутки і збитки для обсягу продажів 10 000 од.

показник

Автоматизована технологія, тис. Руб.

Трудомістка технологія, тис. Руб.

на випуск

на одиницю

на випуск

на одиницю

виручка

1 000 000

100

1 000 000

100

Змінні витрати

500 000

50

800 000

80

маржинальний прибуток

500 000

50

200 000

20

постійні витрати

375 000

100 000

Прибуток від продажів

125 000

100 000

Для обсягу продажів в сумі 1 000 000 тис. Руб. краща автоматизація виробництва нової продукції, так як при цьому варіанті вище маржинальний прибуток і прибуток від продажів. Однак у зв'язку з можливими коливаннями попиту проводиться аналіз його впливу на прибуток. Фахівці розрахували значення операційного левериджу для альтернативних варіантів технологічних процесів:

де - операційний леверидж для автоматизованого варіанту виробництва продукції "Світоч";

- Операційний леверидж для трудомісткого варіанту виробництва продукції "Світоч".

Розглянемо, як вплине на прибуток зміна обсягу продажів.

Прогнозується збільшення обсягу продажів на 40%.

Використовуючи ефект операційного левериджу, розрахуємо прибуток від продажів.

Для автоматизованої технології: зростання прибутку = 4 × 0,4 × 100 = 100%.

Для трудомісткою технології: зростання прибутку = 2 × 0,4 × 100 = 80%.

Більший відсоток зростання прибутку при автоматизованої технології пояснюється більш високою часткою постійних витрат в собівартості продукції і, отже, великим значенням операційного левериджу. Проілюструємо розрахунок, склавши новий звіт про прибутки і збитки (табл. 8.11).

Таблиця 8.11

Прогнозний звіт про прибутки і збитки для обсягу продажів 14 000 од.

показник

Автоматизована технологія, тис. Руб.

Ручна технологія, тис. Руб.

виручка

1 400 000

1 400 000

Змінні витрати

700 000

1 120 000

маржинальний прибуток

700 000

280 000

постійні витрати

375 000

100 000

Прибуток від продажів

325 000

180 000

Прибуток при автоматизованої технології зростає з 125 000 тис. До 325 000 гис. руб. (На 200 000 тис. Руб.), Або на 160%. Прибуток при трудомісткою технології зростає з 100 000 тис. До 180 000 тис. Руб. (На 80 000 тис. Руб.), Або на 80%.

При виборі між двома технологіями виробництва нового продукту ефект операційного левериджу є дуже цінною інформацією. Якщо менеджери впевнені в можливому зростанні обсягу продажів такими високими темпами, то вибір автоматизованої технології принесе істотну вигоду.

Однак не можна забувати і про зворотний ефект. Якщо станеться спад продажів, то при виборі автоматизованої технології він істотно погіршить показники звіту про фінансові результати. Припустимо, що обсяг продажів впав на 30%. Якщо продукція виробляється на основі автоматизованої технології, то прибуток знизиться на 120% (4 х 0,3), або на 97 500 тис. Руб .; при трудомісткою технології - на 60% або 60 000 тис. руб. Тобто автоматизована технологія веде до більшого виробничому ризику, ніж трудомістка.

Цей результат аналізу підтверджується і розрахунком порога безпеки. Так як точка беззбитковості для автоматизованої технології становить 7500 од., То поріг безпеки дорівнює 2500 од. (10 000 - 7500). Це страховий запас за можливий спад продажів до виходу в зону збитків.

При точці беззбитковості для трудомісткою технології в 5000 од., Поріг безпеки складе 5000 од. (10 000 - 5000).

  • [1] Так, в гл. 3 виділяється група альтернативних (поставлений) витрат, які виступають в якості інструменту аналізу результатів альтернативних варіантів дій. Розкриття групи витрат на продукт і період супроводжується аналізом впливу на прибуток в динаміці вибору облікової політики щодо одного з видів витрат (див. Табл. 3.1). У параграфі 6.1 розкривається механізм впливу на фінансові результати вибору альтернативних систем калькулювання. Глава 7 містить в основному методики прогнозного аналізу.
  • [2] Процедури розрахунку точки беззбиткового обсягу продажів розглядаються в параграфі 7.2.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >