Державні банки розвитку в світі і Росії

В даний час в Російській Федерації відсутній єдиний підхід до класифікації банків, капітал яких повністю або частково знаходиться у власності держави; не визначені критерії віднесення майна банків до державної власності. Немає повної ясності щодо даного питання і в інших країнах. Наприклад, в Світовому банку державним вважають банк, в КК якого мінімум 25% належить уряду.

При цьому доводиться враховувати, що проблема державних банків і банків з державною участю в капіталі тісно переплітається з двома іншими не менш актуальними проблемами - так званих банків розвитку і великих (системно значущих) банків. Нерідко всі ці аспекти характеризують окремо взяті банки.

Так, банки розвитку, що називається, за визначенням є банками чисто державними. При цьому вони нерідко відносяться до класу великих банків. З іншого боку - в банківських системах багатьох країн системно значущими є саме (іноді тільки) банки державні або належать переважно державі.

Державні банки розвитку , як і центральні банки, можна вважати усталеним і виправдувати себе атрибутом сучасної ринкової економіки і сучасної організації банківської справи в більшості країн світу. Світова практика показує, що банки розвитку давно вже є кращою і ефективною формою участі держави в банківських системах навіть ринково розвинених країн.

Цілі створення та особливості діяльності банків даної категорії добре відомі і непогано описані в літературі. Можна відзначити найважливіші їх особливості.

У них особливий статус і особливі цілі діяльності (завдання). Засновниками банків розвитку є окремі держави, представлені міністерствами і відомствами, групи держав, а також міжнародні фінансові організації (Міжнародний банк реконструкції та розвитку, Європейський банк реконструкції і розвитку, Азіатський банк розвитку, Африканський банк розвитку, Західно-Африканський банк розвитку, Міжамериканський банк розвитку , Скандинавський банк розвитку, Ісламський банк розвитку та ін.).

При цьому юридичний статус банків розвитку буває різним: вони створені і в формі державних корпорацій, і державних (міждержавних) установ, і АТ зі 100-відсотковою участю держави [1] .

Проте дані інститути не можуть бути комерційними організаціями в звичайному сенсі слова.

На сьогоднішній день в світі налічують приблизно 750 інститутів розвитку (і це переважно банки) і понад 700 банків розвитку (найбільшими вважаються Німецький і Китайський банки розвитку). При створенні таких інститутів їх засновники виходили з розуміння того факту, що реалізувати деякі значущі завдання розвитку на базі чисто ринкових механізмів неможливо.

Метою створення цих банків є соціально-економічний розвиток в широкому сенсі цього поняття, що закріплюється в їх статутах. Конкретно - дані банки фокусуються на вирішенні найважливіших стратегічних завдань, таких як розвиток ринкової економіки та сприяння сталому економічному зростанню країн-засновників, розширення їх торгово-економічних зв'язків, фінансова підтримка відбуваються інтеграційних процесів. Ще конкретніше - діяльність інститутів розвитку спрямована головним чином на фінансування інвестиційних програм і проектів в пріоритетних галузях, в тому числі передбачених в міжурядових і міждержавних угодах засновників, а з метою повного забезпечення кредитуються об'єктів банківськими послугами використовується практика спільної роботи з комерційними банками-партнерами.

Створення державних інститутів для надання фінансових послуг, як правило, є політичним рішенням, і органи фінансового регулювання можуть надати на нього лише обмежений вплив. Однак за таким рішенням зазвичай коштує усвідомлення такої важливої ​​мети державної політики, як необхідність поглиблення і розширення фінансових ринків, фінансової системи і відповідних інститутів в тій мірі, в якій це не забезпечує сам ринок, що допускає відомі провали, що обмежують доступ до фінансування, усунення яких неможливо за рахунок поліпшення загальної економічної середовища, а вимагає цілеспрямованого і прямого втручання держави. Прикладами подібних ситуацій, пов'язаних з провалами фінансового ринку, можуть бути, зокрема: недостатність застав у позичальників; відсутність даних (кредитних історій); нестача ліквідності або недостатній розвиток фінансових ринків; недофінансування фінансової інфраструктури або фінансова неграмотність населення. Крім чисто економічних причин, які обмежують доступ до фінансування, може бути сильне політичне протидію його розширення, наприклад, з боку тих, хто побоюється за своє домінуюче або монопольне становище. З метою коригування недостатності фінансування на ринкових умовах уряд може проводити політику надання відсутніх фінансових послуг через державні фінансові інститути, які, отже, необхідні для компенсації провалів ринку або в якості невідкладного тимчасового рішення.

Особливий статус банків розвитку проявляється і в тому, що хоча це і кредитні інститути і як такі повинні дотримуватися багато найважливіші вимоги, зазвичай пред'являються до кредитним організаціям (дотримання вимог до достатності капіталу і рівнем ліквідності, підтримання адекватної і збалансованої структури активів і пасивів, диверсифікація кредитних вкладень, відповідність стандартам корпоративного управління, забезпечення належного рівня ризик-менеджменту, безпечне розміщення власних і залучених коштів при заданому рівні прибутковості, дотримання відомих принципів банківського кредитування, включаючи цільовий характер інвестиційно-кредитних операцій та здійснення належного контролю за цільовим використанням кредитних ресурсів), вони проте на відміну від звичайних банків в ряді аспектів керуються іншими нормами права [2] , переслідують необщие мети і завдання, які визначаються виключно засновниками, дотримуються випливають звідси особливих пріоритетів кредитно-інвестиційної політики, що впливає, зокрема, на вибір тих чи інших фінансованих програм і проектів [3] .

Ці обставини в свою чергу зумовлюють цілий ряд наступних конкретних відмінностей інститутів розвитку.

  • 1. Структура балансу банку розвитку помітно відрізняється від структури балансу звичайного банку. У складі пасивів у банків розвитку, як правило, превалюють ресурси, залучені шляхом випуску публічних боргових інструментів на міжнародному та національних ринках держав-учасників.
  • 2. У банків розвитку відсутній такий напрямок банківської діяльності, як роздрібний банківський бізнес. Відповідно залишки на клієнтських рахунках фізичних осіб не виступають в якості джерела формування їх ресурсної бази.
  • 3. Банки розвитку по-особливому формують клієнтську політику, продуктовий ряд і організаційні структури. Завдання збільшення клієнтської бази шляхом пошуку і залучення на обслуговування клієнтів як основне напрямок активних дій, властиве діяльності більшості комерційних банків, для банків розвитку не є визначальною.

У той же час продуктовий ряд банків розвитку включає в себе кредитні лінії комерційним банкам (наприклад, на цілі рефінансування / фондування кредитних вкладень в ту чи іншу інвестиційну програму їх клієнтів або кредитування підприємств малого та середнього бізнесу) та надання їм субординованих кредитів.

  • 4. Не виступаючи в якості прямих конкурентів комерційних банків і як би розділяючи між собою зони відповідальності, банки розвитку нерідко позиціонують себе в ролі свого роду каталізаторів, покликаних розширювати і диверсифікувати приватні джерела притягається фінансування.
  • 5. Банки розвитку більш вимогливо підходять до вибору галузі кредитування. Вони орієнтуються в першу чергу на інфраструктурні та інші пріоритетні проекти і традиційно виключають з них такі, як, наприклад, виробництво алкогольної продукції та тютюнове виробництво, гральний бізнес та інші, одночасно висуваючи підвищені вимоги до екологічної складової проекту, що фінансується. Одним з напрямків діяльності банків розвитку в реальному секторі економіки є фінансування інвестиційних проектів, що передбачають модернізацію і створення сучасних енергетичних, теплових і водоочисних систем, переробку промислових і побутових відходів, а також інших об'єктів житлово-комунальної галузі, що характеризуються високою капіталоємністю і тривалими термінами окупності. Банки розвитку також можуть надавати фінансування на розвиток муніципального господарства.

При цьому міжнародний досвід говорить про те, що в розвинених ринкових економіках внутрішня державна підтримка через інститути розвитку найбільш необхідна житловому сектору, малим і середнім і інноваційним підприємствам, сільському господарству, експортерам, малозабезпеченої частини населення (підтримка мікрокредітних організацій), фінансовому сектору (включаючи його інфраструктуру).

  • 6. Перебуваючи в порівнянні з більшістю комерційних банків в інший "ваговій категорії" і володіючи спочатку більш сприятливими стартовими можливостями з точки зору капіталізації і високих міжнародних кредитних рейтингів, інститути розвитку як першокласні позичальники на міжнародному ринку капіталу використовують можливості більш широкого доступу до довгострокових і дешевих кредитних ресурсів в потрібних обсягах.
  • 7. У діяльності банків розвитку в більшій мірі, ніж у звичайних банків, присутні принципи соціально-екологічної відповідальності. Наприклад, для банку розвитку при прийнятті кредитного рішення можуть мати істотне, а іноді і визначальне значення такі фактори, як створення в результаті реалізації проекту додаткових робочих місць, розвиток депресивного або вузькопрофільного регіону і т.д.
  • 8. Державні фінансові інститути можуть бути менш прибутковими (рентабельними) в порівнянні з приватними, оскільки на відміну від останніх вони реалізують цілі загальнодержавної або регіональної соціально-економічної політики, в тому числі мають суто соціально політичне значення, працюють в основному з інфраструктурними та іншими довгостроковими проектами, економічний ефект від яких реалізується в інших галузях економіки, поряд з іншими операціями надають фінансування менш кредитоспроможним-менш прибутковим позичальникам. Тому і тільки в міру цього певна частка субсидування діяльності таких інститутів (наприклад, в формах забезпечення їм більш вільного доступу до фінансових ресурсів або отримання таких по більш низькими кредитними ставками) має об'єктивні підстави.
  • 9. Кілька по-різному можуть трактуватися в комерційних банках і інститутах розвитку завдання політики формування і диверсифікації кредитного та інвестиційного портфелів. В цілому покликані залишатися політично неупередженими і дотримуватися нейтралітету, банки розвитку проте мають відому політичну складову в своїй діяльності, що в певних випадках може впливати на прийняті ними кредитні та інвестиційні рішення.
  • 10. Інститути розвитку можуть використовувати комбіновану форму міждержавного фінансування, надаючи ініціаторам проектів як інвестиційні кредити, так і здійснюючи прямі інвестиції. У практиці банків розвитку це реальні грошові ресурси, обмежені тим чи іншим обсягом (наприклад, 20% бюджету проекту). Участь в капіталі кредитуються корпорацій або банків (обмежується часткою від 5 до 25% капіталу і певним терміном входження в капітал як один з власників) - також один із напрямів діяльності інститутів розвитку і розглядається ними як спосіб збільшення капіталізації та ринкової вартості позичальника. При цьому банки розвитку не претендують на участь в повсякденному керівництві відповідною структурою, проте в обов'язковому порядку вимагають закріплення за собою місця в раді директорів.

Значно більшою мірою розвинулася практика фінансування інвестиційних проектів під гарантії банків розвитку, ніж їх гарантування комерційними фінансовими установами. Надання подібних гарантій - один з основних напрямків діяльності банків розвитку. При цьому вимозі комерційних банків щодо мінімального обсягу власних вкладень в проект його ініціаторів зазвичай вище, ніж аналогічні вимоги інститутів розвитку, і складають відповідно 30 (або більше) і 20% від сукупного бюджету проекту.

  • 11. З діяльністю державних фінансових інститутів, в тому числі банків розвитку, може бути пов'язаний ряд серйозних проблем :
    • • неадекватне втручання в їх діяльність, ініційоване зайвим або необгрунтованим політичним тиском або бюрократичними стимулами;
    • • неефективність, викликана, наприклад, виділенням кредитів з суто політичних мотивів;
    • • можливість здобуття даними структурами власних матеріальних і (або) інших інтересів, відмінних від інтересів держави і суспільства, і надання з їх боку опору перебудові, припинення або зниження масштабів діяльності незважаючи на зміну обставин;
    • • затримка в проведенні необхідних перетворень, що веде до значного підвищення витрат їх реалізації.

В цілому стан державних інститутів розвитку в економіці і ставлення до них з боку громадськості неминуче неоднозначні. З одного боку, вони об'єктивно необхідні із зазначених вище причин, але, з іншого боку - їх неефективність (соціально-економічна і фінансова), якщо така має місце, обходиться суспільству занадто дорого. Звідси випливає виняткова важливість проблеми нагляду та регулювання їх діяльності (на практиці вона зливається з проблемою нагляду і регулювання інших державних банків і банків з державною участю в капіталі), значно відрізняється від традиційної проблеми нагляду та регулювання діяльності звичайних комерційних банків (кредитних організацій).

Нагляд за державними банками, включаючи банки розвитку, і банками з державною участю в капіталі і регулювання їх діяльності повинні бути більш суворими, ніж по відношенню до приватних організацій, а в певних аспектах - змістовно іншими. На користь такого підходу висуваються наступні причини :

  • • дані банки, якщо вони працюють у відповідності зі своїм істинним призначенням, приймають більш високі ризики, ніж приватні інститути, причому це ризики, які насилу диверсифицируются;
  • • у них менше стимулів підвищувати якість управління. Тісні зв'язки з урядом дозволяють створювати бюрократичну непрозору середу, переоцінювати ризики і приховувати збитки. Завдяки урядовим гарантіям для них характерна обмежена ринкова дисципліна. У них також можуть виникнути стимули надавати низькоякісні кредити виходячи з політичних зв'язків;
  • • фінансові проблеми даних банків можуть мати найсерйозніші наслідки, особливо якщо вони великі і системоутворюючі. Оскільки вони заповнюють провали ринку, остільки в разі їх банкрутства важливі галузі можуть залишитися без фінансування або в економіці вибухне кредитна криза. Крім того, банкрутство такого інституту буде пов'язане зі значними додатковими бюджетними витратами.

З точки зору регулятора у інститутів розвитку багато спільного з банками, які є "занадто великими, щоб збанкрутувати". Їх фінансова неспроможність здатна привести до системної нестабільності і великим бюджетним витратам.

При цьому застосування коригувальних заходів утруднено: подібні інститути не можна легко ліквідувати або передати в зовнішнє управління, рекапіталізація коштує дорого, а втручання регулятора може мати небажані результати для ринку або політичні наслідки. Виходячи з цього, вважаються можливими два підходи до цих інститутів: або нагляд, аналогічний нагляду за діяльністю великих, що мають системне значення банків, або "превентивний" нагляд, коли постійно діючі інспекційні перевірки покликані виявляти будь-які проблеми до того, як вони стануть надто великими і дорогими для дозволу.

Практично це означає, що в добре функціонуючих системах дані фінансові організації є об'єктом жорсткого адміністративного нагляду і аудиту. Так, в Канаді нагляд за їх діяльністю здійснюють профільні міністерства і казначейство; фінансова звітність підлягає зовнішньому аудиту приватних аудиторських компаній і державною службою генерального аудитора Канади. У ряді країн поряд з адміністративним наглядом застосовуються елементи корпоративного управління (ради директорів таких організацій, які призначаються урядом, складаються з посадових осіб органів влади, представників зацікавлених галузей і незалежних експертів) і звичайний фінансовий нагляд. У США нагляд за спонсорованими державою фінансовими інститутами здійснюють спеціальні органи. Однак переваги спеціального, а не загального зовнішнього нагляду в даній сфері не очевидні.

З іншого боку, оскільки діяльність розглянутих організацій пов'язана з високими і не діверсіфіціруемий ризиками, - можна було очікувати, що до них пред'являються ті ж, якщо не може застосовувати жорсткіші, пруденційні вимоги, що і до приватним банкам. Але на практиці все інакше. У західних країнах до більшості таких організацій взагалі не пред'являються будь-які вимоги, наприклад, щодо достатності капіталу. Деякі з них (в Канаді, Німеччині) добровільно взяли на себе пруденційні вимоги, аналогічні пред'являються до приватним банкам. А для деяких (Fannie травні, Freddie mac і Federal home loan banks) встановлені значно м'якші вимоги.

Досвід глобальної кризи показав, що ефективні механізми нагляду за державними банками, включаючи банки розвитку, і регулювання їх діяльності ніде поки не знайдені - ні в сенсі заходи строгості, ні в сенсі змістовного компонента. Більш того, нагляд і регулювання діяльності банків розвитку, як правило, менш "щільні" і значно ліберальніші, ніж це необхідно (вони можуть не підкорятися безпосередньо банківському регулятору, а у урядових органів "руки не доходять" до такої роботи і до того ж в них зазвичай немає людей, які знаються на банківській справі), і безумовно слабкіше і менш професійні в порівнянні з наглядом і регулюванням приватних банків. Проблема залишається відкритою.

У Росії ситуація з банками розвитку наступна.

Російська Федерація є співзасновником двох міжнародних банків розвитку - Чорноморського банку торгівлі та розвитку (ЧБТР) і Євразійського банку розвитку.

Чорноморський банк торгівлі та розвитку - міжнародна фінансова організація, створена з метою підтримки регіонального розвитку та кооперації країн Чорноморського регіону. Заснований банк в 1997 р Цілями його є розвиток торговельних зв'язків в регіоні, сприяння реалізації міжнародних проектів, сприяння іноземним інвестиціям, надання гарантій при розвитку торговельних і економічних зв'язків як на державному рівні, так і в приватному бізнесі.

Учасники організації - Албанія, Вірменія, Азербайджан, Болгарія, Грузія, Греція, Молдова, Румунія, Росія, Туреччина, Україна. Штаб-квартира розташовується в Тессалоніки (Греція).

Статутний капітал банку складає 3 млрд СДР [4] .

Євразійський банк розвитку (ЄАБР) (Eurasian development bank, EDB ) - міжнародна організація, заснована Російською Федерацією і Республікою Казахстан в січні 2006 р на підставі рішення президентів двох країн.

Місія ЄАБР полягає в сприянні розвитку ринкової економіки держав - учасників банку, їх економічному зростанню і розширенню торгово-економічних зв'язків між ними шляхом здійснення інвестиційної діяльності. Банк покликаний стати консолідуючим елементом фінансової інфраструктури і каталізатором поглиблення інтеграційних процесів на території держав-учасників.

Стратегічними цілями ЄАБР є:

  • • сприяння сталому економічному розвитку;
  • • сприяння інтеграційним процесам;
  • • розвиток інфраструктурної та інституційної основи ринкової економіки;
  • • становлення банку як визнаного міжнародного банку розвитку та інтеграції з регіональним фокусом на євразійському просторі.

Інші, крім Росії і Казахстану, учасники ЄАБР - Вірменія (з 2009 р), Таджикистан (з 2009 р), Білорусія (з 2010 р) і Киргизія (з 2011 р).

Статутний капітал банку перевищує 1,5 млрд дол. США. Він сформований за рахунок внесків держав-учасників: Росія - 1 млрд дол. США, Казахстан - 500 млн дол. США, Вірменія -100 тис. Дол. США, Таджикистан - 500 тис. Дол. США, Білорусія - 15 млн дол. США , Киргизія - 100 тис. дол. США

Штаб-квартира банку знаходиться в Алма-Аті (Казахстан).

Банк має філію в Санкт-Петербурзі, представництва в Москві, Астані, Душанбе, Єревані, Мінську.

При фінансуванні інвестиційних проектів за інших рівних умов в якості пріоритетних банк розглядає такі галузі, сектори і проекти:

  • • електроенергетика (генерація, розподіл, енергоефективність);
  • • транспорт і транспортна інфраструктура;
  • • Агропромисловий комплекс;
  • • високотехнологічні та ефективні виробництва, що використовують нові технології;
  • • інвестиційні проекти, які здійснюються з використанням механізмів державно-приватного підприємництва.

Як правило, банк фінансує проекти з терміном окупності не більше 15 років і сумою фінансування не менше 30 млн дол. США.

У числі реалізованих інвестиційних проектів ЄАБР:

  • • будівництво третього енергоблоку та реконструкція діючих виробничих потужностей Екибастузької ГРЕС-2 (Казахстан);
  • • будівництво Полоцької ГЕС (Білорусія);
  • • створення першого в Росії індустріального комплексу з виробництва полікристалічного кременю;
  • • реконструкція і розвиток аеропорту "Пулково" у Санкт-Петербурзі;
  • • створення нового типу пасажирських літаків Sukhoi superjet 100 (Росія);
  • • будівництво Тихвинского вагонобудівного заводу (Росія);
  • • закупівля самоскидів БелАЗ в рамках технічного переозброєння вугільних розрізів "Сибірської вугільної енергетичної компанії" (Росія);
  • • а також закупівля сільськогосподарської техніки для казахських виробників зерна, розвиток морського вантажного транспорту в северокаспійской регіоні, утилізація та переробка попутного газу при видобутку нафти, створення першого в Казахстані повного циклу виробництва олова і ін.

З 2010 р ЄАБР реалізує три програми для фінансового сектора держав-учасників - підтримки і розвитку малого та середнього бізнесу, підтримки мікрофінансування, а також розвитку інструментів торгового фінансування і розширення взаємної торгівлі між державами - учасниками банку за допомогою надання цільових кредитних ліній міжнародних фінансових інституціях.

Банк є керуючим засобами Антикризового фонду ЄврАзЕС у розмірі 8,513 млрд дол. США, заснованого урядами Вірменії, Білорусії, Казахстану, Киргизії, Росії і Таджикистану. Цілями Фонду є допомога країнам-учасницям в подоланні наслідків глобальної фінансової кризи, забезпечення їх економічної і фінансової стабільності і просування інтеграційних процесів в регіоні.

Банк надає фінансову підтримку в проведенні передінвестиційної та інноваційних досліджень, спрямованих на поглиблення інтеграційних процесів на євразійському просторі, зміцнення ринкової інфраструктури та забезпечення сталого економічного зростання держав - учасників банку. З цією метою в банку створений Фонд технічної допомоги.

Банк здійснює інформаційно-аналітичну діяльність. Її пріоритетом є супровід інтеграційних процесів на євразійському просторі. Банк також надає інформаційно-консультаційні послуги, які включають підготовку аналітичних оглядів окремих галузей економік і фінансових ринків держав - учасників банку та інших країн ЄврАзЕС; економічний і правовий аналіз інтеграційних угод і структур на пострадянському просторі, а також діяльності банків розвитку в країнах СНД.

Першою спробою конституювати в сучасній Росії спеціалізований федеральний державний банк став Федеральний закон від 17.05.2007 № 82-ФЗ "Про банк розвитку", яким були встановлені правове становище, принципи організації, цілі створення та діяльності, порядок реорганізації та ліквідації банку розвитку - державної корпорації "Банк розвитку і зовнішньоекономічної діяльності" (далі - Зовнішекономбанк, ВЕБ), створений на базі колишнього Зовнішекономбанку СРСР з передачею йому знаходилися у федеральній власності акцій Російського банку розвитку та державного спеціалізованого Росексімбанком з передбачуваним КК "в розмірі, що встановлюється Урядом РФ, але не менш 70 млрд рублів " [5] .

Відповідно до цього Закону про Банк розвитку (ст. 3) Зовнішекономбанк:

  • • діє з метою забезпечення підвищення конкурентоспроможності економіки Російської Федерації, її диверсифікації, стимулювання інвестиційної діяльності шляхом здійснення інвестиційної, зовнішньоекономічної, страховій, консультаційної та іншої передбаченої в Законі діяльності по реалізації проектів в Російській Федерації та за кордоном, в тому числі за участю іноземного капіталу, спрямованих на розвиток інфраструктури, інновацій, особливих економічних зон, захист навколишнього середовища, на підтримку експорту російських товарів, робіт і послуг, а також на підтримку малого і середнього підприємництва;
  • • має право здійснювати підприємницьку діяльність лише остільки, оскільки це служить досягненню цілей, зазначених вище, і цих цілей. Прибуток Зовнішекономбанку, отримана за результатами його діяльності, спрямовується до фондів банку і використовується виключно для досягнення цілей його діяльності.

Як зазначено, Зовнішекономбанк по організаційно-правовій формі є державну корпорацію. Відповідно до ст. 7.1 Федерального закону від 12.01.1996 № 7-ФЗ "Про некомерційні організації" це означає, зокрема, що "майно, передане державної корпорації Російською Федерацією, є власністю державної корпорації". Здається, це невірне рішення, що створює грунт для формування у організації власних інтересів, відмінних від державних, які їй тим легше реалізовувати, що весь чистий прибуток корпорації залишається в її власному розпорядженні, а не перераховується в певній частці, як у випадку з ЦБ РФ, до федерального бюджету. Майно будь-якої державної корпорації повинно бути оголошено державної (в даному випадку - федеральної) власністю.

Можливо, перед банком поставлено більше цілей діяльності, ніж це раціонально для однієї організації (див. Вище).

Зайве широкі, як видається, також основні напрямки інвестиційної діяльності та перелік галузевих пріоритетів банку. З Меморандуму про фінансову політику Зовнішекономбанку, прийнятого одночасно з Законом про Банку розвитку, слід:

"Основними напрямками інвестиційної діяльності Зовнішекономбанку є:

  • • реалізація інвестиційних проектів, спрямованих на усунення інфраструктурних обмежень економічного зростання, включаючи розвиток енергетичної і транспортної інфраструктури, інфраструктури житлово-комунального господарства, а також туризму;
  • • реалізація інвестиційних проектів, спрямованих на розвиток інновацій;
  • • участь в реалізації проектів, спрямованих на підвищення ефективності використання природних ресурсів, охорону навколишнього середовища та поліпшення екологічної обстановки;
  • • участь в реалізації проектів, спрямованих на розвиток малого та середнього підприємництва, за допомогою кредитування кредитних організацій і юридичних осіб, які здійснюють підтримку малого і середнього підприємництва;
  • • підтримка експорту сільськогосподарської та промислової продукції і послуг, в тому числі з метою диверсифікації національного експорту.

Основними галузевими пріоритетами інвестиційної діяльності Зовнішекономбанку на 2007-2010 рр. були:

  • - Авіабудування і ракетно-космічний комплекс;
  • - Суднобудування;
  • - Електронна промисловість;
  • - Атомна промисловість, в тому числі атомна енергетика;
  • - Транспортний, спеціальне і енергетичне машинобудування;
  • - Металургія (виробництво спеціальних сталей);
  • - Деревообробна промисловість;
  • - Оборонно-промисловий комплекс;
  • - Агропромисловий комплекс".

Насправді ВЕБ, в тому числі як агент Уряду РФ, виконує значно ширше коло функцій і завдань. Це видно, наприклад, з його "Стратегії розвитку на період 2011-2015 років". Ніякої спеціалізації банку не проглядається.

Що стосується особливостей регулювання діяльності Зовнішекономбанку , то в цій частині можна відзначити наступні моменти (ст. 4).

  • 1. Законодавство про банки і банківську діяльність поширюється на діяльність Зовнішекономбанку в частині, що не суперечить Закону про Банк розвитку, і з урахуванням встановлених в ньому особливостей. Саме на Внєшекономбанк не поширюються положення законодавства про банки і банківську діяльність, що регулюють порядок:
    • - Державної реєстрації КО і видачі їм банківських ліцензій;
    • - Ліквідації або реорганізації КО;
    • - Надання інформації про діяльність КО;
    • - Здійснення окремих видів банківських операцій (угод) в разі суперечності Закону про Банк розвитку порядку, встановленому в законодавстві про банки і банківську діяльність;
    • - Забезпечення вимог стійкості та фінансової надійності КО, дотримання інших обов'язкових вимог і нормативів [6] . Звісно ж, що цих винятків із загальних правил, яким повинні підкорятися банки, в даному Законі могло б бути значно менше. Перш за все цього стосується зазначених пунктів № 3 і № 5.
  • 2. На Внєшекономбанк не поширюються положення, встановлені в п. 3, 5, 7, 10 і 14 ст. 32 Закону № 7-ФЗ "Про некомерційні організації", що регламентують порядок контролю за діяльністю некомерційних організацій, що, як видається, аж ніяк не сприяє ефективному контролю за діяльністю державної корпорації.
  • 3. Основні напрямки і показники інвестиційної та фінансової діяльності Зовнішекономбанку, кількісні обмеження на залучення їм позикових коштів, ліміти, основні умови, порядок і терміни видачі кредитів і позик, участі в статутних капіталах господарських товариств, видачі гарантій встановлюються в Меморандумі про фінансову політику банку, затверджується Урядом РФ, яке визначає також порядок підготовки даного документа, його зміст та термін дії.
  • 4. Функції, повноваження та порядок діяльності органів управління Зовнішекономбанку визначаються в Законі, а також Положення про наглядову раду банку, що затверджується Урядом РФ, і Положенні про органи управління банку, яке затверджується наглядовою радою банку.

Російський банк розвитку (РБР) (з травня 2011 р - Російський банк підтримки малого і середнього підприємництва - ВАТ "МСП Банк" ), що став дочірньою структурою Зовнішекономбанку (на кінець 2010 р його КК становив 14,66 млрд руб., А власні кошти - 27,6 млрд руб.), відповідає в рамках групи ВЕБ за реалізацію програми державної фінансової підтримки малого і середнього бізнесу в неторговому і інноваційному секторах економіки, працюючи для цього переважно на основі агентських угод зі звичайними комерційними банками-партнерами і через організації інфраструктури підтримки малого і середнього підприємництва. Організаційно-правова форма банку - ВАТ зі 100-відсотковим державним капіталом. Він зареєстрований Банком Росії і має ліцензію цього регулятора на здійснення всього комплексу комерційних банківських операцій. Йому також надано ліцензію професійного учасника ринку цінних паперів (далі - РЦБ), тобто право провадити дилерську діяльність. Іншими словами, з точки зору нашого законодавства він є господарською, комерційною організацією, тобто звичайним комерційним банком. У той же час є особливість, яка відрізняє його від інших комерційних банків: оскільки він належить державі, то Уряд РФ через Зовнішекономбанк визначає стратегію і пріоритетні напрямки його діяльності, а також бере участь в його управлінні за допомогою представників, що займають домінуючі позиції в раді банку.

Інша 100-процентна дочірня організація Зовнішекономбанку, як вже було зазначено, - спеціалізований державний Російський експортно-імпортний банк ( Росексімбанком ), чинний в формі ЗАТ.

До групи Зовнішекономбанку в даний час входять також Бєлвнєшекономбанк (Білорусія), Промінвестбанк (Україна), російські Связь-Банк і банк " Глобекс ", а також некредитні організації - дев'ять дочірніх і сім залежних. Виходить дуже гіпертрофоване новоутворення. Як вже було відмічено раніше, недостатня ефективність державних фінансових інститутів почасти пояснюється надмірно великими масштабами їхньої діяльності, що в окремих випадках здатне породити загрозу стабільності фінансової системи.

Як видно з викладеного, до правових і організаційних основ створення і функціонування ВЕБ і його групи виникає чимало запитань. Разом з тим неможливо погодитися з думкою [7] про те, ніби зменшити протиріччя в діяльності банків розвитку можна і потрібно за допомогою таких рішень, як зміна норм законодавства, в результаті яких:

• дані банки повинні перетворитися в ринкові інститути, діяльність яких підпорядкована цілям отримання прибутку і одночасно вирішення загальнодержавних інвестиційних задач, для чого, зокрема, перетворити Зовнішекономбанк в господарську організацію в формі АТ з державним капіталом і поширити на нього контроль і регулювання з боку Банку Росії .

Іншими словами, автор пропонував зробити так, щоб дані банки, продовжуючи "сидіти" на бюджетних грошах, фактично перестали бути банками розвитку. Що ж стосується контролю і регулювання з боку ЦБ РФ, то в цьому реченні резон є;

• дані банки повинні стати максимально незалежними і самостійними в прийнятті інвестиційних рішень, для чого керівну роль уряду в їх відношенні слід звести до мінімуму (зрівнявши з ним в цьому плані Державну Думу, Центральний банк і Рахункову палату).

Однак при подібній практиці державні органи в особі їх представників в радах банків розвитку були б позбавлені можливості втручання в оперативну діяльність банків та участі в прийнятті рішень про фінансування позичальників. Очевидно, що на ділі це означало б просто скасування державних банків розвитку як таких;

• державні банки залучалися б до фінансування суспільно значущих об'єктів "не під впливом адміністративного тиску, а з урахуванням використання інструментів економічної вигоди і зниження ризиків".

Залишається відкритим питання, чию вигоду слід враховувати - менеджменту банку або суспільства;

• оцінка діяльності вищих менеджерів, членів правління банків і оплата їх праці будуть вестися з урахуванням досягнутих банками фінансових показників і інших критеріїв, "які використовуються по відношенню до кредитних організацій, що діють в умовах ринкової економіки". Така пропозиція також добре вкладається в ідею "переробки" державних банків розвитку в стандартні комерційні організації.

Однак на ділі завдання полягає не в ліквідації банків розвитку як таких, а виключно в підтримці таких громадських умов, включаючи особливий режим визначення мети й контролю, при яких дані банки функціонували б строго у відповідності зі своїм природним призначенням, що не конкуруючи і не витісняючи з ринку банківських послуг комерційні банки, і до того ж функціонували з найбільшою економічною та соціальною ефективністю.

І ще одна пов'язана з банками даної категорії завдання. Вона полягає в тому, що Росії, як видається, необхідні державні банки розвитку регіонального рівня (що належать суб'єктам РФ). Відповідний позитивний досвід є в ряді зарубіжних країн (наприклад, в Німеччині), який можна було б адаптувати до умов нашої країни. Посилення ролі держави в цьому аспекті без сумніву є об'єктивною необхідністю.

  • [1] У цьому останньому випадку, як видається, виникає певна правова колізія, оскільки майно АТ, яким його наділило держава, виявляється власністю не держави, а самого АТ.
  • [2] У цьому випадку розглядаються інститути розвитку, думається, не можуть претендувати на звичайну банківську ліцензію від головного регулятора банківського сектора і відповідно на офіційний статус банку. Проте далі вони в певній мірі умовно називатимуться банками (банками розвитку), оскільки вони отримали від держави право проводити банківські операції.
  • [3] Помиляються ті, хто вважає, що не буває "особливих" банків, що таких банків, які підтримуються владою, "в природі не повинно бути", що рівноправність усіх суб'єктів економіки - це "аксіома ринкової економіки". В основі таких поглядів - більш ніж туманне уявлення прихильників фантастичною "невидимої руки ринку" про те, що насправді являє собою реальна ринкова економіка, і небажання розуміти це.
  • [4] СДР - спеціальні права запозичення (special drawing rights - SDR, SDRs) - штучне (умовне) резервний і платіжний засіб, що емітується МВФ. Було створено в 1969 році як додаток до резервних активів країн - членів МВФ. Має тільки безготівкову форму у вигляді записів на банківських рахунках. Використовується для регулювання сальдо платіжних балансів, для покриття дефіциту платіжного балансу, поповнення резервів, розрахунків за кредитами МВФ.
  • [5] Відповідно до розпорядження Уряду РФ від 27.07.2007 № 1007-р в 2007 г. "статутний капітал Зовнішекономбанку складе 250 млрд рублів". За 2008-2009 рр. КК ВЕБ був збільшений за рахунок державних внесків на 196 млрд руб. Станом на кінець 2010 р власний капітал банку склав 363,5 млрд руб.
  • [6] На Внєшекономбанк не поширюється також дія "Правил інвестування тимчасово вільних коштів державної корпорації, державної компанії" і "Правил здійснення контролю за інвестуванням тимчасово вільних коштів державної корпорації, державної компанії" (затверджені постановою Уряду РФ від 21.12.2011 №1080).
  • [7] Бажан А. І. Грошово-кредитна політика та банки розвитку в Росії // Банківська справа. 2008. № 5, 6.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >