Стандартні і спеціальні методи фінансового аналізу

Методи аналізу умовно можна розділити на два класи: стандартні і спеціальні.

Стандартні методи аналізу

Як випливає з викладеного вище, з точки зору основних напрямків діяльності банку розрізняють кілька видів аналізу його фінансової діяльності. Під цими видами розуміють аналіз:

  • • динаміки і структури власних коштів банку;
  • • динаміки і структури платних засобів, залучених банком;
  • • динаміки і структури активів банку;
  • • динаміки і структури доходів банку;
  • • динаміки і структури прибутку банку;
  • • коштів на рахунках клієнтури;
  • • кредитного та фондового портфелів банку;
  • • ефективності операцій банку (і роботи його підрозділів);
  • • ліквідності банку і його балансу;
  • • фінансової стійкості банку.

питання практики

Структурний аналіз доходів і витрат банку XXX за період з 01.04.2012 по 01.07.2012

В цілому діяльність банку за звітний період є ефективною за рахунок випереджальних темпів зростання доходів над витратами, про що свідчить той факт, що на 01.07.2012 банк отримав чистий прибуток у розмірі 427 391 руб., Що на 45,57% (або 133 796 руб.) більше, ніж на 01.04.2012 (табл. 6.1).

За підсумками півріччя сукупний дохід банку склав 18 874 151 руб., Тоді як в 1 кварталі даний показник дорівнював

8 252 233 руб. Отже, відбулося значне збільшення сукупного доходу банку на 128,72% (або 10 621 918 руб.), На який вплинули різні види доходів від банківської діяльності (головним чином зростання комісійних доходів). Сукупний дохід банку сформований за рахунок доходів від операцій з іноземною валютою, процентних доходів за наданими кредитами та інших розміщених коштах, а також інших операційних доходів.

Група "А" (див. Табл. 6.1) відображає основні доходи від банківської діяльності. Доходи цієї групи в I кварталі становили 1 706 615 тис. Руб., Тоді як в II кварталі було їх збільшення майже в 2 рази на 109,20% (або 1 863 560 тис. Руб.) До позначки в 3 570 175 тис. руб. Слід відзначити позитивну тенден-

Найменування статей

01.04.2012

Частка,%

01.07.2012

Частка,%

Зміна до попереднього періоду (+/-) (руб.)

Темп зростання до попереднього періоду,%

Темп приросту до попереднього періоду,%

А. Доходи від банківських операцій та інших угод

1 706 615

20,68

3 570 17

18,92

1 863 560

209,20

109,20

Б. Операційні доходи

6 518 003

78,98

15 260 748

80,86

8 742 745

234,13

134,13

В. Інші доходи

27 615

0,33

43 228

0,23

15 613

156,54

56,54

Разом

8 252 233

100

18 874 51

100

10 621918

228,72

128,72

цію збільшення доходів групи "А". Така динаміка обумовлена ​​аналогічними змінами сум відсоткових та інших доходів від банківських операцій та інших угод, які входять до складу групи "А". Негативним моментом є той факт, що частка доходів від банківської діяльності в структурі сукупних доходів банку не дуже висока, до того ж на кінець аналізованого періоду вона зменшилася на 1,76%.

Величина групи "Б", в яку включені операційні доходи, в I кварталі перебувала на рівні 6 518 003 тис. Руб. Станом на 01.07.2012 дані доходи збільшилися на 134,13% (або 8 742 745 тис. Руб.) І склали 15 260 748 тис. Руб. Слід також зазначити, що операційні доходи становлять найбільшу частку в структурі сукупних доходів банку - 80,86%. Така динаміка не є позитивною, оскільки операційні доходи, відповідно до класифікації звіту про прибутки і збитки, є другорядними для банківської діяльності. Збільшення доходів групи "Б" є наслідком зростання доходів за такими статтями, як: доходи від операцій з цінними паперами; позитивна переоцінка цінних паперів, коштів в іноземній валюті, дорогоцінних металів.

Доходи групи "В", яка носить назву "Інші доходи", збільшилися на 56,54% (або 15 613 тис. Руб.) І склали 43228 тис. Руб. Причиною збільшення інших доходів слід вважати зростання наступних дохідних статей: сум отриманих штрафів, пені та неустойок; доходів минулих років, виявлених у звітному році; інших доходів, що відносяться до інших. Питома вага інших доходів у сукупному доході зменшився з 0,33% в I кварталі до 0,23% в II кварталі. Питома вага штрафів, пені, неустойок та доходів минулих років, виявлених у звітному році, втім, як в інших доходах, так і сукупному доході незначний.

За іншим критерієм виділяють наступні види (форми) аналізу:

  • • внутрішній самоаналіз банків, що проводиться ними самими;
  • • дистанційний аналіз банків, в тому числі банків-контрагентів (аналіз діяльності та її фінансових результатів, структури і динаміки власного капіталу, ресурсної бази та активів, факторів стійкості фінансового стану банку на основі його офіційної і інформації, що публікується звітності);
  • • аналіз банків з метою складання їх рейтингових оцінок.

Застосовуються різноманітні методи аналізу фінансової діяльності банку, серед яких найбільш поширені:

  • • методи угруповань;
  • • коефіцієнтний аналіз;
  • • індексний аналіз;
  • • трендовий аналіз (аналіз тенденцій);
  • • факторний аналіз.

Мета фінансового аналізу - забезпечувати якісне управління розвитком всіх найважливіших економічних і фінансових параметрів життєдіяльності банку, таких як: структура його активів і пасивів; капітал і платіжний оборот (власні та залучені кошти); прибутковість операцій; ризики портфеля фінансових ресурсів; внутрішньобанківське ціноутворення і ефективність роботи підрозділів банку.

Рішення перерахованих вище і подібних до них управлінських завдань передбачає наявність відповідного науково методичного інструментарію, що дозволяє аналізувати і оцінювати різні сторони діяльності банку. Зазначений інструментарій заснований на аналізі наступних моделей фінансової діяльності комерційного банку .

1. Капітальне рівняння балансу:

ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ = активи - ПЛАТНІ ПАСИВИ.

Дане рівняння доцільно використовувати для підсумкової оцінки того, наскільки вміло, ефективно банк управляє розташовуваним сукупним капіталом з позицій збільшення власного капіталу, виявляє і використовує резерви підвищення своєї прибутковості (управління витратами банку).

2. Модифіковане балансове рівняння:

АКТИВИ = ПАСИВИ.

Головна мета аналізу відповідно до цієї формули - оперативно оцінити, наскільки ефективно (кваліфіковано) банк використовує наявні в його розпорядженні пасиви, дотримується задані пропорції (нормативи) оптимізації свого портфеля або відхиляється від таких пропорцій (управління прибутковістю і ліквідністю і їх збалансованістю).

3. Основне балансове рівняння:

АКТИВИ = ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ + ПЛАТНІ ПАСИВИ.

В основі даного рівняння лежить принцип володіння і розпорядження всіма активами, що належать банку. Найбільш прийнятні напрямки його використання - оцінка ділової активності, ліквідності, фінансової стійкості та ефективності управління банком, а також попередній аналіз, що дозволяє вирішувати, чи є у нього можливості проведення певних операцій (наприклад, які можливості залучення і розміщення ресурсів дає банку наявна у нього капітальна база).

4. Рівняння динамічного бухгалтерського балансу. На основі такого рівняння, що представляє собою рахунок прибутків і збитків , проводиться факторний аналіз прибутковості діяльності банку (управління його фінансовою результативністю). Залежно від поставленої аналітичної задачі слід вибирати ту модель рівняння, яка найкращим чином відповідає розв'язуваної задачі.

Спеціальні методи аналізу

Поряд зі стандартними можуть і повинні застосовуватися також спеціальні методи аналізу, використання яких доцільно перш за все в антикризових цілях. До них можна віднести наступні.

  • 1. Для того щоб усвідомити, в якому положенні і стані знаходиться банк, використовується, зокрема, так званий PEST-аналіз, покликаний виявити політичні, економічні, соціальні та технологічні фактори зовнішнього середовища. Дані традиційно зводяться в матрицю з перерахованих компонентів. Такий аналіз завжди є "ексклюзивним" - для кожного банку є своя набір факторів, що впливають на його поведінку і розвиток.
  • 2. Після того як банк визначився, в якому напрямку він хоче і може розвиватися, потрібно зрозуміти, як він може перейти в бажане новий стан. Для цього застосовується так званий SWOT-аналіз.

Його суть полягає в тому, що спочатку всі фактори, що можуть впливати на банк, діляться на дві частини - зовнішні і внутрішні, а потім події в кожній з цих сфер - на сприятливі і несприятливі. Заповнюється відповідна матриця (це потрібно робити дуже ретельно, бо помилка може призвести до неправильного вибору варіантів стратегії банку).

Далі зіставляються сильні і слабкі сторони банку з ринковими можливостями і погрозами (ризиками). Для цього порівнюється кожен ключовий фактор успіху з кожним конкурентною перевагою, щоб визначити, з одного боку, як скористатися можливостями, що відкриваються (ключовими факторами успіху), використовуючи конкурентні переваги банку, з іншого - як ключові фактори успіху можуть нейтралізувати недоліки (слабкості) банку. Це може виглядати наступним чином (табл. 6.2).

Таблиця 6.2. Порівняння переваг банку з факторами успіху

Конкурентні переваги банку

Ключові фактори успіху (обставини, використання яких дасть банку перевага)

Високопрофесійне управління банком

Поліпшення інвестиційного клімату в країні

Надійність банку, низька вартість послуг

зниження інфляції

Концентрація на певних продуктах

Погіршення позицій конкурентів

Досвід залучення і утримання клієнтів, їх індивідуальне обслуговування

Поширення електронних платежів

Доступ до "довгих грошей"

Наявність недостатньо освоєних видів банківського обслуговування

Передові інформаційні технології

Динамічний реагування на ринкові зміни

Різке зростання попиту на окремі види банківських продуктів (послуг)

Професійний персонал, висока якість обслуговування

Зростання рівня доходів населення

Популярність торгової марки

інші

вдале розташування

Ефективна зв'язок з місцевими органами влади і самоврядування

інші

Після цього порівнюються загрози, що виходять із зовнішнього середовища, з конкурентними перевагами банку і його слабкими сторонами, щоб визначити, з одного боку, як такі загрози можна нейтралізувати конкурентними перевагами банку, з іншого - яких зовнішніх загроз, посилених слабкостями банку, потрібно побоюватися найбільше і яких заходів слід вжити для їх нейтралізації або пом'якшення можливих наслідків їх реалізації (табл. 6.3).

Таблиця 6.3. Порівняння конкурентних параметрів банку із зовнішніми загрозами

Слабкі сторони банку

Фактори, здатні погіршити становище банку на ринку

Чи не має у своєму розпорядженні професійною системою управління

Недолік капіталу, обмежена ресурсна база

Чи не керується потребами клієнтів

Брак якісних позичальників

Не розуміє, які клієнти для нього цільові

Складнощі при поверненні прострочених кредитів

Чи не відстежує конкурентів

Вихід на ринок нових конкурентів

Чи не здійснює інновацій

зростання податків

Чи не удосконалює бізнес-процеси

Зміна переваг клієнтів

Недостатньо займається своїм брендом

інші

Чи не веде маркетингових досліджень

Чи не навчає персонал

Чи не прогнозує ризики

інші

В результаті такого аналізу можна отримати перелік можливих перспективних напрямків роботи банку, в який в розглянутому вище випадку можуть увійти, зокрема, такі пункти:

  • • нарощування власного капіталу;
  • • встановлення довгострокових взаємовигідних відносин з партнерами, залучення довгострокових дешевих засобів і розміщення їх у високоприбуткові проекти клієнтів банку;
  • • впровадження клієнтоорієнтованої стратегії і структури (посилення маркетингового підрозділу і підрозділу по роботі з клієнтами, постійний моніторинг ринків, аналіз клієнтської бази, переваг клієнтів, планів їх розвитку, постачальників і покупців);
  • • залучення консультантів, виділення і оптимізація бізнес-процесів банку, постійний моніторинг їх ефективності;
  • • створення системи постійної оцінки, контролю та запобігання ризикам банку;
  • • Розробка та впровадження системи навчання та мотивації персоналу;
  • • створення підрозділу по розробці нових банківських продуктів;
  • • посилення робіт, спрямованих на створення привабливого образу банку;
  • • спрямування зусиль на підвищення вартості бізнесу основних клієнтів банку з найбільш повним подальшим їх банківським обслуговуванням;
  • • придбання та встановлення сучасних інформаційних банківських систем, створення єдиного сховища даних, впровадження системи управління змінами і знаннями.

SWOT-аналізом і формуванням можливих напрямків діяльності банку в найближчому майбутньому (стратегічних альтернатив його розвитку) можуть займатися або спеціальне аналітичний підрозділ банку (якщо таке є), або група, призначена для розробки стратегії.

3. У процесі аналізу прибутковості (рентабельності) корисним може бути застосування методики RAROC ( risk-adjusted return on capital ). Відповідно до цієї методики капітал банку розподіляється на кожне бізнес-напрямок в залежності від ризикованості операції і фінансового результату, тобто визначається прибутковість операцій з урахуванням ризиків. Цей підхід дозволяє впровадити систему управління ризиками в ухваленні рішень менеджментом банку - саме за допомогою системи лімітів, а в разі кредитних ризиків - також кредитних рейтингів.

Ідея досить проста: відносити суму доходу (чистого прибутку) від діяльності підрозділу, від продукту або клієнта банку не до суми або частці використаного для проведення операції власного капіталу (як у випадку визначення рентабельності власного капіталу - ROE ) і не до частки операції в загальному обсязі активів (як при визначенні рентабельності активів - ROA ), а до кількісному вираженню ризику , пов'язаного з цією операцією.

Чистий прибуток (ПП) від банківської операції - це дохід від операції за необхідними відрахуваннями (резерв, процентні витрати на фінансування операції, операційні витрати, податок на прибуток). Що стосується ризику, то його грошовий вираз - це по суті економічний капітал (ЕК), тобто частина активів банку, необхідна для покриття непередбачених втрат.

Тоді формула для розрахунку прибутковості з урахуванням ризику буде наступною:

RAROC = ПП / ЕК.

Зазвичай в банках механізми управління основними ризиками (ринковими, кредитними та ін.) Існують паралельно і мало пов'язані між собою. Тим часом з метою оцінки прибутковості з урахуванням ризику необхідно пряме порівняння різних видів ризиків. Таке порівняння можливе тільки тоді, коли використовується єдина методика оцінки і управління ризиками. Іноді таку методику називають enterprise-wide risk management ( EWRM ), або інтегрована система управління ризиками .

4. Перспективним представляється стрес-тестування в банках. Даний напрямок протівокрізісной роботи в російських банках останнім часом стає все більш актуальним. Під методом стрес-тестування розуміється визначення (кількісна оцінка) того потенційного негативного впливу на фінансовий стан банку, яке може мати місце в передбачуваних несприятливих обставинах, саме при заданих змінах факторів ризиків, які (зміни) будуть відповідати хоча і винятковим, але вірогідним подій.

Даний метод включає в себе компоненти як кількісного, так і якісного аналізу. Кількісний аналіз спрямований насамперед на визначення можливих коливань основних макроекономічних показників і оцінку впливу таких коливань на різні складові активів банку. За допомогою методів кількісного аналізу визначаються ймовірні стресові ситуації (сценарії), яким може піддатися банк.

Якісний стрес-аналіз акцентований на двох основних завданнях:

  • • оцінка здатності капіталу КО компенсувати можливі великі збитки;
  • • визначення комплексу дій, які повинні бути зроблені банком для зниження рівня ризиків і збереження капіталу.

У міжнародній банківській практиці використовуються різні методики стрес-тестування , частіше за інших наступні.

Простий тест на чутливість виявляє короткострокова дія ряду заздалегідь певних змін конкретного фактора ризику на вартість портфеля. Наприклад, якщо в якості фактора ризику розглядається зміна валютного курсу, то чутливим (шоковим) можна вважати деякий заздалегідь намічений розмір такої зміни (це може бути позитивна чи негативна величина, наприклад від 2 до 10% або більше).

В ході сценарного аналізу встановлюються шокові впливу, що можуть стати результатом одночасної дії ряду факторів ризиків при настанні екстремального, але разом з тим ймовірного події. Такий аналіз націлений переважно на оцінку стратегічних перспектив банку.

Методика максимальних збитків дозволяє оцінювати ризикованість портфеля активів шляхом ідентифікації потенційно найбільш збиткових комбінацій дії факторів ризику.

З перерахованих методик найпоширенішою є методика сценарного аналізу , що має варіанти - на основі історичних або гіпотетичних подій.

Так, в історичних сценаріях за основу міркувань беруться події, що відбувалися в минулому. Простий спосіб застосування даного методу зводиться до вибору в минулому стресових періодів (періоди відомих кризових подій) і виявлення спостерігалися тоді змін в факторах ризику і відповідно до оцінки портфеля згідно відбувалися в той період коливань. Виходячи з цього схема міркувань така, наприклад: якби криза 1998 або 2008 років. грянув завтра, то аналізований банк міг би втратити стільки-то мільйонів доларів США або рублів.

Це проста і зрозуміла схема. Але в цьому полягає і її недолік, оскільки при такому підході управління ризиками буде будуватися виходячи з минулого досвіду, а не на основі прогнозування майбутніх ризиків, у яких напевно не буде історичних аналогів. Тим самим імовірна неусвідомлена недооцінка ризиків і шоків, з якими ще не доводилося стикатися. Крім того, таку схему важко застосувати до нових ринкових інструментів.

Багато закордонні банки використовують як історичні, так і гіпотетичні сценарії, для яких використовуються шоки, можливі в передбачуваних обставин, однак не мають чітких аналогів в недавньому минулому. У сценарій намагаються включати ефект поширення кризи на пов'язані ринки і кореляцію між шоками. При цьому оцінки, які спираються на історичний досвід, носять експертний характер.

В рамках стрес-тестування може аналізуватися вплив на фінансовий стан банку як одного, так і декількох факторів ризику.

В кінцевому рахунку сенс стрес-тестування можна звести до пошуку відповідей на два головних питання: а) скільки ми втратимо, якщо відбудуться події, передбачені в сценарії стресу? б) яка подія може призвести до втрат понад заздалегідь визначеного граничного значення (наприклад, до зниження значення нормативу достатності капіталу нижче 10%)?

У роботі над стрес-тестами повинен брати участь широке коло фахівців банку.

Кінцева мета фінансового аналізу - забезпечувати якісне управління розвитком всіх найважливіших економічних і фінансових параметрів життєдіяльності банку, таких як структура його активів і пасивів; капітал і платіжний оборот (власні та залучені кошти); прибутковість операцій; ризики портфеля фінансових ресурсів; внутрішньобанківське ціноутворення і ефективність роботи підрозділів банку.

При всіх методах фінансового аналізу його суть можна звести, кілька огрубляя ситуацію, до аналізу прийнятності або неприйнятності для банку ризиків, пов'язаних з його діяльністю, до аналізу того, як банк виконує обов'язкові нормативи, встановлені регулюючим органом, і власні планові завдання, до пошуку відповідей на питання, пов'язані з подальшим розвитком банку.

Необхідно також мати на увазі наступне. Фінансовий аналіз діяльності банків , методична база якого в цілому непогано відпрацьована, являє собою дослідження по "трафаретами" значень фінансових показників організації, що відображають досить поверхневий шар інформації . Інакше кажучи, фінансові показники як показники підсумкові, підсумовують вплив на фінансові результати роботи банку найрізноманітніших факторів внутрішнього і зовнішнього характеру, як залежних, так і незалежних від зусиль самого банку, в свою чергу потребують більш фундаментальному поясненні. У цьому сенсі фінансовий аналіз завжди є процедурою обмеженою, несамодостатньої.

Якісний фінансовий аналіз має базуватися на хорошому економічному аналізі , розкривають ті глибші чинники внутрішнього порядку, від яких вирішальною мірою залежать (при інших рівних зовнішніх умовах) фінансові успіхи банку. Ці фактори пов'язані зі станом фондів банку, рівнем його витрат, організацією праці та виробництва, продуктивністю праці співробітників і підрозділів.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >