Способи збільшення власних коштів банку

попередні зауваження

Для банків, не мають наміру істотно нарощувати масштаби своєї діяльності, достатність власного капіталу розглядається як відносний показник. Однак це не можна розуміти так, ніби не особливо амбітні банки можуть зовсім не думати про збільшення своїх капіталів; така необхідність в певній мірі є і у них.

По-перше, позиція регулюючих органів з цього приводу відома і може вести до подальшого посилення вимог до відносної достатності капіталу, що може бути виражено різноманітними опосередкованими способами (зміна методики розрахунку власних коштів, що враховуються при розрахунку обов'язкових нормативів, зміна значень самих цих нормативів).

По-друге, збільшення капіталу може стати необхідністю тому, що так потрібно конкретним клієнтам, які хотіли б і далі працювати з банком, якщо він буде здатний проводити такі операції і в таких масштабах, які йому зараз не під силу через обмеженість власного капіталу . Достатній капітал в цьому аспекті виступає непоганим аргументом у конкурентній боротьбі.

По-третє, інфляція веде до того, що зростання власних номінальних коштів банку виявляється взагалі постійною необхідністю.

Що стосується інших банків, які схильні до проведення агресивної експансіоністської політики на ринках, то для них збільшення власного капіталу - таке ж природне необхідна умова діяльності, як залучення нових клієнтів і збільшення масштабів пропонованих продуктів (послуг). Чим вище частка власних коштів в структурі балансу банку, тим більше він стійкий. У той же час надмірно високий рівень даного показника, як правило, свідчить про недостатній розвиток банку як комерційної організації.

У загальному випадку справедливо таке правило: капітал банку (що враховується при розрахунку обов'язкових нормативів) можна збільшувати не тільки шляхом нарощування його "плюси" елементів (КК та ін.), Але і за рахунок зменшення його "мінусуючих" складових. Останні тут наведені в Положенні ЦБ РФ від 10.02.2003 № 215-П "Про методику визначення власних коштів (капіталу) кредитних організацій" (п. 2.2, ЗЛО, 4, 5) (далі - Положення ЦБ РФ № 215), хоча обгрунтованість ряду відрахувань з капіталу, прописаних в даному Положенні, викликає великі сумніви.

Динамічне збільшення власних коштів банку можливо тільки в разі ефективного планування всієї його діяльності.

Джерела нарощування капіталу: можливості та обмеження

Таких джерел кілька. Розглянемо головні з них.

I. Додаткові внески в статутний капітал , які можуть робити колишні та (або) нові учасники (акціонери або пайовики) банку. Це основне джерело зростання власних коштів російських банків на сучасному етапі.

Це джерело привабливий, зокрема, тим, що не пов'язаний з необхідністю платити додаткові податки (на відміну від способу збільшення капіталу за рахунок прибутку). Однак він дуже складний: банк повинен переконати учасників, включаючи потенційних, в тому, що відволікання їх коштів на поповнення капіталу банку виправдано, і доказом тому може служити забезпечення учасникам прийнятного рівня доходів у вигляді дивідендів. Отже, дивіденди - це та ціна, яку банк повинен платити, якщо він має намір скористатися розглянутим джерелом збільшення свого капіталу; ця ціна може виявитися важким тягарем для банку.

На зазначеному шляху є серйозні (хоча, мабуть, багато в чому штучні) обмеження для екстенсивного збільшення банками своїх капіталів. Це не рахуючи того, що в російській економіці на сучасному етапі взагалі трохи вільних грошей, на залучення яких в КК банки могли б розраховувати.

Інша важлива проблема, також пов'язана з статутний капітал банку, полягає в тому, що в разі його збільшення розглядаються способом можуть змінитися частки учасників у власності банку, що в залежності від обставин може мати як позитивні, так і негативні наслідки або для розвитку банку в цілому ( переділ власності часто супроводжується нестабільністю), або для окремих груп його учасників. Останні зазвичай побоюються втратити вплив на справи банку, тому, навіть не маючи кошти для збільшення СК, нерідко не бажають залучати нових учасників.

Після того як банку вдалося знайти заможних осіб, готових внести кошти в його КК, і всі питання з ними в попередньому порядку узгоджені, належить подолати численні обмеження, встановлені як в законодавстві, так і Центробанком, пройти процедури обгрунтувань і погоджень. Основні моменти, на які при цьому слід звернути особливу увагу, вже були розкриті в розділі 4 цього підручника.

Варіантом даного способу збільшення статутний капітал банку можна вважати залучення коштів за допомогою опціонів емітента . Відповідно до ст. 2 Федерального закону від 22.04.1996 № 39-Φ3 "Про ринок цінних паперів" опціон емітента - це емісійна іменний цінний папір, що закріплює право її власника на покупку в передбачений в ній термін і (або) при настанні зазначених у ній обставин певної кількості акцій емітента такого опціону (право конвертації в акції) за ціною, визначеною в опціоні емітента. При цьому ціна розміщення акцій на виконання вимог по опціонах емітента визначається відповідно до ціни, визначеної в такому опціон.

КК окремих (проблемних) банків можуть бути збільшені з використанням механізмів, прописаних в Федеральному законі від 18.07.2009 № 181-ФЗ "Про використання державних цінних паперів РФ для підвищення капіталізації банків", документі Уряду РФ "Правила направлення банками пропозиції про участь в процедурі підвищення капіталізації та прийняття рішення про задоволення (відмову в задоволенні) пропозиції банку про участь у процедурі підвищення капіталізації "(затверджені постановою від 29.10.2009 № 853) та Положенні ЦБ РФ від 12.11.2009 № 347-П" Про порядок оплати статутного капіталу банків облігаціями федеральної позики, а також про порядок здійснення емісії привілейованих і звичайних акцій, що розміщуються в рамках процедури підвищення капіталізації ".

Має значення і швидкість збільшення банком свого КК. Справа в тому, що новий розмір КК - це і нові проблеми з його розміщенням, з числом клієнтури і її запитами, новими банківськими продуктами (технологіями), з плануванням всієї діяльності організації, з кваліфікацією і умінням відповідальних співробітників і т.д. З урахуванням цього КК (як і весь власний капітал повністю) необачно було б нарощувати надмірно високими, стрибкоподібними темпами, тобто такими, які будуть істотно обганяти темпи розвитку інших сторін життєдіяльності банку, в результаті чого банк просто не зможе "переварити" різко збільшився розмір капіталу.

II. Прибуток також є важливим джерелом збільшення власних капіталів банків [1] . До складу основного капіталу банків включається тільки прибуток, підтверджена аудиторським висновком.

Якщо банк хоче включати до складу основного капіталу прибуток і фонди поточного (ще не завершеного) фінансового року, то йому доведеться проводити проміжні аудиторські перевірки, що недешево коштує. Прибуток і фонди, не підтверджені аудитором, можна включати тільки до складу додаткового капіталу.

У нормальних умовах капітал значною мірою формується за рахунок генеруються всередині банку коштів спеціальних фондів та інших власних ресурсів. Такий шлях нарощування капіталу щодо швидкий і економічний, дозволяє банку обійти деякі складні процедури реєстрації збільшення СК, уникнути великих витрат на емісію нових акцій і втрат, пов'язаних з тим, що кошти, що йдуть на поповнення СК акціонерного банку, тимчасово заморожуються на накопичувальному рахунку в ЦБ РФ. Важливо і те, що збільшення капіталу за рахунок внутрішніх джерел, як уже зазначалося, не несе загрози втрати існуючими учасниками контролю над банком, стримує падіння їх частки у власності і скорочення дивіденду на акцію (пай).

Однак цей шлях теж не позбавлений недоліків. Так, здатність заробляти прибуток і забезпечувати прийнятну рентабельність залежить від зовнішніх економічних умов, якими банк, як правило, не може керувати, що нерідко робить збільшення капіталу за рахунок внутрішніх джерел (прибутку) проблематичним.

ІII. Залучення субординованих кредитів (депозитів, позик, облігаційних позик). Цей спосіб до кризи не отримав широкого розвитку [2] , хоча, можливо, він здасться кращим інвесторам, готовим вкласти кошти в банк на солідні терміни, але не в якості акціонера або пайовика. Для банку така форма збільшення капіталу може бути приваблива тим, що її застосування рівнозначно отриманню довгострокового кредиту і не тягне зміни структури власності.

Умови, яким повинен відповідати стандартний субординований кредит (депозит, позику, облігаційну позику), викладені в п. 2 ст. 50.39 Закону № 40-ФЗ і в п. 3.5 Положення ЦБ РФ № 215. Такий кредит (депозит, позику, облігаційну позику), отриманий на термін не менше 5 років, включається в розрахунок власних коштів банку-позичальника як елемент його додаткового капіталу, якщо відповідний кредитний договір повністю відповідає нормам Положення ЦБ РФ № 215 і виключена можливість їх подальшої зміни (експертизу договору проводить ТУ ЦБ РФ). Таке включення робиться за схемою (якщо термін надання такого кредиту, депозиту, позики, термін погашення облігаційної позики становить понад 5 років): в період, що перевищує 5 років до повного виконання сторонами своїх зобов'язань за договором, - в повній сумі; в останні 5 років до повного виконання сторонами своїх зобов'язань за договором - за залишковою вартістю. У будь-якому випадку величина отриманого на термін менше 10 років субординованого кредиту (депозиту, позики), що включається до складу додаткового капіталу, не може перевищувати 50% основного капіталу.

Положення ЦБ РФ № 215 (пп. 2.1.12) допускає також можливість отримання банком-позичальником до складу свого основного капіталу так званого субординованого позики з додатковими умовами строком не менше ніж на 30 років і при дотриманні деяких особливих умов. Величина такої позики не може перевищувати 15% суми основного капіталу банку.

В умовах фінансової кризи, що почалася в Росії в 2008 р, деяким банкам було надано можливість отримувати особливий рід субординованих кредитів (позик) на підставі антикризового Федерального закону від 13.10.2008 № 173-Φ3 "Про додаткові заходи з підтримки фінансової системи РФ". Саме малися на увазі кредити Банку Росії Ощадному банку РФ і кредити Ощадбанку РФ і Зовнішекономбанку іншим кредитним організаціям.

Нарешті, слід мати на увазі, що збільшення розміру СК банку має бути зафіксовано в його установчому документі в формі внесення до нього необхідних змін і доповнень і після всіляких узгоджень з Банком Росії (його ТУ) зареєстровано їм, а останнім пов'язане з необхідністю пройти цілий комплекс процедур, дотримуючись при цьому масу формальних та неформальних умов, включаючи законодавчо встановлені обмеження.

Таким чином, серед способів збільшення розміру власних капіталів банків немає жодного "простого".

питання практики

На рис. 7.1 представлені фактичні дані про розміри та склад капіталу російських банків.

Склад і джерела капіталу російських банків

Мал. 7.1. Склад і джерела капіталу російських банків [3]

За 2011 р власні кошти (капітал) діючих кредитних організацій зросли на 10,8% (за 2010 р - на 2,4%) і на 01.01.2012 досягли 5242,1 млрд руб. В результаті більш інтенсивного зростання номінального ВВП у порівнянні з власними коштами банків відношення капіталу банківського сектора до ВВП скоротилося за рік з 10,5 до 9,6%. Також знизилося відношення капіталу до активів банківського сектора (з 14 до 12,6%). У 2011 р абсолютне зростання власних коштів в цілому по банківському сектору склав 509,8 млрд руб., Що в 4,6 рази більше, ніж за попередній рік (111,7 млрд руб.). У 2011 р змінилася структура джерел зростання капіталу. Основним з них стала прибуток і сформовані з неї фонди (зростання - 494,9 млрд руб., Або 67,1% від суми джерел зростання капіталу). Зростання статутного капіталу і емісійного доходу - 184,5 млрд руб. (25% від суми джерел зростання). У 2010 р ці джерела зросли на 115 млрд руб. Основним фактором, що зменшує джерела капіталу, в 2011 р були вкладення кредитних організацій в акції дочірніх і залежних юридичних осіб та статутний капітал кредитних організацій-резидентів (78% суми джерел зниження).

В умовах зростання капіталів з банківського сектору в цілому у ряду кредитних організацій відбулося його скорочення. У 2011 р зменшення капіталу відзначено у 126 кредитних організацій на загальну суму 155,8 млрд руб., Або 15,4% від капіталу зазначених банків (у 2010 р - у 161 банку на суму 185,9 млрд руб., Або 6 , 4% їх капіталу). Найбільше зниження капіталу зазначалося у окремих банків, контрольованих державою, і деяких банків, контрольованих іноземним капіталом. Їх капітал скоротився на 89 і 44 млрд руб. відповідно; на зазначені банки станом на 01.01.2012 доводилося 8,7 і 4% сукупного капіталу банківського сектора. По групах кредитних організацій джерела зростання власних коштів дещо відрізнялися. У групі банків, контрольованих державою, основними факторами зростання капіталу були прибуток і сформовані з неї фонди (55,6% від суми джерел зростання), а також збільшення статутного капіталу і емісійного доходу (сумарно - 32,9%). Капіталізація банків, контрольованих іноземним капіталом, зросла головним чином за рахунок капіталізації прибутку (82,5%) і емісійного доходу (12%). Капіталізація великих приватних банків збільшилася переважно за рахунок прибутку і сформованих з неї фондів (69,9%), скорочення збитків (8,7%) і зростання статутного капіталу (7,8%). У групі середніх і малих банків Московського регіону власні кошти зросли за рахунок статутного капіталу (36,5%), субординованих кредитів (33,4%), прибутку і сформованих з неї фондів (17,9%). Капіталізація середніх і малих регіональних банків збільшилася в основному за рахунок зростання статутного капіталу (34,9%), скорочення обсягів збитків (18,1%), зростання прибутку і сформованих з неї фондів (11,8%). На рис. 7.2 представлена ​​динаміка капіталів російських банків.

Динаміка капіталів російських банків

Мал. 7.2. Динаміка капіталів російських банків [4]

  • [1] В умовах глобальної фінансової кризи істотно знизилося значення прибутку і сформованих з неї фондів як джерел нарощування власних капіталів банків.
  • [2] На частку субординованих кредитів, що включаються до складу власних коштів, станом на 01.01.2010 довелося 25,3% сумарної величини збільшення капіталу банківського сектора. Однак цей показник не є характерним, оскільки мова йде про кошти, виділені державою в кризовий період окремим банкам, перш за все великим державним.
  • [3] Звіт Центрального банку РФ про розвиток банківського сектора і банківського нагляду в 2011 р М .: Изд-во Банку Росії. 2012.
  • [4] Див .: Звіт Центрального банку РФ про розвиток банківського сектора і банківського нагляду в 2011 р М .: Изд-во Банку Росії. 2012.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >