Політика і практика резервування в Росії

Резервні вимоги до комерційних банків стали застосовуватися в Росії (СРСР) з кінця 1980-х рр. Держбанк СРСР тоді встановив норму обов'язкових резервів, дорівнює 5% суми залучених коштів; норма вважалася завищеною.

У 1991 р ЦБ РФ видав Інструкцію № 1, відповідно до якої норма резервування становила 2%. Значною мірою це був політичний крок; вже в наступному році зазначена норма всього за 4 місяці збільшилася до 20%. Трохи пізніше норми резервування були диференційовані в залежності від термінів розміщення ресурсів, що залучаються банками: за рахунками до запитання - 20%, по термінових зобов'язаннях банків -15%.

У наступні роки в порядок резервування неодноразово вносилися зміни, в різному ступені стосувалися:

  • • величини нормативів і їх диференціації залежно від складу ресурсів;
  • • розширення обсягу залучених ресурсів, які підлягають резервуванню;
  • • методики розрахунку.

Постійно залучалися до сфери резервування все нові види залучених коштів.

Всеосяжне резервування з високими нормами означає для банків подорожчання вартості залучених ними ресурсів. А дорогі ресурси повинні розміщуватися в високоприбуткові операції, інакше навіть розрахуватися за такі ресурси виявиться нічим. Високоприбуткові операції, в свою чергу, нерідко припускають підвищену ступінь ризику. Втім, ризики банківської діяльності в Росії і без того високі. Звідси ясно, що таке резервування вело багато банків до банкрутства.

Резервні вимоги є не тільки ефективним (при грамотному їх використанні і при наявності певних умов), але і сильнодіючих "економічним ліками", і застосовувати цей інструмент слід вкрай обережно. Особливо небезпечні різкі перепади в дозуванні цього "ліки", що стало постійним явищем в банківській системі Росії.

Для виконання резервних вимог російські банки відволікають з обороту досить значні кошти, які перетворюються в активи, що не приносять доходу, і не потрапляють в реальну економіку. Міжнародний досвід дає приклади того, як центральні банки можуть в тій чи іншій мірі полегшувати комерційним банкам відповідне тягар. На жаль, Банк Росії в цьому плані досі майже нічого не робив.

У багатьох країнах, перш за все з високими нормами резервування, центральні банки нараховують певні відсотки на суми, депоновані у них комерційними банками. У Росії цього не було і немає.

В цілому можна констатувати, що політика Центробанку в області резервних вимог (резервна політика) ніколи не відрізнялася особливою логічністю і послідовністю (табл. 12.1).

Таблиця 12.1. Нормативи обов'язкових резервів,%

терміни

Відрахування банків в фори

З залучених коштів в рублях

З коштів у валюті

З 01.04.1992

Норматив для засобів, залучених до запитання, і терміном до 1 року - 20.

Норматив для засобів, залучених на термін понад рік, -15

З 01.03.1994

Норматив для засобів, залучених до запитання, - 20.

Норматив для засобів, залучених на термін, - 15

до запитання і строкові до 30 днів

термінові від 31 до 90 днів

термінові понад 90 днів

З 01.02.1995

22

15

10

2

З 01.05.1995

20

14

10

1,5

З 01.05.1996

18

14

10

1,25

З 01.06.1996

20

16

12

2,5

З 01.08.1996

18

14

10

5

З 01.11.1996

16

13

10

5

З 01.05.1997

14 *

11 *

8 *

6

З 01.11.1997

14

11

8

9

З 01.02.1998

Єдиний норматив для всіх залучених коштів незалежно від термінів залучення -11 **

З 04.08.1998

Єдиний норматив для всіх залучених коштів незалежно від термінів залучення -10 ***

З 01.09.1998

Диференційовані нормативи в залежності від питомої ваги вкладень в ГКО-ОФЗ в працюючих активах банків (по балансу на 01.08.1998 р): для банків з питомою вагою в 40% і більше - 5% залучених коштів в рублях і валюті; для банків з питомою вагою від 20 до 40% - 7,5

З 01.12.1998

Єдиний норматив для всіх залучених коштів - 5

З 09.03.1999

Єдиний норматив для всіх залучених коштів в рублях - 5

7

З 01.06.1999

Норматив для рублевих коштів, залучених від юридичних осіб, - 8,5.

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 5,5

8,5

З 01.01.2000

Норматив для рублевих коштів, залучених від юридичних осіб, - 10.

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 7

10

З 01.04.2004

Норматив для рублевих коштів, залучених від юридичних осіб, - 9.

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 7

9

З 05.06.2004

Єдиний норматив для всіх залучених коштів - 7

З 01.07.2004

Норматив для будь-яких засобів, залучених від банків-нерезидентів - 2 ****.

Норматив для будь-яких інших залучених коштів - 7

З 08.07.2004

Норматив для будь-яких залучених коштів в рублях і валюті (крім коштів, що залучаються від банків-нерезидентів) - 3,5.

Норматив для будь-яких засобів, залучених від банків-нерезидентів - 0

З 01.08.2004

Норматив для будь-яких залучених коштів в рублях і валюті (крім коштів, що залучаються від банків-нерезидентів) - 3,5.

Норматив для будь-яких засобів, залучених від банків-нерезидентів - 2

З 01.10.2006

Єдиний норматив для всіх залучених коштів - 3,5

З 01.07.2007

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 4.

Норматив для будь-яких інших залучених коштів - 4,5

З 01.10.2007

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 3.

Норматив для будь-яких інших залучених коштів - 3,5

З 05.01.2008

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 4.

Норматив для будь-яких інших залучених коштів - 4,5

З 01.03.2008

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 4.

Норматив для інших залучених коштів в рублях і валюті (крім коштів, що залучаються від банків-нерезидентів) - 5. Норматив для будь-яких засобів, залучених від банків-нерезидентів - 5,5

З 10.07.2008

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 5.

Норматив для інших залучених коштів в рублях і валюті (крім коштів, що залучаються від банків-нерезидентів) - 5. Норматив для будь-яких засобів, залучених від банків-нерезидентів - 7

З 01.09.2008

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, - 5,5.

Норматив для інших залучених коштів в рублях і валюті (крім коштів, що залучаються від банків-нерезидентів) - 6. Норматив для будь-яких засобів, залучених від банків-нерезидентів - 8,5

З 08.09.2008

Норматив для рублевих коштів, залучених від фізичних осіб, -1,5.

Норматив для інших залучених коштів в рублях і валюті (крім коштів, що залучаються від банків-нерезидентів) - 2. Норматив для будь-яких засобів, залучених від банків-нерезидентів - 4,5

З 05.10.2008

Єдиний норматив для всіх залучених коштів - 0,5

З 01.05.2009

Єдиний норматив для всіх залучених коштів - 1

З 01.06.2009

Єдиний норматив для всіх залучених коштів -1,5

З 01.07.2009

Єдиний норматив для всіх залучених коштів - 2

З 01.08.2009

Єдиний норматив для всіх залучених коштів - 2,5

З 01.02.2011

Норматив для будь-яких засобів, залучених від юридичних осіб-нерезидентів - 3,5.

Норматив для всіх інших залучених коштів - 3

З 28.02.2011

Норматив для будь-яких засобів, залучених від юридичних осіб-нерезидентів - 4,5.

Норматив для всіх інших залучених коштів - 3,5

З 01.04.2011

Норматив для будь-яких засобів, залучених від юридичних осіб-нерезидентів - 5,5.

Норматив для всіх інших залучених коштів - 4

Примітка.

* Такі нормативи були встановлені і для Ощадбанку РФ щодо коштів юридичних осіб. У частині коштів фізичних осіб норматив був знижений з 10 до 9,5% незалежно від термінів розміщення грошей.

** Норматив поширювався і на Ощадбанк.

*** Для Ощадбанку діяли інші нормативи: з рублевих коштів фізичних осіб - 7%, з інших засобів -10%.

**** Норматив був введений в дію з 01.08.2004.

Чинний порядок резервування

Основні моменти чинного порядку резервування коштів в фори зафіксовані в Положенні ЦБ РФ від 07.08.2009 № 342.

  • 1. Обов'язок виконання резервних вимог виникає у будь-якого банку з моменту отримання ним ліцензії, і виконання цього обов'язку є необхідною умовою ведення банківської діяльності.
  • 2. Обов'язкові резерви формуються тільки в рублях на спеціальних рахунках, відкритих кредитної організації в підрозділі (підрозділах) розрахункової мережі Банку Росії, кошти на які перераховуються в безготівковому порядку.
  • 3. Зазначені резерви формуються окремо за зобов'язаннями банку (залученими їм засобам), що підлягають резервуванню, в рублях і окремо за зобов'язаннями, які підлягають резервуванню, в іноземній валюті.
  • 4. На обов'язкові резерви, депоновані кредитними організаціями в Банку Росії, відсотки не нараховуються.
  • 5. Розмір обов'язкових резервів Банк Росії (його уповноважена установа) регулює щомісяця. На підставі відповідного рішення Ради директорів ЦБ РФ або з особливих підстав, які можуть застосовуватися до окремих банків (див. П. 8.4 Положення № 342), може бути проведено позачергове регулювання розміру даних резервів.

Банк повинен сам розраховувати суми, що підлягають перерахуванню на рахунки для обліку обов'язкових резервів. Такі суми розраховуються виходячи із залишків грошей на рахунках для обліку залучених коштів, які підлягають резервуванню, і діючих нормативів резервних вимог. Відповідний розрахунок (за формою додатка 1 до Положення ЦБ РФ № 342) та інші необхідні документи подаються в уповноважений підрозділ ЦБ РФ у встановлені ним строки.

Сума, що підлягає депонуванню в Банку Росії, конкретно визначається на підставі документів, форми яких наведені в додатках 2-6 ​​до Положення ЦБ РФ № 342, по табличній схемою, яку у вигляді додатку 1 до того ж Положення.

Банкам дається можливість використовувати механізм усереднення обов'язкових резервів. Усереднення суми обов'язкових резервів в наступному місяці після звітного як форма заохочення може бути дозволено стабільним банкам, які відповідають ряду критеріїв (див. П. 5.2 Положення ЦБ РФ № 342).

Має свої особливості порядок виконання резервних вимог проблемними банками (див. Розділ 8 Положення ЦБ РФ № 342).

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >