Розміщення вільних коштів в Банку Росії

Можливість тимчасового розміщення комерційними банками хоча б частини їх вільних грошей в Банку Росії передбачена в п. 6 ст. 46 Закону про ЦБ РФ. Основний нормативний документ, який регламентує цей процес, - Положення ЦБ РФ від 05.11.2002 № 203-П "Про порядок проведення Центральним банком РФ депозитних операцій з кредитними організаціями у валюті РФ".

Загальні норми проведення депозитних операцій

  • 1. Банк Росії проводить депозитні операції (операції залучення рублевих коштів резидентів - банків і НКО) з метою "регулювання ліквідності банківської системи" , що в даному випадку трактується як "вилучення зайвої ліквідності" . Таке обгрунтування названих операцій не виглядає переконливим.
  • 2. З цією метою Банк Росії взяв зобов'язання проводити:
    • • депозитні операції за фіксованою процентною ставкою;
    • • депозитні операції на стандартних умовах за фіксованими процентними ставками, що визначаються на аукціонній основі (за підсумками депозитних аукціонів), що проводяться з використанням системи "Рейтерс-дилінг" з кредитними організаціями, які уклали з Банком Росії відповідні генеральні угоди, і (або) з використанням уповноваженої торгової системи (організація, що забезпечує на підставі договору з Банком Росії процедуру укладення депозитних угод між Банком Росії і КО);
    • • депозитні операції на основі окремих угод.

В депозитних операціях Центробанк представляють його уповноважені установи та підрозділи.

  • 3. Банк Росії сам вибирає банки, з якими він згоден проводити депозитні операції. Такі банки повинні відповідати досить серйозним критеріям: ставитися до 1-ї або 2-ї класифікаційної групи; акуратно виконувати резервні вимоги; не мати простроченої заборгованості перед Банком Росії.
  • 4. Банк Росії вказує конкретну дату і способи проведення депозитних аукціонів / депозитних операцій по фіксованій процентній ставці. В обох випадках оформляються двосторонні договори-заявки на участь в операціях, що містять основні умови угод.
  • 5. Депозитні операції з використанням системи "Рейтерс- дилинг" проводяться на стандартних умовах. На основі окремої угоди гроші в депозит приймаються за рішенням Банку Росії.

Кошти перераховуються в депозит платіжним дорученням банку з його кореспондентського рахунку, відкритого в підрозділі Банку Росії.

Дострокове вилучення коштів, розміщених в депозит в Банку Росії, не допускається. Не допускається також поступка права вимоги щодо даних коштів. Депозити в ЦБ РФ не пролонгують.

6. Відсотки на депозити, відкриті в Банку Росії, нараховуються за формулою простих відсотків за період фактичного терміну залучення коштів. Зазначені відсотки сплачуються (на кореспондентський рахунок банку) одночасно з поверненням банку суми депозиту.

Інші види проведення депозитних операцій

Депозитний аукціон

Банк Росії проводить депозитні аукціони (місце їх проведення - Москва) як процентний конкурс договорів-заявок банків. При цьому ЦБ РФ може призначати початкову (максимальну) процентну ставку.

Прийнявши рішення про проведення аукціону, Банк Росії публікує офіційне повідомлення в "Віснику Банку Росії", в якому вказує:

  • • спосіб проведення аукціону;
  • • перелік уповноважених установ Банку Росії тих регіонів, з банками яких проводиться аукціон;
  • • дату перерахування коштів в депозит;
  • • дату повернення депозиту і сплати відсотків банкам; мінімальну суму, прийняту в депозит;
  • • максимальну початкову процентну ставку за депозит (у відсотках річних) (у разі її призначення);
  • • найменування, адреса і телефони установи або підрозділу Банку Росії, що приймає договори-заявки банків.

Прийняті договори-заявки ранжуються за величиною запропонованої банками процентної ставки, починаючи з мінімальної. Після їх аналізу Банк Росії приймає остаточне рішення про ставку відсікання і (або) обсяг коштів, залучених в депозити. Вичерпання встановленого обсягу коштів, що залучаються в депозити, вважається підставою для скорочення суми останнього договору-заявки (пропорційного скорочення суми кожного договору-заявки банку, в якому вказана ставка, прийнята Банком Росії в якості ставки відсікання) в списку задоволених договорів-заявок.

Депозитні аукціони проводяться за способом:

  • • "американському", при якому договори-заявки (що увійшли в список задоволених) задовольняються за пропонованими банками ставок, які не перевищують або дорівнюють ставці відсікання;
  • • "голландському", при якому договори-заявки (що увійшли в список задоволених) задовольняються за ставкою відсікання.

Депозитні операції за фіксованою ставкою

Прийнявши рішення про проведення депозитних операцій по фіксованій процентній ставці, Банк Росії публікує аналогічне раніше зазначеного офіційне повідомлення в "Віснику Банку Росії". Кількість договорів-заявок одного банку, що приймаються в цьому випадку, не обмежується.

Депозитні операції з використанням "Рейтерс-Дилінг"

Дані операції проводяться з банками, що уклали з Банком Росії (в особі його ТУ) названу раніше генеральна угода (типові форми наводяться в додатках 4 і 5 до Положення ЦБ РФ № 203) [1] .

Регіональний банк, що має філію в московському регіоні і який володіє системою "Рейтерс-дилінг", з метою прискорення розрахунків за депозитною угодою може перераховувати кошти в депозит з кореспондентського субрахунка такого своєї філії.

Генеральна угода укладається на невизначений термін.

Банк Росії проводить депозитні операції з використанням "Рейтерс-дилінг":

  • • або за процентними ставками, визначеними на аукціонній основі;
  • • або за фіксованими процентними ставками на наступних стандартних умовах :
  • - "Овернайт" - угода терміном на 1 робочий день, при якій кошти надходять (перераховуються) на рахунок для обліку депозитів в день укладання угоди, а повертаються банку (з відсотками) на наступний робочий день;
  • - "Том-некст" - угода терміном на 1 робочий день, при якій кошти на рахунок надходять на наступний робочий день після укладення угоди, а повертаються на наступний після цього робочий день;
  • - "1 тиждень";
  • - "2 тижні";
  • - "Спот-некст" - угода терміном на 1 робочий день, при якій кошти надходять на рахунок на 2-й робочий день після укладення угоди, а повертаються на наступний після цього робочий день;
  • - "Спот-тиждень" - угода терміном на 7 календарних днів, при якій кошти надходять на рахунок на 2-й робочий день після укладення угоди, а повертаються на 7-й після цього календарний день;
  • - "Спот-2 тижні";
  • - "Тому-1 місяць" - угода з датою розміщення депозитів в п'ятницю і датою повернення Банком Росії депозитів і сплати відсотків через 4 тижні (28 календарних днів) (застосовується з III кварталу 2012 р, одночасно призупинено проведення депозитних аукціонів на термін 1 місяць );
  • - "3 місяці";
  • - "До запитання" - угода, при якій кошти надходять на рахунок для обліку депозиту до запитання в день укладання угоди, а повертаються (з відсотками) на підставі звернення банку до Банку Росії за системою "Рейтерс- Дилінг" з вимогою повернути суму депозиту до запитання в термін, зазначений банком в документі, що підтверджує переговори про повернення такого депозиту.

Банк Росії щодня передає по інформаційній системі "Рейтер", а також розміщує на своєму сервері в Інтернеті повідомлення про умови залучення коштів банків в депозити. Протягом робочого дня він може змінювати зазначені умови, час укладення угод, а також обмежувати кількість угод на однакових стандартних умовах. Звісно ж, це один з тих випадків, коли Банк Росії "прописав" собі надмірно широкі права.

Факт укладення депозитної угоди по "Рейтерс-Дилінг" підтверджується документально.

Банк Росії має право припиняти дію укладеного генеральної угоди (не укладати з банком нові депозитні угоди) за обумовленими в ньому причин.

Офіційні дані Центробанку показують, що банки виявляють до участі в депозитних аукціонах помірний інтерес. Незважаючи на це на депозитних рахунках банків в ЦБ РФ часом концентруються значні суми.

З метою розширення технологічних можливостей здійснення депозитних рублевих операцій Центробанк в 2004 році запропонував кредитним організаціям розпочати проведення таких операцій з використанням системи електронних торгів Московської міжбанківської валютної біржі (далі - СЕТ ММВБ).

На діаграмі (рис. 12.1) представлена динаміка зміни залишків на кореспондентських і депозитних рахунках КО в Банку Росії за 2011 р [2]

Динаміка зміни залишків на кореспондентських і депозитних рахунках КО в Банку Росії

Мал. 12.1. Динаміка зміни залишків на кореспондентських і депозитних рахунках КО в Банку Росії

Участь в аукціонах з продажу державних облігацій

Іншим способом розміщення банками частини своїх тимчасово вільних грошей в рамках відносин з Центробанком є придбання у останнього державних облігацій за схемою репо [3] в ході спеціальних аукціонів, які він періодично проводить. Банк Росії пропонує на цих аукціонах облігації (далі - ОФЗ, ОФЗ-АД) на дуже великі суми.

Розглянуті операції проводяться відповідно до норм Положення ЦБ РФ від 11.01.2002 № 176-П "Про порядок продажу Банком Росії державних цінних паперів із зобов'язанням зворотного викупу", а також інших документів.

питання практики

За даними Банку Росії, сукупний обсяг операцій Банку Росії рефінансування КО в 2011 р зріс до 23 трлн руб., Більш ніж в 8 разів перевищивши їх обсяг в 2010 р Операції рефінансування здійснювалися переважно в формі угод репо, в основному на аукціонній основі. Середньоденний обсяг заборгованості за операціями прямого репо Банку Росії збільшився з 21 млрд руб. (У 2010 р) до 153,8 млрд руб. (У 2011 р). Значно зріс в 2011 р обсяг заборгованості КО по кредитах Банку Росії, забезпечених неринковими активами і поручительствами. На 01.01.2012 заборгованість по забезпечених кредитах Банку Росії склала 391,7 млрд руб., При цьому за кредитами "овернайт" - 2,4 млрд руб., За кредитами, забезпеченими заставою цінних паперів з ломбардного списку Банку Росії (крім кредитів "овернайт "), - 7,3 млрд руб., за кредитами, забезпеченими неринковими активами і поручительствами, а також золотом (крім кредитів" овернайт "), - 382 млрд руб.

В умовах дефіциту ліквідності в 2011 р рівень залишків коштів КО на депозитах в Банку Росії істотно знизився, а обсяг ОБР в зверненні до жовтня 2011 р скоротився до 0, і в подальшому рішення про розміщення нових випусків ОБР Банк Росії не приймав. З огляду на ситуацію, в II півріччі 2011 р Банк Росії прийняв ряд заходів, спрямованих на розширення можливостей для рефінансування КО: ввів в дію новий механізм рефінансування - надання КО кредитів, забезпечених золотом, на термін до 180 днів; знизив вимоги до мінімального рівня рейтингу емітента цінних паперів, що застосовуються при прийнятті рішень про включення цінних паперів в Ломбардний список Банку Росії; відновив надання кредитів, забезпечених поручительствами КО, а також кредитів Банку Росії, забезпечених активами або поручительствами, на термін від 91 до 180 днів; підвищив з 0,98 до 1 поправочний коефіцієнт, що застосовується для коригування вартості облігацій федеральної позики, які приймаються в забезпечення по кредитах Банку Росії, а також з 0,2-0,5 до 0,5-0,8 поправочні коефіцієнти, які застосовуються для розрахунку вартості неринкових активів, прийнятих у забезпечення по кредитах Банку Росії; знизив з 1,25 до 0% значення початкового дисконту, що застосовується для розрахунку вартості забезпечення за операціями прямого репо Банку Росії терміном до 6 календарних днів з ОФЗ і ОБР.

Короткі висновки

  • 1. У разі встановлення та використання кореспондентських рахунків (субрахунків) в розрахунковій системі Центробанку і при внесенні частини залучених коштів до фондів обов'язкового резервування від кредитних організацій очікуються абсолютно безальтернативні дії, проте вони самі вирішують, чи звертатися в Банк Росії за кредитами або розміщувати в ньому свої тимчасово вільні ресурси.
  • 2. Отримати кредит в Банку Росії звичайному банку дуже складно або навіть просто неможливо.

  • [1] Див. Також листи ЦБ РФ від 25.08.2006 № 114-Т і від 08.08.2007 № 121-Т.
  • [2] Звіт Банку Росії про розвиток банківського сектора і банківського нагляду в 2011 р
  • [3] Репо (від англ. - Repurchase agreement - repo) - 1. Угода про зворотну покупку раніше проданого товару. 2. Операція зворотного викупу цінних паперів за заздалегідь обумовленою ціною.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >