Міжбанківський ринок кредитів і депозитів та основи його функціонування

Ринок міжбанківських кредитів і депозитів: основні поняття

Банки використовують прямі кореспондентські зв'язки один з одним не тільки в інтересах клієнтів, але і для проведення власних операцій. Такими міжбанківськими операціями є головним чином отримання і розміщення кредитів та депозитів. Відповідно виділяється особливий сегмент фінансового ринку - ринок міжбанківських кредитів (далі - МБК).

Користувачами ринку МБК є кредитори і позичальники: перші готові розміщувати міжбанківські кредити та (або) депозити; другі хотіли б такі кредити і (або) депозити отримувати. У якості кредиторів на цьому ринку виступають Центробанк і комерційні банки; як позичальників - Центробанк, комерційні банки та інші КО (мають право проводити відповідні грошові операції).

Ринок МБК - це ринок кредитів (і депозитів), короткострокових в різному ступені: 6-3-місячні кредити; 2-місячні та 1-місячні кредити; кредити на термін менше одного місяця, нерідко на один день, іноді навіть на годинник ( "короткі гроші"). Звідси ясно, що це ринок нестабільний, "неврівноважений", значно схильний до впливу всіляких кон'юнктурних факторів.

Головна функція МБК для основної маси банків - не стільки отримання доходу у вигляді відсотків за видані кредити і розміщені депозити, скільки забезпечення своєї поточної короткострокової ліквідності. При цьому банки звертаються за такими кредитами (депозитами) тоді, коли їм тимчасово не вистачає грошей для виконання своїх поточних зобов'язань перед кредиторами, вкладниками або Центробанком, а видають такі кредити (розміщують депозити) перш за все для того, щоб демонструвати іншим учасникам ринку свою фінансову стійкість, тобто фактично для того, щоб мати можливість при необхідності знову отримувати такі кошти від інших банків.

Ринок МБК в Росії традиційно вважається неоднорідним і нестійким сегментом ринку. Це дуже персоніфікований, "розбірливий" і внутрішньо суперечливий ринок. Банки, особливо що працюють в одному регіоні або в одних і тих же секторах фінансового ринку, є один для одного природними конкурентами. Але з іншого боку - в отриманні міжбанківських кредитів і депозитів все вони об'єктивно зацікавлені. В результаті на практиці банки дружно стежать один за одним, а що стосується кредитів, то їх видають далеко не всім бажаючим "побратимам" і завжди в обмежених обсягах. Кожен банк, по-перше, самостійно планує обмежене коло інших банків, яким він готовий в даний період видавати кредити (виходить своєрідне молекулярну будову ринку, де кожна "молекула" складається з невеликого числа "атомів"-банк), по-друге, на той же період визначає індивідуальні ліміти кредитування і інші персональні умови взаємодії з кожним з допущених в названий коло (в результаті в кожній "молекулі" діють свої правила). До пори до часу така структура може працювати, хоча і не дуже стійко і надійно, проте під впливом тих чи інших негативних факторів (що йдуть, наприклад, від макроекономічної ситуації) "молекули" періодично розпадаються і весь ринок МБК практично перестає існувати. А потім його доводиться створювати практично заново.

Основними учасниками ринку МБК крім користувачів є також оператори (організатори) цього ринку: банки-дилери та операційні системи. До неосновним учасникам російського ринку МБК можна віднести: банки, операції яких в даній сфері носять нерегулярний характер; вітчизняні та іноземні інформаційні та інформаційно-аналітичні (в тому числі рейтингові) агентства і служби, які обслуговують цей ринок.

Банки-дилери як організатори ринку:

  • • беруть і видають кредити (причому беруть, як правило, для перепродажу), займаються конвертацією валют, працюють на фондовому ринку; діють від свого імені, на свій страх і ризик (несуть повну відповідальність перед своїми кредиторами і в свою чергу вимагають від позичальників безумовного виконання взятих ними на себе зобов'язань);
  • • отримують дохід у вигляді різниці цін (процентних ставок) покупки і продажу грошових ресурсів;
  • • для організації своїх операцій використовують мережі кореспондентських відносин (у разі нестачі коштів на кореспондентському рахунку будь-якого банку останній може терміново придбати кредит у банку-дилера).

Під операційними системами (кредитними майданчиками) розуміють спеціалізовані НКО, які підлягають ліцензуванню Банком Росії, які надають учасникам ринку МБК посередницькі послуги - "зводять" банки-клієнти безпосередньо.

Операційна система:

  • • створює загальну інформаційну середу і забезпечує клієнтів стандартною інформацією від інших учасників ринку (поточні котирування, додаткові умови, довідкові відомості);
  • • дозволяє клієнтам проводити операції з більш широким колом активів і в більш широкому спектрі терміновості; отримує дохід в основному у вигляді комісійних від банків-позичальників (існує також форма абонентської плати за послуги кредитної майданчика).
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >