Організація міжбанківського кредитування

Проведення операцій на ринку МБК передбачає добре інформаційне забезпечення і налагодження в кожному банку раціональних технологій рішень, що відносяться до діяльності на МБК.

інформація

Мається на увазі інформація трьох типів : загальна, аналітична, кон'юнктурна.

Загальна інформація - це новини, які можуть вплинути на стан грошового ринку і тому необхідні працівникам банків для адекватної оцінки перспективності укладення угод.

Аналітична інформація являє собою результат оперативного (поточного) аналізу стану фінансового ринку, в тому числі оцінки короткострокових тенденцій його розвитку. Бажано, щоб ця інформація була по можливості наочної.

Кон'юнктурної вважається інформація від конкретних учасників і операторів ринку, тобто така, яка відображає поточну пропозицію кредитних ресурсів і їх котирування, підсумки торгів на різних майданчиках, свідчить про фінансово економічний стан банків - учасників даного ринку. Така інформація дозволяє оперативно (хоча не завжди адекватно) оцінити кон'юнктуру конкретного ринку (апарат такої оцінки повинен міститися в блоці аналітичної інформації). Кон'юнктурну інформацію збирають, формують і поширюють банки-дилери та операційні системи (зазвичай цим займаються їх спеціальні підрозділи) і спеціалізовані агентства або служби. Кожен банк також збирає і формує таку інформацію для своїх потреб.

Найважливіша кон'юнктурна інформація, яка цікавить все банки і їх клієнтів, - це поточні ставки , за якими на міжбанківському ринку надаються і залучаються кредити (депозити). Ці ставки, якщо вони єдині і визнаються всіма учасниками ринку МБК, служать ключовим об'єктивним індикатором його поточного стану. Слід тільки мати на увазі, що подібні індикатори стають реальними інструментами операційної діяльності банків не на будь-якому етапі розвитку фінансового ринку, а лише при його хоча б відносної зрілості.

У ринково розвинених країнах існує велика різноманітність поточних процентних ставок, які можна розділити на кілька основних рівнів:

  • офіційні ставки (синоніми: облікова ставка, ставка рефінансування) - їх встановлюють центральні банки за кредитами, що видаються ними комерційним банкам (такі кредитні операції в ряді країн тривалий час проводилися у формі покупки або обліку, переобліку центральними банками комерційних векселів, звідки і пішла назва "облікова ставка");
  • міжбанківські ставки пропозиції кредитних ресурсів (далі - ЛІБОР, ПІБОР і ін.) - Ставки, за якими провідні банки дають кредити в евровалютах першокласним банкам шляхом розміщення у них депозитів (ці ставки зазвичай вище облікової ставки);
  • • ставка " прайм-рейт " ( "базисна ставка", "першокласна ставка") - ставка, за якою комерційні банки видають кредити першокласним позичальникам, які не є кредитними організаціями (вона зазвичай вище перших двох ставок).

ЛІБОР ( London interbank offered rate - лондонська міжбанківська ставка пропозиції) - процентні ставки, за якими найавторитетніші банки Лондона дають кредити першокласним банкам, а також середня ставка за цими першим банкам (розраховується як середнє арифметичне). Ставки ЛІБОР виводяться: для ряду валют (австралійський долар, датська крона, долар США, євро, канадський долар, новозеландський долар, фунт стерлінгів, шведська крона, швейцарський франк, японська ієна); по декількох періодів (1 тиждень; 1, 2, 3, 6, 9 і 12 місяців). Зазвичай під терміном "ставка ЛІБОР" розуміється ставка по 3-місячним (найбільш масовим) стерлінговим депозитах. На другому місці за важливістю - ставка по доларових депозитах (доларовий ЛІБОР).

За ставкою ЛІБОР не варто ніяка офіційно фіксується величина, тому в кожному кредитному міжбанківському договорі обмовляється конкретна ставка. Кожен великий лондонський банк оголошує свою ставку в залежності від кон'юнктури грошового ринку. Склалася традиція індивідуальної фіксації ЛІБОР на 11 годину ранку (лондонське час) кожного робочого дня кожним з провідних ( "довідкових") банків.

Визначальна роль ЛІБОР на міжнародному ринку склалася історично після Другої світової війни. Однак незабаром з'явилися ставки, аналогічні ЛІБОР: ПІБОР (Париж); Тібор (Токіо); ФІБОР (Франкфурт); Сіборі (Сінгапур); Кіборит (Кувейт); ЛЮКСІБОР (Люксембург) і ін. У методиках їх підрахунку є деякі відмінності. Відносно недавно існує також Європейська міжбанківська ставка пропозиції ( European interbank offered rate - Euribor) - середньозважена процентна ставка за міжбанківськими кредитами, що надаються в євро.

Російські аналоги ЛІБОР конструюються з 1993 р До них відносяться, зокрема:

  • МІБОР ( M1BOR - Moscow interbank offered rate ) - оголошені ставки надання (видачі, розміщення) кредитів;
  • МІБІД ( MIBID - Moscow interbank bid ) - оголошені ставки залучення кредитів;
  • МІАКР (MIACR - Moscow interbank actual credit rate) - середня фактична ставка надання (видачі, розміщення) кредитів;
  • ІНСТАР ( INSTAR - Interbank short-term actual rate) - середня фактична ставка угод з кредитними ресурсами;
  • RUONLA ( Ruble overnight index average) - зважена рублева депозитна ставка "овернайт" російського міжбанківського ринку, відображає оцінку вартості незабезпеченого запозичення банків з мінімальним кредитним ризиком. Розраховується Банком Росії за методикою, розробленою Національної валютної асоціацією спільно з Банком Росії.

Технології прийняття раціональних рішень на ринку МБК

Розробка і застосування таких технологій включають в себе вирішення таких найважливіших завдань:

  • • формування банком власної політики на ринку МБК;
  • • правильне формування ціни банківських продуктів. Це завдання доцільно вирішувати на основі методики операційно-вартісного аналізу;
  • • раціоналізація організаційної структури банку. Вона повинна бути такою, щоб співробітники відповідних підрозділів могли ефективно вирішувати два завдання.

Перше завдання з числа названих передбачає:

  • • розробку і підтримку банком в актуальному стані зазначеної політики в цілому, включаючи лімітну політику. При цьому останню правильно буде трактувати як органічну частину загальної політики банку в сфері контролю та регулювання його ризиків;
  • • застосування якісних методик дистанційного аналізу банків - контрагентів по МБК;
  • • обґрунтований розрахунок лімітів на контрагентів та їх регулярне уточнення.

В основу методу комплексного дистанційного аналізу контрагента , що включає технічний і якісний аналіз, ставиться вивчення загальної та миттєвої ліквідності банку (оскільки велика частина операцій міжбанківського кредитування носить короткостроковий характер, дуже важливо мати оцінку миттєвої ліквідності банку-контрагента). В інструментарій дистанційного аналізу повинна входити методика визначення можливого розміру ліміту на контрагента, що включає як кількісну, так і якісну оцінку даного ліміту. З іншого боку - необхідно мати технологію заставного забезпечення кредитів, в якій важлива не тільки методика оцінки застав, але і способи організації заставних операцій, їх юридичне забезпечення. Ці загальні положення кожен банк реалізує по-своєму.

Після того як банк всебічно підготувався таким чином до зустрічі з потенційними контрагентами на ринку МБК, безпосередній відбір контрагента по угоді може відбуватися в двох основних формах:

  • • у формі участі в аукціонних торгах , які проводить або сам банк-кредитор (цим варіантом користується Банк Росії) або банк-дилер, або кредитна майданчик, сама не виступає стороною угод, а тільки діюча за заявками клієнтів;
  • • у формі прямих міжбанківських угод , які можуть проводити або безпосередньо самі банки, входячи для цього в прямий контакт з тими банками, які не внесені до їх "чорних списках", або операційні системи, в яких обслуговуються банки.

Укладення угоди передбачає встановлення взаємних зобов'язань контрагентів. Чим більше розвинений ринок, тим, як правило, менше індивідуалізованих формальностей потрібно для виконання даної процедури. У країнах, що володіють багатими банківськими традиціями, вона настільки стандартизована, що нерідко не вимагає оформлення кредитних відносин між банком-кредитором і банком-заем- щиком шляхом підписання кредитного договору.

Банк-позичальник і банк-кредитор, знають і довіряють один одному, можуть заздалегідь домовитися про всі умови укладення майбутніх угод в рамковій генеральному договорі, на підставі якого в подальшому будуть відбуватися все конкретні покупки і продажу МБК між ними. У поточній роботі сторони можуть обмежуватися лише пересиланням протоколів і звичайних облікових та інформаційних документів.

Існують і вже застосовуються, в тому числі російськими банками, технології укладання угод з використанням електронного документообігу, що базується на електронній пошті і електронний підпис. Важливу роль при цьому відіграє юридичний супровід електронних документів, що включає в себе реєстрацію підписання документа, перевірку справжності підпису, ведення архіву та вирішення спорів по операціях.

питання практики

У I півріччі 2011 р, за інформацією ЦБ РФ, динаміка фактичних ставок в Російській Федерації за наданими міжбанківськими кредитами (MIACR) була досить стабільна, її значення за одноденними кредитами в рублях знаходилося в межах від 2,6 до 4,7% річних. У II півріччі 2011 р в зв'язку з певним дефіцитом ліквідності на грошовому ринку спостерігалася тенденція зростання ставок, значення яких коливалося в діапазоні 3,6- 6,0% річних.

Залежність кредитних організацій від міжбанківського ринку в 2011 р скоротилася з 3,1% на 01.01.2011 до 1,8% на 01.01.2012 перш за все за рахунок зниження залежності російських банків від кредитів банків-нерезидентів (рис. 13.1). Показник залежності КО від міжбанківського ринку розраховується як процентне відношення різниці залучених та розміщених міжбанківських кредитів (депозитів) до залучених коштів (без урахування нарахованих відсотків). Чим вище значення цього показника, тим сильніше КО залежить від МБК. Найбільше значення показника залежно від МБК спостерігається в групі великих приватних банків (3,6% на 01.01.2012). За 2011 р даний показник виріс в 2 рази (на 01.01.2011 він становив 1,8%).

Розподіл кредитних організацій за показником залежності від міжбанківського ринку

Мал. 13.1. Розподіл кредитних організацій за показником залежності від міжбанківського ринку

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >