Форфейтинг

Як і факторинг, форфейтинг застосовується для цілей торгового фінансування. Разом з тим, на відміну від факторингу, він обслуговує поодинокі фінансові операції і не надає позичальникові додаткових послуг, пов'язаних з адміністративним управлінням дебіторською заборгованістю.

Фактично, форфейтинг "визначається як продаж документарній дебіторської заборгованості, тобто дебіторської заборгованості, включеної в такі звертаються документи, як переказні векселі, прості векселі, акредитиви та банківські гарантії. Термін" форфейтинг "може також означати і продаж бездокументарну дебіторської заборгованості, підкріпленої банківською гарантією або акредитивом " [1] .

Форфейтинг не має такого широкого, "потокового" застосування, як факторинг. Він застосовується "практично ексклюзивно для фінансування зовнішньоторговельних (транскордонних) операцій. Як правило, форфейтинговое фінансування носить дійсно середньостроковий характер і призначається для експортерів товарів (машин, транспортних засобів і устаткування) і послуг (будівництво промислових та інфраструктурних об'єктів за кордоном) капітального (інвестиційного) призначення " [2] .

Основною перевагою форфейтингу для експортера є те, що "форфейтер купує у експортера векселі" без обороту ". Таким чином, навіть якщо імпортер або його банк відмовляться від оплати векселя, форфейтер не зможе звернути стягнення на експортера" [3] . Крім того, як правило, для експортера встановлюється фіксована ставка відсотка по оплаті векселя, що не підлягає надалі зміни. Примітно, що саме форфейтору приймаються всі ризики експортера (кредитний, процентний, валютний, страновой і інші).

Порядок здійснення операції форфетирования багато в чому схожий з факторинговими операціями: банк фінансує клієнта під відступлення (або придбання) дебіторської заборгованості останнього.

В даному випадку форфейтер набуває грошове зобов'язання експортера з урахуванням певного дисконту. При цьому "кредитні інструменти повинні бути акцептовані імпортером (покупцем) і мати аваль або безумовну гарантію. Як правило, гарантом виступає банк імпортера. В обмін на платіж форфейтер отримує право вимагати борг з імпортера" [4] .

У зарубіжному законодавстві факторингові та форфейтингові операції передбачаються в числі банківських. Так, фінансування торговельних угод (включаючи форфейтинг) входить в розділ "Видача кредитів" основного переліку видів банківських операцій, зазначених у Додатку до Другої банківської директиви Європейських Співтовариств від 15 грудня 1989 року (89/646 / ЕЕС) [5] .

Стаття 5 Закону про банки не називає факторингові (форфейтинговие) операції в числі банківських. Зазначені види діяльності здійснюються кредитними організаціями на основі ст. 825 ГК, а також ч. 3 ст. 5 Закону про банки, що передбачила їх право на здійснення операцій з придбання прав вимоги від третіх осіб виконання зобов'язань в грошовій формі.

  • [1] Новосьолова, Л. А. Указ. соч.
  • [2] Куришев, Д. В. Форфейтинг: перспективи і проблеми / Д. В. Куришев, Н. А. Ранніх // Міжнародні банківські операції. 2005. № 4.
  • [3] Лобанова, Н. І. Короткострокове торгове фінансування: факторинг і форфейтинг / Н. І. Лобанова // Міжнародні банківські операції. 2006. № 4.
  • [4] поки, І. Є. Сучасні способи фінансування комерційного кредиту / І. Є. поки, І. М. Таба // Банківське кредитування. 2007. № 1.
  • [5] Детальніше про це див .: Ерпилева, Н. Ю. Правове регулювання банківської діяльності в Росії і Словенії: порівняльний аналіз / Н. Ю. Ерпилева, Ф. Штібляр // Банківська право. 2002. № 2.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >