Особливості емісії кредитними організаціями акцій, облігацій і опціонів емітента

Основним нормативним актом, що встановлює особливості випуску кредитними організаціями акцій, облігацій і опціонів емітента та їх державної реєстрації, є інструкція ЦБ РФ від 10.03.2006 № 128-І.

Випуски цінних паперів [1] кредитних організацій підлягають державній реєстрації в Банку Росії (Департаменті ліцензування діяльності та фінансового оздоровлення кредитних організацій Банку Росії і територіальних установах Банку Росії).

Департаментом ліцензування діяльності і фінансового оздоровлення кредитних організацій Банку Росії реєструються:

  • - Випуски акцій кредитних організацій зі статутним капіталом 1 млрд руб. і більше або з часткою іноземного капіталу (в тому числі фізичних і юридичних осіб з країн СНД) понад 50%;
  • - Випуски облігацій кредитних організацій на суму 1 млрд руб. и більше;
  • - Випуски цінних паперів при реорганізації кредитних організацій;
  • - Випуски опціонів кредитних організацій - емітентів.

Решта випуски цінних паперів кредитних організацій реєструються територіальними установами Банку Росії.

Оскільки в цьому параграфі мова йде про емісійні цінні папери, необхідно згадати, що згідно зі ст. 2 Закону про ринок цінних паперів емісійний цінний папір - будь-який цінний папір, в тому числі бездокументарна, яка характеризується одночасно наступними ознаками:

  • - Закріплює сукупність майнових і немайнових прав, що підлягають посвідченню, поступку і безумовному здійсненню з дотриманням встановлених Законом про ринок цінних паперів форми і порядку;
  • - Розміщується випусками;
  • - Має рівні обсяг і строки здійснення прав всередині одного випуску незалежно від часу придбання цінного паперу.

Закон про ринок цінних паперів передбачає чотири види емісійних цінних паперів: акція, облігація, опціон емітента та російська депозитарна розписка.

Акція - емісійний цінний папір, що закріплює права її власника (акціонера) на отримання частини прибутку АТ у вигляді дивідендів, на участь в управлінні АТ і на частину майна, що залишається після його ліквідації. Акція є іменним цінним папером [2] .

Облігація - емісійний цінний папір, що закріплює право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений в ній термін її номінальної вартості або іншого майнового еквівалента. Облігація може також передбачати право її власника на отримання фіксованого в ній відсотка від номінальної вартості облігації або інші майнові права. Доходом по облігації є відсоток і (або) дисконт.

Опціон емітента - емісійний цінний папір, що закріплює право її власника на покупку в передбачений в ній термін і (або) при настанні зазначених у ній обставин певної кількості акцій емітента такого опціону за ціною, визначеною в опціоні емітента. Опціон емітента є іменним цінним папером. Ухвалення рішення про розміщення опціонів емітента та їх розміщення здійснюються відповідно до встановлених федеральними законами правил розміщення цінних паперів, конвертованих в акції. При цьому ціна розміщення акцій на виконання вимог по опціонах емітента визначається відповідно до ціни, визначеної в такому опціон.

Російська депозитарна розписка - іменна емісійний цінний папір, що не має номінальної вартості, що засвідчує право власності на певну кількість акцій або облігацій іноземного емітента (подаються цінних паперів) і закріплює право її власника вимагати від емітента російських депозитарних розписок отримання замість російської депозитарної розписки відповідної кількості поданих цінних паперів і надання послуг, пов'язаних із здійсненням власником російської депозитарної розписки прав, закріплених уявними цінними паперами. У разі якщо емітент подаються цінних паперів приймає на себе зобов'язання перед власниками російських депозитарних розписок, зазначена цінний папір засвідчує також право її власника вимагати належного виконання цих обов'язків [3] .

Кредитна організація може випускати цінні папери іменні і на пред'явника [4] . Іменні цінні папери кредитної організації можуть випускатися тільки в бездокументарній формі [5] . Цінні папери кредитної організації на пред'явника можуть випускатися тільки в документарній формі [6] .

Реклама цінних паперів кредитної організацією до моменту державної реєстрації їх випуску забороняється.

Випуск акцій кредитними організаціями. Статутний капітал кредитної організації, створеної у формі АТ, складається з номінальної вартості акцій товариства, придбаних акціонерами.

Нова емісія акцій може здійснюватися лише після повної оплати акціонерами усіх раніше розміщених акцій. Рішення про черговому випуску акцій може бути прийнято тільки після реєстрації змін, що вносяться до статуту кредитної організації за підсумками попередньої емісії щодо нового розміру статутного капіталу та кількості розміщених і оголошених акцій.

Номінальна вартість акцій повинна виражатися у валюті РФ.

Кредитна організація може випускати звичайні і привілейовані акції. Номінальна вартість розміщених привілейованих акцій не повинна перевищувати 25% від зареєстрованого статутного капіталу кредитної організації.

Не може бути одночасно здійснено державну реєстрацію випуску (додаткового випуску) звичайних і привілейованих акцій, що розміщуються шляхом підписки, якщо при розміщенні всіх привілейованих акцій і нерозміщення жодної звичайної акції номінальна вартість привілейованих акцій кредитної організації - емітента перевищить 25% її статутного капіталу.

Кредитна організація, що діє в формі АТ, вправі здійснювати розміщення додаткових акцій за допомогою підписки, конвертації і розподілу серед акціонерів.

У разі збільшення статутного капіталу кредитної організації за рахунок її майна (капіталізації власних коштів) розміщення додаткових акцій здійснюється за допомогою розподілу їх серед акціонерів.

Кредитна організація - ВАТ вправі проводити відкриту підписку (публічне розміщення) на що випускаються нею акції та здійснювати їх вільний продаж. Кредитна організація - ВАТ вправі проводити закриту підписку на випущені нею акції, за винятком випадків, коли можливість проведення закритої підписки обмежена статутом кредитної організації - емітента або вимогами правових актів РФ.

Кредитна організація - ЗАТ не має права проводити розміщення акцій за допомогою відкритої підписки або іншим чином пропонувати їх для придбання необмеженому колу осіб.

Розміщення акцій за допомогою закритої підписки здійснюється тільки за рішенням загальних зборів акціонерів кредитної організації про збільшення статутного капіталу шляхом розміщення додаткових акцій, прийнятому більшістю в ¾ голосів акціонерів - власників голосуючих акцій, що приймають участь у загальних зборах акціонерів, якщо необхідність більшого числа голосів для прийняття цього рішення не передбачена статутом кредитної організації.

Розміщення за допомогою відкритої підписки звичайних акцій, що більш як 25% раніше розміщених звичайних акцій, здійснюється тільки за рішенням загальних зборів акціонерів, прийнятому більшістю в ¾ голосів акціонерів - власників голосуючих акцій, що приймають участь у загальних зборах акціонерів, якщо необхідність більшого числа голосів для прийняття цього рішення не передбачена статутом кредитної організації.

Акціонери кредитної організації - емітента мають переважне право придбання розміщуваних у вигляді відкритої підписки додаткових акцій в кількості, пропорційній кількості належних їм акцій цієї категорії (типу).

Акціонери, які голосували проти або не брали участі в голосуванні з питання про розміщення у вигляді закритої підписки акцій, мають переважне право придбання додаткових акцій, що розміщуються за допомогою закритої підписки, в кількості, пропорційній кількості належних їм акцій цієї категорії (типу). Зазначене право не поширюється на розміщення акцій, що здійснюється за допомогою закритої підписки тільки серед акціонерів, якщо при цьому акціонери мають можливість придбати ціле число акцій, що розміщуються пропорційно кількості належних їм акцій відповідної категорії (типу).

Термін дії переважного права не може бути менше 45 днів з моменту надсилання (вручення) або опублікування повідомлення про можливість здійснення зазначеного права. Кредитна організація не має права до закінчення терміну дії переважного права розміщувати додаткові акції особам, які не мають переважного права їх придбання.

Якщо рішення, що є підставою для розміщення додаткових акцій, передбачає їх оплату негрошовими засобами, особи, які здійснюють переважне право придбання, має право на свій розсуд оплатити їх грошовими коштами відповідно до ціни розміщення, встановленої в рішенні про випуск цінних паперів.

  • [1] Випуск емісійних цінних паперів - сукупність всіх цінних паперів одного емітента, що надають однаковий обсяг прав їх власникам і мають однакову номінальну вартість. Випуску емісійних цінних паперів присвоюється єдиний державний реєстраційний номер, який поширюється на всі цінні папери даного випуску
  • [2] Іменні емісійні цінні папери - цінні папери, інформація про власників яких повинна бути доступна емітенту в формі реєстру власників цінних паперів, перехід прав на які і здійснення закріплених ними прав вимагають обов'язкової ідентифікації власника.
  • [3] Детальніше про особливості емісії та обігу російських депозитарних розписок см. Ст. 27.5-3 Закону про ринок цінних паперів.
  • [4] Емісійні цінні папери на пред'явника - цінні папери, перехід прав на які і здійснення закріплених ними прав не вимагають ідентифікації власника.
  • [5] Бездокументарна форма емісійних цінних паперів - форма емісійних цінних паперів, при якій власник встановлюється на підставі запису в системі ведення реєстру власників цінних паперів або, у разі депонування цінних паперів, на підставі запису по рахунку депо.
  • [6] Документарна форма емісійних цінних паперів - форма емісійних цінних паперів, при якій власник встановлюється на підставі пред'явлення оформленого належним чином сертифіката цінного паперу або, в разі депонування такого, на підставі запису по рахунку депо.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >