Операції кредитних організацій з векселями

Випуск (розміщення) векселів

У діяльності російських банків широке поширення набула практика випуску простих векселів. Для банку простий вексель - спосіб залучення додаткових грошових ресурсів клієнта, а для клієнта - засіб розміщення тимчасово вільних грошових коштів з метою отримання доходу. Так, на 1 березня 2011 року російські кредитні організації шляхом випуску векселів залучили понад 650 млрд руб

за векселями з номіналом в рублях і більше 144 млрд руб. але векселями з номіналом в іноземній валюті. При цьому велика частина випущених векселів має строки звернення від 181 дня до року і від року до трьох років [1] .

Така практика породила поняття "емісія векселів", що є юридично неправильним, оскільки згідно з нормами Закону про ринок цінних паперів вексель не є емісійним цінним папером. Саме тому більш правильно використовувати термін "випуск векселів", йод яким слід розуміти відчуження векселедавцем векселя першому власнику на підставі цивільно-правової угоди (договору купівлі-продажу).

З економічної точки зору прості векселі банків близькі до депозитних сертифікатах і облігаціях, проте їх правовий режим нітрохи не відрізняється від режиму векселів інших осіб. Мета їх розміщення - залучення банком коштів клієнта для використання протягом часу, що залишається до настання терміну платежу за векселем.

При розміщенні (випуск) власного векселя банк може виступати:

  • - Векселедавцем простого векселя;
  • - Акцептантом переказного векселя;
  • - Одночасно векселедавцем і акцептантом одного і того ж переказного векселя;
  • - Векселедавцем переказного векселя, забороняється їм для пред'явлення до акцепту;
  • - Векселедавцем неакцептованного переказного векселя.

Па практиці банки найчастіше є векселедавцями простих векселів.

Облік (дисконт), переоблік і флоут векселів банками

Облік векселів є однією з форм вексельного кредиту. Сутність обліку векселів полягає в тому, що векселедержатель продає, а банк купує вексель за індосаментом до настання терміну платежу і сплачує векселедержателю за це вексельну суму за вирахуванням певного відсотка цієї суми (дисконту). Зазначена операція носить БЕЗОПЛАТНО характер. Для банку оплатне полягає в сплаті векселедержателю певної грошової суми, розмір якої прямо залежить від суми векселя і кількості часу, що залишається до настання терміну платежу по ньому. Для клієнта оплатне виражається в злагоді отримати не всю вексельну суму, а її частина, оскільки банк погоджується придбати вексель до настання терміну платежу. Тим самим банк приймає на себе ризик неотримання вексельної суми, тягар пред'явлення векселя до платежу і потенційну можливість протесту.

Таким чином, облік (дисконт) - це оплатне відчуження векселя. За своєю юридичною природою облік є не що інше, як договір купівлі-продажу векселя [2] . Дійсно, з позицій ГК облік векселя здійснюється за допомогою укладення договору його купівлі-продажу. Однак з точки зору вексельного законодавства наявність договору купівлі-продажу не означає передачу (перехід) прав за векселем до іншої особи. Для цього необхідно вчинення індосаменту. Але індосамент не може бути зведений тільки до обліку, оскільки їм оформляється як оплатне, так і безоплатне відчуження векселя. Отже, операція з обліку векселя в формі його купівлі-продажу буде підставою для вчинення індосаменту; грошову суму покупець буде вимагати не за індосаментом, а на підставі договору купівлі-продажу.

Як вірно зазначено в юридичній літературі [3] , предмет даного договору (договору купівлі-продажу векселя) складають не тільки актив, але і пасив, пов'язаний з річчю. Клієнт передає банку вексель (актив) і пов'язані з ним ризики (пасив) - неакцепта і (або) неплатежу, тягар пред'явлення, протесту і стягнення. За передачу активу банк сплачує клієнтові винагороду - видає частина вексельної суми. За прийняття пасиву банк приймає від клієнта винагороду (відповідно, це винагорода клієнт сплачує банку) - утримує частину вексельної суми (дисконт).

Рекомендації Банку Росії кредитним організаціям щодо порядку здійснення зазначеної операції були повідомлені листом від 09.09.1991 № 14-3 / 30 "Про банківські операції з векселями" [4] . Незважаючи на те що з моменту його прийняття минуло більше 15 років, деякі його положення фактично застосовні і до цього дня. Банк Росії рекомендує представляти векселі в банк при реєстрах встановленої форми. Записи по перерахованим в реєстрі векселями звіряються з реквізитами доданих векселів. На векселях, внесених до реєстру, повинен бути проставлений бланковий індосамент. Перед ним має бути залишено місце, щоб банк міг поставити штамп про передачу векселі з ім'ям банку, перетворивши таким чином бланкову напис клієнта в іменну. З іншого боку, така рекомендація збільшує спокусу розкрадання векселів працівниками банку (вірніше, грошових коштів за векселем) шляхом внесення в бланковий індосамент свого власного імені і подальшої передачі векселя добросовісного набувача. З метою уникнення подібних ситуацій бланковий індосамент в максимально короткі терміни (а по можливості - негайно) слід перевести в іменний на ім'я банку за допомогою напису "платіть наказу банку" XXX "".

Представлені векселі перевіряються з точки зору їх економічної і юридичної надійності. З юридичного боку перевіряється правильність заповнення всіх реквізитів, повноваження осіб, чиї підписи є на векселі, а також справжність цих підписів.

Метою перевірки економічної надійності векселя є встановлення впевненості їх оплати. Крім перевірки загальної кредитоспроможності клієнта, підлягає аналізу економічне становище індосантів, залишили написи на векселях. Для цього використовуються всі наявні у банку можливості, в тому числі послуги аудиторських організацій і дані інших банків.

Враховуються векселі повинні мати не менше двох підписів. Кількість передавальних підписів свідчить про надійність векселя (чим більше підписів, тим вексель надійніший).

Стосовно термінів векселів перевагу віддасться короткостроковим векселям, менш залежним від зміни економічного становища клієнтів і ринкової кон'юнктури.

Банк Росії рекомендує не приймати до врахування векселі, видані фізичними та юридичними особами, раніше допускали свої векселі до протесту.

Процентна ставка по обліку векселів встановлюється самим банком. За векселями з платежем не в місці обліку стягується також порто (поштові витрати) і дампо (комісія іногороднім банкам за інкасування іногородніх векселів).

Обчислення суми облікового відсотка (дисконту) проводиться таким чином. Спочатку визначаються процентні числа, які обчислюються множенням кількості днів до терміну погашення векселя на їх суму і діленням на 100. Отримані відсоткові числа по враховуються в певний день різним векселями складаються, і сума ділиться на частку від ділення 360 на облікову ставку. Величина стягується банком дисконту обчислюється але такою формулою:

Сд = (Св × Т × Пб) / (360 × 100),

де Сд - сума дисконту; Св - сума векселя; Т - термін у повних днях до дати платежу за векселем; Пб - облікова ставка банку (%).

Наприклад, сума дисконту при обліку векселя на 200 тис. Руб., Вчиненого за 15 днів до настання терміну платежу, при обліковій ставці банку, що дорівнює 24% річних, буде складати:

(200 000 × 15 × 24) / (360 × 100) = 2000 (руб.).

Отже, після врахування зазначеного векселя клієнт отримає: 200 000 - 2000 = 198 000 (крб.), Тобто без урахування інших витрат (порто і ін.)

У Російській Федерації кредитні організації в основному враховують векселі кредитних організацій - резидентів, тобто міжбанківські векселя (близько 85% обсягу всіх облікових операцій), рідше - векселі інших організацій - резидентів. Станом на 1 березня 2011 року загальний обсяг врахованих кредитними організаціями векселів склав більше 367 млрд руб. [5]

За аналогічною схемою відбувається і переоблік векселів - перепродаж врахованих банком векселів іншому банку, Банку Росії або іншим особам. При перепродажі векселі на ньому відбувається індосамент від імені банку-продавця на користь конкретної особи - покупця, який рекомендується супроводжувати застереженням "без обороту на мене", що виключає пред'явлення до банку-продавцю регресної вимоги за векселем.

На відміну від обліку векселів, який відбувається банк ом з ініціативи клієнта-векселедавця, при операції флоута векселів ініціатива виходить не від векселедержателя, а від банку. При флоут банк здійснює публічну оферту (ст. 437 ЦК), яка містить пропозицію покупки векселів певних емітентів або з іншими певними характеристиками. Векселетримачі, що задовольняють заявленим вимогам і приголосні продати наявні у них векселі на запропонованих в оферті умовах, акцептовані таку оферту.

  • [1] cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-2-5_11.htm&pid=pdko&sid=dsofpko
  • [2] Детальніше див .: Агарков, Μ. М. Основи банківського права. Вчення про цінні папери: наукове дослідження: курс лекцій / Μ. М. Агарков. М .: БЕК, 1994. С. 86 і слід.
  • [3] Див .: Бєлов, В. А. Практика вексельного права / В. А. Бєлов. М .: ЮрИнфоР, 1998. С. 155.
  • [4] Втратила чинність з 1 січня 2008 року в зв'язку з виданням вказівки ЦБ РФ від 26.11.2007 № 1918 У.
  • [5] cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_systein/4-3-6_11.htm&pid=pdko&sid=dsukov
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >