РОЗВИТОК ГРОШЕЙ В ПЕРІОД СТАНОВЛЕННЯ І ФУНКЦІОНУВАННЯ ЗАГАЛЬНОГО ХАРАКТЕРУ РИНКОВИХ ВІДНОСИН

Металеві (золоті, срібні, мідні) монети мали найтриваліший період обертання в світовій історії ринкових відносин. Він почався задовго до нашої ери і тривав до епохи Ренесансу, яка ознаменувалася не тільки відродженням язичництва і демократії в західноєвропейських країнах, а й становленням загального характеру ринкових відносин. Кількість здійснюваних операцій стало помітно зростати; відповідно, значно зростав обсяг обороту золотих (срібних, мідних) монет. Для забезпечення ж більшої оперативності та безпеки грошових розрахунків, а також з метою залучення позикових коштів учасники ринкових відносин все частіше стали вдаватися до послуг золотих справ майстрів, поступово перетворили своє колишнє ремесло в нову справу - банківське. Вони брали на відповідальне зберігання монети, дорогоцінні метали і натомість видавали розписки - своєрідні векселі, які потім якийсь час використовувалися в ринкових угодах разом з монетами і замість монет.

Частий перехід таких розписок з рук в руки досить швидко приводив їх в старий стан, внаслідок чого власники ризикували втратити їх зовсім і тим самим потерпіти збитки внаслідок неможливості запитання тієї кількості золота (срібла, міді), яке вони представляли і яке перебувало на відповідальному зберіганні у золотих справ майстрів. Щоб уникнути цього розписки необхідно було робити на папері, що володіє підвищеною міцністю, зносостійкістю. Необхідність же видачі все зростаючої кількості розписок (векселів), в свою чергу, обумовлювала необхідність використання в цих цілях відповідних технічних пристосувань, що підвищують, якщо можна так висловитися, продуктивність купа емітента. Використання таких пристосувань вимагало в той же час захисту виданих розписок від підробки. Тому кожна розписка повинна була мати свій ідентифікаційний номер і різні позначення, що свідчать про її справжньої приналежності конкретному емітенту. Словом, зі становленням загального характеру ринкових відносин при видачі розписок (векселів) виникла необхідність застосування паперу підвищеної міцності, визначених технічних пристосувань, а також певних елементів криптограми. Останні були досить непогано розвинені у єврейського народу, який не мав своєї держави, розсіяного по різних європейських країнах, і тому вимушеного повідомлятися за допомогою посилаються один одному записок, в яких тайнопис, зокрема у вигляді різної символіки, була цілком звичною справою. При цьому багато золотих справ майстри були представниками саме цього народу.

Папір, що відрізнялася підвищену зносостійкість, на якій стали робити боргові розписки, мала водяні знаки [1] . Крім засвоєння

секрету виробництва паперу підвищеної міцності епоха Ренесансу ознаменувався також винаходом Іоганном Гуттенбергом 1440 р друкарського верстата, що дало можливість виробляти в досить великому обсязі необхідну друковану продукцію. Необхідність випуску щодо великої кількості розписок (векселів) на папері підвищеної міцності, що має свої секрети виробництва, які не можна було відтворити в кустарних умовах, з одного боку, і можливість технічного здійснення такого випуску - з іншого, привели до того, що видаються розписки стали більш репрезентативними за формою і кілька зміненими за змістом - втративши міжособистісний характер, тобто переставши бути відображенням відносин тільки між двома даними конкретними особами, вони стали квитками на пред'явника. З простих векселів вони перетворилися, так би мовити, в переказні векселі. Якщо їх емітували банки, як, наприклад, в Швеції, Англії, то це були банківські квитки (банкноти); а якщо їх емітувало державне казначейство, як, наприклад, у Франції, в Росії, - державні казначейські білети (асигнації).

Але в будь-якому випадку, оскільки ці квитки з позначеним на них певним числом грошових одиниць видавалися в обмін на золото (срібло, мідь), вони сприймалися як представники даних металів, що знаходяться на відповідальному зберіганні у емітента. І подібно до того як колись на монетах розмір номіналу відповідав певній кількості золота (срібла, міді), що міститься в них, так тепер кожна грошова одиниця, що вказується на банківських або державних казначейських білетах, представляла (мала представляти) строго встановлену кількість золота (срібла, міді), що міститься у вигляді певних запасів цих металів у емітента. Дані квитки виступали і відповідно сприймалися рядовими учасниками ринкового процесу як вимоги по відношенню до емітента, а емітентом - як зобов'язання перед цими особами з конвертації їх на відповідну кількість золота. І таке їх сприйняття, що склалося з самого початку, закріпилося за ними в свідомості учасників ринкових відносин на наступні часи. Однак в подальшому ці кошти стали трансформуватися найістотнішим чином.

Зробивши одного разу акт обміну золотих (срібних, мідних) монет на паперові грошові кошти, приватні особи продовжували займатися кожен своєю справою - виробництвом і продажем будь-яких особливих товарів, прагнучи при цьому до розширення обсягу обороту свого капіталу. Зростання розміру ринкового обороту, створення національного валового доходу (НВД) вимагало появи на ринку зростаючого числа грошових одиниць, позначеного на банківських або казначейських білетах. Відповідно, емітент з метою забезпечення безперебійності ринкового процесу повинен був виробляти і випускати в обіг додаткову кількість цих коштів. Але так як ці кошти з самого початку появи їх в зверненні сприймалися як представники золота (срібла, міді), то кожна нова партія їх емісії повинна була супроводжуватися поповненням запасів зазначених металів у емітента. Поповнити ж їх запаси можна було шляхом або безпосереднього видобутку, або придбання у видобувних компаній. Найчастіше емітенти поповнювали запаси золота другим способом, тобто за допомогою його придбання у золотошукачів. Емітенти виробляли банківські або білети державної скарбниці, вказуючи на них певне число грошових одиниць, і набували на них дорогоцінні метали. Золотодобувні компанії, в свою чергу, купували па них необхідні їм товарні продукти, оплачували працю найманих працівників, виплачували податки державі, дивіденди акціонерам; і таким чином нова партія емітованих коштів вводилася в ринковий оборот. Відволікаючись від тієї обставини, що витрати з виробництва квитків були, м'яко кажучи, трохи нижче витрат з видобутку відповідної кількості золота (срібла, міді), звернемо увагу лише па те, що ці нові емісійні кошти хоча і представляли пополняющиеся запаси дорогоцінних металів, але вже принципово відрізнялися від початкової партії таких коштів.

Якщо початкова партія вводилася в обіг за допомогою обміну їх на золото (срібло, мідь) і, відповідно, сприймалася як вимога рядових учасників ринкових відносин до емітента - як зобов'язання емітента перед цими особами, то наступна партія вводилися в обіг за допомогою купівлі на них золота (срібла , міді). І тому вона вже в принципі не була зобов'язанням емітента перед продавцем золота (срібла, міді) по його зворотного продажу; або, точніше сказати, зобов'язанням по його зворотного обміну на надані квитки; не була вона і вимогою продавця золота (срібла, міді) по його зворотного викупу або обміну на отримані ним паперові квитки. При цьому зовні емісійні кошти початковій та наступних партій нічим не відрізнялися. І тому розрізнити, які з них були саме вимогою-зобов'язанням, а які - звичайними об'єктами раніше скоєних рядових ринкових угод, було неможливо. Таким чином, зовні однакові паперові банківські або державні казначейські білети складалися з принципово різних частин.

Одна з причин того, що колись золото стало виступати грошима, полягала в тому, що воно було досить обмежена в природі. Розширення ж розміру ринкового обороту, збільшення обсягу створення національного валового доходу вимагало, щоб запаси золота не просто постійно поповнювалися, але, щоб розмір цього поповнення був безмежний. Однак такого не могло відбуватися в силу причин об'єктивного порядку. Зростання обсягу ринкового обороту і відповідного створення національного валового доходу (НВД) в країнах, що вступили на капіталістичний шлях розвитку, став помітно випереджати зростання поповнення запасів золота (срібла, міді) у емітентів банкнот або білетів державної скарбниці. Але навіть якщо припустити, що запаси золота (срібла, міді) поповнювалися б в розмірах, адекватних зростанню обсягу ринкового обороту, величиною створення НВД, то емітент повинен був розширювати свої сховища дорогоцінних металів до нескінченних розмірів і нести витрати не тільки по їх придбання, але і зі зберігання, поточного обслуговування. Це перетворило б емітента в нескінченно розширюється складську компанію, яка протистоїть

всім іншим учасникам ринкового процесу. Ясно, що такого зростання запасів золота (срібла, міді), до того ж у всіх країнах світу, відбуватися не могло. У кожній країні емітент у міру можливості, звичайно ж, поповнював запаси дорогоцінних металів, але все ж не в гой пропорції, в якій відбувалося зростання обсягу ринкового обороту, створення національного валового доходу. Тому кожна наступна партія емісійних коштів, що випускаються ним в обіг, була не тільки принципово відмінною по суті від початкової партії таких коштів, а й число грошових одиниць, позначене на ній, представляло все менше і менше золота (срібла, міді). Фактично масштаб грошової одиниці поступово і неухильно скорочувався, залишаючись при цьому декларативно незмінним.

Неможливість введення в обіг емісійних коштів в розмірі, відповідному зростанню ринкового обороту, величиною створюваного національного валового доходу, через придбання на них золота (срібла, міді) у видобувних компаній обумовлювала необхідність використання інших шляхів, одним з яких стало кредитування. Провівши паперові гроші, емітент не міг реалізувати їх як звичайний товар, тобто як звичайну друковану продукцію, за ціною трохи перевищує витрати типографського виробництва. В цьому випадку різницю між ціною цих коштів (як звичайної друкованої продукції) і тим числом грошових одиниць, яка на них вказувалася, набувач привласнював би собі. Оскільки емітент в своїх діях керувався власними інтересами, він вводив емітуються їм кошти в ринковий оборот як звичайні банківські (казначейські) квитки шляхом надання їх в кредит.

Якщо в країні не відбувалося грошової реформи, пов'язаної зі зміною банківських (казначейських) квитків, то ці кредитуються кошти за зовнішнім виглядом також нічим не відрізнялися від первісних партій емітованих коштів, в той час як по суті відмінність між ними було принципове. Перш за все, воно полягало в тому, що нові засоби ставали вимогою емітента по відношенню до позичальників і, відповідно, зобов'язанням позичальників по відношенню до емітента повернути їх після закінчення певного часу і при цьому з відсотком. Мало того, що ці нові засоби вже не представляли відповідну кількість золота (срібла, міді), гак вони ще перетворювалися в пряму протилежність первісної партії емісійних коштів. З даними засобами, що вводяться в оборот за допомогою їх кредитування, відбулася корінна метаморфоза. Тим часом але інерції мислення все кошти і раніше сприймалися в первісному розумінні їх суті, тобто як представники відповідного кількості і якості золота (срібла, міді). Власник таких коштів в будь-який момент в принципі міг зажадати у емітента конвертувати їх у відповідну кількість дорогоцінного металу; в той час як запасів золота (срібла, міді) у емітента, повторимо, ставало все менше і менше в порівнянні з числом грошових одиниць, позначених на квитках, випущених ним в обіг.

Емісійні кошти надавалися в кредит установам, які самі займалися наданням кредитів і здійсненням

взаєморозрахунків між своїми клієнтами. Такими операціями займалися комерційні банки. У банках знаходилися рахунки учасників ринкових відносин. Здійснюючи розрахунки між собою в безготівковій формі (за допомогою банків), компанії як капіталістичні організми народжували додаткове число грошових одиниць, які принципово відрізнялися від грошових одиниць, раніше випущених в обіг емітентом банкнот (асигнацій). Так, їх відрізняло:

  • - від початкової партії числа грошових одиниць, позначеної на квитках і просто обмененной на золото (срібло, мідь) або ж золоті (срібні, мідні) монети;
  • - подальшої партії, яка введена в обіг шляхом придбання на неї золота (срібла, міді) у видобувних компаній; і наостанок,
  • - коштів, наданих в кредит комерційним банкам, -

то, що вони по суті, вже не виступали зобов'язанням емісійного центру перед приватними особами, так само як і не були вимогою приватних осіб до цього центру по їх конвертації на відповідну кількість золота (срібла, міді); вони не були і вимогою емісійного центру до комерційних банків, так само як і зобов'язанням комерційних банків перед емісійним центром. Це додатково з'являється число грошових одиниць вже не тільки не представляло запаси золота (срібла, міді) центрального банку, але навіть не було забезпечено традиційними безпосередніми носіями - квитками; при цьому воно представляло частина додатково створеного речового змісту ринку у всьому різноманітті його форм. Безпосередніми ж носіями цього додатково з'явився числа грошових одиниць стали виступати не банкноти, а самі банки, а точніше, рахунки учасників ринкових відносин, відкриті в банках. Питома вага таких принципово нових грошей постійно зростав і згодом став домінувати в загальному обсязі грошей, що перебувають в обороті. При цьому банки як і раніше зобов'язані були безперешкодно видавати своїм клієнтам на їх вимогу грошові кошти, що з'явилися на їх рахунках в безготівковій формі, в готівкових коштах (банкнотах); а центральний банк зобов'язаний був безперешкодно обмінювати останні на відповідну кількість дорогоцінного металу. В результаті в грошовій системі неухильно зростав розрив між числом грошових одиниць, формально представляв запаси монетарного золота, і фактичними його запасами у центрального банку.

  • [1] Секрет виробництва такого паперу привіз з Китаю в XIII в. італійський мореплавець Марко Поло. До речі, саме в Китаї вперше у світовій історії ринкових відносин були використані паперові грошові знаки, про що мореплавець повідав європейцям в своїй "Книзі про різноманітність світу".
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >