ГРОШОВИЙ ОБОРОТ

В результаті вивчення даного розділу студент повинен:

знати

  • • систему грошових відносин, що обумовлює грошовий оборот; а також фактори, наявність яких свідчить про фактичну наявність грошового обороту;
  • • теорії зростання кількості грошей в обороті, а також сучасний погляд на субстанціональні джерело і економічну основу зростання кількості грошей в обороті;
  • • обставини, на які повинен орієнтуватися центральний банк при виробництві готівкових коштів, а також обґрунтовані шляхи введення цих коштів в обіг;

вміти

  • • відрізняти грошовий оборот від грошового обігу і акцентувати увагу на факторах грошового обороту;
  • • критично аналізувати теорії зростання кількості грошей в обороті;
  • • розкрити дійсний джерело і основу зростання кількості грошей в обороті;
  • • правильно визначати те, на що повинен орієнтуватися ЦБ у виробництві готівкових коштів в рамках сучасного типу грошової системи;

володіти

  • • методом системного аналізу при розгляді грошових відносин і факторів грошового обороту;
  • • навичками критичного аналізу різних теорій зростання кількості грошей в обороті;
  • • сучасним розумінням суті ЦБ як виробника готівкових коштів, а не емітента банкнот.

Система грошових відносин. Фактори грошового обороту

Ринок як органічне освіта не переривається в своєму функціонуванні. Відповідно, постійно функціонуючими є все системи, що входять до його складу, в тому числі грошова система. Її перманентне функціонування означає безперервне здійснення грошового обороту. Грошова система як така є об'єктом вивчення економічної науки, а грошовий оборот становить її предмет. В рамках дослідження предмета розкривається об'єкт вивчення в його динаміці, виявляються процеси, що протікають як всередині його, так і в його взаєминах із зовнішнім середовищем. Тому наступним дискурсивні кроком після загальної характеристики об'єкта вивчення, тобто грошової системи,

взятої як би в статиці, є її розгляд в динаміці, в функціонуючому стані. Таким чином, наступним нашим кроком є розгляд такого предмета, як грошовий оборот.

Обіг коштів учасників ринкових відносин відбувається внаслідок реалізації їх сутності, яка визначається діями законів безмежного зростання і граничної ефективності (загальним економічним законом). Дані закони зводяться до прагнення учасників ринкових відносин до безмежного (абсолютному) власним зростанню за допомогою постійного отримання прибутку і до граничної ефективності своєї діяльності за допомогою забезпечення її найбільшою прибутковості. Для здійснення цієї особи повинні вступати в ринкові відносини один з одним, знаходити компроміс своїх інтересів, здійснювати акти продажу товарів - купівлі товарних продуктів за гроші. Реалізація кожного ринкового акту означає рух грошових коштів від однієї особи до іншої. Кожне таке рух становить значну частину грошового обороту на ринку. Система напрямків руху грошових коштів обумовлюється системою відносин між учасниками ринкового процесу. В державі такі відносини складаються:

  • 1) у найманих працівників (членів сімейних господарств):
    • • з компаніями, на яких вони працюють, з приводу оплати праці,
    • • підприємствами роздрібної торгівлі та сфери послуг з приводу придбання (купівлі) товарних продуктів - відчуження (продажу) товарів, а також платежу або оплати товарних продуктів - товарів
    • • банками з приводу розміщення в них своїх тимчасово вільних коштів на депозитних рахунках, виконання банками різних доручень, зокрема з ведення розрахункових рахунків (фізичних осіб), а також з приводу залучення позикових коштів і погашення кредиторської заборгованості,
    • • державою з приводу виплати податків і отримання будь-яких дотацій, субсидій і т.п.,
    • • близькими людьми з приводу надання кредиту, залучення позики, виконання прийнятого грошового зобов'язання;
  • 2) у приватних компаній різних галузей національної економіки:
    • • з іншими компаніями з приводу, з одного боку, відчуження грошових коштів за придбані товарні продукти, а з іншого присвоєння (отримання) коштів (виручки) від продажу вироблених товарів; при цьому ринкові угоди можуть здійснюватися як одномоментно, гак і бути розтягнутими в часі, тобто гроші можуть виступати як засобом придбання (купівлі) товарних продуктів - кошти відчуження (продажу) товарів, так і засобом платежу або ж оплати товарних продуктів - товарів; крім того, відносини між компаніями можуть складатися з приводу надання-залучення комерційного кредиту-позики, що здійснюється в грошовій формі,
    • • найманими працівниками з приводу оплати їх праці,
    • • акціонерами з приводу виплати дивідендів по простих і привілейованих акціях, а також з особами на фондових майданчиках з приводу купівлі-продажу різних ланцюгових паперів,
    • • банками з приводу ведення депозитних і розрахункових рахунків, а також з приводу залучення позикових коштів і погашення кредиторської заборгованості,
    • • державою з приводу виплати податків,
    • • іноземними контрагентами;
  • 3) у іноземних компаній, які ведуть свою діяльність в даній країні, а також у державних унітарних підприємств, у яких система ринкових (грошових) відносин багато в чому аналогічна системі відносин, що складаються у вітчизняних приватних компаній;
  • 4) у комерційних банків:
    • • з вкладниками з приводу залучення, збереження і примноження їх коштів,
    • • позичальниками з приводу надання їм кредитів і погашення ними своєї кредиторської заборгованості,
    • • клієнтами з приводу ведення їх розрахункових і поточних рахунків, виконання їх різних доручень, зокрема, по прийому і перерахування грошових коштів від контрагентів ринкових відносин,
    • • іншими банками з приводу надання-залучення міжбанківських кредитів-позик і ведення кореспондентських рахунків,
    • • центральним байком з приводу: а) виконання нормативу обов'язкового резервування своїх коштів, б) залучення рефінансуються засобів і їх повернення центральному банку разом з прийнятою ставкою рефінансування (ключовою ставкою),
    • • співробітниками з приводу оплати їх праці,
    • • акціонерами з приводу виплати дивідендів і з особами на фондових майданчиках з приводу купівлі-продажу різних ланцюгових паперів,
    • • державою з приводу виплати податків;
  • 5) у центрального банку:
    • • з комерційними банками з приводу обов'язкових резервів, що зберігаються в ЦБ, і рефінансуються коштів,
    • • урядом з приводу: а) виконання закону про державний бюджет, б) кредитування його діяльності і обслуговування державного боргу, в) розподілу прибутку, одержуваної ЦБ, г) купівлі-продажу державних цінних паперів,
    • • учасниками "відкритого ринку" але приводу купівлі-продажу різних цінних паперів,
    • • учасниками зовнішнього ринкового діяльності з приводу обміну валюти, розміщення коштів вільно конвертованої валюти на особових рахунках в банках,
    • • компаніями, які видобувають золото і інші дорогоцінні метали, з приводу їх купівлі-продажу;
  • 6) у учасників торгів на фондових майданчиках між собою з приводу купівлі-продажу різних цінних паперів;
  • 7) у органів федерального, регіонального та місцевого управління з платниками податків та з тими, хто отримує грошові виплати з бюджетів відповідних рівнів.

В ході здійснення кожної ринкової угоди і протікання грошового обороту в цілому сутність і властивості грошей залишаються незмінними, але при цьому з грошовими коштами постійно відбуваються певні зміни, які виступають відповідним фактором грошового обороту.

Перш за все, реалізація ринкових угод призводить до зміни власників коштів. Наявність такої зміни є перший фактор , який свідчить про протікання грошового обороту. Просте ж переміщення, наприклад, готівкових грошових коштів за ринковим простору разом зі своїм власником або переміщення безготівкових коштів з одного па інший рахунок одного і того ж особи не свідчить про протікання грошового обороту. Оборот здійснюється через ринкові угоди, в яких у товарів - товарних продуктів і у грошових коштів відбувається зміна власника. Кошти, виручені від продажу товарів, потрапляють в дохідну частину бюджетів, де вони розподіляються за певними напрямами і потім знову використовуються в ринкових угодах, в яких у них знову-таки змінюються власники. І так відбувається у всіх сферах ринкової діяльності, на всіх рівнях ринку. Однак зміна власників грошових коштів залишає незмінним національну приналежність грошей, яка становить один з найважливіших аспектів їх сутності.

Зміна власника грошових коштів об'єктивно призводить до зміни їх товарної ціни. У будь-якої людини свої потреби, якими воно ніби обтяжує свої грошові кошти. І з урахуванням саме цих потреб і своїх фінансових можливостей особа дивиться на питання, що цікавлять його товарні продукти. Оскільки потреби, смаки, уподобання, поточні обставини, фінансові можливості у всіх різні, при зміні власника грошових коштів відбувається зміна їх можливої і дійсної товарної ціпи. Зміна товарної ціни грошових коштів є другий фактор , який свідчить про наявність грошового обороту. При цьому необхідно зазначити, що зміна товарної ціни грошових коштів, що знаходяться в приватній власності, не повинно супроводжуватися зміною співвідношення між величиною числа грошових одиниць, що представляють речовий зміст ринку, і розміром даного змісту. Зміна цього співвідношення буде означати порушення рівноважного розвитку ринку в сфері грошового обігу, що виявляється в наявності інфляції або дефляції.

Третім фактором , що вказує на наявність грошового обороту, є зміна безпосередніх законних носіїв числа грошових одиниць. Так, члени сімейних господарств, набуваючи товарні продукти у підприємств роздрібної торгівлі, поки ще найчастіше розраховуються готівкою. Підприємства роздрібної торгівлі, інкассіруя ці кошти, зараховують їх на свій розрахунковий рахунок в банку, з якого потім в безготівковій формі грошові кошти перераховуються постачальникам (дистрибьюторськими компаніям або безпосередньо виробникам товарів) на їх розрахункові рахунки. Постачальники, отримавши ці кошти в безготівковій формі, можуть їх частково перевести в готівку в банку для проведення своїх поточних операцій, наприклад, для виплати відрядних витрат співробітникам, придбання дрібних партій товарних продуктів і т.п.,

частково направити на оплату купа в вигляді перерахувань на пластикові карти, а частково використовувати для проведення розрахунків з контрагентами також в безготівковій формі. Наймані працівники для поточних витрат знову можуть зняти частину коштів зі своїх пластикових (зарплатних) карт і зробити на них покупки в магазинах за готівкові кошти. Так, в ході ринкового (грошового) обороту відбувається постійна зміна законних безпосередніх носіїв числа грошових одиниць. При цьому, здійснюючи покупки в готівковій формі, особи, відчужуючи від себе одні грошові знаки, здачу отримують іншими грошових знаками, на яких зазначено вже менше число грошових одиниць. У приватній власності знаходяться числа грошових одиниць, а в загальному користуванні - грошові знаки, постійно переходять в ринкових угодах від одних осіб до інших. У ринкових угодах разом зі зміною власників та товарної ціни грошових коштів відбувається ще зміна безпосередніх носіїв числа грошових одиниць. Незмінним ж залишається законний характер цих носіїв внаслідок того, що вони були випущені в обіг в законному порядку особами, які здійснюють свою діяльність в рамках відповідних юридичних (нормативних) актів. Законний характер безпосередніх носіїв числа грошових одиниць обумовлює можливість безперешкодної конвертації однієї форми грошових коштів на іншу.

Нарешті, четвертим фактором грошового обороту, які мають вже суттєвий характер, є постійне збільшення загального розміру грошових коштів, зростання кількості грошей в обороті. Виробники - продавці товарів пропонують товари до продажу за ціною, що перевищує їх витрати. Реалізація товарів у відповідному обсязі призводить до отримання прибутку, а, отже, до збільшення загального розміру грошових коштів в обороті, зростанню кількості грошей. Як було відзначено, одна з іманентних сутностей ринку полягає в його невпинному (безмежному, абсолютному) зростанні. Ця сутність ринку проявляється в одному з аспектів суті грошей, а також в одному з факторів, що свідчать про наявність грошового обороту. Зростання кількості грошей є фактор, який свідчить про наявність саме грошового обороту, а не грошового обігу. В процесі грошового обігу зростання кількості грошей не відбувається. Так, воно не відбувається при обороті цінних паперів, при простої передачі грошей від однієї особи до іншої, при конвертації безготівкових грошових коштів, в готівку, центральним банком і т.д. Грошовий обіг становить частину грошового обороту. Відповідно, грошовий оборот є процес більш широкий, більш ємний в порівнянні з грошовим обігом. Він включає в себе збільшення загального розміру грошових коштів, зростання кількості грошей.

Відзначимо ще раз, що не всякі ринкові угоди призводять до збільшення загального розміру грошових коштів в обороті, до зростання кількості грошей, а тільки ті, в яких реалізуються товари - товарні продукти, що містять у структурі своїх цін ціну чогось новоствореного [1] . Таке новостворене відсутня в цінних паперах. Тому їх продаж-купівля на фондових майданчиках не створює додаткової кількості грошей в обороті. Операції з цінними паперами призводять лише до розподілу і перерозподілу національного валового доходу, причому того, який ще не створений, а лише передбачається бути створеним в майбутньому.

За рахунок збільшення загального розміру грошових коштів в обороті, зростання кількості грошей ростуть бюджетні можливості покупців-споживачів, а, отже, збільшується загальна сума цін товарних продуктів, які можуть бути придбані; але воно не повинно призводити до зростання загального рівня грошових цін на ринку; даний рівень повинен залишатися незмінним.

Що виступає економічною основою і субстанціональним джерелом збільшення загального розміру грошових коштів в обороті, зростання кількості грошей - це те питання, на який нам тепер доведеться відповісти.

  • [1] Що саме є таким новоствореним, буде розглянуто в параграфі 5.2.
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >