ФОРМИ І ВИДИ КРЕДИТУ ТА ПОЗИКИ

В результаті вивчення даного розділу студент повинен:

знати

  • • систему форм кредиту і позики;
  • • види кредиту та позики, що обумовлюються різними аспектами суті даних ринкових феноменів;

вміти

  • • правильно визначати форми кредиту і позики в різних угодах;
  • • об'єктивно судити про видах кредиту і позики;

володіти

  • • діалектичними поняттями "форма", "зміст", "сутність" і "явище" стосовно кредиту і позики;
  • • навичками викладу засвоєного матеріалу щодо форм і видів кредиту і позики.

Форми кредиту та позики

Для коректного оперування поняттями "кредит" і "позика" важливим є систематизація форм цих ринкових явищ. Форма будь-якого явища визначається, з одного боку, приналежністю до цілого, до складу якого воно входить, а з іншого - його власним змістом. Так, форми кредиту і позики визначаються, з одного боку, тим, хто їх надає або відповідно привертає, а з іншого - їх власним змістом.

Кредити надають - позики приваблюють члени сімейних господарств, компанії (фірми) різних галузей національної економіки, банки, держава, міжнародні організації. Склад цих осіб визначає систему форм кредиту і позики.

Природним початком ринкового процесу виступає людина - член сімейного господарства. Тому логічним буде почати розгляд системи форм кредиту з тієї форми, яка визначається саме людиною - членом сімейного господарства.

Форму кредиту, наданого приватною особою (громадянином), що є членом сімейного господарства, в сучасній літературі прийнято називати "громадянської", або "особистої", і обмежувати сферою міжособистісних відносин, побудованих на довірі між родичами або близькими людьми. Насправді ж громадянська (особиста) форма

кредиту має більшого поширення не в міжособистісних, а в інших сферах ринкових відносин, зокрема у сфері найманих відносин.

У більшості випадків члени сімейних господарств є найманими працівниками. Одна з особливостей відносин найму полягає в тому, що вони мають частково кредитний характер. Працівники - члени сімейних господарств спочатку якийсь час працюють в компанії, а потім після закінчення певного часу відбувається оплата їх праці. Така форма відносин між учасниками ринкового процесу є саме кредитні відносини. Наймані працівники частково кредитують компанії своєю працею. І цей кредит виступає з боку найманих працівників - членів сімейних господарств також громадянської (особистої) формою кредиту.

Дана форма кредиту присутній і в разі придбання членами сімейних господарств будь-яких товарних продуктів з попередньою їх оплатою. Так, вони можуть попередньо (повністю або частково) оплатити придбану житлову площу, автомобіль, туристичну путівку і т.п. і лише потім отримати оплачений продукт у володіння або тимчасове розпорядження, користування. Така форма кредиту поширена також в більшій мірі, ніж міжособистісне кредитування.

В якості кредитора члени сімейних господарств виступають і в тому випадку, коли розміщують свої тимчасово вільні грошові кошти на депозитних рахунках в банках. Вони кредитують банки своїми засобами. Такий кредит з боку членів сімейних господарств (фізичних осіб) теж має цивільну форму.

Свої тимчасово вільні грошові кошти члени сімейних господарств можуть не тільки розмістити на депозитних рахунках в банках, але і вкласти в державні цінні папери (державні боргові зобов'язання). У цьому випадку вони також виступлять кредиторами, але тільки вже держави; кредит з боку приватних (фізичних) осіб в цьому випадку буде мати знову-таки громадянську (особисту) форму.

Наступним учасником ринкових відносин виступають компанії (фірми) різних галузей національної економіки. Форму кредиту, наданого цими суб'єктами, в сучасній літературі прийнято називати "комерційної", або "межфирменной" [1] . Одним з найбільш поширених варіантів кредиту, який виступає в такій формі, є, з одного боку, реалізація товарів з відстрочкою їх платежу, а з іншого - попередня (повна або часткова) оплата товарних продуктів. Дана форма кредиту застосовується у випадках, коли між компаніями існують тривалі і довірчі відносини; до того ж такі компанії зазвичай знаходяться в одній технологічно послідовної коопераційної ланцюжку. Так, компанії видобувних галузей економіки поставляють свої товари в кредит компаніям переробних галузей, які, в свою чергу, можуть аналогічним чином поставляти товари компаніям технологічно наступних галузей і т.д. - аж до сфери оптової та роздрібної торгівлі.

Іншим також досить поширеним варіантом комерційної (фірмового) форми кредиту є надання грошей одними компаніями інших компаній під певний відсоток. Розмір відсотка в цьому випадку трохи більше, ніж відсоток по депозитних вкладах, і тому таке розміщення тимчасово вільних коштів вигідно для компаній-кредиторів. Для компаній же, що займають ці кошти, вигода полягає в тому, що відсоток, під який вони залучають позику, дещо менше банківського відсотка. Досить часто комерційна (фірмова) форма кредиту використовується у відносинах між материнськими і дочірніми, онучатими і іншими компаніями. Вигода кредитора тут полягає не тільки в отриманні відсотка більшого, ніж відсоток по депозитному вкладу, по і в забезпеченні умов для свого більш стійкого рівноважного розвитку в майбутньому.

Компанії, як і члени сімейних господарств, також можуть виступати кредиторами банків або держави, розміщуючи свої тимчасово вільні грошові кошти на рахунках в банках або купуючи державні боргові зобов'язання. У цьому випадку кредит, що надається компаніями, теж має фірмову форму.

Кредити, надані банками, мають, відповідно, банківську форму. Вони надаються населенню (фізичним особам - членам сімейних господарств) і компаніям (юридичним особам) під певний відсоток на певний термін під будь-які гарантії позичальників про виконання своїх боргових зобов'язань (матеріальне забезпечення угоди). Банківська форма кредиту в сучасних умовах є найбільш поширеною і грає дуже важливу роль у створенні національного валового продукту.

Кредити, надані державою, мають державну форму. Держава в монетарній частини представлено на ринку міністерством фінансів і центральним байком. Міністерство фінансів є саме фінансовий орган держави, а не кредитна установа. І тому кредити, що надаються державою зі свого бюджету приватним особам, є свого роду порушенням принципів фінансової діяльності держави. За допомогою надання державної форми кредиту, як показує практика, найчастіше відбувається просто "приватизація" бюджетних коштів держави. Інша справа, якщо держава кредитує шляхом надання на певних умовах будь-яких комунікацій, підведених до конкретного об'єкта, земельних ділянок під об'єкти, що будуються, науково-технічних розробок, зроблених в державних інститутах або придбаних за державний кошт, і т.п. Такий варіант державної форми кредиту не тільки прийнятний, але і вельми доречний для підвищення рівня ринкової активності; він вдає із себе один з можливих варіантів державно-приватного партнерства.

Опосередковано державна форма кредиту присутній в разі надання кредиту будь-якою компанією або банком, частина акцій яких належить державі. Безпосередньо такі кредити мають комерційну або банківську форму, а опосередковано частково є державними.

Разом з тим держава в монетарній частини представлено центральним банком, які займаються, зокрема, наданням кредитів комерційним банкам і уряду країни. Такі кредити мають також державну форму.

Чи виправдане існування державної форми кредиту в міжнародних відносинах. Найчастіше такий кредит надається у вигляді озброєння дружнім країнам, а також сировинних ресурсів, продовольства і т.п. Вигода такої форми кредиту полягає не стільки в отриманні відсотка, скільки в зміцненні положення країни в світовому господарстві, можливості керівництва країни і держави надавати необхідний вплив па зовнішні умови існування ринку.

Кредити, надані міжнародними організаціями, мають, відповідно, міжнародну форму. До числа таких організацій відносяться, наприклад, Міжнародний валютний фонд, група Світового банку, Європейський банк реконструкції і розвитку і т.п. Міжнародна форма кредиту має значення для регулювання ринкових процесів в рамках світового господарства.

Зворотною стороною перерахованих форм кредиту - громадянської (особистої), комерційної (фірмового), банківської, державної та міжнародної виступають форми позики, які мають точно такі ж назви.

Громадянська (особиста) форма позики, присутня в міжособистісних відносинах між родичами і близькими людьми, здійснюється у вигляді грошової позики або тимчасового використання будь-яких об'єктів (нерухомості, автотранспортних засобів, речей і т.п.). Розрахунок за використання позики в таких випадках здійснюється часто не в грошовій формі, а просто шляхом підтримки теплих довірчих відносин, так необхідних у сучасному світі холодної розважливості. В громадянській (особистої) формі позику виступить і в разі придбання членами сімейних господарств в роздрібній торгівлі товарних продуктів з відстрочкою платежу або при залученні позикових коштів у банку.

Позика, який притягається компаніями, має комерційну (фірмову) форму. Дана форма позики використовується:

при отриманні компаніями товарних продуктів з відстрочкою платежу;

  • - отриманні попередньої (повної або часткової) оплати товарів;
  • - тимчасовому розпорядженні, користуванні будь-якими елементами виробничого процесу з подальшою їх оплатою;
  • - залучення грошей від інших компаній або ж комерційних банків;
  • - залучення в тому чи іншому вигляді коштів від держави;
  • - оплату праці працівників.

Банківська форма позики існує практично у всіх випадках залучення банками на депозитні рахунки коштів населення, приватних компаній, громадських і некомерційних організацій і державних установ.

Державна форма позики, що визначається тим, що в якості позичальника виступає держава, є найбільш проблематичною формою з точки зору теоретичних постулатів існування позики. Справа в тому, що позика залучається під будь-які гарантії (матеріальне забезпечення угоди будь-якими "ліквідними" об'єктами власності). Тим часом держава як така в принципі не має власності, йому лише належить безліч різних об'єктів - музеї (з унікальними експонатами), бібліотеки, установи освіти, охорони здоров'я, заповідники, військові частини з відповідним озброєнням і т.п. Чи може що-небудь з перерахованого держава надати кредитору в якості матеріального забезпечення державної позики? Очевидно, не може. Якщо воно все-таки зробить це і приверне позику, а потім не зможе погасити свої боргові зобов'язання, то об'єкти, надані державою кредитору в якості матеріального забезпечення угоди, перейдуть у власність останнього, тобто у власність приватної особи. Держава ж залишиться без об'єктів, необхідних йому для виконання своїх функцій. При цьому не виключено, що конкретні особи, які зробили від імені держави позику, підуть у відставку і будуть працювати в компаніях, на користь яких відбулося відчуження державних коштів. Можна також відзначити, що держава в принципі не може залучити будь-яка особа, яка могла б виступити гарантом погашення його боргових зобов'язань. У разі неплатоспроможності держави дана особа повинна буде взяти на себе зобов'язання з погашення державного боргу, з чого може слідувати, що це приватна особа повинна стати вище держави, над державою і тим самим порушити засадничий принцип всього сучасного політичного устрою суспільства.

Особи, які залучають позикові кошти, зазвичай направляють їх в оборот з метою отримання прибутку, з якої можна буде погасити кредиторську заборгованість. Однак держава спрямовує свої кошти бюджетополучателям не на основі зворотності та платності, а на основі безповоротність і безоплатність. Бюджетні кошти держави не можуть виступати основою отримання ним прибутку для погашення своєї кредиторської заборгованості. Держава є єдиний монополіст на ринку. І, виступаючи в такій якості, воно в принципі не може бути учасником економічних відносин, які прагнуть до отримання прибутку. Метою держави не є отримання прибутку. Тим часом прибуток, повторимо, є джерело погашення боргових зобов'язань. Позичальник, який опинився нездатним погасити свою кредиторську заборгованість, оголошується банкрутом, майно якого розпродається з метою погашення заборгованості (хоча б часткового). Чи можна оголосити банкрутом держава і призначити йому розпорядника майна? Зрозуміло, не можна.

Таким чином, не маючи об'єктів власності, які могли б стати матеріальним забезпеченням позики, не маючи джерел погашення кредиторської заборгованості, не маючи можливості перетворитися на банкрута, що підлягає скасуванню, держава в принципі не може виступати позичальником і робити позики. Державна форма позики теоретично не виправдана; хоча практично досить широко поширена. Багато держав, в тому числі економічно розвинених країн, є великими боржниками, які, до речі сказати, практично вже втратили можливість (здатність) розрахуватися за своїми боргами і тому формально підлягають банкрутству, скасування їх як юридичних осіб.

Міжнародна форма позики обумовлюється залученням коштів міжнародними фінансовими інститутами (МВФ, групою СБ, ЄБРР та ін.), Перш за все від своїх засновників-пайовиків.

Отже, перераховані форми кредиту і позики визначаються тим, хто їх надає і, відповідно, приваблює. При цьому слід зазначити, що один той самий об'єкт кредитно-позикової угоди має різну форму в залежності від того, які особи є учасниками цієї угоди. Так, якщо з одного боку її учасником виступає член сімейного господарства, що розміщує свої тимчасово вільні грошові кошти в банку, а з іншого - комерційний банк, що привертає ці кошти, то кредит в цьому випадку буде мати громадянську (особисту) форму, в той час як позику банківську форму. І таких варіантів форм кредитів-позик можна привести досить велика кількість, перерахувавши всі можливі комбінації осіб, що вступають в кредитно-позикові відносини.

Крім складу осіб, які беруть участь в кредитно-позикових операціях, форми кредиту-позики, як було відзначено, визначаються їх власним змістом.

За своїм змістом кредит-позика виступає в двох формах: товарної та грошової. Причому, оскільки те, що надає кредитор і привертає позичальник, за своїм змістом є одне і те ж, форми кредиту і позики в даному випадку збігаються.

Товарну форму кредит-позика має в тому випадку, якщо він надається, виходить у вигляді товару товарного продукту, що має своє фіксоване буття або не має такого. В останньому випадку товар - товарний продукт виступає просто у вигляді тих споживчих властивостей, які може проявити об'єкт, що надається-який притягається у тимчасове розпорядження, користування. Товарна форма кредиту-позики використовується в тому випадку, коли позичальникові необхідно задовольнити будь-яку особливу потребу вже в даний час саме даним продуктом. Розрахунок при товарній формі кредиту-позики може здійснюватися як в грошовій, так і в товарній формі. Так, платіж за кредит, наданий посівним матеріалом, може здійснюватися як зібраним урожаєм, так і в грошовій формі.

У грошовій формі кредит-позика надається-залучається як в разі попередньої (повної або часткової) оплати товарного продукту, так і в разі прямого надання-залучення коштів з подальшим їх поверненням у встановлений час і сплатою позичкового відсотка.

Наявність одночасно двох обставин, що визначають форми кредиту і позики, об'єктивно обумовлює наявність у них подвійний форми. Наприклад, кредит може мати, з одного боку, громадянську (особисту)

форму, а з іншого - товарну, або, з одного боку, комерційну (фірмову), а з іншого - грошову і т.д. Відповідно, позика може бути, з одного боку, комерційним (фірмовим), а з іншого - товарним, з одного боку, банківським, а з іншого - грошовим і т.д. Всякий кредит і позика об'єктивно має подвійну форму.

  • [1] Див .: Гроші, кредит, банки: підручник / за ред. Е. Л. Звонова. М .: ИНФРА-М, 2012. С. 188. Однак більш коректно було б назвати цю форму не «межфирменной", а просто "фірмовою", так як кредитні відносини у фірм є не тільки між собою, а й з іншими учасниками ринкового процесу; тим більше що вирішальною обставиною у визначенні форми кредиту є вказівка не всіх можливих партнерів даної особи по кредитним відносинам, а лише його одного. І якщо таким виступає компанія (фірма), то форма надається нею кредиту, відповідно, є "фірмовою".
 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >