Аналіз фінансового стану із застосуванням МСФЗ

З ростом економічного потенціалу і якісними інвестиційними перетвореннями в Росії, яка є частиною світової економічної системи, використання МСФЗ неминуче. З цієї причини все більшої актуальності набуває питання оцінки фінансового стану компанії у відповідності з міжнародними стандартами.

У фінансовій звітності різних країн існують відмінності, викликані соціальними, економічними, юридичними та іншими умовами. Крім того, при встановленні національних стандартів орієнтуються па різних користувачів фінансової звітності. Все це призвело до виникнення і використанню різноманітних підходів до формування показників, що характеризують результати господарської діяльності організації, зокрема таких елементів звітності, як активи, зобов'язання, капітал, доходи і витрати.

Активізація використання МСФЗ для розкриття інформації про діяльність організацій передбачена Концепцією розвитку бухгалтерського обліку та звітності в Російській Федерації на середньострокову перспективу, схваленої наказом Мінфіну Росії від 1 липня 2004 № 180.

Процеси вдосконалення російської системи бухгалтерського обліку та фінансової звітності та їх зближення з МСФЗ спрямовані на формування більш якісної інформації про фінансовий стан і фінансові результати діяльності господарюючих об'єктів.

Мета аналізу фінансової звітності, складеної відповідно до МСФЗ, полягає в отриманні ключових характеристик фінансового стану і фінансових результатів компанії для прийняття оптимальних управлінських рішень різними користувачами інформації.

Основними завданнями аналізу фінансової звітності, складеної за МСФЗ, є наступні:

  • o об'єктивна комплексна оцінка фінансового стану;
  • o оцінка ефективності управління грошовими потоками;
  • o аналіз ліквідності та платоспроможності;
  • o аналіз доходів, витрат та прибутку;
  • o аналіз рівня і динаміки показників ділової активності;
  • o оцінка ефективності дивідендної політики та використання чистого прибутку;
  • o аналіз рівня і динаміки показників рентабельності;
  • o виявлення і кількісна оцінка впливу факторів на результативність бізнесу;
  • o обгрунтування інвестиційної політики по залученню (розміщення) капіталу;
  • o розробка альтернативних варіантів оптимальних управлінських рішень, спрямованих на стратегічне підвищення ефективності бізнесу;
  • o всебічне дослідження складу, динаміки фінансових джерел капіталу і зобов'язань, оцінка оптимальності сто структури.

Аналіз фінансової звітності господарюючого суб'єкта починається з аналізу принципів, що лежать в основі формування її показників. Певні (часом істотні) відмінності положень російських стандартів бухгалтерської звітності та МСФЗ призводять до необхідності коригування методичних підходів при проведенні аналізу. Розуміння відмінностей між національними та міжнародними обліковими стандартами - істотна частина аналізу фінансової звітності. Аналізуючи звітність, складену за міжнародними стандартами, слід брати до уваги не тільки її відмінність від РПБУ в частині вимог, але і причини цих відмінностей.

Відмінності МСФЗ від РПБУ виявляються головним чином в оцінці, визнання, відображення в звітності окремих видів активів, капіталу, зобов'язань, доходів, витрат, потоків грошових коштів і капіталу, а також деяких господарських операцій.

Чимало проблем виникає в частині використання міжнародної термінологічної бази у зв'язку з різними інтерпретаціями і ідентифікаціями окремих показників фінансової звітності, в тому числі і труднощі лінгвістичного характеру.

У процесі аналізу міжнародної фінансової звітності необхідно виходити не стільки з форми, скільки з сутності досліджуваних фінансово-економічних процесів, що відбуваються в компанії. Звітність, складена за МСФЗ, як правило, підтверджується аудитором, але, незважаючи на це, суб'єкти аналізу повинні критично підходити до її змісту з наступних причин:

  • o мета фінансової звітності, що складається в об'єктивному відображенні господарської діяльності компанії, не збігається з метою аналізу, оскільки його проведення спрямоване на виявлення причин отриманих фінансових результатів та їх динаміки;
  • o мети проведення аналізу фінансової звітності для окремих користувачів можуть істотно відрізнятися від інформаційних потреб більшості користувачів;
  • o вимога МСФЗ про достовірність, спрямоване на зниження ризику можливого суттєвого викривлення або неправильного розкриття інформації у фінансовій звітності, не збігається з вимогою достовірності результатів фінансового аналізу, оскільки спрямованість аналізу полягає у виявленні можливості досягнення необхідного рівня платоспроможності, рентабельності, ділової активності та фінансової стійкості компанії ;
  • o стандартизація інформації у фінансовій звітності не дозволяє відобразити галузеву специфіку діяльності компанії, тоді як в процесі аналізу фінансової звітності вона повинна бути представлена в повній мірі.

У російській практиці аналітична інтерпретація показників діяльності організації у складі фінансової звітності (в пояснювальній записці) не отримала ще широкого розповсюдження, тоді як в додатках до фінансової звітності, складеної за МСФЗ, така інформація, як правило, відбивається. У російській звітності компанії в пояснювальній записці в основному викладаються питання вибору облікової політики, тоді як у звітності, складеної за МСФЗ, основне місце в поясненнях відводиться оцінці бізнесу і того впливу, який різні чинники мали на показники фінансової звітності.

Одним з існуючих аналітичних відмінностей міжнародної фінансової звітності є можливість вивчення динаміки різних показників в рамках тривалої ретроспективи. Ця особливість дозволяє аналітику виявити тенденції результативності бізнесу, встановити тренд і спрогнозувати ті чи інші фінансово-економічні оціночні індикатори.

У ряді російських нормативних документів є пряма вказівка на мінімальний часовий період (два послідовні звітні періоди), за який компанія зобов'язана розкривати свою фінансову інформацію. Однак, як показує практика, переважна кількість російських компаній відображає, наприклад, показники активності активів і пасивів в бухгалтерському балансі за станом лише на дві звітні дати, що явно не відповідає вимогам розкриття фінансової інформації в динаміці.

Важливі для формування достовірної інформації вимоги містяться в ряді міжнародних стандартів, обов'язкове виконання яких призводить до отримання адекватних фінансових показників. Ці стандарти дозволяють провести більш реальну вартісну оцінку величин активів, зобов'язань, капіталу, доходів, витрат і чистого прибутку. Наприклад, відповідно до МСФЗ 36 "Знецінення активів" активи компанії повинні відображатися в балансі за вартістю, що не перевищує суми її очікуваного відшкодування, тобто не вище вартості майбутніх економічних вигод, які можна від них чекати. З цією метою за станом на кожну звітну дату компанія повинна перевіряти наявність будь-яких ознак, що вказують на можливе зменшення вартості активу, і у разі виявлення будь-якого з них повинна оцінити його відшкодування. Якщо балансова вартість активу стала вище відшкодовуваною, то актив підлягає знецінення, результатом його буде визнання втрат (збитку).

Відповідно до МСФЗ компанія може відображати показники фінансової звітності, використовуючи процедуру дисконтування (приведення) вартісних величин, тоді як в російських стандартах така можливість не передбачена.

Достовірне і повне уявлення про майновий та фінансовий стан організації, його зміни, а також про фінансові результати діяльності компанії не може бути досягнуто без виконання найважливішої вимоги порівнянності даних. Ця вимога узгоджується з якісними характеристиками МСФЗ, серед яких - надійність і порівнянність даних. Актуальність виконання зазначених вимог зростає в умовах інфляції, притаманної сучасному етапу розвитку ринкових відносин у Росії.

В цілому методика і методи аналізу фінансової звітності, складеної відповідно до МСФЗ, порівнянні з аналізом фінансової звітності організації, складеної відповідно до російських стандартів. Головні відмінності пов'язані, по-перше, з інтерпретацією і оцінкою самих статей звітності в процесі аналізу і, по-друге, з существенностью впливу на показники фінансової звітності суб'єктивних оцінок при се формуванні.

Значиму роль в інтерпретації звітних даних у процесі аналізу відіграє професійне судження фахівця-аналітика, тобто сумлінно висловлену думку про господарську ситуації і корисне як для її опису, так і для прийняття дієвих управлінських рішень. Воно засноване на уявленнях, переконаннях, професіоналізмі фахівця-аналітика. Відповідно до МСФЗ професійне судження - це елемент стандартизації бухгалтерського обліку, елемент культури бухгалтерської професії.

 
< Попер   ЗМІСТ   Наст >